Тема 2. Методы оценки коммерческого риска

План

1. Сущность коммерческого риска

1.1. Общая классификация рисков

1.2. Сущность коммерческих рисков

1.3. Оценка коммерческих рисков

2. Коммерческие риски предприятия (на примере конкретного предприятия)

2.1. Анализ коммерческих рисков

2.2. Влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска.

2.3. Влияние факторов эластичности спроса и предложения, налогообложения на уровень коммерческого риска.

3. Оценка факторов влияния на коммерческий риск (на примере конкретного предприятия).

Методические указания

При раскрытии первого вопроса необходимо дать определение коммерческого риска и выявить его взаимосвязь с рыночным равновесием. Оценить влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска и сформулировать алгоритм достижения равновесия. Необходимо оценить влияние изменения спроса и предложения на уровень коммерческого риска.

При раскрытии второго вопроса необходимо оценить влияние эластичности спроса и предложения на изменение коммерческого риска и определение стратегий предприятия.

При написании третьей части провести анализ оценки факторов влияния на коммерческие риски предприятия и возможности их снижения.

Тема 3. Процентные и кредитные риски

План

1. Сущность и классификация финансовых рисков

1.1. Понятие и характеристика финансовых рисков

1.2. Классификация финансовых рисков

1.3. Оценка финансовых рисков

2. Анализ финансовых рисков предприятия (на примере конкретного предприятия)

2.1. Анализ процентных рисков

2.2. Анализ кредитных рисков

2.3. Оценка финансовых рисков

3. Пути снижения финансовых рисков предприятия

Методические указания

Для раскрытия первого вопроса необходимо дать развернутую классификацию финансовых рисков, характеристики, разъясняющие их суть и место и роль в этой классификации процентных и кредитных рисков.

Рассматривая второй вопрос необходимо изучить виды и разновидности финансовых рисков предприятия, факторов, обуславливающих их появление. Следует также изучить риски процентных ставок, в частности процентный риск облигаций, и методы оценки этих рисков.

Третий вопрос предусматривает описание факторов, способствующих возникновению кредитных рисков, методы измерения, анализа и уменьшения их. Необходимо также выявить роль страхования в управлении этими рисками. Кроме того, необходимо сформулировать депозитные риски и способы их оценки. Разработать предложения по снижению степени рисков.

Тема 4. Риски инвестиций

План

1. Характеристика инвестиционных рисков

1.1. Понятие инвестиционного риска

1.2. Классификация рисков инвестиционных проектов

1.3. Оценка инвестиционных рисков

2. Анализ рисков инвестиционных проектов (на примере предприятия)

2.1. Инвестиционные проекты предприятия

2.2. Риски инвестиционных проектов

3. Управление рисками инвестиционных проектов

Методические указания

При раскрытии первого вопроса вначале необходимо раскрыть сущность понятия инвестиции, затем сформулировать виды инвестиционной деятельности, выявить присущие им риски и структурировать их. Отдельно необходимо выделить риски, связанные со ставкой доходности рисковых активов, чистой дисконтированной стоимостью и потоками наличности, такими как аннуитеты, рисковые инвестиционные платежи и т.д. Для этого необходимо дать понятие дисконтирования во времени и систему показателей оценки инвестиций.

Для ответа на второй вопрос необходимо дать понятие инвестиционного проекта, выявить внутренние риски проекта и риски, обусловленные влиянием внешней финансово-экономической среды. Затем необходимо структурировать выявленные риски, описать факторы, влияющие на степень их последствий и сформулировать систему методов оценки этих рисков. При этом целесообразно построить алгоритм системы управления рисками инвестиционных проектов.

В третьей части провести анализ рисков инвестиционных проектов и предложить возможные варианты снижения риска неблагоприятного вложения инвестиций.

Тема 5. Диверсификация рисков

План

1. Диверсификация и диверсифицированный портфель

1.1. Диверсификация как способ снижения риска

1.2. Хеджирование как разновидность диверсификации

1.3. Хеджирование финансовых рисков.

2. Анализ рисков предприятия и их диверсификация (на примере предприятия).

3. Эффективность диверсификации

Методические указания

Для раскрытия первого вопроса необходимо изложить идею диверсификации, обосновать теоретически ее эффект в случае независимости направлений инвестирования и проверить эффект в практических расчетах. Сформулировать идею хеджирования, дать теоретическое обоснование эффекта хеджирования.

В процессе изложения второго вопроса необходимо рассмотреть риски конкретного предприятия и применение диверсификации, как способа снижения негативных последствий риска (хеджирование инвестиционной деятельности предприятия, форвардные и фьючерсные контракты, хеджирование валютного курса, сравнительный анализ хеджирования и страхования).

В третьей части провести анализ эффективности диверсификационных мероприятий, разработать возможные варианты диверсификации для конкретного предприятия.

Тема 6. Страхование как стратегия управления риском

План

1. Экономическая сущность страхования

1.1. Значение страхования

1.2. Классификация страхования

1.3. Агрострахование как способ снижения рисков аграрного производства

2. Анализ страховых отношений (на примере конкретного предприятия: с позиции страховщика или страхователя)

3. Преимущества и недостатки стратегии страхования.

Методические указания

При ответе на первый вопрос необходимо дать определение основных понятий и терминов страхования, а также сформулировать страхование как финансово-экономическую категорию и разъяснить ее на примерах. При этом следует дать классификацию страхования по отраслям, подотраслям и видам страхования и законодательные основы обязательного страхования автогражданской ответственности. В завершение необходимо сравнить страхование с другими инструментами управления рисками.

Второй вопрос предусматривает изучение условий договора страхования и выделение существенных условий, структурных составляющих страхового тарифа и их экономическое содержание. Необходимо также сформулировать особенности страховых контрактов и условия страхуемости рисков как законодательные, так и выработанные практикой.

В третьем вопросе необходимо сравнить операции страхования и отказа от страхования в контексте теории принятия решения в условиях частичной неопределенности. Следует оценить все достоинства страхования и попытаться разобраться в основных недостатках стратегии страхования. Разработать предложения по ее совершенствованию.

Тема 7. Модель Марковица диверсификации рисков

План

1. Диверсификация и диверсифицированный портфель

1.1. Сущность и виды диверсификации

1.2. Портфели Марковица минимального риска и максимальной доходности

1.3. Оценка эффективного портфеля

2. Анализ портфеля Марковица (на примере предприятия)

3. Расчет эффективного портфеля

Методические указания

Для раскрытия первого вопроса необходимо сформулировать идею диверсификации, сформулировать определение меры риска и раскрыть ее экономическую сущность. Следует также продемонстрировать эффект диверсификации в теоретическом плане и на примерах. Особое внимание следует уделить эффекту диверсификации при наличии отрицательных корреляционных связей между составляющими диверсификационного инвестиционного портфеля и обосновать эффект теоретически. Следует сформулировать модели портфелей минимального риска при заданной доходности и максимальной доходности при заданном риске. При этом нужно изложить способы формирования статистических данных для вычисления вектора доходностей и корреляционной матрицы. Следует дать также понятия траектории эффективных портфелей и множества допустимых портфелей. В завершение необходимо сформулировать проблему выбора оптимального портфеля из множества эффективных и указать возможные пути ее решения.

Во второй главе следует рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия, провести анализ его рисков, минимального риска и максимальной доходности, дать оценку рисков.

В третьем вопросе необходимо сформулировать алгоритм вычисления эффективных портфелей и на примере реализовать этот алгоритм для портфеля максимальной доходности или минимального риска на усмотрение студента. Затем следует найти множество допустимых портфелей и выбрать оптимальный портфель. Выбор необходимо провести двумя способами: с помощью специально выбранной функции полезности и свертки двухкритериальной задачи с помощью единичного риска.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: