Цели и объекты кредитно-денежной политики

Введение

 

Денежно-кредитная политика (англ. Monetarypolicy) является комплексом взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путями планируемых воздействий на состояние кредита и денежного обращения.

Одно из главных условий эффективного развития экономики - это, формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку достичь стабилизации денежного обращения, воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков.

Денежно-кредитная политика - очень радикальный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на главные решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

В лучшем варианте денежно-кредитная политика обязана обеспечить стабильность цен, абсолютную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более мелкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Не надо забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чересчур мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - ухудшение сложившихся в экономике отрицательных тенденций. Лишь очень взвешенные выводы, принимаемые на высшем уровне после капитального анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей действия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве путника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства.

Без надежной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные подходы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и различаются большим разнообразием.

Центральному банку предоставлены самые расширенные полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в границах действующего законодательства.

Основоположником кредитно-денежной политики признан Милтон Фридман, лауреат Нобелевской премии, видный экономист современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его теории была поставлена Рэйганомика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика считается минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, помогать курсовым соотношениям валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импорт о замещающих производств, существенно наполнив валютные резервы страны. Задача эта достаточно сложная. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться успешно лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются основой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством. Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики. Характерно, что серьезные разногласия в стане экономистов проявляется не только по поводу предлагаемых для реализации мер, но даже в оценке существующего положения дел. Так, наряду с мыслями, что проводимая государством денежно-кредитная политика с 1995 г. была крайне жесткой, но эффективной, а причины падения рубля оказались чисто психологическими, высказывалось убеждение, что именно проводимый Центральным Банком курс оказался в итоге провальным. В качестве подтверждения обычно приводится статистика, которую можно назвать вопиющей: кризису лета 1998 г. предшествовало огромное сокращение чистых валютных резервов на 14, 6 млрд. долл., причем на 7, 9 млрд. - с мая по август 1998 г. Такая политика денежных властей многими авторами напрямую называется безответственной.

Цель данной курсовой работы - рассмотреть кредитно-денежную политику, ее основные цели, инструменты и проблемы эффективного осуществления в России. Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

. Дать характеристику целям и объектам кредитно-денежной политики государства;

.Разобрать инструменты кредитно-денежной политики государства;

. Сделать анализ совершенствование кредитно-денежной политики в современных условиях в России.

Постановка и последовательное решение данных проблем определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них отведена отдельная глава.

В данной работе использовались учебные материалы следующих авторов: П. Самуэльсон, В.Д. Камаев, А.Ю. Симрановский, О.Г. Семенюты, А.Н. Новиков, Р.Х. Морданов, Б. Львин, А.В. Сидорович, Б.А. Райсберг, И.П. Крючкова, А.М. Тавасиев, Б. Гранвилл, А.И. Бажан.

 

Глава 1. Основные понятия кредитно-денежной политики

Глава 2. Основные методы кредитно-денежной политики

Глава 3. Совершенствование кредитно-денежной политики в современных условиях в России

Заключение

 

Одной, из главных задач государственного сектора является стабилизация экономики. Необходимо осуществлять обеспечение экономического роста, борьбу с инфляцией. Государство занимается этим, проводя денежно - кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без правильной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

Банк России сохраняет преемственность в определяющих принципах формирования денежно-кредитной политики, подчиняя ее цели главным задачам экономической политики государства на предстоящий 2015 год снижение инфляции при обеспечении роста ВВП по-прежнему остается конечной целью денежно-кредитной политики. Задачей определения количественных параметров экономической политики является выбор наилучшего сочетания экономического роста и инфляции. Критерием такого выбора должно быть повышение доходов населения в реальном выражении.

В мировой практике основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов. Также Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков.

При проведении денежно-кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований.

 

Список использованной литературы

 

1. А.И. Дралин, С.Г. Михнева. Внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие / А.И. Дралин, С.Г. Михнева. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - Пенза: Информационно-издательский центр ПГУ, 2006. - 127 с.

.   А.И. Савин. Государственное регулирование экономики. Курс лекций. Пенза 2007.

.   Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. Учебное пособие под общей редакцией А.В. Сидоровича. М.: ИППК МГУ, 2006 г.

.   Безуглая В.М. Внешнеэкономическая деятельность: курс лекций / Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. - 80 с.

.   Борисов Е.Ф., Волков Ф.И. Основы экономической теории. " Высшая школа". М., 2007 г.

.   Войтов А.Г. Экономика. Общий курс. 2006 г.

.   Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы //Деньги и кредит. 2006.

.   Камаев В. Экономическая теория (Учебник), 2010 г.

.   Кушлина В.И. Государственное регулирование рыночной экономики. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: РАГС, 2005.

.   Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. 2010 г.

.   Марыгова Е.А. Макроэкономика. Экспресс-курс., 2010 г.

.   Попов А.И. Экономическая теория: Учебник для вузов. 4-е изд. 2010 г.

.   Рохлин Э. Основы экономической теории. Микроэкономическая теория рынков вводимых ресурсов. М. " Наука", 2006 г.

.   Сакс Дж.С., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. М. Дело. 2006 г.

.   Интернет-ресурсы официального сайта Российской газеты www.rg.ru

Введение

 

Денежно-кредитная политика (англ. Monetarypolicy) является комплексом взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путями планируемых воздействий на состояние кредита и денежного обращения.

Одно из главных условий эффективного развития экономики - это, формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку достичь стабилизации денежного обращения, воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков.

Денежно-кредитная политика - очень радикальный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на главные решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

В лучшем варианте денежно-кредитная политика обязана обеспечить стабильность цен, абсолютную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более мелкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Не надо забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чересчур мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - ухудшение сложившихся в экономике отрицательных тенденций. Лишь очень взвешенные выводы, принимаемые на высшем уровне после капитального анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей действия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве путника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства.

Без надежной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные подходы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и различаются большим разнообразием.

Центральному банку предоставлены самые расширенные полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в границах действующего законодательства.

Основоположником кредитно-денежной политики признан Милтон Фридман, лауреат Нобелевской премии, видный экономист современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его теории была поставлена Рэйганомика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика считается минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, помогать курсовым соотношениям валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импорт о замещающих производств, существенно наполнив валютные резервы страны. Задача эта достаточно сложная. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться успешно лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются основой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством. Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики. Характерно, что серьезные разногласия в стане экономистов проявляется не только по поводу предлагаемых для реализации мер, но даже в оценке существующего положения дел. Так, наряду с мыслями, что проводимая государством денежно-кредитная политика с 1995 г. была крайне жесткой, но эффективной, а причины падения рубля оказались чисто психологическими, высказывалось убеждение, что именно проводимый Центральным Банком курс оказался в итоге провальным. В качестве подтверждения обычно приводится статистика, которую можно назвать вопиющей: кризису лета 1998 г. предшествовало огромное сокращение чистых валютных резервов на 14, 6 млрд. долл., причем на 7, 9 млрд. - с мая по август 1998 г. Такая политика денежных властей многими авторами напрямую называется безответственной.

Цель данной курсовой работы - рассмотреть кредитно-денежную политику, ее основные цели, инструменты и проблемы эффективного осуществления в России. Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

. Дать характеристику целям и объектам кредитно-денежной политики государства;

.Разобрать инструменты кредитно-денежной политики государства;

. Сделать анализ совершенствование кредитно-денежной политики в современных условиях в России.

Постановка и последовательное решение данных проблем определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них отведена отдельная глава.

В данной работе использовались учебные материалы следующих авторов: П. Самуэльсон, В.Д. Камаев, А.Ю. Симрановский, О.Г. Семенюты, А.Н. Новиков, Р.Х. Морданов, Б. Львин, А.В. Сидорович, Б.А. Райсберг, И.П. Крючкова, А.М. Тавасиев, Б. Гранвилл, А.И. Бажан.

 

Глава 1. Основные понятия кредитно-денежной политики

Цели и объекты кредитно-денежной политики

 

Современные экономические словари трактуют следующее определение понятия денежно-кредитной политики:

Денежно-кредитная политика - это «проводимый правительством страны курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики»[1]

Денежно-кредитная политика (MONETARY POLICY)- «экономические средства государственной макроэкономической политики, используемые для регулирования денежной массы, кредита и процентных ставок» [2].

Денежно-кредитная политика в экономической литературе чаще всего описывается, как политика Центрального банка, воздействующая на количество денег в обращении [3], денежно-кредитная политика - это составная часть единой государственной экономической политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально возможной занятости населения, а также роста реального объема производства.

Более точная трактовка денежно-кредитной политики проводится А. Ю. Симановский. Данная политика определятся им, как «управление денежным предложением или создание условий для доступа экономических субъектов к кредитам и (или) под процентную ставку, соответствующую определенным экономическим целям».

Садков В.Г. и Овчинникова О.П. придерживаются мнения, что денежно-кредитная политика-это совокупность мероприятий государства в лице Банка России, направленных на разработку и реализацию стратегии по обеспечению целенаправленного, эффективного и устойчивого развития и функционирования социальной, экономической и экологической сфер страны на основе эффективного формирования и использования денежных и кредитных ресурсов.

В зарубежной литературе денежно-кредитная политика разделяется на «узкую», обеспечивающую стабильность национальной валюты посредством проведения валютных интервенции, изменения уровня учетной ставки.

Другими словами, денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего влияния, направленных на замену денежной массы в обращении. Денежно-кредитная политика призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность.

Таким образом, денежно-кредитная политика - это важнейшее направление экономической политики государства, воздействующее на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Для понятия сущности денежно-кредитной политики представляется целесообразным дать ей, более развернутую, характеристику в системном аспекте через описание следующих пяти основных элементов: объекты, субъекты, цели, инструменты, технология. Объектом в системе денежно-кредитной политики выступают, прежде всего, денежные средства (финансовые активы), обеспечивающие воспроизводство товаров и услуг. Кроме того, к объектам можно отнести институты денежно-кредитного сектора экономики страны. Субъектами денежно-кредитной политики являются государственные структуры, которые в соответствии с законодательством страны уполномочены осуществлять государственное регулирование денежных потоков и деятельности институтов денежно-кредитного сектора.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег. В настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

В тексте: [4] указывают первичные, тактические и промежуточные цели денежно кредитной политики.

Первичные цели - конкретизируют стратегическую установку государства в долгосрочном периоде.

Первичные цели сближаются к достижению ориентиров магического четырехугольника:

стабилизация уровня цен (процент инфляции);

достижение полной занятости (процент безработицы);

равновесный и стабильный экономический рост (прирост ВВП);

внешнеэкономическая стабильность (равновесный платежный баланс).

Правительство ежегодно исправляет значения этих экономических ориентиров. Следует отметить, что от того, насколько четко сформулирована первичная цель денежно-кредитной политики, в большой степени зависит особенность экономического развития страны.

Тактические цели - способы достижения общей цели в конкретных условиях меняющейся конъюнктуры.

Если цель развития национальной экономики заключается в обеспечении достаточного экономического роста, то такова и стратегическая цель денежно-кредитной политики. Следовательно, главная цель денежно-кредитной политики государства состоит в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости населения и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается при помощи мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые реализовываются довольно медленно, рассчитаны на много лет и не являются быстрой реакцией на модификация рыночной конъюнктуры.

Промежуточные - цели основные показатели, которыми руководствуется центральный банк в своей повседневной деятельности.

Промежуточная цель денежно-кредитной политики - это экономическая переменная, которую центральный банк назначает в качестве объекта своего повседневного контроля, так как полагает, что она содействует достижению главных целей монетарной политики.

Промежуточная цель должна соответствовать следующим условиям: слаженность с основными целями центрального банка. Центральный банк будет беспокоиться о достижении промежуточной цели, только в том случае, если это помогает ему достичь основных целей денежно-кредитной политики.

Измеримость, переменная, выбранная в качестве промежуточной цели, может считаться приемлемой, если ее возможно верно и правильно измерить.

Своевременность. Верная информация о промежуточной цели должна попадать в центральный банк вовремя.

Контролируемость. Центральный банк должен иметь возможность воздействовать на величину переменной, предпочтённой в качестве промежуточной цели.

123456Следующая ⇒

Поделиться: