Порядок заключения и выполнения биржевых сделок

 

Как уже отмечалось, биржа от своего имени сделки не заключает, она только создает условия, необходимые для их совершения, обслуживает процесс купли-продажи. Заключение сделок – это функция членов биржи или профессиональных посредников – брокеров, которые могут заключать сделки от имени клиента и за его счет; от имени клиента, но за свой счет; от своего имени, но за счет клиента. Сделками, заключающимися от своего имени и за свой счет, занимаются дилеры.

Порядок очередности выполнения определенных видов работ, формирования установленных документов, необходимых при заключении биржевой сделки, можно представить в виде следующих действий.

1. Клиент (продавец или покупатель) ищет брокерскую фирму, которая могла бы представить его интересы на бирже. Клиент может воспользоваться рекламой, советами фирм (предприятий) как продавцов, так и покупателей, может и сам оценить предложения различных брокерских фирм.

2. После выбора брокерской фирмы клиент заключает с ней договор на оказание брокерских услуг (на брокерское обслуживание), которые может предоставить брокерская фирма клиенту.

3. В соответствии с договором на оказание брокерских услуг между клиентом, с одной стороны, и брокерской фирмой – с другой, заключается договор поручения или договор комиссии на продажу или покупку конкретного товара. Договор поручения заключается в том случае, если брокерская фирма действует на бирже от имени клиента и за его счет. Договор комиссии заключается, если фирма действует на бирже в интересах клиента, от своего имени или за счет клиента.

4. Наряду или вместо договора поручения (договора комиссии) клиент может использовать заявку-предложение на покупку (продажу) реального наличного товара.

5. Если между клиентом и брокерской фирмой заключен договор поручения, то к нему обязательно оформляется разовая или постоянная доверенность для проведения дел на бирже в интересах клиента.

6. Брокерская фирма должна иметь определенные гарантии от клиента, которые зависят от того, в качестве кого выступают клиенты (продавца или покупателя) и какой договор заключен между клиентом и брокерской фирмой – поручения или комиссии.

7. Определение условий связи между брокерской фирмой и клиентом. Чтобы повысить ликвидность сделок, необходима оперативная связь между клиентом и брокером. Для этого составляется специальный протокол о средствах связи.

8. Заключение договора между брокерской фирмой и биржей на участие в биржевых торгах.

9. Подача заявки брокером или брокерской фирмой на продажу (покупку) определенного товара. Она должна быть введена в биржевой информационный канал не позднее трех дней до начала торгов.

10. Проведение экспертизы товара и разрешение на допуск товара к торгам.

11. Информация о товарах, выставленных на торги, по соответствующим товарным секциям выдается брокерам за 24 часа до торгов и вывешивается в день торгов в биржевом зале сотрудниками отдела организации торгов.

12. Регистрация брокеров и допуск их в торговый зал. Для регистрации брокер обязан предъявить доверенность, выданную ему брокерской фирмой, на право представлять интересы фирмы в торговом зале биржи.

13. Заключение сделки в процессе гласно проводимых биржевых торгов.

14. Регистрация сделки. Заключенная сделка на бирже должна быть зарегистрирована в отделе регистрации сделок биржи как во время ведения торгов, так и в течение трех часов после их окончания. Сделка считается заключенной после ее регистрации.

15. Оформление сделки. Юридическую силу сделка получает после ее оформления, т.е. после составления биржевого договора (контракта). Биржевой договор оформляется и подписывается сторонами в трех экземплярах. Регистратор присваивает ему номер, соответствующий номеру регистрации сделки, ставит на всех экземплярах штампы биржи и расписывается в них. Биржевой договор может быть оформлен и вне стен биржи. В этом случае он подлежит обязательной регистрации в отделе регистрации сделок биржи в трехдневный срок после заключения сделок. Оформленная сделка может быть расторгнута в порядке, установленном Правилами биржевой торговли.

16. Предоставление информации брокерами о заключенных сделках на бирже.

17. Регистрация заключенных сделок в брокерской фирме ведется либо ручным способом (на карточках, в книге), либо с помощью автоматизированной системы.

18. Оплата комиссионных бирже. Размер комиссионных устанавливается каждой биржей отдельно. Как правило, брокерская фирма обязана перечислить бирже причитающиеся ей комиссионные в течение 15 дней в валюте сделки. С конца 1992 года по настоящее время брокерские фирмы ежеквартально перечисляют целевые паевые взносы в качестве комиссионных за совершение сделок на бирже.

19. Отчет брокера – извещение о заключенной сделке. Отчет предоставляется, как правило, в трехдневный срок, с приложением документов, подтверждающих заключение сделки. При срочной форвардной сделке прилагается договор поставки, при сделке с немедленной поставкой – договор купли-продажи.

20. Расчеты клиентов с брокерской фирмой. Как правило, клиенты в трехдневный срок уплачивают брокеру вознаграждение за исполненное поручение в соответствии с договоренностью.

21. Отгрузка, отправка проданного товара покупателю. По получении отчета брокера клиент обязан приступить к исполнению договора купли-продажи или поставки.

22. Расчет покупателя с продавцом.

 

Фондовая биржа

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

Поделиться: