Анализ структуры имущества и источников его формирования

 

Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики состава и структуры имущества по данным актива баланса. В процессе анализа даётся общая оценка изменения всего имущества предприятия, а также его составных элементов, оценивается структура имущества и её изменения.

В ходе анализа имущества предприятия рассчитаем показатели структуры и динамики. Расчеты сводятся в таблицу 2.2.

 

Таблица 2.2 - Динамика, состав и структура имущества предприятия, тыс.руб.

Показатель	Значение показателя			Абсолютное отклонение			Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011/2010	2012/2011	2012/2010	2011/2010	2012/2011	2012/2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Всего, имущество	2156175	3201249	3374122	1045074	172873	1217947	148, 47	105, 40	156, 49
1.Внеоборотные активы	713070	861276	1021635	148206	160359	308565	120, 78	118, 62	143, 27
- В % к имуществу	33, 07	26, 90	30, 28	-6, 17	3, 37	-2, 79	81, 35	112, 54	91, 56
2.Оборотные активы	1443105	2339973	2352487	896868	12514	909382	162, 15	100, 53	163, 02
В % к имуществу	66, 93	73, 10	69, 72	6, 17	-3, 37	2, 79	109, 21	95, 38	104, 17

 

Внеоборотные активы предприятия в 2010 году составляли 713070 тыс. руб., или 33, 07% от всего имущества. В 2011 году сумма возросла на 148206 тыс. руб. до 861276 тыс. руб. или на 20, 78%, а их доля в имуществе снизилась на 6, 17% до 26, 9%. В 2012 году стоимость внеоборотных активов еще возросла на 160359 тыс. руб., и составила 1021635 тыс. руб., темп роста - 118, 62% к уровню 2011 года. Доля внеоборотных активов составила 30, 28%, что по сравнению с 2011 годом на 3, 37% больше, а за весь период рост внеоборотных активов составил 308565 тыс. руб., или на 43, 27%, а доля их в стоимости снизилась на 2, 78%.

Стоимость оборотных средств в 2010 году составляла 1443105 тыс. руб., доля их в имуществе предприятия - 66, 93%. В 2011 году сумма возросла на 896868 тыс. руб. до 2339973 тыс. руб. или на 62, 15%, а их доля в имуществе возросла на 6, 17% до 73, 1%. В 2012 году стоимость оборотных активов возросла еще на 12514 тыс. руб., и составила 2352487 тыс. руб., темп роста - 109, 21% к уровню 2011 года. Доля внеоборотных активов составила 69, 72%, что по сравнению с 2011 годом на 3, 37% меньше, а за весь период рост внеоборотных активов составил 909382 тыс. руб., или на 63, 02%, а доля их в стоимости возросла на 4, 17%.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счёт двух видов источников: собственных и заёмных средств.

Рост итога баланса сам по себе не всегда является показателем благополучного положения дел на предприятии, поэтому при увеличении активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост происходит за счёт собственных источников (первоначальный акционерный капитал, амортизационные отчисления, нераспределённая прибыль, резервы), то это наиболее оптимальный вариант. Если рост произошёл в большей степени за счёт заёмных средств, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.

Для целей анализа источники делятся на две группы:

Собственный капитал;

Заемный капитал.

 

Таблица 2.3 - Анализ источников средств предприятия, тыс.руб.

Показатель	Значение показателя			Абсолютное отклонение			Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011/2010	2012/2011	2012/2010	2011/2010	2012/2011	2012/2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Имущество предприятия	2156175	3201249	3374122	1045074	172873	1217947	148, 47	105, 40	156, 49
1. Собственный капитал	1359482	2392370	2448028	1032888	55658	1088546	175, 98	102, 33	180, 07
В % к имуществу	63, 05	74, 73	72, 55	11, 68	-2, 18	9, 50	118, 53	97, 08	115, 07
2.Заемный капитал	796693	808879	926094	12186	117215	129401	101, 53	114, 49	116, 24
В % к имуществу	36, 95	25, 27	27, 45	-11, 68	2, 18	-9, 50	68, 38	108, 63	74, 28

 

В процессе анализа источников средств предприятия даётся оценка общего изменения всех источников средств предприятия и в том числе по видам. В ходе анализа источников средств предприятия выявляются изменения в величине и структуре источника, что позволяет оценить возможные причины сложившегося финансового состояния.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Структура и динамика собственных и заёмных средств ООО «Разрез Киселевский» в таблице 2.3.

Анализируя данные таблицы 2.3, можно заключить, что в 2010 году собственные средства в общем составе источников формирования имущества составляли 63, 05%, их сумма - 1359482 тыс. руб. В 2011 году сумма возросла на 1032888 тыс. руб. до 2392370 тыс. руб. или на 75, 98%, а их доля возросла на 11, 68% и составила 74, 73%. В 2012 году по сравнению с 2011 годом сумма собственных средств возросла на 55658 тыс. руб., прирост составил 2, 33%, а доля в источниках имущества снизилась до 72, 55% или на 2, 18%. За исследуемый период сумма собственных средств возросла на 1088546 тыс. руб., или на в 1, 8 раз, а их доля возросла на 9, 5%.

Заемные средства в 2010 году в общем составе источников формирования имущества составляли 36, 95%, их сумма - 796693 тыс. руб. В 2011 году сумма возросла на 12186 тыс. руб. до 808879 тыс. руб. или на 1, 53%, а их доля снизилась на 11, 68% и составила 25, 27%. В 2012 году по сравнению с 2011 годом сумма заемных средств возросла на 117215 тыс. руб., прирост составил 14, 49%, а доля в источниках имущества возросла до 27, 45% или на 2, 18%. Итого за исследуемый период сумма собственных средств возросла на 129401 тыс. руб., или на 16, 24%, а их доля снизилась на 9, 5%.

 

Оценка финансовой устойчивости ООО Разрез «Киселевский»

Оценка финансовой устойчивости методикой А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина

Определить финансовую устойчивость ОАО «Разрез «Киселевский» по описанному в первой главе методу в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 - Определение финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
СОС = СС - ВА - У	713070	861276	1021635
ПК=(СС+ДЗС)-ВА-(У)	1207091	1215552	1376643
ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА-У	1509763	1670155	1947729
ЗЗ = З + НДС	202489	248995	280438
ФСОС= СОС - ЗЗ	510581	612281	741197
ФПК = ПК-ЗЗ	1004602	966557	1096205
ФВИ = ВИ - ЗЗ	1307274	1421160	1667291
S	1; 1; 1	1; 1; 1	1; 1; 1
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость

 

Финансовая устойчивость за анализируемые 3 года ОАО «Разрез «Киселевский» - абсолютная, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

 

Оценка финансовой устойчивости методикой Г.В. Савицкой

 

Таблица 2.5 - Финансовые коэффициенты по итогам 2010-2012 года

Коэффициенты	2010 год	Баллы	Класс	2011 год	Баллы	Класс	2012 год	Баллы	Класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 00123	0	6	0, 00098	0	6	0, 00029	0	6
Коэффициент быстрой ликвидности	0, 54	6	5	0, 59	6	5	0, 61	6	5
Коэффициент текущей ликвидности	0, 65	1	5	0, 8	1	5	0, 82	1, 2	5
Коэффициент автономии	0, 33	0	6	0, 56	8	3	0, 43	7, 4	3
Коэффициент обеспеченности СОС	0, 43	12	2	0, 41	12	2	0, 31	9	3
Коэффициент обеспеченности запасов СОК	0, 48	0	6	0, 56	2	5	0, 61	3	5
Сумма баллов		19, 0	5		29, 0	5		26, 6	5

 

Состояние капитала предприятия и его способность к саморазвитию за каждый год анализируемого периода - неудовлетворительное, предприятие относится к 5 классу по классификации Г. В. Савицкой. ОАО «Разрез «Киселевский» - предприятие высочайшего риска, практически несостоятельное.

 

Оценка финансовой устойчивости методикой Э.А. Маркарьяна

Проанализируем финансовое состояние ОАО «Разрез «Киселевский»» по методике Маркарьяна в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Оценка финансового состояния ОАО «Разрез «Киселевский»»

Показатель	Пороговое значение	Значения показателя по годам			Абсолютное отклонение
		2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011	2012/2010
Коэффициент финансовой автономии КА (или независимости)	min 0, 5	0, 63	0, 75	0, 73	0, 12	-0, 02	0, 10
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств КЗ/С	0, 5	0, 59	0, 34	0, 38	-0, 25	0, 04	-0, 21
Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала КЗ/К		0, 267	0, 129	0, 127	-0, 14	0, 00	-0, 14
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМ/И)		2, 024	2, 717	2, 303	0, 69	-0, 41	0, 28
Коэффициент маневренности (КМ),		0, 54	0, 34	0, 45	-0, 20	0, 11	-0, 09
Индекс постоянного актива (КПА)		1, 21	1, 22	1, 21	0, 01	-0, 01	0, 00
Коэффициент «основные средства/собственный капитал» КОС/СК		0, 433	0, 249	0, 275	-0, 18	0, 03	-0, 16
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС)	min 0, 1	0, 71	0, 67	0, 12	-0, 04	-0, 55	-0, 59
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (КО)	≥ 0, 6 - 0, 8	0, 89	0, 91	0, 87	0, 02	-0, 04	-0, 02
Коэффициент имущества производственного назначения (КПИ)	≥ 0, 5.	0, 67	0, 65	0, 7	-0, 02	0, 05	0, 03
Коэффициента прогноза банкротства (КПБ)		0, 212	0, 263	0, 234	0, 05	-0, 03	0, 02

 

На основании данной методики можно сделать вывод о том, что предприятие в 2011 году снизило свои показатели, однако на конец периода финансовое состояние улучшилось, в течение всего периода на предприятии не допущены значения показателей хуже рекомендуемых. Финансовая устойчивость неудовлетворительная.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: