Сравнение методик анализа финансовых результатов

 

Методика анализа финансовых результатов Савицкой Г.В. представляет анализ результатов деятельности предприятия из нескольких разделов:

анализ состава и динамики балансовой прибыли;

анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг;

анализ уровня среднереализационных цен;

анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

анализ рентабельности деятельности предприятия;

методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

анализ распределения и использования прибыли предприятия.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Согласно методике анализа финансовых результатов В.И. Подольского в условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивается формированием бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Затем производят количественную оценку влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию.

2. Влияние прибыль изменений в объеме продукции.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины.

Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

1. Рентабельность имущества.

2. Рентабельность внеоборотных активов.

3. Рентабельность оборотных активов.

4. Рентабельность инвестиций.

5. Рентабельность собственного капитала.

6. Рентабельность заемных средств.

7. Рентабельность совокупного используемого капитала.

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

В последнее время большой интерес вызывают методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных затрат на постоянные и переменные, а также маржинальный анализ. Указанная методика широко используется в странах с развитой рыночной экономикой и получила название системы " директ-костинг". С ее помощью возможны изучение зависимости прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на этой основе управление процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, применяемой на предприятиях России, система директ-костинг позволяет более полно учитывать влияние отдельных факторов.

При анализе прибыли отечественными предприятиями в основном используется следующая модель:

 

П = К ´ (Ц - С) (2.1)

 

где

П - сумма прибыли;

К - количество (масса) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

При такой постановке задачи предполагается, что все эти факторы (П, К, Ц и С) изменяются независимо друг от друга. Прибыль прямо пропорциональна объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль обратно пропорциональна объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сырье, материалы, сдельная заработная плата производственных рабочих и т.п.), а сумма постоянных расходов (аренда помещений, амортизация, зарплата управленческого персонала и др.), как правило, остается без изменений. При спаде производства себестоимость изделий возрастает, поскольку на единицу продукции приходится больше постоянных расходов.

В странах с развитой рыночной экономикой для обеспечения системного (комплексного) подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход (МД):

МД = П + Н (2.2)

 

где

Н - сумма постоянных расходов предприятия.

С помощью этой формулы можно определить сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных расходов:

 

П = МД - Н (2.3)

 

Часто при определении прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду). Если

 

МД = ВР ´ Ду, (2.4) то П = ВР ´ Ду - Н. (2.5)

 

Последняя формула успешно применяется, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации хозяйствующим субъектом нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции возможно применение модифицированной формулы определения прибыли, если известны количество проданной продукции (К) и ставка маржинального дохода (Дс) на единицу продукции. В этом случае:

 

П = К ´ Дс - Н. (2.6)

 

Если в эту формулу подставить значение Дс = Ц - V, П = К (Ц - V), где V - переменные затраты на единицу продукции, то получим формулу расчета суммы прибыли.

В условиях многономенклатурного производства методика анализа прибыли несколько уточняется, так как, кроме перечисленных выше факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Согласно методике анализа финансовых результатов Савицкой в анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Согласно методике анализа финансовых результатов В.И. Подольского анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

При использовании методики маржинального анализа прибыли возможно изучение зависимости прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на этой основе управление процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, применяемой на предприятиях России, система директ-костинг позволяет более полно учитывать влияние отдельных факторов.

В данной курсовой работе были использованы все представленные методики анализа финансовых результатов, т.к. в работе был произведен анализ различных показателей прибыли и ее динамики (методика Савицкой), расчет показателей был произведен за два периода времени - базовый и отчетный (методика Подольского). Таким образом, в работе был произведен комплексный анализ различных показателей деятельности предприятия с использованием всех трех представленных методик.

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: