|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ЧАСТЬ 1. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕСтр 1 из 12Следующая ⇒
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ дисциплины
Деньги, кредит, банки
Направление подготовки: 080100 Экономика Профиль подготовки: Налоги и налогообложение, Финансы и кредит, Бухгалтерский учет, анализ и аудит Квалификация (степень) выпускника: бакалавр экономики Форма обучения: очная/заочная
Тула 2017 г.
Содержание
Сущность денег Особенности денег выражаются в следующем: § деньги – это стихийно выделившийся товар (они возникли из обмена, а не по соглашению сторон); § деньги – это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента; (по происхождению деньги – товар). Выделившись из общей товарной массы, они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: потребительную стоимость и стоимость. Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т – Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый из которых состоит в продаже своего товара (Т – Д); второй – в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д – Т) Сущность денег характеризуется тем, что: 1. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом. 2. Деньги служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и т.д. 3. Деньги улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товаре, уменьшаются издержки хранения, предотвращается порча.
Функции денег. Функции денег Функции денег представляют собой основные задачи, выполняемые деньгами. Таких задач множество, однако, основных можно выделить три (см. таблицу 1). В отечественной финансовой науке принято выделять еще две функции денег: средство платежа и функцию мировых денег. В отношении первой можно заметить, что указанная выше функция средства обращения включает в себя функцию платежа: логично, что, оплачивая чей-то товар или услуги, происходит обращение денег как платежного средства. В отношении второй из указанных «дополнительных» функций можно заметить, что в настоящее время все более стирается различие между национальным, внутригосударственным обращением, и циркулированием денежных потоков между государствами. Таблица 1 Свойства денег
Закон денежного обращения. Денежная система России. Закон денежного обращения Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (Р) на реальный национальный продукт (у): М•V=Р•Q; Скорость обращения денег (V) равна отношению номинального ВНП (Н) к массе денег в обращении (М) V= Уравнение обмена должно выполняться всегда, т.к. оно вытекает из классического закона денежного обращения, открытого К. Марксом. Он отвечает на вопрос, какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обобщения. Количество денег (КД), необходимое для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С): КД= где КД – количество денег, необходимое для обращения; СЦТ – сумма цен товаров и услуг; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – сумма платежей по долговым обязательствам; ВП – сумма взаимопогашаемых платежей; С – скорость оборота одноименной денежной единицы. Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обусловливающая экономические связи и принадлежащая физическим, юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
Денежная система России Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. В процессе развития денежного обращения принято выделять следующие денежные системы: - Биметаллизм. Денежная система в которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами: золотом и серебром (или монетами из них). Представлен: системой параллельных валют (соотношение между золотом и серебром устанавливается стихийно в соответствии с рыночной ценой металлов); и системой двойной валюты (соотношение между металлами устанавливается государством). - Монометаллизм. Денежная система в которой всеобщим эквивалентом служит один металл (или знаки стоимости, разменные на золото). В России – т.наз. «Золотой стандарт» в конце 19 века. (Виды: золотомонетный, золотослитковый, золотодивизионный) - Система бумажно-кредитных денег. Для нее характерно отмена золотого содержания, обеспечения и размене на золото; оседание золота в резервах государства. Современная денежная система включает следующие денежные элементы: наименование денежной единицы, масштаб цен, виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение, организация денежного оборота, условия становления валютного курса и его регулирование.
Функции и законы кредита Сущность кредита и его роль проявляется в функциях: Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. С ее помощью происходит перераспределение национального дохода между экономическими субъектами. Назначение этой функции - удовлетворение временных потребностей в средствах у юридических и физических лиц, а также государства за счет временно свободных денежных средств других лиц. Особенностью функции является то. что она охватывает только временные свободные средства и удовлетворяет только временные потребности в средствах платежа и обращения. Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение не только денежных средств, но и товарных ресурсов (коммерческий, лизинговый, частично потребительский кредиты). Кредитное перераспределение может иметь прямой характер (без участия финансовых посредников) и осуществляться через финансовых посредников (банки, инвестиционные фонды, страховые организации и пр.). Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег, как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена. Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно эта роль кредита проявляется в кредитовании деятельности научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных денег. Формы кредита По вопросу выделения форм кредита нет однозначного ответа. Каждым исследователем выделяется разный перечень форм кредита. Мы рассмотрим наиболее часто встречающиеся формы кредита. В основе выделения форм кредита в большинстве случаев лежат следующие признаки: § цель кредитования; § субъекты, участвующие в кредитной сделке. В соответствии с данными признаками различают следующие формы кредита: § Банковский кредит. Кредитором в сделке выступает банк. Цель кредитования может быть самой различной. Является самой распространенной формой кредита. § Государственный кредит. Одной из сторон кредитной сделки выступает государство. Государственный кредит может быть: внутренним и внешним; централизованным и децентрализованным и пр. § Коммерческий кредит - кредитная сделка между двумя хозяйствующими субъектами - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком), при которой предприятие продавец предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а покупатель передает продавцу вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Коммерческий кредит представляет собой товарную форму кредита. § Потребительский кредит. Заемщиком выступает население. Потребительский кредит предоставляется: торговыми компаниями банками, специальными кредитно-финансовыми институтами. Целью потребительского кредита может быть жилищное строительство или приобретение жилья, но чаще всего потребительский кредит выдается для приобретения товаров длительного пользования. Потребительский кредит может быть: денежным и товарным; па полную стоимость приобретаемого товара или на его часть; инвестиционным (приобретение жилья) или текущим. § Ипотечный кредит - предоставление ссуд под залог недвижимого имущества. Заемщиком выступают главным образом физические лица. Кредит выдается под залог жилых домов, квартир, производственных зданий, сооружений, складских помещений, земельных участков. § Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международный экономических и валютно-финансовых отношений, в котором одним из субъектов выступает лицо, проживающее или зарегистрированное в другом государстве, а также иностранное государство. Вне зависимости от того, в какой форме выдается кредит (товарной или денежной) он имеет денежную природу. Теории кредита В современной теории денег выделяются 2 теории, касающиеся сущности и роли кредита в экономике: § натуралистическая; § капиталотворческая. Отличие теорий состоит в определении границ (сферы действия) кредита в воспроизводственном цикле и оценке его роли в общественном производстве. Натуралистическая теория первоначально обоснована английскими экономистами А.Смитом и Д.Рикардо. Основные положения теории: § Объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага. § Кредит представляет собой движение натуральных благ и поэтому есть только способ перераспределения существующих в обществе материальных ценностей. § Ссудный капитал - действительный капитал, а поэтому его движение полностью совпадает с движением производственного капитала. § Кредиту присуща пассивная роль. Ценности создаются промышленным капиталом. Банки - скромные посредники, выполняющие функцию перераспределения капитала между хозяйствующими субъектами. Капиталотворческая теория. Основы концепции заложены английским экономистом Дж.Ло. § кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства; § кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики. Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользованные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки рассматриваются в качестве создателей капитала, а не посредников. ТЕМА 10. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ Теория процента Итак, процент - это цена, которую люди платят за то, чтобы получить денежные ресурсы сейчас, чем ждать, когда их можно получить в будущем (сегодняшние ресурсы, в т.ч. и деньги) ценнее будущих. Процент - это плата за упущенные возможности или цена приобретаемых возможностей в настоящем (процент всегда положительный). Существующие теории ссудного процента исходят из наличия неразрывной взаимосвязи между спросом, предложением средств, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементами единой системы. При сложившимся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Экономисты классики придерживались реальной тории процента: реальная норма процента согласно классической теории определяется совсем не количеством денег в обращении, т.е. она определяется теми же факторами, что и норма прибыли. Этот вывод - естественное следствие рассмотренных ранее предпосылок, согласно которым нейтральное удвоение денежной массы М влечет удвоение уровня цен Р. Если 2 М=2 Р, тогда люди будут запрашивать в точности удвоенную величину заемных средств, от которых зависит ставка процента. Первоначальное избыточное предложение ссуд снижает процентную ставку. Когда, наконец, цены удваиваются, реальное количество денег в экономике становится равным прежнему, т.о., пересечение кривых спроса и предложения определяет тот же уровень процентной ставки. Классическая («реальная») теория предполагает, что единственными переменными, воздействующими на норму процента являются инвестиции и сбережения. S (i) = In (i), т.е. норма процента определяется равновесием планируемых сбережений и инвестиций. Неоклассическое направление. Ссудные фонды (lanable funds)-фонды рынка, доступные для заимствования на финансовых рынках. Процент - есть цена ссудных фондов, определяемой на основе спроса и предложения на рынке капитала. На стороне предложения: Sn = S + DM, где S . сбережения, а DM . чистый прирост денежной массы в результате экспансии ЦБ; на стороне спроса: Dn = In + DH, где In - спрос на инвестиции, а DH - чистый прирост сокровищ (спекулятивный спрос). Равновесная ставка процента находится из формулы S+DM = In +DH. Эта формула связывает денежный рынок и товарный (реальную экономику). Денежное равновесие в экономике - с наличием неденежных активов - существуют, только когда процент на денежном рынке равен норме прибыли на вложенный капитал на товарном рынке. Пока ставка процента остается ниже нормы прибыли, спрос на займы остается ненасыщенным. В состоянии равновесия процентная ставка не зависит от количества денег в обращении. В теории Дж. М. Кейнса норма процента определяется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Процент – это «цена, которая уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством наличных денег». Уровень процента изменяется в прямом отношении к степени предпочтения ликвидности и в обратном - к количеству денег в обращении: Кейнсианцы «первого поколения» в своих трудах полагали, что денежно-кредитная политика теряет свою эффективность в период спадов деловых циклов. Так в период Великой депрессии процентные ставки по краткосрочным ценным бумагам упали до рекордно низких уровней - ниже 1%. Т.к. при этом спекулятивный мотив заставляет индивидов избегать держать в своих портфелях активов облигации, ведь любое вероятное повышение норм процента приведет к потере значительной части капитала в виде облигаций. Кейнсианцы утверждают, что сбережения и инвестиции мало чувствительны к проценту, поэтому даже довольно большие изменения процента вряд ли будут оказывать существенное влияние на объем предложения денег и спрос на них. Ловушка ликвидности (liquidity trap) - ситуация, при которой процентная ставка столь низка, что люди предпочитают хранить деньги, а не инвестировать их. График спроса на деньги становится бесконечно эластичным и любая попытка денежных властей уменьшить процент для стимулирования инвестиций будет тщетной и приведет лишь к увеличению объема сбережений. Падение ставки процента по облигациям то такого уровня заставит всех спекулянтов практически одновременно избавиться от ценных бумаг. Стремление переместить все свое богатство в деньги приведет к тому, что кривая спроса на деньги примет горизонтальный вид. По мнению Кейнса, монетарная политика в этом случае не приносит эффекта и остается один рычаг - фискальная политика. Монетаристы, наоборот, считают, что спрос на заемные средства и их предложение является эластичным по проценту и даже небольшое изменение процента оказывает существенное влияние на потребление и инвестиции.
ТЕМА 11. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-РАСЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ 11.1 Платежный и расчетный баланс страны. 11.2 Валютная система и ее основные элементы. Валютная система России 11.3 Валютный курс и способы его определения. 11.4 Классификация валютных операций. Международные расчеты
Понятие банковских резервов Депозитные операции Эмиссионные операции Понятие банковских резервов Банковские Резервы - средства коммерческих банков и других кредитных институтов, которые они обязаны хранить в центральном банке в качестве обеспечения некоторых своих операций в соответствии с нормами обязательных резервов Величина и структура обязательных Б р неодинаковы в различных странах и периодически меняются под влиянием хозяйственной конъюнктуры и с учетом банковской практики.
Как было отмечено выше, в процессе регулирования банковского риска важная роль отводится резервам. Правила бухгалтерского учета в кредитных организациях, действующие в Российской Федерации, содержат несколько различных терминов, объединяемых тем, что все они имеют общий корень "резерв". К ним относятся: обязательные резервы; резервный фонд; резерв под возможные потери по ссудам. резервы под обесценение ценных бумаг; резервы под возможные потери. Депозитные операции Сущность депозитных операций. Классификация депозитных источников привлечения средств Депозитные операции представляют собой форму осуществления кредитных операций банков и иных кредитных учреждений и подразделяются на активные или пассивные. Активные депозитные операции - это размещение имеющихся в распоряжении банков средств во вклады в другие банки или кредитные организации. Пассивные депозитные операции - операции банков и иных кредитных учреждений по привлечению денежных средств во вклады. Как мы уже отмечали, привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
Эмиссионные операции В настоящее время документы Центрального Банка не содержат обязательного требования ведения депозитарного учета ценных бумаг кредитных учреждений в период их размещения, а также ведения учета собственных акций, выкупленных у акционеров, т.е. депозитарный учет эмиссионных операций коммерческих банков не урегулирован нормативными актами Банка России.. Однако Центральный Банк рекомендует такой учет вести. Депозитарный учет эмиссионных операций с акциями существенно отличается от учета операций, связанных с выпуском облигаций. По акциям до сих пор действует накопительный счет, открываемый в расчетно-кассовых центрах Банка России, куда поступают все рублевые средства, вносимые инвесторами в период подписки на акции. Этот счет не может быть разблокирован до окончания подписки на акции, т.е. до момента регистрации отчета об итогах выпуска акций. Из системы блокирования рублевых средств на накопительном счете в период эмиссии акций вытекает ряд особенностей. В период подписки на акции инвесторы, внесшие средства в и х оплату, еще не являются полноправными акционерами. Они ими становятся только после признания подписки состоявшейся. Это объясняется особенностями деятельности кредитных организаций и формирования их уставного капитала. Нужно обратить внимание также на действующий порядок проведения эмиссий акций. Регистрация выпуска акций позволяет эмитенту начать размещение своих акций. Но только после регистрации итогов выпуска можно говорить о том, что выпуск состоялся и эмиссия осуществлена в соответствии с нормами действующего законодательства.
Список литературы 1 Основная литература 1. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки. [Электронный ресурс]/ А.Г. Куликов – М.: КноРус, 2009. – Электронная версия книги. 2. Меркулова И.В., Лукьянова А.Ю. Деньги, кредит, банки. [Электронный ресурс]/ И.В. Меркулова, А.Ю. Лукьянова – М.: КноРус, 2010. – Электронная версия книги. 3. Янкина И.А. Деньги, кредит, банки: практикум. [Электронный ресурс]/ И.А. Янкина – М.: КноРус, 2010. – Электронная версия книги. 2 Дополнительная литература 4. Балабанов И.Т. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для вузов / Балабанов И.Т. [и др.]; СПб.гос.ун-т экономики и финансов;под ред. М.В. Романовского, О.В.Врублевской .— М. : Юрайт, 2007 .— 544с. — (Университеты России) .— Библиогр. в конце разделов .— ISBN 978-5-94879-697-3 /в пер./ : 309.00. 5. Ключников И.К. Кредит и банки: вводный курс: учеб.-метод. пособие / И.К.Ключников,О.А.Молчанова, О.И.Ключников.— М.: Финансы и статистика, 2007.— 176с. 6. Коновалова Т.В. Финансы и кредит. Организация самостоятельной работы студентов: учеб.пособие для вузов / Т.В.Коновалова [и др.];под ред.Т.В.Коноваловой .— М. : Финансы и статистика, 2007 .— 176с. 7. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / Л. А. Чалдаева [и др.] ; под ред. Л. А. Чалдаевой.— М. : Юрайт, 2011 .— 541 с. 8. Финансы и кредит : учебник для вузов / Н. В. Байдукова [и др.] ; под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой ; СПбГУЭФ.— 2-е изд., перераб. и доп .— М. : Юрайт, 2011.— 610 с. 9. Челноков, В.А. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие для вузов / В.А.Челноков.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2007.— 447с. 3 Периодические издания 1. журнал "Деньги и кредит" 2. журнал "Маркетинг" 3. журнал "Менеджмент в России и за рубежом" 4. журнал "Финансовый бизнес" 5. журнал "Финансы и кредит" КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ дисциплины
Деньги, кредит, банки
Направление подготовки: 080100 Экономика Профиль подготовки: Налоги и налогообложение, Финансы и кредит, Бухгалтерский учет, анализ и аудит Квалификация (степень) выпускника: бакалавр экономики Форма обучения: очная/заочная
Тула 2017 г.
Содержание
ЧАСТЬ 1. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ |
Последнее изменение этой страницы: 2019-04-10; Просмотров: 239; Нарушение авторского права страницы
