|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ изучения ДИСЦИПЛИНЫ, ее место в учебном процессеСтр 1 из 10Следующая ⇒
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА по дисциплине Корпоративные финансы по направлению подготовки бакалавра 38.03.02 «Менеджмент»
г. Петропавловск-Камчатский 2016 г.
Рабочая программа составлена на основании ФГОС ВО направления подготовки: 38.03.02 «Менеджмент» и учебного плана ФГБОУ ВПО «КамчатГТУ».
Составитель рабочей программы к.э.н., доцент кафедры «Экономика» ______________ Левская И.В.
Рабочая программа рассмотрена на заседании кафедры «Бухгалтерский учет и финансы» «__» _____________ 201__ г., протокол №
И.О. заведующего кафедрой «Экономика» «__» _____________ 201__ г. _______________Агунович Ю.А.
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Распределение учебных часов по модулям дисциплины План распределения учебных часов по модулям и темам дисциплины представлен в таблицах 1, 2, 3, 4. Таблица 1 - Распределение учебных часов по модулям дисциплины для очной формы обучения (6 семестр)
Таблица 2- Распределение учебных часов по темам дисциплины для очной формы обучения (6семестр)
Таблица 4- Распределение учебных часов по темам дисциплины для заочной формы обучения (6семестр)
Описание содержания дисциплины Дисциплинарный модуль 1. Лекция 1. 1. Экономическое содержание, принципы организации и назначение корпоративных финансов Рассматриваемые вопросы. Понятие и виды корпоративных структур. Сущность корпоративных финансов и их роль в финансовой системе страны. Функции корпоративных финансов. Особенности финансов корпоративных организаций различных организационно-правовых форм. Принципы организации корпоративных финансов. Виды финансовых отношений, возникающих в корпорации. Лекция 1.2. Основы корпоративного финансового управления Рассматриваемые вопросы. Финансовый менеджмент как система рационального управления финансами корпоративных организаций. Финансовый механизм управления корпорациями, его структура. Финансовая работа и финансовые службы холдингов, концернов и структур комбинированного типа. Особенности корпоративного финансового управления в акционерном обществе. Организация финансового контроля, функции и задачи контроллинга. Практическое занятие 1.1. Экономическое содержание, принципы организации и назначение корпоративных финансов. Форма занятия – семинар Вопросы для обсуждения 1. Сформулируйте определение корпорации, корпоративных групп. 2. Дайте определение финансов корпораций. 3. Есть ли разница между финансовыми и денежными отношениями? 4. Какие финансовые отношения вам известны? 5. Каково содержание распределительной функции финансов? 6. В чём значение контрольной функции финансов? 7. Назовите основные принципы организации финансов. 8. Какова роль финансов в деятельности корпорации? 9. Приведите особенности финансов корпораций в России. Лекция 1.3. Финансовые ресурсы и капитал корпоративной организации. Рассматриваемые вопросы. Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация. Источники финансирования текущей деятельности. Источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Собственные, заемные и привлеченные средства. Экономическая сущность и классификация капитала. Собственный капитал и его основные элементы. Формирование уставного капитала корпоративной организации. Заемный капитал и источники его формирования. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств. Практическое занятие 1.2. Финансовые ресурсы и капитал корпоративной организации Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Дайте характеристику способов финансирования деятельности предприятия. В чем их достоинства и недостатки? 2. В чем разница между долевым и долговым финансированием предприятия? Какой способ лучше? 3. В чем суть концепций физического капитала и финансового капитала? 4. Как оценивается величина капитала? 5. В чем принципиальное отличие между собственным и заемным капиталом? 6. В чем смысл балансовых моделей управления источниками финансирования предприятия? Практические задания Задача 1. Приведены данные об источниках финансирования деятельности трех компаний млн.руб.)
Дайте характеристику структуры источников с позиции внешнего аналитика. Акции какой компании более привлекательны для инвестора и почему? Рассчитайте показатели финансовой устойчивости. Задача 2. Заключен договор финансового лизинга. Стоимость лизингового оборудования – 100 тыс.долл. Срок договора лизинга – 5 лет. Норма прибыли инвестора (лизингодателя) – 20%. Рассчитайте величину ежегодного лизингового платежа для каждой из ситуаций а) платеж в начале года; б) платеж в конце года.
Лекция 1.4. Управление затратами корпорации Рассматриваемые вопросы. Экономическое содержание затрат и расходов корпоративной организации. Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг). Объекты учета затрат и объекты калькулирования, отвечающие целям управления себестоимостью. Калькулирование себестоимости продукции. Модели учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции. Планирование себестоимости. Контроль затрат и резервы их снижения.
Практическое занятие 1.3. Управление затратами корпорации Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. На какие группы можно классифицировать все затраты предприятия? 2. Какие вы знаете расходы, связанные с извлечением прибыли, не связанные с увеличением прибыли? 3. Назовите методы планирования затрат на производство и реализацию продукции. 4. Что входит в понятие затраты на реализацию продукции? 5. Чем отличаются постоянные затраты от переменных? 6. Каково влияние структуры затрат на производство и реализацию продукции на конечные результаты предпринимательской деятельности? 7. Где используется смета затрат на производство и реализацию продукции? 8. Назовите финансовые методы управления затратами.
Задача. Рассчитайте затраты на валовую продукцию, производственную себестоимость товарной продукции и полную себестоимость товарной продукции по следующим данным:
Лекция 1.5. Формирование доходов корпоративной организации Рассматриваемые вопросы. Доходы корпоративной организации, их виды и условия признания. Понятие выручки от продаж, порядок ее формирования и использования. Формирование прочих доходов корпоративной организации. Планирование производства и реализации продукции. Ценовая политика корпорации. Формы и методы регулирования цен организации. Методы установления цен производителем на выпускаемую продукцию. Типовые ценовые стратегии. Выбор ценовой стратегии корпорации.
Лекция 1.6. Управление прибылью корпоративной организации Рассматриваемые вопросы. Экономическое содержание и функции прибыли. Формирование финансовых результатов корпоративной организации. Виды прибыли и взаимосвязь между ними. Налогообложение в корпоративных организаций: виды налогов и сборов, элементы и условия налогообложения. Влияние налогообложения на финансовые результаты деятельности корпоративной организации. Распределение и использование чистой прибыли предприятия. Участники распределения прибыли: государство, собственники, хозяйствующий субъект. Принципы формирования дивидендной политики. Планирование прибыли: экономическое обоснование, методы планирования. Операционный рычаг как инструмент планирования прибыли от продаж. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж.
Практическое занятие 1.4. Формирование доходов корпоративной организации. Управление прибылью корпоративной организации
Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Дайте определение доходов предприятия. 2. Что относится к доходам от обычных видов деятельности? 3. Что относится к прочим доходам? 4. Дайте определение выручки от реализации продукции. 5. Назовите основные факторы роста выручки. 6. Дайте определение прибыли. 7. Назовите состав валовой прибыли. 8. Каковы функции прибыли? 9. Сформулируйте цели предпринимательской деятельности. 10. Дайте краткую характеристику методам планирования прибыли. 11. Каковы основные факторы роста прибыли? 12. В чём заключается эффект операционного (финансового) рычага? 13. Назовите пути распределения и использования прибыли на предприятии. 14. Дайте определение понятию рентабельности. 15. Назовите основные показатели рентабельности. Задача 1 Рассчитайте величину выручки от реализации продукции в планируемом периоде методом прямого счета
Задача 2. Рассчитайте объём реализации, прибыль от реализации продукции в планируемом году промышленного предприятия при следующих условиях:
СРС по модулю 1. В рамках контроля самостоятельной работы студентов предусмотрена подготовка и защита рефератов по темам, выполнение практических заданий, подготовка кейса, а также решение тестов. Задания для самостоятельной работы бакалавры получают у преподавателя, ведущего дисциплину. Темы рефератов выдаются на 1 неделе обучения, готовые рефераты сдаются преподавателю на 2-15 неделе обучения, доклады по рефератам проходят на семинарских занятиях. Задания по самостоятельному изучению теоретического материала выдаются за неделю до семинарского занятия. Проверка самостоятельной работы осуществляется в форме устного опроса. Задачи для решения дома выдаются после прохождения соответствующей темы. Задачи оформляются на отдельном листе компьютерным набором или вручную и сдаются на проверку преподавателю. Проверка письменного решения задач осуществляется преподавателем с выставлением оценок. Тесты выдаются после прохождения соответствующей темы и решаются дома. Проверка осуществляется на практическом занятии по соответствующей теме. СРС 1.1. Экономическое содержание, принципы организации и назначение корпоративных финансов Вопросы для самоконтроля 1. Сформулируйте определение корпорации, корпоративных групп. 2. Дайте определение финансов корпораций. 3. Есть ли разница между финансовыми и денежными отношениями? 4. Какие финансовые отношения вам известны? 5. Каково содержание распределительной функции финансов? 6. В чём значение контрольной функции финансов? 7. Назовите основные принципы организации финансов. 8. Какова роль финансов в деятельности корпорации? 9. Приведите особенности финансов корпораций в России. Тесты Содержание функции формирования капитала корпоративных финансов: а) систематическое формирование финансовых ресурсов в количестве, необходимом для обеспечения текущей деятельности и развития организации, б) обеспечение распределения выручки от реализации продукции в целях выполнения денежных обязательств организации перед контрагентами, банками, государством, в) контроль за изменением финансовых показателей организации, за состоянием платежей и расчетов. Содержание функции использования капитала финансов компании: а) обеспечение сбалансированности материально-вещественных потоков и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе деятельности организации, б) обеспечение оптимизации пропорций распределения финансовых ресурсов по отдельным фондам денежных средств для обеспечения текущей деятельности и развития организации, в) контроль за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов организации. Содержание функции регулирования денежных потоков корпоративных финансов: а) формирование финансовых ресурсов в количестве, необходимом для обеспечения текущей деятельности и развития организации, б) обеспечение сбалансированности материально-вещественных потоков и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала организации, в) контроль за выполнением финансовых планов организации. Тесты 1. Для чего нужны учет и анализ финансовой деятельности предприятия: а) для определения результатов хозяйственной деятельности предприятия; б) для повышения эффективности управленческих решений; в) сами по себе. 2. В интересах кого осуществляется управление финансами крупной фирмы: а) владельцев фирмы, исходя из их интересов; б) менеджеров фирмы, исходя из их интересов; в) трудового коллектива фирмы. 3. Что подразумевает управление финансами корпорации: а) оценку инвестиционной политики; б) управление финансовыми активами; в) оценку производственных и финансовых направлений в деятельности предприятия, поиск и мобилизацию источников средств. 4. Кто является субъектом финансового менеджмента: а) зам. директора по экономическим вопросам; б) финансист-менеджер, курирующий финансовые отношения; в) главный бухгалтер. 5. Какие звенья производственной деятельности охватывает служба финансового менеджера: а) финансовый отдел, труда и зарплаты; б)финансовый отдел, планово-экономический, труда, зарплаты, юридический и аналитический; в) финансовый, планово-экономический, юридический и аналитический. 6. На какие группы можно разделить управленческие решения в финансовой сфере: а) инвестиционные решения; б) инвестиционные решения и решения финансирования; в) решения финансирования. 7. С точки зрения финансовых решений, финансовый менеджмент – это: а) форма управления инвестиционными решениями; б) финансирование предпринимательской деятельности4 в) система управления денежными потоками организации в целях обеспечения доходов ее собственникам. Задача 1. Ваше предприятие нуждается в приобретении нового оборудования. Покупку можно сделать за счет лизинга или за счет банковского кредита. Какие основные моменты нужно принимать во внимание при анализе альтернатив? Задача 2. Компания выпустила конвертируемые облигации номиналом 100 долл. Купонная ставка равна 12%. Через четыре года каждая облигация может быть конвертирована в 50 обыкновенных акций. В случае отказа от конвертации облигации будут погашены по цене 115 долл. Рассчитайте текущую рыночную цену облигации, если требуемая норма доходности равна 10%, а ожидаемая цена обыкновенной акции на дату конвертации равна 2 долл. Тесты Задача 2 Рассчитайте затраты на валовую продукцию, производственную себестоимость товарной продукции и полную себестоимость товарной продукции по следующим данным:
Тесты: Что такое материальны доход а)Прибыль – налоги б) Полная себестоимость + прибыль в) Сумма переменных расходов и прибыли г) Сумма постоянных расходов и прибыли Тесты В точке безубыточности а) Выручка равна полным затратам б) Выручка равна переменным затратам в) Выручка равна постоянным затратам г) Выручка равна прибыли Задача 1 Фирма производит только один товар. Основные показатели базового периода представлены в таблице. Исходные данные
Уровень прибыли считается неприемлемым, поэтому есть альтернативные предложения: 1. Снизить цену реализации на 10%. 2. Повысить цену реализации на 8%. Рассчитайте годовую прибыль по каждому предложению, если коэффициент эластичности спроса по цене данного товара равен -2. Обратите внимание на то, что каждое предложение является независимым. Тесты: 1. Составляющие производственного рычага, на которые можно оказывать влияние: а) Постоянные затраты, переменные затраты, прибыль б) Постоянные затраты, переменные затраты, объем продаж в) Цена, количество реализованной продукции, прибыль 2. Анализ рентабельности заключается: а) в оценке способности предприятия осуществлять рентные платежи государству; б) в исследовании уровней налогов и отчислений по отношению к прибыли; в) в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям: выручка от реализации, затратам, величине средств или их источников. 3. Величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала: а) эффективность; б) ликвидность; в) рентабельность. 4. Доходность производственно-торгового процесса: а) эффективность; б) ликвидность; в) рентабельность. 5. Что такое порог рентабельности: а) выручка от реализации, при которой предприятие имеет нулевую прибыль; б) выручка от реализации, соответствующая достигнутому в отчетном периоде уровню прибыли; в) выручка от реализации. 6. Маржинальный доход определяется: а) вычитанием суммы переменных издержек из валового дохода без НДС и акцизов; б) вычитанием из прибыли суммы налогов и отчислений; в) как разница между доходами и расходами; г) как разница между величиной НДС полученной и величиной НДС уплаченной. Показатель EPS – это: а) чистая прибыль в расчете на одну обыкновенную акцию; б) начисленный, но не выплаченный дивиденд; в) чистая прибыль в расчете на одну привилегированную акцию. Подготовка рефератов по модулю 1 Темы рефератов 1. Финансы зарубежных корпоративных структур. 2. Финансовая политика корпорации. 3. Финансовые ресурсы, их формирование и использование. 4. Собственные и заемные финансовые ресурсы. Их формирование и анализ. 5. Финансовая политика предприятия в условиях инфляции. 6. Долгосрочная финансовая политика фирмы. 7. Модели структуры капитала. 8. Факторинг и возможности его использования в финансовом обеспечении предпринимательства. 9. Методы формирования капитала фирмы. 10. Структура капитала и возможности ее оптимизации. 11. Формирование оптимальной структуры капитала. 12. Теоретические основы построения структуры капитала.
Дисциплинарный модуль 2. Лекция 2.1. Управление оборотными активами корпоративной организации Рассматриваемые вопросы. Экономическое содержание оборотных средств и особенности их кругооборота. Состав и структура оборотных средств. Оценка производственного и финансового цикла и их влияния на операционный цикл организации. Основы организации управления оборотными средствами. Принципы и методы нормирования оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах. Источники финансирования оборотных средств. Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств.
Практическое занятие 2.1. Управление оборотными активами корпоративной организации Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Что такое оборотный капитал и какова его роль в воспроизводственном 2. каков состав оборотного капитала по функциональному признаку (исходя из 3. Охарактеризуйте вещественный состав оборотных производственных фондов 4. Перечислите показатели оборачиваемости оборотных средств. Какова 5. что подразумевается под финансовой устойчивостью предприятия и какие 6. Что представляет собой нормирование оборотных средств? 7. Раскройте последовательность расчёта потребности предприятия в оборотных 8. Назовите источники формирования оборотного капитала. 9. Дайте общую характеристику собственным источникам финансирования
Задача 1 Рассчитайте потребность в оборотных средствах на квартал: - по сырью при следующих условиях: а) выпуск продукции по себестоимости на квартал 900 0000 тыс.руб. б) норма запаса - 15 дней. - по незавершённому производству, при следующих условиях: а) норма незавершённого производства - 3 дня. а) норма запаса готовой продукции - 2 дня. Методические указания по решению задачи: а) количество дней в квартале - 90; б) потребность в оборотных средствах рассчитывается по однодневному обороту. Задача 2 Рассчитайте плановую потребность в оборотных средствах по следующим данным:
Задача 3 В магазине в июне выручка бакалейного отдела составила 52 млн.руб., а гастрономического – 41 млн.руб., время обращения – соответственно 35 и 32 дня. Определите: а) скорость и время обращения по магазину в целом; б) как изменилась скорость обращения товаров по магазину, если товарооборот за месяц вырос на 10%, а средние запасы снизились на 5%. Лекция 2.2. Управление внеоборотными активами Рассматриваемые вопросы Внеоборотные активы корпорации, их состав и структура. Основной капитал, основные средства, основные фонды. Прямые инвестиции в форме капитальных вложений как способ воспроизводства основных фондов. Источники и порядок финансирования капитальных вложений. Амортизация и методы ее начисления. Фондоотдача и факторы её роста.
Практическое занятие 2.2. Управление внеоборотными активами. Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Дайте определение внеоборотных активов. 2. Каково значение основных средств и нематериальных активов? Что входит в их состав? 3. Назовите основные источники финансирования основных средств? 4. Назовите методы начисления амортизации в бухгалтерском и налоговом учете. 1. Какие методы используются при оценке эффективности инвестиционных проектов? 2. Как рассчитывается чистый денежный поток инвестиционного проекта? 3. В каких целях производится дисконтированная оценка стоимости инвестиционного проекта? 4. Назовите основные походы к формированию оптимального портфеля ценных бумаг.
Практические задания Задача 1. Организация приобрела оборудование стоимостью 500 тыс.руб. и сроком полезного использования 5 лет. Рассчитайте амортизационные отчисления разными методами. Какой метод является более выгодным. Задача 2. Как изменилась степень изношенности ОПФ при увеличении суммы накопленной амортизации на 10%, а стоимости основных производственных фондов на 25%?
Лекция 2.3. Финансовая политика корпорации. Рассматриваемые вопросы. Определение финансовой политики и её значение в развитии корпорации. Финансовая стратегия и финансовая тактика. Рациональное сочетание доходности и риска. Выбор способов финансирования корпорации. Диагностика финансового состояния как основа модели механизма эффективного управления финансами. Цели и задачи формирования финансовой политики. Принципы и основные этапы формирования финансовой политики. Перспективы развития корпорации. Определение потребности и обеспечение финансовыми ресурсами. Субъекты и объекты финансовой политики корпорации. Роль финансового менеджера и финансового аналитика в разработке и реализации финансовой политики. Учетная и налоговая политика корпорации. Кредитная политика и управление заёмными средствами. Амортизационная политика и управление основным капиталом. Ценовая политика. Дивидендная политика. Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации. Динамика рыночной стоимости корпорации.
Практическое занятие 2.3. Финансовая политика корпорации Форма занятия – семинар Вопросы для обсуждения 1. Дайте определение финансовой политики организации. 2. Какие стратегические цели ставят с помощью долгосрочной финансовой политики? 3. Раскройте основные направления разработки финансовой политики. 4. Кто определяет основные направления разработки финансовой политики? 5. Перечислите основные задачи, решаемые в ходе реализации финансовой политики. 6. Перечислите основные этапы долгосрочной финансовой политики. 7. Приведите основные факторы, влияющие на приоритетность стратегических целей финансовой политики.
Лекция 2.4. Финансовое планирование в корпоративной организации Рассматриваемые вопросы. Сущность и принципы финансового планирования. Методы финансового планирования и система финансовых планов предприятия. Оперативное финансовое планирование. Среднесрочное финансовое планирование. Стратегическое финансовое планирование. Факторные модели прогнозирования и стратегического развития корпоративной организации. Практическое занятие 2.4. Финансовое планирование в корпоративной организации Форма занятия – комбинированное Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Сформулируйте понятие стратегии. 2. Какие виды ресурсов необходимы для реализации стратегического плана? 3. Какие факторы внешней среды влияют на деятельность организации? 4. Раскройте концептуальные основы построения стратегического плана. 5. Какие обстоятельства могут вызвать затруднения в процессе реализации стратегического плана? 6. Перечислите основные функции стратегического плана. 7. Перечислите основные конкурентные стратегии. Практическое задание Составление финансовых прогнозных документов на основе метода «процента от продаж». Лекция 2.5. Международные аспекты финансовой деятельности корпорации Рассматриваемые вопросы. Внешнеэкономическая и международная финансовая деятельность корпораций. Валютно-финансовые и платежные условия контрактов во внешнеэкономической деятельности корпораций. Валютные условия внешнеторговых сделок. Формы международных расчетов. Валютные риски и способы их хеджирования. Управление валютными ресурсами корпораций. Основные каналы внутрифирменных потоков валютных средств. Основные формы внутрифирменного краткосрочного финансирования. Практическое занятие 2.5. Международные аспекты финансовой деятельности корпорации Форма занятия – комбинированное Вопросы для обсуждения 1. Назовите основные направления внешнеэкономической и международной финансовой деятельности корпораций. 2. Назовите валютно-финансовые и платежные условия контрактов во внешнеэкономической деятельности корпораций. 3. Дайте характеристику форм международных расчетов. 4. Назовите основные виды валютных рисков и способы их хеджирования. Задача 1. Акционерный капитал компании – 10 млн. обыкновенных акций по 1, 5 долл. Каждая. Согласно последней отчетности, прибыль компании составила 2, 1 млн.долл., в том числе 700000 долл. объявлено к выплате в виде дивидендов. Рассчитайте значения показателей: доход на акцию, ценность акции, дивидендная доходность акции, дивидендное покрытие.
СРС по модулю 2. Задача 1 Проанализируйте тооварооборачиваемость, если план товарооборота в первом квартале был перевыполнен на 4, 8%, что составляет 9 млн.руб., а динамика товарных запасов (млн.руб.) имела вид:
Тесты 1. Какую продолжительность имеют оборотные производственные фонды: а) более 1 года; б) менее 1 года; в) более 2, 5 лет. 2. Показатели использования оборотных средств: а) фондоотдача б) оборачиваемость в) коэффициент оборачиваемости г) коэффициент обновления основных фондов д) коэффициент загрузки 3. Источником финансирования прироста оборотных средств является: а) устойчивые пассивы (прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта); б) амортизационные отчисления; в) эмиссия ценных бумаг. 4. Нормируемыми оборотными средствами являются: а) денежные средства предприятия и средства в расчетах; б) готовая продукция; в) производственные запасы; г) расходы будущих периодов; д) незавершенное производство. 5. Собственными источниками формирования оборотных средств являются: а) задолженность по оплате труда; б) фонд накопления; в) задолженность по бюджету; г) краткосрочные залоги. 6. Привлеченными источниками формирования оборотных средств являются; а) резервный капитал; б) добавочный капитал: в) уставной капитал; г) задолженность за ТМЦ; д) коммерческие кредиты. Задача 1 Профинансируйте капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения при следующих условиях: а)Показатели по капитальному строительству:
б) Предприятие располагает следующими источниками финансирования: Амортизационные отчисления на основные производственные фонды 9000 тыс. руб.; Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - 8 000 тыс.руб.; Поступление средств на непроизводственное строительство - 1 500 тыс.руб.; Тесты 1. Капиталовложения - это затраты на. ... а) увеличение и обновление основных фондов; б) увеличение оборотных средств; в) производство продукции. 2. Амортизация – это а) износ основных фондов; б) перенесение стоимости основных фондов в процессе их эксплуатации на стоимость готовой продукции; в) числение средств в амортизационный фонд. 3. Как называются денежные средства для простого и расширенного а) амортизационный фонд; б) выручка от реализации имущества; в) резервный фонд. 4. Какие средства из внешних источников может привлечь предприятие для а) реинвестированную прибыль; б) амортизационные отчисления предприятия; в) оборотные средства; г) банковские кредит; д) бюджетные ассигнования. 5. К основным фондам относятся: а) машины; б) готовая продукция; в) незавершенное производство; г) ноу-хау; д) детский сад; е) теплосеть; ж) здания. 6. Фондоотдача — это показатель, являющийся обратным по отношению к а) фондовооруженность; б) фондоемкость; в) выбытия; г) загруженность основных фондов. 7. Инвестиции - это. .. а) все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль или достигается социальный эффект. б) затраты, которые используются для создания новых фондов. Тесты 1. Финансовая политика предприятия это: а) наука, анализирующая финансовые отношения предприятий; б) наука, изучающая распределительные отношения предприятия, осуществляемые в денежной форме; в) совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия; г) наука об управлении финансами хозяйствующего субъекта. 2. Главная цель финансовой деятельности предприятия состоит: а) в правильном исчислении и своевременной уплате налогов; б) в точном выполнении всех показателей финансовых планов; в) в максимизации благосостоянии собственников в текущем и перспективном периоде; г) в максимизации прибыли; д) в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. 3. Основной целью финансовой деятельности предприятия является: а) максимизация рыночной цены предприятия; б) максимизация прибыли; в) обеспечение предприятия источниками финансирования; г) все перечисленное 4. Стратегическими финансовыми целями коммерческой организации являются: а) максимизация прибыли; б) обеспечение ликвидности активов предприятия; в) организация системы финансового планирования и регулирования; г) обеспечение финансовой устойчивости; д) синхронизация и выравнивание положительных и отрицательных денежных потоков предприятия; е) рост рыночной стоимости организации; ж) обеспечение дивидендных выплат. 5. На стратегическое направление развития предприятия оказывают влияние следующие факторы: а) новинки в технологии производства в данном сегменте рынка; б) масштаб предприятия; в) стадия развития предприятия; г) состояние финансового рынка; д) налоговая система; е) величина государственного долга. 6. Долгосрочная финансовая политика разрабатывается на период: а) более одного года б) менее одного года 7. Долгосрочную финансовую политику разрабатывают: а) собственники, учредители б) руководители в) отдельные подразделения
СРС 2.4. Финансовое планирование в корпоративной организации Вопросы для самоконтроля 1. Охарактеризуйте основные причины, определяющие необходимость проведения плановой работы. 2. Охарактеризуйте основные различия между стратегическим, производственным и финансовым планом. 3. Какие функции выполняет бизнес-план? 4. Поясните содержание этапов финансового планирования. 5. Что такое бюджетирование? 6. Назовите основные виды бюджетов. Практические задания Задача 1 Компания «А» планирует достичь годового объема реализации в размере 3, 2 млн.руб. Реализация продукции в течение года осуществляется в равномерно. Составьте прогнозную отчетность (баланс и отчет о финансовых результатах) на конец года, если имеется следующая информация:
Тесты 1. В процессе финансового планирования: а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы; б) устанавливаются степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы; в) формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей; г) все перечисленное. 2.Финансовые показатели бизнес-плана должны быть сбалансированы с: а) показателями производства и реализации продукции; б) показателями рентабельности; в) показателями капиталоемкости. 2. Стратегия финансирования как составная часть бизнес-плана проекта содержит информацию по следующим вопросам: а) источники, формы и динамика финансирования проекта; б) прогнозируемая финансовая отчетность предприятия с учетом и без учета проекта; в) прогноз выручки от реализации проекта; г) все вышеперечисленное. 3. Процесс бюджетирования начинается: а) с операционных бюджетов; б) с вспомогательных бюджетов; в) с инвестиционных бюджетов. 4. К основным бюджетам относятся: а) бюджет продаж, финансовых результатов, движения денежных средств; б) бюджет прибылей и убытков, движения денежных средств, прогнозный баланс; в) бюджет финансовых результатов, операционный бюджет, вспомогательный бюджет. 5. В состав операционного бюджета предприятия входит: а) бюджет прямых затрат на оплату труда; б) инвестиционный бюджет; в) бюджет потока денежных средств. 6. Прогнозный отчет о движении денежных средств разрабатывается на основе: а) прогнозного отчета о прибылях и убытках; б) бюджета капитальных вложений; в) бюджета общехозяйственных накладных расходов г) долгосрочного прогноза объема продаж. 7. Основной целью процесса бюджетирования является: а) формализация процесса планирования; б) создание базы для оценки достигнутых результатов; в) способствование координации и коммуникации между различными службами компании; г) все вышеперечисленное. Тесты 1. Основными причинами выхода компании на международные рынки является: а) поиск новых рынков сбыта продукции; б) поиск новых рынков сырья, труда и капитала; в) поиск регионов с налоговыми льготами г) все вышеперечисленное 2. Международные учетные стандарты разрабатываются: а) Международными рейтинговыми агентствами б) Комитетом по Международным стандартам бухгалтерского учета в) Советом по Международным стандартам финансовой отчетности Образовательные и информационные технологии
6. Курсовая работа: не предусмотрена учебным планом 7. Перечень планируемых результатов обучения при изучении дисциплины
Перечень вопросов к зачету 1. Понятие и виды корпоративных структур. 2. Сущность корпоративных финансов и их роль в финансовой системе страны. Функции и принципы организации корпоративных финансов. 3. Особенности финансов корпоративных организаций различных организационно-правовых форм. Виды финансовых отношений, возникающих в корпорации. 4. Финансовый менеджмент как система рационального управления финансами корпоративных организаций. 5. Финансовый механизм управления корпорациями, его структура. 6. Финансовая работа и финансовые службы холдингов, концернов и структур комбинированного типа. 7. Особенности корпоративного финансового управления в акционерном обществе. 8. Организация финансового контроля, функции и задачи контроллинга. 9. Финансовые ресурсы и капитал организации. 10. Собственный капитал и его основные элементы. 11. Формирование уставного капитала корпоративных организаций. 12. Заемный капитал и источники его формирования. 13. Экономическое содержание расходов корпоративной организации. 14. Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг). Калькулирование себестоимости продукции. 15. Планирование себестоимости. Контроль затрат и резервы их снижения. 16. Доходы корпоративной организации, их виды и условия признания. 17. Понятие выручки от продаж, порядок ее формирования и использования. 18. Цена как инструмент управления доходами корпорации. 19. Ценовая политика корпорации. 20. Виды ценовых стратегий 21. Экономическое содержание и функции прибыли. 22. Порядок формирования финансовых результатов корпоративной организации. Виды прибыли и взаимосвязь между ними. 23. Распределение и использование чистой прибыли предприятия. 24. Планирование прибыли на основе анализа безубыточности. 25. Дивиденд и методы его начисления. 26. Экономическое содержание, состав и структура оборотных средств и особенности их кругооборота. 27. Определение потребности в оборотных средствах. 28. Источники финансирования оборотных средств. 29. Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств. 30. Экономическая природа, состав и структура внеоборотных активов. 31. Показатели использования внеоборотных активов. Фондоотдача и факторы её роста. 32. Амортизация и ее роль в обновлении основного капитала. 33. Прямые инвестиции в форме капитальных вложений как способ воспроизводства основных фондов. Источники и порядок финансирования капитальных вложений. 34. Определение финансовой политики и её значение в развитии корпорации. 35. Цели и задачи формирования финансовой политики. Принципы и основные этапы формирования финансовой политики. Субъекты и объекты финансовой политики корпорации. 36. Финансовая стратегия и финансовая тактика. Основные направления финансовой политики. 37. Сущность и принципы финансового планирования. 38. Методы финансового планирования и система финансовых планов предприятия. 39. Оперативное финансовое планирование. Среднесрочное финансовое планирование. Стратегическое финансовое планирование. 40. Внешнеэкономическая и международная финансовая деятельность корпораций. 41. Валютно-финансовые и платежные условия контрактов во внешнеэкономической деятельности корпораций. 42. Валютные условия внешнеторговых сделок и формы международных расчетов. 43. Валютные риски и способы их хеджирования. 44. Управление валютными ресурсами корпораций. Учебно-методическое обеспечение дисциплины Рекомендуемая литература Основная литература 1. Теплова Т. В. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / Т. В. Теплова. — М.: Юрайт, 2013. — 655 с. — Серия: Бакалавр. Углубленный курс. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //static.my-shop.ru/product/pdf/135/1342744.pdf Дополнительная литература 1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, И.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. - 367с. 2. Мальцева А.А. Экономический анализ: Учеб. пособ. – Курск: Деловая полиграфия, 2012. – 218 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.elibrary.ru/ 3. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика: Учеб. пособ. – М.: ЮРАЙТ, 2014. – 515 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.elibrary.ru/
Методические указания по дисциплине 1. Левская И.В. Корпоративные финансы. Методические указания по изучению дисциплины, выполнению курсовой и контрольной работы для студентов направления подготовки бакалавра 080100.62 «Экономика» по профилям «Финансы и кредит» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» очной и заочной форм обучения. – Петропавловск-Камчатский: КамчатГТУ, 2013. – 25 с. Интернет-ресурсы: 1. http: //www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов России 2. http: //www.garant.ru/ – информационно-правовой портал 3. http: //www.one.ru — Экономика и финансы Доступ к электронно-библиотечной системе 4. http: //e.lanbook.com/ Издательство «Лань» [Электронный ресурс]: электронная библиотечная система: содержит электронные версии книг издательства «Лань» и других ведущих издательств учебной литературы, так и электронные версии периодических изданий по экономическим и другим наукам. – Москва, 2010–. Режим доступа: http: //e.lanbook.com 5. http: //elibrary.ru Научная электронная библиотека eLIBRARY.RU - это крупнейший российский информационно-аналитический портал в области науки, технологии, медицины и образования, содержащий рефераты и полные тексты более 19 млн. научных статей и публикаций, в том числе электронные версии более 3900 российских научно-технических журналов 6. http: //www.biblio-online.ru ЭБС «ЮРАЙТ» специализируется на издании учебной и учебно-методической литературы, электронных учебников известных авторов по широкому спектру подготовки бакалавров и магистров и обеспечивает выбор необходимого количества доступов к электронным учебникам.
10. Материально-техническая база, необходимая для осуществления образовательного процесса по дисциплине Технические средства обучения Учебная аудитория 312-313 Мультимедийное оборудование: экран с настенным электроприводом Digis Electra; мультимедийный проектор Beng Mх613ST; ноутбук Lenovo S50-70 Учебная аудитория 320-321 Мультимедийное оборудование: экран с настенным электроприводом Digis Electra; мультимедийный проектор Beng Mх613ST; ноутбук Lenovo S50-70 Перечень программного обеспечения 1. Операционная система Microsoft Windows 7 Professional SP 64 bit Russia CIS and Georgia 1 pk 2. Office Professional Plus 2013 Russian OLP NL Academic Edition 3. Kaspersky Endpoint Security 4. КонсультантПлюс: Высшая школа. [Электронный ресурс]: справочная правовая система: [установленные информационные банки: законодательство, судебная практика, финансовые и кадровые консультации, консультации для бюджетных организаций, комментарии законодательства, технические нормы и правила]. – Москва: ЗАО «Консультант Плюс», – Режим доступа: локальная сеть вуза 5. Программа: 1С: Предприятие, конфигурация, бухгалтерский учет редакция 3.0 Перечень обучающих программ, видеофильмов, мультимедиа Презентации по темам курса Раздаточный материал Тесты текущего, промежуточного контроля (рейтинга) знаний, задания для анализа. Дополнения и изменения в рабочей программе за _____________ /_______ учебный год В рабочую программу по дисциплине «Корпоративные финансы» для направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент» вносятся следующие дополнения и изменения:
Дополнения и изменения внес ___________________________________________ (должность, Ф.И.О., подпись) Рабочая программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры «Бухгалтерский учёт и финансы» «_____»________________20___г. Заведующий кафедрой _______________________________ Агунович Ю.А. РЕЙТИНГ-ЛИСТ по дисциплине «Корпоративные финансы» 6 семестр, группа 17 Мб преподаватель Левская И.В., к.э.н., доцент
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА по дисциплине Корпоративные финансы по направлению подготовки бакалавра 38.03.02 «Менеджмент»
г. Петропавловск-Камчатский 2016 г.
Рабочая программа составлена на основании ФГОС ВО направления подготовки: 38.03.02 «Менеджмент» и учебного плана ФГБОУ ВПО «КамчатГТУ».
Составитель рабочей программы к.э.н., доцент кафедры «Экономика» ______________ Левская И.В.
Рабочая программа рассмотрена на заседании кафедры «Бухгалтерский учет и финансы» «__» _____________ 201__ г., протокол №
И.О. заведующего кафедрой «Экономика» «__» _____________ 201__ г. _______________Агунович Ю.А.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ изучения ДИСЦИПЛИНЫ, ее место в учебном процессе «Корпоративные финансы» является комплексной дисциплиной, дающей представление об основных подходах к управлению финансовой деятельностью в рамках функционирования предприятия (корпорации) с целью оптимизации капитала компании и достижения высоких финансовых результатов. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющих не только укрепить их финансовое положение и конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране. Поэтому роль финансов на микроуровне нельзя переоценить. Отсюда и важность изучения всего блока вопросов, относящихся к проблемам, рассматриваемым по данной дисциплине. В процессе изучения курса рассматриваются экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий (корпораций), а также теоретические и практические аспекты управления финансовой деятельностью в рамках корпоративных структур. Целью изучения дисциплины является формирование у студентов теоретических основ и практических навыков в области организации и управления финансами корпораций (организаций), разработки экономически эффективных финансовых и инвестиционных решений. В соответствии с поставленной целью в процессе изучения дисциплины перед студентами ставятся следующие задачи: – освоить содержание, сущность, значимость и роль финансов хозяйствующих субъектов в современной экономике; – овладеть стандартами раскрытия корпоративной финансовой информации отчетности; – освоить основные приемы оперативного и стратегического управления финансовыми ресурсами и капиталом корпорации; – изучить методы эффективного управления затратами и финансовыми результатами корпорации (организации); – изучить методы и инструменты управления активами корпоративной организации; – овладеть основными методами финансового планирования и прогнозирования в корпорации (организации); – освоить основные принципы построения и реализации финансовой политики корпорации; – иметь представление о принципах оценки и наращивания рыночной стоимости корпорации. Процесс изучения дисциплины направлен на формирование профессиональных компетенций в соответствии с ФГОС ВО по направлению подготовки 38.03.02 «Менеджмент. До начала изучения дисциплины студент должен: знать: основные макроэкономические и микроэкономические показатели, принципы их расчета; основные математические модели принятия решений; закономерности функционирования современной экономики на макро- и микроуровнях; современную экономическую ситуацию в России и за рубежом. уметь: применять методы математического анализа и моделирования, теоретического и экспериментального исследования для решения экономических задач; использовать источники экономической, социальной, управленческой информации; владеть: навыками применения современного математического инструментария для решения экономических задач; методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных; После окончания изучения дисциплины студент должен:
знать: основные понятия, категории и инструменты экономической теории и прикладных экономических дисциплин; методы построения эконометрических моделей объектов явлений и процессов; основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов; содержание и основные направления разрабатываемой и реализуемой корпорацией финансовой политики; действующие нормативные документы и методические материалы, регулирующие организацию и управление корпоративными финансами; уметь: рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы экономические и социально-экономические показатели; анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий (корпораций) различных форм собственности и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений; осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы; разрабатывать в сфере бизнеса проекты с учетом нормативно-правовых, ресурсных, административных и иных ограничений; оценивать стоимость и структуру капитала компании и возможные направления её оптимизации; оценивать финансовую результативность операционной, финансовой и инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, перспективы развития и возможные последствия. владеть: современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных; методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей; навыками оценки возможных источников краткосрочного и долгосрочного финансирования деятельности корпорации; современными эффективными подходами к управлению оборотным капиталом организации, оперативному управлению её денежными потоками; аналитическими приемами оценки экономической целесообразности краткосрочных финансовых решений в части управления оборотными активами и источниками их финансирования; навыками принятия стратегических и тактических решений в области управления корпоративными финансами, обеспечивающим устойчивое финансовое развитие компании. После окончания изучения дисциплины студент должен обладать следующими общепрофессиональными компетенциями:
Студент для изучения данной дисциплины должен освоить следующие дисциплины базовой (профессиональной) части: Микроэкономика, Статистика, Финансы, Маркетинг, Экономика труда, Экономика предприятия. Студент должен иметь системное представление о тенденциях развития российской и мировой экономик; понимать многообразие экономических процессов, иметь представление о перспективах технического, экономического и социального развития соответствующей отрасли и предприятия. Студент должен быть способен собрать и проанализировать исходные данные в динамике, необходимые для расчета экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, владеть способами и приемами исследования экономических явлений и процессов. Студент должен уметь на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические показатели, характеризующие деятельность предприятия; составлять прогнозные финансовые документы. Приступая к изучению дисциплины “Корпоративные финансы”, студенты также должны быть знакомы с основами макро- и микроэкономики, организацией хозяйственной деятельности на коммерческих предприятиях, бухгалтерским учетом и отчетностью, статистикой, маркетингом и другими смежными дисциплинами, на которые опирается экономический анализ. Полученные знания в результате освоения курса «Корпоративные финансы» будут использованы при изучении дисциплины «Финансовый менеджмент».
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2019-04-19; Просмотров: 317; Нарушение авторского права страницы