Методы оценки финансового состояния предприятия

 

Разнообразие методов оценки финансового состояния предприятия обусловлено необходимостью всесторонней оценки положения предприятия. К методам оценки финансового состояния можно отнести:

20.Экспресс-анализ финансового состояния - целью этого анализа является общая оценка имущественного состояния предприятия, объем структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявление основных тенденций их изменения. В ходе углубленного анализа осуществляют исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств), оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота, анализ доходности и эффективности использования имущества, анализ денежных потоков.

По мнению Ковалева В.В «Экспресс-анализ финансового состояния основывается на цели получения оперативной, простой и наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия.

Процедурная последовательность - просмотр отчета по формальным признакам, ознакомление с заключением аудитора, ознакомление с учетной политикой предприятия, выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике, ознакомление с ключевыми индикаторами, чтение пояснительной записки, общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса, формирование выводов по разделам анализа.

Оценка платежеспособности предприятия с помощью коэффициентов платежеспособности, которые являются абсолютными.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется по формуле:

 

Ка.л. = (ДС+Кратк.фин. вл.)÷ Кратк.пасивы, (1)

 

где ДС - денежные средства, тыс. р.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0, 03-0, 08.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) или промежуточной платежеспособности рассчитывается по формуле:

Кб.л. = (ДЗ+ДС+Кратк.фин. вл.) ÷ Кратк.пассивы, (2)

 

где ДС - денежные средства, тыс. р.;

ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. р.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента быстрой ликвидности должен быть 0, 7.

Коэффициент текущей ликвидности или общей коэффициент покрытия (Кт.л.):

 

Кт.л. = Оборотные Активы ÷ краткосрочные пассивы, (3)

 

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности должен быть 1, 5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Для правильного вывода о динамики и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы: характер деятельности предприятия, условие расчетов с дебиторами (поступление дебиторской задолженности, через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот), состояние запасов (у предприятия может быть излишек или недостаток по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности), состояние дебиторской задолженности (наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов).

Для оценки кредитоспособности (К1, 2, 3, 4) применяются разнообразные методы:

отношение объема реализации к чистым текущим активам определяется по формуле:

 

К₁ = объем реализации ÷ чистые текущие активы, (4)

Это показывает эффективность использования оборотных активов, с помощью чего можно определить кредитоспособность предприятия.

- отношение объема реализации к собственному капиталу определяется по формуле:

 

К₂ = N_р ÷ СК, (5)

 

где Nр - объём реализации продукции, рассчитанный в натуральных (условно - натуральных), стоимостных или трудовых показателях по реализованной, валовой, чистой (условно-чистой) продукции за определенный промежуток времени (год, квартал, месяц, день);

СК - собственный капитал (сумма собственных и заёмных средств) тыс. р.

Это характеризует оборачиваемость собственных источников средств.

отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу определяется по формуле:

 

К_з =Д_к ÷ СК, (6)

 

где Дк - краткосрочная задолженность, тыс. р.;

СК - собственный капитал (сумма собственных и заёмных средств) тыс. р.

Что показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия.

отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации определяется по формуле:

 

К₄ = ДЗ ÷ N_р, (7)

 

где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. р.;

N_р - выручка от реализации, тыс. р.

Это характеризует представление о величине среднего периода времени, затраченного на получение причитающихся с покупателей денег, можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателя бывают, превращаются в деньги.

Коэффициенты оценки анализа финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (Ка) (минимальное, пороговое значение 0, 5) определяется по формуле:

 

К_а = СК ÷ ВБ, (8)

 

где СК - собственный капитал (сумма собственных и заёмных средств) тыс. р.;

ВБ - валютный баланс, тыс. р.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К_з/с) (номинальное значение меньше 0, 5) определяется по формуле:

 

К_з/с = общая сумма заемных средств_____-, (9)

общая сумма собственных источников

 

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кд.ф.н) определяется по формуле:

 

Кд.ф.н = СК+ДП, (10)

ВБ

 

где СК - собственный капитал (сумма собственных и заёмных средств) тыс. р.;

ДП - долгосрочные пассивы;

ВБ - валютный баланс, тыс. р.

Коэффициент маневренности (Км) определяется по формуле:

 

Км = СОС ÷ СК, (11)

 

где СК - собственный капитал (сумма собственных и заёмных средств) тыс. р.;

СОС - собственные оборотные средства (капитал), тыс. р.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Кс.д.в.) определяется по формуле:

 

Кс.д.в. = (ДП) ÷ Внеоборотные активы, (12)

 

где ДП - долгосрочные пассивы, тыс. р.

Коэффициент маневренности (Км) (оптимальное значение более 0, 5) определяется по формуле:

 

К_м = Собственные оборотные средства предприятия______, (13)

Сумма собственных и долгосрочных заемных средств

 

Коэффициент деловой активности (оборачиваемости Коб) определяется по формуле:

 

К_об = ВР (выручка) ÷ Ср.сумму значений показателя, (14)

 

Основными показателями, характеризующими, финансовую устойчивость являются:

- коэффициент, финансовой автономии который, определяется как отношении общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса в процентах;

коэффициент, финансовой зависимости который, определяется как отношение заемного капитала к общему итогу баланса в процентах;

коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников.

Методы оценки финансового состояния предприятия необходимы для того, чтобы сравнить коэффициенты и проанализировать разные показатели для уменьшения финансовых рисков предприятия и избежать банкротства и несостоятельности деятельности предприятия. В совокупности все методы дают оценку финансового состоянию предприятия после детального анализа всех его показателей и элементов в целом. Это необходимо чтобы оценить возможность данного предприятия, развития, занимаемое место среди конкурентов. Все коэффициенты разнообразные и показывают разные показатели предприятия, по которым, инвестор может понять стоит ли вкладывать деньги в развитие данного предприятия.

В данной работе, в результате вычисленных коэффициентов можно проанализировать развитие дальнейшей деятельности изучаемого объекта, результаты развития, построить определенную программу и составить бизнес план, с помощью которого, добиться совершенствования финансового состояния и благополучия предприятия. Все это возможно после изучения коэффициентов оценки финансового состояния предприятия за определенный промежуток времени. Проанализировав динамику предприятия в сравнении с другими предприятиями, выявив с помощью коэффициентов тенденцию роста или снижения хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия, сравнивать полученный результат с другими организациями.

Таким образом, сущность оценки финансового состояния зависит в большой степени от его анализа. Мы считаем, что само название «анализ финансового состояния предприятия» это своевременное выявления и устранение недостатков в финансовой деятельности, способность находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия. Данный анализ раскрывает истинное положение предприятия и степень финансовых рисков и возможностей. Цели, которые используются, при оценке финансового состояния разнообразны, но главная среди них это своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности необходимость улучшения резервной политики предприятия и его платежеспособности. В результате решения поставленных целей решаются и конкретные задачи.

Таким образом, существуют такие виды оценки финансового состояния предприятия, как вертикальный, горизонтальный, трендовый, экспресс-анализ, детальный анализ, углублённый анализ, ретроспективный анализ, перспективный анализ и план - факторный анализ. В результате, можно путём проведения, таких методов анализа, сравнить деятельность разных организаций и изменять имеющуюся финансовую политику на предприятии для улучшения её финансового состояния. В совокупности все методы дают оценку финансового состояния предприятия после детального анализа всех его показателей и элементов в целом. Это необходимо, чтобы оценить возможность данного предприятии, его развитие, а также занимаемое место среди конкурентов. Все коэффициенты разнообразные и показывают разные показатели предприятия, по которым, инвестор может понять стоит ли вкладывать деньги в развитие данного предприятия

 

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере Зеленодольскоко хлебокомбината

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: