По предмету: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
Сквозная задача
По предмету: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
По теме: «Анализ финансового состояния предприятия и его деловой
Активности
(на примере: ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»)»
Выполнила:
студентка группы ДБ-31
Сидорова М. А.
Приняла:
преподаватель
Едалина Е. А.
Ульяновск 2009 г.
ОГЛАВЛЕНИЕ
1. Раздел I: Оценка динамики состава и структуры имущества предприятия и источников их образования……………………………………………………… 3
2. Раздел II: Анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости……………………………………………………………………… 5
3. Раздел III: Анализ относительных показателей финансовой
устойчивости……………………………………………………………………… 7
4. Раздел IV: Анализ ликвидности баланса предприятия………………………….9
5. Раздел V: Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности……………………………………………………………… 12
6. Раздел VI: Анализ финансовых результатов……………………………………..14
7. Раздел VII: Оценка деловой активности………………………………………… 16
8. Раздел VIII: Оценка рентабельности предприятия…………………………….. .19
9. Раздел IX: Анализ возможностей банкротства………………………………….. 21
10. Раздел X: Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия……………………………………………………………………….. 23
РАЗДЕЛ I
ОЦЕНКА ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ОБРАЗОВАНИЯ
Стоимость имущества предприятия к концу 2005 г. увеличилась на 3063 руб. (или на 155,95%), а к концу 2006 г. на 1952 руб. (или на 38,83%),что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия, хотя к концу 2006 г. она снизилась, по сравнению с 2005 г.Это увеличение сопровождается внутренними изменениями в активе баланса: если к концу 2005 г. структура актива характеризовалась некоторым превышением (78,26%) над имуществом длительного пользования (21,74%) ,а к концу 2006 г. это выглядело так: с 73,65% до 26,35%,то удельный вес иммобилизованных средств в 2005 г. сократился на 1,48% и составил 20,80%,в 2006 г. увеличился на 4,61% и составил 38,22%. Сумма оборотных средств к концу анализируемого периода снизилась с 79,20% до 61,78%,т.к. заметно уменьшились запасы предприятия (с 32,45% до 8,96%) и увеличилась дебиторская задолженность в результате неэффективной сбытовой политики.
Анализируя пассивную часть баланса можно отметить, что приток источников в 2005 г. в сумме 3063 руб. связан с увеличением кредиторской задолженности на 2259 руб., а в 2006 г. снижение этого притока до 1952 руб. ,в связи с уменьшением той же самой кредиторской задолженности на 179 руб. Имущество предприятия увеличилось в основном за счёт увеличения собственных средств предприятия на 114,29%.
Проанализировав актив и пассив баланса можно сделать общий вывод о том, что финансовое состояние предприятия к концу 2006 г., по сравнению с началом 2005 г.,существенно улучшилось.
|
|
|
|
|
|
| конец 2005г-2004г.
| конец 2006г.-2005г.
| конец 2005г-2004г.
| конец 2006г-2005г.
|
|
|
|
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| 10
| 11
| 12
| 13
| 14
| 15
| АКТИВ:
I.Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
1.2. Незавершенное строительство
1.3 Прочие внеоборотные активы
|
57
399
-
|
76
941
76
|
145
1539
155
|
2,90
20,32
-
|
1,51
18,72
1,51
|
2,08
22,05
2,22
|
+19
+542
+76
|
+69
+598
+79
|
-1,39
-1,6
+1,51
|
+0,57
+3,33
+0,71
|
+33,33
+135,83
-
|
+90,78
+63,54
+103,94
|
+0,62
+17,70
+2,48
|
+3,53
+30,64
+4,04
| Итого по разделу I
| 456
| 1093
| 1839
| 23,22
| 21,74
| 26,35
| +637
| +746
| -1,48
| +4,61
| +139,69
| +68,25
| +20,80
| +38,22
| II.Оборотные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3.Денежные средства и кратко
срочные финансовые вложения
2.4 НДС
|
648
786
23
51
|
1642
2116
28
148
|
1467
3253
189
231
|
33
40,02
1,17
2,59
|
32,66
42,1
0,56
2,94
|
21,02
46,61
2,71
3,31
|
+994
+1330
+5
+97
|
-175
+1137
+161
+83
|
-0,34
+2,08
-0,61
+0,35
|
-11,64
+4,51
+2,15
+0,37
|
+153,39
+169,21
+21,73
+190,19
|
-10,65
+53,73
+575
+56,08
|
+32,45
+43,42
+0,16
+3,16
|
-8,96
+58,25
+8,24
+4,25
| Итого по разделу II
| 1508
| 3934
| 5140
| 76,78
| 78,26
| 73,65
| +2426
| +1206
| +1,48
| -4,61
| +160,87
| +30,65
| +79,20
| +61,78
| ВАЛЮТА БАЛАНСА
| 1964
| 5027
| 6979
| 100
| 100
| 100
| 3063
| 1952
| х
| х
| 155,95
| 38,83
| 100
| 100
| ПАССИВ:
III.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал
3.2.Нераспределенная прибыль
|
50
514
|
50
1528
|
50
3759
|
2,55
26,17
|
1
30,39
|
0,72
53,86
|
-
+1014
|
-
+2231
|
-1,55
+4,22
|
-0,28
+23,47
|
-
+197,27
|
-
+146,00
|
-
+33,10
|
-
+144,29
| Итого по разделу III
| 564
| 1578
| 3809
| 28,72
| 31,39
| 54,58
| +1014
| +2231
| +2,67
| +23,19
| +197,27
| +146,00
| +33,10
| +144,29
| IV.Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| V. Краткосрочные обязательсва
5.1. Заёмные средства
5.2. Кредиторская задолженность
|
630
770
|
420
3029
|
320
2850
|
32,08
39,20
|
8,36
60,25
|
4,59
40,83
|
-210
+2259
|
-100
-179
|
-23,72
+21,05
|
-3,77
-19,42
|
-33,33
+293,37
|
-23,80
-5,90
|
-6,85
+73,75
|
-5,12
-9,17
| Итого по разделу V
| 1400
| 3449
| 3170
| 71,28
| 68,61
| 45,42
| +2049
| -279
| -2,67
| -23,19
| +146,35
| -8,08
| +66,9
| -14,29
| ВАЛЮТА БАЛАНСА
| 1964
| 5027
| 6979
| 100
| 100
| 100
| 3063
| 1952
| х
| х
| 155,95
| 38,83
| 100
| 100
|
Таблица 1 Анализ актива и пассива баланса ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
РАЗДЕЛ II
Таблица 2 - Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатели
| На конец 2004 года руб.
| На конец 2005 года руб.
| На конец 2006 года руб.
| Темп прироста, 2004-2005г.,%
| Темп прироста, 2005-2006г.,%
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 1. Источники собственных средств стр. 490
| 564
| 1578
| 3809
| 179,78
| 141,38
| 2. Внеоборотные активы стр.190
| 456
| 1093
| 1839
| 139,69
| 68,25
| 3. Собственные оборотные средства Ес п1-п2
| 108
| 485
| 1970
| 349,07
| 306,18
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства стр. 590
| -
| -
| -
| -
| -
| 5. Наличие собственных и долгосрочных займов источников формирования запасов и затрат Ет п3+п4
| 108
| 485
| 1970
| 349,07
| 306,18
| 6.Краткосрочные кредиты и заемные средства тр.610
| 630
| 420
| 320
| -33,33
| -23,80
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео п5+п6
| 738
| 905
| 2290
| 22,62
| 153,03
| 8. Величина запасов и затрат
стр. 210
| 648
| 1642
| 1467
| 153,39
| -10,65
| 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных Ес* п3-п8
| -540
| -1157
| +503
| 114,25
| 56,52
| 10. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Ет* п5-п8
| -540
| -1157
| +503
| 114,25
| 56,52
| 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Ео* п7-п8
| +90
| -737
| +823
| -918,88
| 11,66
| 12. Номер типа финансовой устойчивости
| 3
| 4
| 1
| -
| -
|
РАЗДЕЛ III
Таблица 3 Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатели
| На конец 2004 года руб.
| На конец 2005 года руб.
| На конец 2006 года руб.
| Темп прироста, 2004-2005г.,%
| Темп прироста, 2005-2006г.,%
| 1.Имущество предприятия, стр. 300
| 1964
| 5027
| 6979
| 155,95
| 38,83
| 2.Источники собственных средств, стр. 490
| 564
| 1578
| 3809
| 179,78
| 141,38
| 3. Краткосрочные пассивы, стр. 690
| 1400
| 3449
| 3170
| 146,35
| -8,08
| 4.Долгосрочные пассивы, стр. 590
| -
| -
| -
| -
| -
| 5.Итого заемных средств, стр. 590+690
| 1400
| 3449
| 3170
| 146,35
| -8,08
| 6.Внеоборотные активы, стр. 190
| 456
| 1093
| 1839
| 139,69
| 68,25
| 7.Оборотные активы, стр. 290
| 1508
| 3934
| 5140
| 160,87
| 30,65
| 8.Запасы и затраты, стр. 210
| 648
| 1642
| 1467
| 153,39
| -10,65
| 9.Собственные оборотные средства, стр.490-190
| 108
| 485
| 1970
| 349,07
| 306,18
| Коэффициент
| Интервал
оптимальных
значений
| На конец 2004 года руб.
| На конец 2005 года руб.
| На конец 2006 года руб.
| Темп прироста, 2004-2005г.,%
| Темп прироста, 2005-2006г.,%
| 1.Автономии , п.2/п.1
| > 0,5
| 0,28
| 0,31
| 0,54
| +10,71
| +74,19
| 2.Финансовой зависимости, п.5/п.1
| < 0,5
| 0,71
| 0,68
| 0,45
| -4,22
| -33,82
| 3.Соотношения заемных и собственных средств, п.5/п.2
| < 0,7
| 2,48
| 2,18
| 0,83
| -12,09
| -61,92
| 4.Обеспеченности собственными средствами, п.9/п.7
| ≥ 0,1
| 0,07
| 0,12
| 0,38
| +71,42
| +216,66
| 5.Маневренности,п.9/п2
| 0,2-0,5
| 0,19
| 0,30
| 0,51
| +57,89
| +70
| 6.Соотношение мобильных и иммобилизованных средств, п.7/п.6
| -
| 3,30
| 3,59
| 2,79
| +8,78
| -22,28
| 7.Имущества производственного назначения, (п.6+п.8)/п.1
| ≥ 0,5
| 0,56
| 0,54
| 0,47
| -3,57
| -12,96
| 8.Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, п.9/п.8
| 0,6-0,8
| 0,16
| 0,29
| 1,34
| +81,25
| +362,06
| 9. Прогноза банкротства, (п.7-п.3)/п.1
| -
| 0,05
| 0,09
| 0,28
| +80
| +211,11
| | | | | | | | | | |
РАЗДЕЛ IV
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
АКТИВ
Коды строк
| 2004 г.
руб.
| 2005г.
руб.
| 2006г.
руб.
| ПАССИВ
Коды строк
| 2004г.
руб.
| 2005г.
руб.
| 2006г.
руб.
| Платёжный излишек
(недостаток) руб.
| 2004г.
| 2005г.
| 2006г.
| Наиболее ликвидные активы (А1)
250,260
| 23
| 28
| 189
| Наиболее срочные обязательства (П1)
620
| 770
| 3029
| 2850
| -747
| -3001
| -2661
| Быстро реализуемые активы (А2)
240
| 786
| 2116
| 3253
| Краткосрочные пассивы (П2)
610,630,660
| 630
| 420
| 320
| +156
| +1696
| +2933
| Медленно реализуемые активы (А3)
210, 220,230, 270
| 699
| 1790
| 1698
| Долгосрочные пассивы (П3)
590,640,650
| -
| -
| -
| +699
| +1790
| +1698
| Трудно реализуемые активы(А4)
190
| 456
| 1093
| 1839
| Постоянные
пассивы (П4)
490
| 564
| 1578
| 3809
| -108
| -485
| -1970
| БАЛАНС
300
| 1964
| 5027
| 6979
| БАЛАНС
700
| 1964
| 5027
| 6979
| х
| х
| х
|
РАЗДЕЛ V
Таблица 5 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатель
| На конец 2004 года руб.
| На конец 2005 года руб.
| На конец 2006 года руб.
| Отклонение
| 2004-2005
года
| 2005-2006
года
| 1. Итого денежных средств и краткосрочные вложения, стр. 250 + 260
| 23
| 28
| 189
| +5
| +161
| 2. Итого дебиторская задолженность и прочих активов, стр. 230 + 240
| 786
| 2116
| 3253
| +1330
| +1137
| 3. Итого денежных средств, фин. вложений дебиторской задолженности п1 + п2
| 809
| 2144
| 3442
| +1335
| +1298
| 4. Итого оборотных средств, стр. 290
| 1508
| 3934
| 5140
| +2426
| +1206
| 5. Текущие пассивы, стр. 690
| 1400
| 3449
| 3170
| +2049
| -279
| Коэффициент
| Интервал оптимального значения
| На конец 2004 года руб.
| На конец 2005 года руб.
| На конец 2006 года руб.
| 2004-2005
года
| 2005-2006
года
| Текущая ликвидность, п.4/п.5
| КТЛ =1-2
| 1,08
| 1,14
| 1,62
| +0,06
| +0,48
| Критическая ликвидность, п.3/п.5
| ККЛ ≥ 1
| 0,58
| 0,62
| 1,09
| +0,04
| +0,47
| Абсолютная ликвидность, п.1/п.5
| КАЛ =0,2. - 0,5
| 0,02
| 0,01
| 0,06
| -0,01
| +0,05
|
РАЗДЕЛ VI
Таблица 6 Аналитический отчет о прибылях и убытках ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатели
| 2004 год
| 2005 год
| 2006 год
| Отклонение
2005-2006гг
| В % к выручке 2005г
| В % к выручке 2006г
| Отклонение,%
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (В)
| 4259
| 11319
| 22688
| 11369
| 100
| 100
| 0
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)
| 3431
| 10055
| 19528
| 9473
| 88,83
| 86,07
| -2,76
| Прибыль (убыток) от продаж (строка 010-020-030-040) (Пп)
| 828
| 1264
| 3160
| 1896
| 11,17
| 13,93
| +2,76
| Прочие доходы (ПрОД)
| -
| -
| 4700
| 4700
| -
| 20,72
| +20,72
| Прочие расходы (ПрОР)
| 33
| 83
| 4813
| 4730
| 0,73
| 21,21
| +20,48
| Прибыль(убыток) до налогообложения (стр050+060+070+080+090-100+120-130) (ПБ)
| 795
| 1181
| 3047
| 1866
| 10,43
| 13,43
| +3
| Налог на прибыль (н/п)
| 187
| 189
| 816
| 627
| 1,67
| 3,60
| +1,93
| Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода) (Пч)
| 608
| 992
| 2231
| 1239
| 8,76
| 9,83
| +1,07
|
РАЗДЕЛ VII
ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Анализируя и оценивая деловую активность предприятия, в период с начала 2005 г. по конец 2006 г., мы видим, что коэффициенты оборачиваемости всех собственных средств к концу периода возрастают, что способствует более быстрому их превращению в денежную форму (т. е. быстрому получению прибыли). Вместе с ними растут и коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности, которые свидетельствуют об улучшении расчётов с дебиторами и кредиторскими задолженностями, ускорение которой неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, из-за увеличения скорости оборота задолженности предприятия.
А характеризуя периоды оборота этих показателей, можно сказать, что снижение оборота дебиторской задолженности в 2006 г. на 15,64, является благоприятной тенденцией развития для предприятия, т. к. он характеризует продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности в днях, а наши показатели на снижение этого периода.
А вот уменьшение периода оборота кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для дальнейшего развития деятельности предприятия. Так к концу 2005 г. это снижение составило 8,66, а к концу 2006 г.-59,48.
За счёт увеличения выручки в 2006 г. на 11369 руб., соответственно увеличился налог на прибыль, на сумму которого она будет уменьшена. На это увеличение повлияла производительность труда и фондоотдача производственных фондов, рост которых к концу периода, говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов и производственных фондов.
Снижение продолжительности операционного цикла к концу 2006 г. до 74,92 дней свидетельствует о сокращении общего времени, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.
Обобщая всё вышесказанное, можно сделать вывод о том, что лучших результатов предприятие начало добиваться к концу анализируемого периода.
Таблица 7 Расчет показателей деловой активности ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатель
| Способ расчёта
| 2004 год
| 2005 год
| 2006 год
| Отклонение,
| 2005-2006 гг.
| 2004-2006гг.
| К общей оборачиваемости капитала
| выручка / стоимость активов, стр.300
| 2,17
| 2,25
| 3,25
| +0,08
| +1
| К оборачиваемости мобильных средств
| выручка / стоимость оборотных активов, стр.290
| 2,82
| 2,88
| 4,41
| +0,06
| +1,53
| К оборачиваемости собственного капитала
| выручка / собственный капитал стр.490
| 7,55
| 7,17
| 5,96
| -0,38
| -1,21
| К оборачиваемости дебиторской задолженности
| выручка / дебиторскую задолженность стр.240
| 5,42
| 5,35
| 6,97
| -0,07
| +1,62
| К оборачиваемости кредиторской задолженности
| выручка / кредиторскую задолженность стр. 620+610
| 3,04
| 3,28
| 7,16
| +0,24
| +3,88
| Период оборота
активов
| 360 / К общей оборачиваемости капитала
| 165,9
| 160
| 110,77
| -5,9
| -49,23
| Период оборота
мобильных средств
| 360 / К оборачиваемости мобильных средств
| 127,66
| 125
| 81,63
| -2,66
| -43,37
| Период оборота
дебиторской задолженности
| 360 / К оборачиваемости дебиторской задолженности
| 66,42
| 67,29
| 51,65
| +0,87
| -15,64
| Период оборота
кредиторской задолженности
| 360 / К оборачиваемости кредиторской задолженности
| 118,42
| 109,76
| 50,28
| -8,66
| -59,48
|
Выручка от реализации
| форма №2,стр.010
| 4259
| 11319
| 22688
| +7060
| +11369
| Чистая прибыль
| форма №2, стр.140-150
| 608
| 992
| 2231
| 384
| 1239
| Производительность труда
| выручка/средняя численность рабочих
| 42,17
| 112,07
| 224,63
| +69,9
| +112,56
| Фондоотдача производственных фондов
| выручка/средняя стоимость внеоборотных активов (стр. 120+110)
| 74,72
| 148,93
| 156,47
| +74,21
| +7,54
| |
РАЗДЕЛ VIII
Таблица 8 Расчёт показателей рентабельности предприятия ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатель
|
Способ расчета
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
| Отклонение
| 2004- 2005 гг.
| 2005-2006 гг.
| - Рентабельность продаж
| Балансовая прибыль/выручка от реализации*100%
|
19,4
|
11,17
|
13,93
|
-8,23
|
+2,76
| - Рентабельность основной деятельности
| Балансовая прибыль/затраты на производство*100%
|
24,13
|
12,57
|
16,18
|
-11,56
|
+3,61
| - Рентабельность всего капитала предприятия
| Чистая прибыль/средняя стоимость имущества, стр.300*100%
|
30,96
|
19,73
|
31,97
|
-11,23
|
+12,24
| - Рентабельность собственного капитала
| Чистая прибыль/средний СК, стр.490*100%
|
107,8
|
62,86
|
58,57
|
-44,94
|
-4,29
| - Период окупаемости СК
| Средний СК, стр. 490/ЧП
| 1,03
| 1,6
| 1,7
| +0,57
| +0,1
| - Рентабельность производственных фондов
| ЧП/средняя стоимость ОПФ+материальные затраты, стр.120+210*100%
|
86,24
|
57,74
|
138,40
|
-28,5
|
+80,66
| - Рентабельность перманентного капитала
| ЧП/средняя стоимость СК+средняя стоимость ДК, стр.490+590*100%
|
107,8
|
62,86
|
58,57
|
-44,94
|
-4,29
|
РАЗДЕЛ IX
Таблица 9 - Система показателей Бивера ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Показатели
| Расчёт
| Значение показателей
| Значения на конец периода
| Характеристика
(группы)
| группа I благополучные компании
| группа II за 5 лет до банкротства
| группа III за 1год до банкротства
| 1. Коэффициент Бивера
|
| 0,4-0,45
| 0,17
| -0,15
| 0,7
| I
| 2. Коэффициент текущей ликвидности
|
| <3,2
| <2
| ≤1
| 1,62
| II
| 3. Экономическая рентабельность
|
| 6-8
| 4
| -22
| 0,32
| II
| 4. Финансовый
леверидж
|
| ≤37
| ≤50
| ≤80
| -
| -
| 5. Коэффициент покрытия активов СОС
|
| 0,3-0,4
| 0,5-0,6
| >0,5
| 0,81
| III
|
где, КО - краткосрочные обязательства (строка 690, форма № 1);
ДО - долгосрочные обязательства (строка 590, форма №1);
СК - собственный каптал (строка 490, форма №1);
ВНА – внеоборотные активы (строка 190, форма №1);
РАЗДЕЛ X
Таблица 10–Расчет суммы баллов ЗАО «Симбирский завод Стеклоподъёмников»
Коэффициенты
| 1 категория
| 2 категория
| 3 категория
| 1
| 2
| 3
| 4
| 1) К ал
| 0,2 и выше
| 0,15-0,2
| Менее 0,15
| 2) К кл
| 0,8 и выше
| 0,5-0,8
| Менее 0,5
| 3) К тл
| 2,0 и выше
| 1,0-2,0
| Менее 1,0
| 4) К зс
| Менее 0,7
| 0,7-1,0
| 1,0 и выше
| 5) R п
| 0,15 и выше
| Менее 0,15
| 0
|
Показатель
| Фактическое значение
| Категория
| Вес показателя
| Баллы
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 1) К ал
| 0,06
| 3
| 0,11
| 0,33
| 2) К кл
| 1,09
| 1
| 0,05
| 0,05
| 3) К тл
| 1,62
| 2
| 0,42
| 0,84
| 4) К зс
| 0,83
| 2
| 0,21
| 0,42
| 5) R п
| 0,14
| 2
| 0,21
| 0,42
| Итого:
| *
| *
| 1
| 2,06
|
Сквозная задача
по предмету: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
|