Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Т ЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗАСтр 1 из 7Следующая ⇒
ТЕМА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовое состояние (положение) – это обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования. Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность предприятия материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками, что в конечно итоге может привести к банкротству. От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность предприятия. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно- конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. В свою очередь, финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и как следствие снижается финансовая устойчивость предприятия. Для характеристики степени устойчивости финансового состояния необходима система показателей, отражающих наличие, уровень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, степень рациональности их размещения и уровень эффективности их использования. В состав этой системы могут включаться следующие основные показатели: 1. Для характеристики финансовой независимости: коэффициент общей финансовой независимости; коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов; коэффициент финансовой независимости в части запасов; собственный капитал в обороте. 2. Для характеристики платежеспособности и ликвидности: коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности); коэффициент срочной ликвидности; коэффициент срочной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; стоимость чистых активов. 3. Для характеристик эффективности использования оборотных активов: оборачиваемость оборотных активов; оборачиваемость запасов предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 1. Дебиторская задолженность относится к: а) необоротным активам; б) оборотным активам; в) заемным средствам; г) собственному капиталу.
2. Известные такие данные: денежные активы – 20 тыс. руб.; товарно-материальные запасы – 100 тыс. руб., текущие обязательства - 100 тыс. руб., коэффициент общего покрытия (общей ликвидности)– 1. Сумма дебиторской задолженности будет составлять: а) 100 тыс. руб.; б) 80 тыс. руб.; в) 120 тыс. руб.; г) 200 тыс. руб.; д) нет правильного ответа
3. Отражение дебиторской задолженности в балансе предприятия по чистой стоимости отвечает такой качественной характеристике финансовой отчетности: а) осмотрительности; б) достоверности; в) существенности; г) нейтральности.
4. К причинам увеличения дебиторской задолженности относятся: а) увеличение объема реализации продукции; б) увеличение продолжительности кредитного периода; в) ухудшение платежеспособности покупателей; г) все ответы правильные; д) все ответы ошибочные.
5. Остаток по статье баланса «Резерв сомнительных долгов» на конец отчетного периода возрос, а валовая сумма дебиторской задолженности за товары, работы, услуги уменьшилась. Вследствие этого: а) уменьшилась балансовая стоимость дебиторской задолженности; б) увеличился собственный капитал за счет роста резервов; в) повысилась балансовая стоимость оборотных активов; г) чистая реализационная стоимость этой дебиторской задолженности не изменилась.
6. Создание резерва сомнительных долгов приводит к таким изменениям статей финансовой отчетности: а) уменьшение, как дебиторской задолженности, так и резерва сомнительных долгов; б) снижение дебиторской задолженности и увеличения резерва сомнительных долгов; в) рост резерва сомнительных долгов и сокращение прибыли от вложений капитала; г) уменьшение, как дебиторской задолженности, так и финансовых затрат.
7. Средний период оплаты дебиторской задолженности покупателями — это: а) отношение дебиторской задолженности к объему продажи; б) отношение произведения дебиторской задолженности и количества календарных дней в анализируемом периоде к объему продажи за этот период; в) отношение дебиторской задолженности к объему кредиторской задолженности; г) все ответы не правильные; д) правильные ответы а) и б).
8. Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается: а) отношением средней величины кредиторской задолженности, умноженной на количество дней анализируемого периода, к сумме погашенных краткосрочных обязательств; б) отношением средней величины кредиторской задолженности к количеству дней анализируемого периода; в) отношением средней величины кредиторской задолженности к сумме погашенных краткосрочных обязательств.
9. При анализе структуры пассива баланса кредиторская задолженность будет отнесена к: а) собственному капиталу; б) краткосрочным обязательствам; в) заемным средствам; г) правильные ответы б) и в); д) все ответы не правильные.
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях): а) отношение количества дней анализируемого периода к показателю оборачиваемости кредиторской задолженности; б) отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации; в) отношение средней кредиторской задолженности, умноженной на количество дней анализируемого периода, к выручке от реализации; г) все ответы не правильные; д) правильные ответы а) и в).
11. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности (количество оборотов) — это: а) отношение выручки от реализации до средней кредиторской задолженности; б) отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации; в) отношение выручки от реализации, умноженной на количество дней анализируемого периода, к средней кредиторской задолженности.
12. В каком случае обязательства предприятия будут больше валюты баланса? а) когда отсутствует собственный капитал, то есть, равен 0; б) когда собственный капитал имеет отрицательную величину; в) когда у предприятия нет обязательств; г) когда отсутствуют активы.
13. Если на предприятии сумма дебиторской задолженности большая чем сумма кредиторской задолженности, а темпы роста кредиторской задолженности ниже, чем темпы роста дебиторской задолженности, то это: а) приводит к дефициту средств, то есть к неплатежеспособности предприятия; б) усиливает финансовую устойчивость предприятия; в) содействует финансовой независимости предприятия. ТЕМА 4. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Движение денежных средств субъекта хозяйствования представляет собой непрерывный процесс их поступления и выбытия, в результате которого образуется денежный поток. Денежный поток может быть положительным, то есть связанный с поступлением денежных средств (вход), и отрицательным, то есть связанный с их выбытием (выход). Разность между положительным и отрицательным денежными потоками называется чистым денежным потоком. Он рассчитывается по видам деятельности и в целом по предприятию. Анализ денежных потоков предполагает ряд этапов: – анализ состава, структуры, направлений движения денежных средств; – анализ динамики денежных потоков; – выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков; – анализ эффективности использования денежных потоков.
Т ЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Анализ деятельности предприятия является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. При этом важная роль отведена финансово-экономическому анализу (ФЭА), который является составной частью комплексной диагностики предприятия. Он представляет собой эффективный метод, позволяющий осуществить оценку финансового состояния и являющийся базой для проведения работ, связанных с формированием финансовой политики предприятия. ФЭА позволяет реализовать следующие задачи: – оценить результаты и эффективность деятельности предприятия, его текущее финансовое состояние; – составить прогноз развития финансово-экономических показателей предприятия на ближайшую перспективу; – оценить динамику финансовых показателей за определенный период времени и факторы, вызвавшие эти изменения; – оценить существующие финансовые ограничения на пути реализации организационных преобразований. ФЭА охватывает все стороны деятельности предприятия, начиная с выяснения достаточности собственного капитала до оценки деятельности и общей оценки финансового состояния предприятия. При этом определяется влияние всех проводимых хозяйственных операций, раскрывается механизм формирования финансовых показателей, отражающих степень использования материальных и трудовых ресурсов, эффективность инвестиций. В зависимости от цели финансово-экономического анализа его программа может быть расширена или сужена и внимание сосредоточено на том или ином конкретном направлении исследований. Так, во многих случаях приходится ограничиваться только изучением финансовой деятельности, без определения влияния на нее основных факторов производства и использования производственных ресурсов. Анализ, проводимый по такой более узкой программе, в специальной литературе получил название финансового анализа. В настоящее время экономический аспект анализа часто увязывают с анализом издержек производства и называют управленческим. В этом случае особенностью оценки результатов деятельности любого производственного звена становится не только анализ использования отдельных видов ресурсов, но и их взаимосвязанный анализ, позволяющий выявить, при каком соотношении факторов производства можно добиться наилучшего результата, т. е. максимизировать прибыль. В экономической литературе методы, используемые в финансово-экономическом анализе, классифицируются по множеству признаков. Одним из них является степень формализации аналитических зависимостей. Формализованные методы позволяют представить показатели в строгой зависимости (преимущественно математической). На основе объективных данных и в зависимости от глубины имеющихся данных, описывается развитие на основе математического аппарата. Используются не только для составления прогнозов, но и для накапливания первичной информации об объекте. Среди формализованных методов можно выделить: классические методы экономического анализа; методы факторного анализа; экономико-математические методы; графический метод и др. Неформализованные методы – методы, основанные на использовании интуиции и опыта лиц, принимающих решение. Обычно это не связано с использованием математического аппарата и графических изображений, хотя все зависит от конкретного метода. К неформализованным методам относятся наблюдение, свободное интервью, описания, заимствованные из прессы, а также так называемые личные документы (автобиографии, письма, дневники). Неформализованные методы основаны на отражении аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относят разработку системы показателей, метод экспертных оценок, методы ситуационного анализа, SWOT-анализа, PEST-анализа, метод функционально-стоимостного анализа, метод маржинального анализа и др. Современная методика оценивания финансовых отчетов предусматривает использование следующих основных методов финансового анализа: чтение бухгалтерской отчетности, горизонтальный (временной, динамический) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, сравнительный (пространственный) анализ, факторный анализ, метод относительных показателей (коэффициентный анализ, метод финансовых коэффициентов). Одним из важнейших методологических вопросов в финансово-экономическом анализе является определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей. Поэтому одной из задач факторного анализа является моделирование взаимосвязей между результативными показателями и факторами, которые определяют их величину. Выделяют модели детерминированные (функциональные) и стохастические (корреляционные). Финансово-экономический анализ основывается на определенной информационной базе, то есть совокупности источников информации. Основным источником информации финансового анализа является финансовая отчетность (приложение А). Финансовая отчетность – бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия.
Тесты для текущего контроля знаний студентов 1. Финансово-экономический анализ является составной частью: а) статистического анализа; б) макроэкономического анализа; в) анализа бухгалтерской отчетности предприятия; в) экономического анализа.
2. Методы финансово-экономического анализа, основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне, называются: а) неформализованными методами; б) методами элиминирования; в) формализованными методами; в) методами теории принятия решений.
3. Методы финансово-экономического анализа, основанные на описании аналитических процедур с помощью строгих аналитических зависимостей, называются: а) неформализованными методами; б) методами экспертных оценок; в) формализованными методами; г) эвристическими методами.
4. Какие показатели сопоставляются для оценки динамики: а) фактические данные отчетного периода с плановыми; б) фактические данные сопоставляются со средними показателями предприятий отрасли; в) фактические показатели сравниваются с нормами и лимитами; г) фактические показатели отчетного периода сопоставляются с фактическими показателями предыдущего года.
5. Примерами неформализованных методов могут быть: а) экспертные оценки, построение системы показателей или аналитических таблиц; б) построение рядов динамики: абсолютный прирост, относительный прирост, темп роста, темп прироста; в) учет операций: управление запасами, методы технического износа и замены оборудования, теория игр, методы экономической кибернетики; г) все ответы верны.
6. Мультипликативной является модель, в которую факторы входят в виде: а) произведения; б) алгебраической суммы; в) частного; г) отклонений.
7. Последовательность действий при анализе жестко детерминированных связей: а) зависит от конкретной решаемой задачи; б) построение модели, выбор метода исследования, реализация счетных процедур, формулирование выводов; в) выбор метода анализа, сбор информации, построение модели, формулирование выводов; г) не влияет на конечный результат анализа и принятие решений.
8. Кратной является модель, в которую факторы входят в виде: а) произведения; б) алгебраической суммы; в) отклонений; г) частного.
9. Аддитивной является модель, в которую факторы входят в виде: а) произведения; б) алгебраической суммы; в) частного; г) отклонений.
10. К методам элиминирования относится: а) балансовый метод; б) метод цепных подстановок; в) интегральный метод; г) метод сравнения.
11. Сущность вертикального анализа заключается в: а) изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени; б) определении структуры итоговых показателей; в) сопоставлении отдельных групп финансовых показателей между собой; г) расчете различных соотношений абсолютных показателей между собой.
12. Горизонтальный метод анализа — это: а) сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; б) определение структуры итоговых финансовых показателей; в) определение основной тенденции изменения динамики показателей; г) расчет финансовых показателей.
13. Трендовый анализ основан на использовании: а) абсолютных величин; б) относительных величин; в) данных рядов динамики изучаемых факторов; г) средних величин.
14. Влияние отдельных величин на результативный показатель позволяет выявить и оценить: а) вертикальный анализ; б) горизонтальный анализ; в) факторный анализ; г) коэффициентный анализ. 15. При использовании интегрального метода: а) последовательность подстановок имеет основное значение; б) ошибка вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну; в) большая часть нераспределенного остатка приходится на последний качественный фактор; г) выявляется стохастическая зависимость между факторами и результативным показателем.
16. При использовании метода цепных подстановок: а) на первом этапе оценивается влияние количественных факторов, характеризующих влияние экстенсивности развития; б) на втором этапе оценивается влияние количественных факторов, характеризующих влияние интенсивности развития; в) на первом этапе оценивается влияние качественных факторов, характеризующих влияние экстенсивности развития; г) на третьем этапе оценивается влияние количественных факторов, характеризующих влияние экстенсивности развития.
17. Указана зависимость между факторами в виде формулы: y = a / (b + c). Влияние какого фактора определяет соотношение Δ y (…) = a1 / (b1 + c) – a1 / (b + c): а) a; б) b; в) c; г) ошибочное соотношение.
18. Финансовая отчетность — это: а) обобщенная информация о деятельности предприятия за определенный промежуток времени; б) совокупность отчетов, подготовленных внутренними службами предприятия, содержащих конфиденциальную информацию; в) бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период; г) совокупность отчетов, содержащих анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.
19. Пассив баланса содержит информацию о: а) собственном капитале предприятия; б) собственном капитале предприятия и его обязательствах; в) долгосрочных и краткосрочных обязательствах предприятия; г) собственном и рабочем капиталах.
20. Основной принцип составления баланса предполагает: а) равенство собственного капитала и необоротных активов предприятия; б) равенство оборотных активов предприятия и краткосрочных обязательств; в) равенство необоротных активов и долгосрочных источников формирования средств; г) равенство средств предприятия собственным источникам их финансирования и обязательствам. |
Последнее изменение этой страницы: 2019-05-18; Просмотров: 837; Нарушение авторского права страницы