Часть 3. Запуск торгового дня

Глава 8. Запуск

Глава 9. Маркет-мейкерские стратегии

Глава 10. Инерционные стратегии

Часть 4. Обратная связь и обслуживание

Глава 11. Ошибки, которые делают все: можно ли их избежать

Глава 12. Организация обратной связи и совершенствование процесса

Глава 13. Торговля на пике результативности, или как управлять процессом торговли

Предисловие

Когда мне предложили написать предисловие к этой книге, я был просто потрясен. Хотя на протяжении 24 лет я был профессиональным трейдером, а для себя торговал еще дольше, мне никогда не приходилось выступать в роли внутридневного трейдера. Так почему же с этим предложением обратились ко мне?

Этому, как мне кажется, есть свои причины. Во-первых, я всегда говорил, что в первую очередь я - бизнесмен и лишь потом трейдер. Для меня торговля на финансовом рынке - бизнес. А эта книга в отличие от большинства, прочитанных мною, показывает, как превратить процесс торговли в настоящий бизнес. У большинства внутридневных электронных трейдеров шансы на успех весьма призрачны, ноте, кто применят деловой подход, описанный в книге Вана Тарпа и Брайана Джуна, будут иметь неоспоримое преимущество.

Во-вторых, торговля - это торговля. Принципы грамотной работы на финансовых и товарных рынках касаются всех- и долгосрочных трейдеров вроде меня, и краткосрочных спекулянтов, таких как Брайан Джун. Период времени, за который вы получаете прибыль, не имеет значения; чтобы торговать успешно трейдер должен действовать правильно. Рынок жесток. У него много способов изгонять дилетантов и дурачить тех, кто думает, что все про него знает.

По прочтении черновика этой книги я понял, что успех в долгосрочной и краткосрочной торговле зависит от правильной подготовки и внутреннего настроя трейдера. Ван долгое время обучал трейдеров, и я видел, насколько менялись характер и результаты работы тех, кто прослушал его курс. Я даже использовал некоторые из его приемов в других областях моей жизни, например при игре в гольф (но это уже другая история).

Совместная работа позволила объединить уникальный опыт Вана Тарпа и Брайана Джуна для написания такой книги, которая стала бы для трейдеров по-настоящему нужной и полезной. Ван занимается повышением квалификации трейдеров, а Брайан, прежде чем стать преуспевающим трейдером. долгое время работал директором-распорядителем в крупной компании. Он привнес в принципы и методы успешного трейдинга Вана жестко практичный подход, схожий с тем, что принят в бизнесе. Вместе они сделали все возможное, чтобы донести до читателя материал в ясной и краткой форме, и им это удалось.

Я верю, что существует прямая зависимость между тщательностью подготовки поля деятельности и достигнутым итоговым результатом. Именно поэтому первая часть этой книги целиком посвящена подготовке и построению бизнес-плана, необходимого для достижения успеха. Но главное в этой подготовке - познание самого себя. Если вы научитесь понимать себя, то сможете увидеть в правильном свете то, во что верите, и когда речь идет о торговле, и когда речь идет о вас самих. После этого вы действительно сможете сформулировать цель своей жизни. Это огромный шаг вперед, поскольку, как подчеркивают авторы, если цели вашей торговли не соответствуют вашим жизненным устремлениям и вашему взгляду на самого себя, вы, можно сказать, с самого начала обречены на неудачу.

Третья глава книги, пожалуй, самое интересное из всего, что я когда-либо читал по поводу работы на финансовом рынке. Логично и последовательно авторы показывают, как разработать всеобъемлющий бизнес-план вашей торговли. Вы узнаете, как ставится деловая задача, как понять, какие ресурсы вам доступны, и поставить их на службу торговле, как обрести чувство меры и собственный стиль. Авторы подробно рассказывают о каждом шаге, ведущем к успеху на рынке, и в конце дают примерный бизнес-план. Уже сам по себе этот материал многократно ценнее тех денег, которые вы заплатили за эту книгу.

Вторая часть книги обращается к вопросам, очень редко поднимаемым в книгах о трейдинге. Вы узнаете о конфигурациях компьютеров и программном обеспечении, а это очень важно для успешного старта. Кроме того, здесь подробнейшим образом будут раскрыты очень важные для торговли вопросы ожидания и изменения размера позиции. Это ключевые вопросы, которые должен понимать каждый трейдер.

Третья часть книги связана со спецификой практической торговли. Вы узнаете о конкретных приемах, позволяющих справиться с теми задачами, которые возникают на протяжении дня, и о специальных стратегиях торговли. Авторы не стремятся дать вам магическую формулу, которая делает внутридневную торговлю простой и легкой. Я уверен, для того чтобы преуспеть на рынке, каждый трейдер должен найти свой собственный путь. Если этого не сделано и у вас не хватит интеллектуальных сил придерживаться выбранной стратегии, тогда придут трудные времена. Эта книга позволит вам понять, о чем следует подумать, прежде чем бросаться в омут внутридневной торговли. Знать своего противника - значит наполовину выиграть битву. Подготовить себя к преодолению препятствий - это выиграть ее.

Если трейдер не подготовлен в морально-психологическом плане, остальное не имеет значения. Рынок найдет ваше слабое место и воспользуется им, а вы станете еще одним бывшим трейдером. Трейдинг должен быть естественным, как дыхание. Достижение такого состояния оказывается для одних простым, а для других почти невозможным. Своей книгой Ван и Брайан помогают понять важнейшие принципы, связанные с внутридневной торговлей, и дают очень полезные советы о том, как избежать ловушек и разработать собственную стратегию.

И наконец, последняя часть этой книги рассказывает, что делать с ошибками и как совершенствовать процесс торговли. Как узнать, в чем вы ошиблись? Как исправить эту ошибку? Каковы ошибки, совершаемые большинством внутридневных трейдеров? В последнем разделе книги также предлагается целый комплекс методов по совершенствованию и непрерывному развитию вашего плана. Все это - важнейшие условия успеха в торговле.

Каков итог? Для трейдеров всех типов, и краткосрочных, и долгосрочных, в этой книге найдется много интересной информации, которая поможет заложить твердую основу для успешной торговли.

Желаю успехов на рынке!

Томас Ф. Бассо.
Президент компании Trendstat

 

Предисловие авторов

Если вы наемный работник, то кто бы вы ни были - уборщица, генеральный директор или инженер - ваше время принадлежит не вам. Вы - раб системы. Вы должны выполнять работу, в успех которой не верите или которая не доставляет вам удовольствия, но делать ее приходится. А если вы стремитесь изменить характер или стиль вашей работы, то постоянно сталкиваетесь с законодательными и бюрократическими препонами. " Так надо", - постоянный рефрен вашей жизни. И не вы решаете, что надо делать и что важно для компании, - это решают за вас. Большинство дел, которыми в конечном счете приходится заниматься, не имеют ничего общего с повышением производительности, зарабатыванием денег или даже улучшением бизнеса. И правда, можно почувствовать себя корпоративным рабом!

Возможно, вы инженер и всегда сами определяли, что надо делать. Однако жизнь складывается так, что с годами приходится тратить намного больше времени на бюрократические формальности, чем на саму работу. Ваша профессия сегодня не та, чем была когда-то; она не приносит прежней радости.

Не правда ли, это все вам знакомо! И хочется больше свободы, хочется вырваться из бесконечной бюрократии и корпоративных дрязг. Но что делать, чтобы стать более независимым и в то же время зарабатывать столько же или даже больше?

Первое: прочтите эту книгу!

Ее авторы тоже жили подобной жизнью. И были несчастны, но обрели свободу благодаря трейдингу - Брайан Джун как трейдер с прямым доступом в электронную торговую систему, а Ван Тарп как краткосрочный спекулянт и инструктор по трейдингу. Мы смогли изменить свою жизнь, сможете сделать это и вы, если... прочтете эту книгу!

Перед вами не просто пособие по трейдингу - перед вами карта, где указан путь к свободе: финансовой свободе - посредством электронного внутридневного трейдинга и личной свободе - как результату вашего финансового благополучия.

Мы верим, что вы можете достичь такой же финансовой и личной свободы, какой достигли мы, и готовы помочь вам в этом.

Однако надо иметь в виду, что дорога будет нелегкой. По статистике, 95% внутридневных трейдеров проигрывают, и большинство из них теряет все. Причиной проигрыша, как ни странно, является подход к делу. В каждом из нас заложены естественные наклонности и пристрастия, заставляющие действовать так, а не иначе. Следуя им, мы чаще всего поступаем неверно. Фактически, у большинства из нас даже просто нет шансов стать успешным трейдером, и в этом, как ни странно, надо винить систему образования. Чтобы стать хорошим трейдером, совсем не обязательно быть отличником. Более того, чтобы получать высокие академические баллы, надо играть по определенным правилам, которые могут помешать стать хорошим трейдером.

В процессе обучения мы получаем информацию, которая не осознается нами как ошибочная. Мы склонны задавать такие вопросы и так их ставить, чтобы ответы лишь подтверждали то, что мы хотим услышать. Такая предвзятость породила целую когорту продавцов информации (газеты, телеканалы, биржевые новости и др.), которые не только сознательно распространяют неверную информацию, но еще и отвечают на вопросы, которые, как думают люди, являются важными, например:

 Что рынок собирается делать сейчас?

 Какие акции мне следует покупать в данный момент?

 У меня есть акции такой-то компании. Как вы думаете, они будут расти? (Если сказать " нет", то человек будут продолжать задавать этот вопрос, пока не найдет того. кто согласится с его мнением.)

 Подскажите мне, как лучше войти в рынок, и давайте правильные советы в большинстве случаев.

Безудержное стремление достичь финансового успеха в трейдинге, породило индустрию обучения трейдерскому делу. Реклама расписывает, как проста внутридневная торговля и как легко с ее помощью сделать небольшое состояние. Множество компаний создают рабочие группы, проводят семинары и обучают работе на финансовом рынке. Вам, во-первых, покажут, как стать богатым с помощью их программного обеспечения, и, во-вторых, вооружат несколькими стратегиями отбора перспективных акций. К сожалению, то, чему вас учат, не имеет ничего общего с подлинными секретами успешного трейдинга. На самом деле они показывают вам, почему 95% учат, не имеет ничего общего с подлинными секретами успешного трейдинга. На самом деле они показывают вам, почему 95%внутридневных трейдеров теряют деньги и почему большинство проигрывает все свои деньги, а иногда также деньги своих друзей и родственников.

В этой книге показан другой путь. Авторы ее - признанные эксперты в технологии достижения успеха. Брайан Джун много лет руководил корпорацией, прежде чем круто изменил свою жизнь и стал преуспевающим онлайновым внутридневным трейдером. Ван Тарп, один из ведущих инструкторов трейдерского дела, известен разработкой эксклюзивной методики преподавания этого предмета. Поэтому не удивительно, что Брайан написал главы о технике и стратегии, а Ван - о теории и финансовой психологии.

Брайан Джун, генеральный директор компании, работающей в области высоких технологий, увяз в корпоративной " мышиной возне", точно так же, как и все, кто там работал, и занимался юридическими и управленческими проблемами, не имевшими никакого отношения к развитию основного производства. Чем крупнее становилась компания, тем больше она удалялась от предпринимательского идеала. В итоге Брайан направил свой обширный деловой опыт на разработку плана собственного финансового освобождения посредством электронного внутридневного трейдинга. Поскольку он уже был экспертом в области бизнеса и технологии, то, опираясь на свои знания, просто продумал последовательность шагов, которые помогли бы ему стать успешным внутридневным трейдером - все было прекрасно и великолепно, пока он не осознал, что в его знаниях существуют пробелы.

К счастью, Брайан нашел персонального инструктора - Вана К. Тарпа, восполнившего недостающее. Он не просто тщательно проштудировал книгу Вана " Курс наивысшего мастерства для инвесторов и трейдеров" (Peak Performance Course for Investors and Traders), он впитал истины, изложенные в ней. Прослушав несколько семинаров Вана, он использовал эти материалы для уточнения своих стратегических и торговых целей. И вскоре стал одним из 5% онлайновых внутридневных трейдеров, которые преуспели на этом рынке.

Ван К. Тарп имеет ученую степень доктора психологии и как инструктор помогает трейдерам с 1982 г. Вообще говоря, инструктор - это тот, кто привлекает талантливых людей (таких, как Брайан), учит их основам мастерства и помогает достичь максимальных результатов. Ван также разрабатывает модели успеха, используя нейролингвистическое программирование в качестве инструмента выявления общих качеств, присущих преуспевающим трейдерам. Он смоделировал процесс торговли, процесс биржевого анализа, процесс наращивания капитала и определил решающий фактор успеха на рынке, который назвал позиционированием. Кроме того,

Ван известен как успешный краткосрочный трейдер на фондовом рынке, причем в своей работе он активно использует собственные модели.

При написании этой книги мы старались выступать командой -тренер и процветающий бизнесмен, трансформировавшийся в эффективного электронного внутридневного трейдера. В результате книга вобрала в себя как новейшие методики делового успеха, так и прикладную финансовую психологию. Мы объясняем, как заложить фундамент успеха, которого у упомянутых 95% трейдеров просто нет. Наша цель - показать вам, как следовать по пути. избранному теми 5% трейдеров, которые преуспевают.

При написании раздела, посвященного программному обеспечению и технологиям, мы объединили усилия, чтобы нарисовать максимально полную картину. Это было сделано для того, чтобы вы сориентировались в море инструментов торговли и не стали жертвой недобросовестной рекламы.

Наконец, объединив опыт первоклассного инструктора и мастерство преуспевающего ученика, мы показали, что нужно, чтобы превратиться в эффективного трейдера, работающего в исключительно жесткой среде. Мы сами прошли этот путь и разработали поэтапный план, который поможет и вам сделать это. Мы введем вас во внутреннюю логику процесса мышления Брайана Джуна и раскроем его стратегии успеха. Д-р Тарп представит основополагающие стратегические установки, которые можно привести в соответствие с вашей индивидуальностью. Эти общие рекомендации станут основой, помогающей лучше понять рынок и свои представления о нем.

Мы покажем вам, как составлять общие стратегические планы, полезные любому трейдеру и предложим конкретные торговые методики, которые вы сможете подогнать под себя. Более того, знакомство с основами прикладной финансовой психологии. изложенными в этой книге, позволит вам освоить успешные приемы, которые действительно работают. Мы покажем вам путь к эффективному электронному трейдингу, укажем ловушки и золотые россыпи, на точный курс к успеху сможете проложить лишь вы сами - все в ваших руках. Это увлекательное путешествие к финансовой и личной свободе, и мы приветствуем всех. вставших на этот путь.

Практически все исследования утверждают, что люди учатся легче, если получают от этого некоторое удовольствие. Поэтому мы сознательно пытались писать просто, а местами даже в несколько эксцентричном стиле. Кроме того, мы стремились к разговорному тону и часто использовали " я", " мне" и " мы".

Мы рекомендуем вам читать книгу последовательно, страницу за страницей, от начала до конца, по крайней мере в первый раз. В большинстве случаев предыдущий материал закладывает основы последующих разделов. Если вы захотите, то сможете потом вернуться и освежить любой фрагмент. Мы надеемся, что вы будете пользоваться этой книгой как справочником по трейдингу и часто заглядывать в нее в процессе становления своей карьеры.

Мы разбили книгу на четыре части. Первая рассказывает о подготовительном этапе и разработке планов достижения успеха. Приведенная в ней информация и упражнения являются настолько важными, что мы практически можем гарантировать, что только те, кто действительно усвоил эту часть, достигнут наивысшего успеха!

Часть вторая касается технических аспектов торговли - компьютеров и программного обеспечения. Мы также рассматриваем конкретные торговые приемы вроде анализа ожиданий и определения размера позиций - важнейшего фактора успеха в торговле на финансовом рынке.

Часть третья имеет дело с практическими аспектами трейдинга. Как выбирать акции? Как с прибылью провести торговую сессию? Как решить возникающие в течение дня проблемы? Каковы важнейшие факторы успеха? Мы рассмотрим несколько реальных сделок, шаг за шагом разбирая каждую из них. Стратегии и тактики, использованные в них, являются вечными. Одни великолепно работают в условиях бычьего рынка, другие хороши для медвежьего. Примеры специально взяты из практики 1999-2000 гг., чтобы продемонстрировать гибкость применяемых методов.

В четвертой части исследуются вопросы прикладной финансовой психологии. Так, в гл. 13 мы демонстрируем все ключевые элементы трейдерского мастерства. Когда вы освоите материал этой главы, то осознаете, почему только 5% трейдеров торгуют успешно.

Наконец, мы проявили бы небрежность, если бы не указали на различие между знаниями и опытом. Представьте на минуту, что вы читаете книгу " Как управлять самолетом". Допустим, у вас не было в прошлом никакой пилотной подготовки, но вы увлечены этой книгой. Затем вы сдаете экзамен на знание предмета и получаете высшую оценку. Попытаетесь ли вы после этого в самом деле сесть за штурвал самолета и взлететь без инструктора? Большинство из вас не станет этого делать - просто потому, что это, скорее всего, закончилось бы катастрофой! Тем не менее слишком уж много начинающих трейдеров теряют свой капитал, прочитав какую-нибудь книгу и приступая к торговле без опытного трейдера рядом. Если вы никогда не занимались трейдингом, использующим системы прямого доступа, мы призываем вас действовать очень осторожно, особенно вначале. По возможности, найдите опытного трейдера (который стабильно делает деньги), чтобы он провел вас через этот начальный этап. Мы полагаем, что лишь таким образом вы получите шанс стать одним из тех, кто действительно обрел финансовую свободу благодаря электронной внутридневной торговле! И надеемся, что эта книга даст вам много необходимой информации и сыграет действительно важную роль в достижении вашей мечты.

Д-р Ван К. Тарп
Брайан Джун

 

Благодарности

Эта книга - плод нашего успешного сотрудничества с Брайаном Джуном. Брайан творчески воспринял многие идеи, которые были разработаны мною для трейдеров, и трансформировал их в бизнес-принципы. Мне понравился такой подход, и я глубоко благодарен Брайану. На работу над первой книгой у меня ушло три года. Брайан, с его деловой хваткой, действовал так, что эту книгу мы создали менее чем за год.

Особенно я хочу поблагодарить мою жену Калавати Тарп за ее любовь и безграничную поддержку. Без опоры, которую я встретил в тебе, эта книга, вероятно, никогда не вышла бы в свет.

Кроме того, я хотел бы поблагодарить своих сотрудников из IIТМ за их помощь на завершающем этапе работы над книгой. Это Джо Энн Дондерс, Кэти Хасти, Барбара Мюррей и Тамика Вильяме. Спасибо вам за поддержку.

К настоящему моменту я уже 18 лет работаю с трейдерами и инвесторами. За эти годы я встретил множество людей, и именно они, их мысли и идеи помогли мне сформировать новое мировоззрение, которое нашло отражение в этой книге. Моя глубочайшая благодарность и признательность всем, кто тем или иным образом внес вклад в ее создание.

Ван К. Тарп

***

Мир полон возможностей. Одна из величайших среди них- возможность учиться у других. Эта книга - яркий пример того, как может измениться наша жизнь, если суметь правильно воспринять опыт и знания наших предшественников. Моя жизнь стала совсем иной, за что стоит благодарить многих аналитиков рынка и трейдеров, оставивших свой след в истории биржи, выигрывавших и проигрывавших, и имевших мужество рассказать миру о своем опыте и муках. Я благодарен всем вам.

Я благодарю слушателей наших семинаров, посвященных внутридневной электронной торговле. Время, проведенное с вами, дало мне намного больше, чем я ожидал - я многому научился и многое понял, общаясь с вами.

Я от всей души благодарен моему другу Нельсону Хансену, который не жалел для меня своего времени, внимания и таланта, ничего не прося взамен. Его помощь позволила мне стать профессиональным трейдером и написать эту книгу. Спасибо, Нельсон!

Конечно, в издании этой книги принимали участие многие, но особенно хочется поблагодарить замечательный коллектив издательства McGraw-Hill, а именно издателя Джеффри Крэймса, редактора Элу Актэй, и выпускающего редактора нашей книги Джейн Палмьери. Их помощь и советы были бесценны.

Я также хотел бы поблагодарить Лори Фэрис, которая скрупулезно и добросовестно в течение многих часов расшифровывала записи, и Джона Колмена, который нашел в своем весьма плотном расписании бильд-редактора время на то, чтобы сделать рисунки для этой книги.

Мой коллега-трейдер и друг Р.А. Исибаси совершенно бескорыстно отдавал свое время и талант, помогая нам с идеями и предложениями, - в результате книга получилась намного лучше. Спасибо, Р.А.!

Д.Р. Бартон был одним из тех, без кого выход книги был бы невозможен. Он выдвигал яркие идеи, подбирал иллюстрации и провел столько времени за редактированием, что впору было бы называть его нашим соавтором. Он жил неделю в моем доме, работая от восхода солнца до поздней ночи. А те сотни часов, что мы потратили, консультируясь друг с другом по телефону! Говоря просто, без Д.Р. этой книги не было бы. Работая вместе, мы стали лучшими друзьями. И хотя простое " спасибо" никак не отвечает тому, что ты сделал, Д.Р., я приношу тебе сердечную благодарность!

И, конечно, этой книги не могло бы быть без Вана Тарпа. Влияние Вана на мою торговлю невозможно описать. До того как я встретил и узнал Вана, мои успехи в торговле были случайными. Мы провели вместе сотни часов, и только потом я осознал, что проводимый им тренинг и революционная методика обучения резко изменили характер моей торговли! Я не знаю, как тебя благодарить, Ван!

И более всех я хочу поблагодарить мою жену Валери, с который мы вместе вот уже 25 лет. Она, вероятно, более, чем кто-либо другой, может засвидетельствовать, как сложно было писать эту книгу. Она поддерживала меня в моем писательском марафоне, длившемся долгие часы, продолжавшемся поздними вечерами и в выходные дни. Без ее поддержки этой книги не было бы.

Брайан Джун

 

Часть 1. Как получить " точное наведение" на торговый успех

Намек: Скорее всего, этот материал вы пожелаете пропустить, но стоит ли?

Настоящие трейдеры знают, что прибыльная торговля - не дар небес, а результат долгой и кропотливой работы. К сожалению, для большинства торговый успех - это нечто вроде выигрыша в суперигре: быстрое обогащение с минимальными затратами труда. Жив еще миф о чудесах биржи и казино - именно там, по мнению многих, делаются легкие деньги. Мечта о сверхдоходах влечет многих в мир трейдинга. Да и реклама преподносит трейдинг как верный способ мгновенного обогащения. Конечно, все это - иллюзии. И они быстро развеиваются, как только люди начинают торговать: вместо доходов их ожидают потери, к тому же весьма внушительные. Рынок - не казино, и торговля - не игра, а работа, которая прежде всего требует профессионализма, поэтому...

Поэтому этот раздел мы начинаем с того, что в действительности нужно для успешного и прибыльного трейдинга с прямым доступом к рынку. Вообще-то, эти материалы будут интересны любому трейдеру, а не только внутридневному, поскольку здесь изложены, как мы считаем, основы нашего ремесла. Однако прежде, чем начать нашу повесть, остановимся на главном, что вам нужно знать: успех на рынке целиком и полностью зависит от вас и почти не зависит от " хорошего" брокера, " хорошего" программного обеспечения или " хороших" акций. Вам странно это слышать? Наверное, проще верить в волшебный талисман или " точную наводку", с помощью которой вы мгновенно достигните успеха. Ну что ж, в чем-то вы правы - такой талисман есть. Только искали вы его не там. Поэтому готовьтесь!

Надеюсь, первые главы нашей книги помогут вам в поисках истины.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: