ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГИДЕЛЬ»

Стр 1 из 8Следующая ⇒

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«Финансовая устойчивость предприятия, ее анализ и пути ее укрепления

(на примере ООО «Агидель»)»

Работу выполнила

Студентка Зс-Вт-060400-64(к) М.Г.Лузиной

Руководитель

Ст. преподаватель О.Д.Головина

Допущен к защите в ГАК «____»__________201__г.

Зав.кафедрой финансов и учета ИЭиУ С.Ф.Федулова

К.э.н., доцент

Ижевск 2010 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. Ошибка! Закладка не определена.

1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГИДЕЛЬ». 6

1.1 Краткая характеристика ООО «Агидель». 6

1.2 Формирование финансовых результатов в ООО «Агидель». 13

1.3 Экономический анализ ООО «Агидель». 19

1.4 Внешнее окружение предприятия. 22

2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ. 24

2.1 Дискуссионные вопросы понятия финансовой устойчивости предприятия 24

2.2 Информационная база для анализа финансовой устойчивости предприятия. 33

2.3 Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости. 39

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АГИДЕЛЬ». 64

3.1 Анализ сравнительного аналитического баланса. 64

3.2.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агидель» 72

3.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости. 79

3.3 Мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости ООО «Агидель». 83

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 91

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 94

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель дипломной работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ООО «Агидель».

Целью написания данной дипломной работы является выявление резервов прибыли в результате ее формирования и распределения на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и, соответственно, финансовых результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач.

1. Рассмотреть теоретические аспекты понятия, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия, а именно, изложить задачи, последовательность и методику анализа.

2. Показать применение изложенной методики на практике, а именно, рассмотреть на примере деятельности производственного предприятия ООО " Агидель". Проанализировать формирование и распределение прибыли, рассчитать показатели рентабельности.

3. На основе анализа произвести расчеты для определения финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия ООО «Агидель».

Очередность поставленных задач будет полностью соответствовать структуре работы.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГИДЕЛЬ»

Внешнее окружение предприятия

Для ООО «Агидель» особое значение имеют поставщики сырья для производства продукции. Особую важность здесь имеет непосредственная прямая связь с региональными оптовыми торговцами. Все они в основном сконцентрированы в г. Пермь. Большую долю в товарообороте занимают такие товары как: мука, сахарный песок, соль, хлеб, алкогольные напитки. Все это кроме хлеба закупается предприятием на оптовых складах. У ООО сложились давние связи с такими оптовыми фирмами, как ООО «Ан Кар», ООО «Доктор май».

Характерно большое количество бартерных сделок. В связи с этим предприятие вынуждено прибегать к услугам случайных поставщиков, которые предлагают те же товары по более высокой цене, но без предоплаты на реализацию. Недостатком таких отношений является еще и то, что в основном предлагаемые товары низкого качества или «залежалый» товар, который не нашел сбыта в краевом центре или других городах.

Таким образом, можно заключить, что ООО «Агидель» из-за отсутствия достаточного количества оборотных средств не может оказывать должного влияния на поставщиков, которое было бы выгодно для предприятия.

ООО «Агидель до недавнего времени была монополистом на рынке по оказанию услуг общественного питания. На сегодня же ситуация изменилась и может возникнуть угроза со стороны конкурентов. Предприятия, оказывающие подобный вид услуг, не смотря на кризис, продолжают развиваться и составляют сильную конкуренцию. Для того, чтобы удержаться на данном рынке услуг ООО «Агидель» необходимо развиваться в сфере услуг общественного питания и предлагать нововведения по их оказанию.

Характеристики покупателя – различные социальные слои населения, неограниченные по полу и возрасту.

Отношение покупателя к оказанной предприятием услуге – услуги общественного питание являются необходимыми покупателю, т.к. в связи с занятостью населения и выгодным местом расположения кафе является удобным для него.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Агидель» имеет сильные позиции по отношению к покупателю, но необходимо укреплять свои позиции на рынке, чтобы оставаться востребованным и конкурентоспособным.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АГИДЕЛЬ»

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агидель»

Оценка финансовой устойчивости ООО «Агидель» по методике А.Д.Шеремета и Р.С.Сайфулина кажется мне наиболее верной при анализе ООО «Агидель», т.к. под их пониманием финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.

После анализа основных экономических показателей хозяйственной деятельности ООО «Агидель» возникла необходимость исследовать причины снижения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма№2). (Приложения).

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду, обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат ООО «Агидель» используем несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

СОС_{н.2008 г.}= 1050 - 4010= -2960 тыс. руб.

СОС_{к.2008 г.}= 904 – 4050 = -3146 тыс. руб.

СОС_{к.2009 г.}= 705 – 4100 = -3395 тыс. руб.

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия нет собственных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Кроме того, наблюдается явное тенденция к неуклонному снижение собственных средств в ООО «Агидель».

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

СДИ _{н. 2008 г.}= -2960 + 1166 = -1794 тыс. руб.

СДИ _{к. 2008 г.}= -3146 + 1403 = -1743 тыс. руб.

СДИ _{н. 2009 г.}= -3395 + 916 = -2479 тыс. руб.

Анализируя данные расчеты следует отметить, что ООО «Агидель недостаточно даже долгосрочных заемных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ОВИ _{н.2008 г.}= -1794 + 4167 = 2373 тыс. руб.

ОВИ _{к. 2008 г.}= -1743 + 4443 = 2700 тыс. руб.

ОВИ _{н.2008 г.}= -2479 + 3854 = 1375 тыс. руб.

По полученным данным можно утверждать, что свои обязательства предприятие может покрыть только с помощью заемных средств. Прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):

Д СОС = СОС—3 (39)

где 3 — запасы

Но просчитывать данные величины не имеет смысла, т.к. собственный оборотный капитал имеет отрицательное значение. Этот факт свидетельствует о недостатке собственных средств предприятию.

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):

Д СДИ=СД-3 (40)

Эти суммы также не требуют дополнительных расчетов, т.к. величина собственных оборотных и долгосрочных заемных источников отрицательная.

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):

Д ОВИ = ОВИ — 3 (41)

Д ОВИ_{н.2008 г.}= 2373 – 216 = 2157 тыс. руб.

Д ОВИ_{к.2008 г.}= 2700 – 208 = 2492 тыс. руб.

Д ОВИ_{к.2009 г.}= 1375 – 129 = 1246 тыс. руб.

Теперь можно утверждать, что заемных средств у предприятия достаточно не только на покрытие задолженностей, но и на формирование источников запасов. Этот факт, к сожалению, свидетельствует о нехватке ООО «Агидель» собственных источников формирования.

Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На нач. 2008 г., тыс.руб.	На кон. 2008 г., тыс.руб.	На кон. 2009 г., тыс.руб.	Изменение за 2008 год	Изменение за 2009 год
1.Источники собственных средств	1050	904	705	-146	-199
2.Внеоборотные активы	4010	4050	4100	+40	+50
3.Наличие собственных оборотных средств(1-2)	-2960	-3146	-3395	-186	-249

Продолжение таблицы 15

4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	1166	1012	986	-154	-26
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4)	-1800	-2134	-2409	-334	-275
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	3001	3431	2868	430	-563
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6)	1201	1297	459	96	-838
8.Общая величина запасов и затрат	216	208	129	-8	-79
9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств (3-8)	-3176	-3354	-3524	-178	-170
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)	-2016	-2342	-2538	-332	-196
11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. (7-8)	985	1089	330	-104	-759
12. Трехкомпонентный показатель	0, 0, 1	0.0.1	0, 0, 1	-------	--------

При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл. 15.

Таблица 16 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

показатели	тип финансовой ситуации
показатели	абсолют. устойчив.	нормал. устойчив.	неустойч. состояние	кризисное состояние
1.∆ СОС=СОС-З	∆ СОС ≥ 0	∆ СОС < 0	∆ СОС < 0	∆ СОС < 0
2.∆ СДИ=СДИ-З	∆ СДИ ≥ 0	∆ СДИ ≥ 0	∆ СДИ < 0	∆ СДИ < 0
3.∆ ОВИ=ОВИ-З	∆ ОВИ ≥ 0	∆ ОВИ ≥ 0	∆ ОВИ ≥ 0	∆ ОВИ < 0

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором предприятие может оказаться на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. ООО «Агидель» характеризуется не стабильной платежеспособностью, когда только запасы и затраты становиться больше, чем возможные источники их формирования.

ООО «Агидель» можно смело причислить к числу предприятий с неустойчивым финансовым состоянием. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, что выявлено в расчетах предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подведя итоги написанной работы, можно сделать вывод, что поставленная перед нами цель достигнута. Финансовое положение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

В первой части работы рассмотрена финансовая устойчивость, ее виды, типы и ее показатели с точки зрения различных авторов. Изучена информационная база для анализа финансовой устойчивости. Также изучены задачи анализа финансовой устойчивости, приведены источники информации для анализа.

Во второй части дана характеристика предприятия ООО «Агидель» и произведен анализ его основных показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Третья часть дипломной работы посвящается анализу финансовой устойчивости на примере данного предприятия. Подробно проанализированы методики разных авторов. Выявлено, что в 2009 году на предприятии происходит значительное снижение всех основных показателей финансовой устойчивости. Так коэффициент автономии снизился на 2, 7%, коэффициент концентрации заемных средств на 3, 5%. В ходе анализа выявлено, что причиной ухудшения финансового положения предприятия является его возрастающая кредиторская задолженность. Имея эти данные, мной были разработаны мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости ООО «Агидель». Каждое из предложенных проектов может принести предприятию дополнительную сумму прибыли, которая предположительно, должна частично покрывать кредиторскую задолженность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бланк И.А. Управление прибылью: Учебное пособие. – М.: Ника-Центр, 2008.

2. Баринов В.А. Бизнес-план: Учебное пособие. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2007.

3. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.

4. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2007.

5. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Словарь рыночной экономики. - СПб.: Просвещение, 2006.

6. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е., Шипиков Л.К. Анализ хозяйственной деятельности в коммерческих предприятиях: Учебное пособие. – М.: Экоперспектива, 2008.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2009.

8. Дубровин И.А., Есина А.Р., Стуканова И.П. Экономика и организация производства: Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2008;

9. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление: Учебное пособие: - М.: Финансы и статистика, 2007.

10. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008;

11. Маркс К. Заработная плата, цена и прибыль. - М.: Политиздат, 1983.

12. Петров В.П. Тайны экономики. - Казань: Матбугат йорты, 2008.

13. Радионова В.М., Баятова И.Н., Маркина Е.В. Бухгалтерский учёт и контроль: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2009:

14. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: Профиздат, 2004.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.

16. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. - М.: Новое знание, 2008.

17. Самуэльсон П. Экономика. Том 1. - М.: ИПО " Алгон", 1992.

18. Самуэльсон П. Экономика. Том 2. - М.: ИПО " Алгон", 1992.

19. Толпегина О.А. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2008.

20. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Дашков и К, 2007.

21. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007.

22. Энтони Роберт Н. Основы бухгалтерского учета. - М.: Просвещение, 2009.