ЧАСТЬ 1. Налог на прибыль организации

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

ЧАСТЬ 1. Налог на прибыль организации

1.1 Экономическая сущность налога на прибыль организации

1.2 Методы начисления налога на прибыль

1.3 Значение налога на прибыль организации в современных условиях

ЧАСТЬ 2. Планирование производственно-финансовой деятельности организации

2.1 Оценка финансового состояния организации как первый этап финансового планирования

2.2 Прогноз основных показателей бизнес-плана создаваемого предприятия

Заключение

Список использованной литературы

 

Введение

 

С 1 января 2002 года вступила в силу глава 25 Налогового кодекса Российской Федерации " Налог на прибыль организаций". Эта глава была принята Федеральным законом от 6 августа 2001 г. N 110-ФЗ. То есть сначала 2002 года налогоплательщики при исчислении налога на прибыль должны руководствоваться не действующим прежде Законом Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. " О налоге на прибыль предприятий и организаций", а второй частью Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ).

В системе налогов РФ одним из наиболее значимых является налог на прибыль. Вопросы, связанные с этим налогом имеют большое значение для предприятий, так как сумма его выплат обычно одна из самых крупных.

Актуальность рассмотрения данной темы подтверждается и тем фактом, что налог на прибыль является одной из основных доходных статей бюджетов большинства развитых стран, а в бюджете Российской Федерации занимает второе место после налога на добавленную стоимость.

Целью настоящей работы является рассмотрение теоретических аспектов налога на прибыль как экономической категории и анализ производственно-финансовой деятельности организации и ознакомиться с существующими исследованиями.

Эффективное управление финансовыми ресурсами тесно связано с качественным планированием, которое должно учитывать уровень финансового состояния предприятия. Отсюда важным направлением в финансовом планировании является оптимальное формирование структуры капитала, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость, безубыточность и высокую стоимость компании. Наша задача: провести ретроспективную оценку финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности за отчетный год.

Налог на прибыль имеет двоякое значение: фискальное и регулирующее. Во-первых, налог является важным доходом бюджета, во-вторых, налог на прибыль играет роль экономического инструмента регулирования экономики. Государство, лишенное собственности, не может управлять производственным процессом административными методами. Спущенные сверху директивные указания, не подкрепленные экономическими стимулами, вряд ли будут выполняться частными предприятиями, акционерными обществами, деятельность которых определяется в первую очередь требованиям рынка и законом стоимости. В связи с этим управление хозяйственными процессами возможно лишь экономическими методами, и, прежде всего, набором элементов налогообложения прибыли: ставками, расчетом объекта обложения, льготами и санкциями. Изменяя обложение прибыли юридических лиц этими методами, государство способно оказать серьезное давление на динамику производства: стимулировать его развитие либо сдерживать движение вперед.

 

ЧАСТЬ 1. Налог на прибыль организации

ЧАСТЬ 2. Планирование производственно-финансовой деятельности организации

2.1 Оценка финансового состояния организации как первый этап финансового планирования

 

Провести ретроспективную оценку финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности за отчетный год.

 

Данные бухгалтерской отчетности организации

Код	Агрегированный бухгалтерский баланс, тыс.р.
190	1137
210	590
216	30
220	10
240	79
250	20
260	95
290	800
300	1937
410	1500
490	1680
610	81
620	155
621	62
624
625	19
630
640	8
650	13
690	257
700	1937
	Агрегированный отчет о прибылях и убытках, тыс.р.
V	2604
Cvar	1630
Cconst	460
Pit	524
Pn	150
	Дополнительные данные
pm	10
Д	3
kg	3

p_m - рыночная цена обыкновенных акций; Д – дивиденд на одну акцию; k_g – экономический рост компании; V – выручка от продаж; C_var - прямые (переменные) издержки; C_m – материальные затраты; C_const - условно-постоянные издержки; P_it - прибыль до выплаты процентов и налогов; P_n - чистая прибыль.

Оценка стоимости организации. Дать заключение о возможности ликвидации организации на основе сравнения V_f и V_l

Ликвидационная стоимость организации определяется по формуле Уилкокса, которая принята в практике развитых западных стран. Под ликвидационной стоимостью в данном случае принимают стоимость активов, оставшихся после удовлетворения требований кредиторов по балансу. В ликвидационную стоимость включаем денежную наличность, ценные бумаги в портфеле, запасы, дебиторскую задолженность, 70% расходов будущих периодов, 50% стоимости остальных активов и исключают задолженность.

Текущая рыночная стоимость ( V_f ) находится путем деления операционной прибыли предприятия без налога на прибыль и других обязательных вычетов (POI) на средневзвешенную стоимость капитала ( WACC ). Стоимость капитала ( WACC ) отражает сложившийся в организации минимум возврата на вложенный в ее деятельность капитал и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной, исходя из структуры капитала (источников) и стоимости каждого элемента.

Для расчета средневзвешенной стоимости капитала необходимо знать стоимость пяти основных источников капитала: банковские ссуды и займы, облигационные займы, привилегированные акции, обыкновенные акции, нераспределенная прибыль:

 

WACC = Σ k_j · d_j

 

где k_j - стоимость j-го источника средств;

d_j - удельный вес j-го источника средств в общей их сумме.

Чем меньше показатель WACC, тем лучше для организации, так как выше ее текущая рыночная стоимость и у организации больше шансов для получения кредита, привлечения инвесторов и т.д. (повышается ее инвестиционная привлекательность).

Рыночная стоимость компании, рассчитанная доходным методом, основана на сопоставлении будущих доходов с текущими затратами с учетом факторов времени и риска. В оценке используется денежный поток для собственного капитала, а ставка дисконтирования определяется по методу суммирования (безрисковая ставка плюс риск вложения в данную компанию).

 

V_l = стр.250 + стр.260 + (стр.210 - стр.216) + стр.230 + стр.240 + 0, 7 * стр.216 + 0, 5 * (остальные активы) - (стр.690 - стр.640 - стр.650)

V_l =20+95+(590-30)+0+79+0.7*30+0.5*(1137+10)-(257-8-13)= 1112.5 тыс.руб.

V_f = POI / WACC

 

где POI - операционная прибыль до вычета процентов и налогов

 

Таблица 1. Структура источников капитала компании в отчетном периоде

Источник финансовых ресурсов	Балансовая стоимость, т. р.	Доля источника в общем объеме капитала dj	Стоимость источника kj
Акционерный капитал	1500	0, 8518	33, 0
Накопленная прибыль	180	0, 1022	30, 03
Краткосрочный кредит	81	0.0460	9, 12

 

Стоимость источника акционерный капитал определяется по формуле:

 

 

где  - первый ожидаемый дивиденд,

 - рыночная цена акции на момент оценки,

 - заявленный темп прироста дивиденда.

 = 3/10 + 0, 03 = 33.0%.

Цена источника «накопленная прибыль» определяется по формуле:

 

,

 

где n - ставка НДФЛ по дивидендам;

Br - комиссия брокера.

 

= 33, 0 * (1 - 0, 09) = 30, 03%

 

Стоимость банковского кредита должна рассматриваться с учетом налога на прибыль, так как проценты по кредиту уменьшают налогооблагаемую базу. Поэтому стоимость источника средств ( ) меньше, чем уплачиваемый банку процент.

 

,

где  - процентная ставка по кредиту;

 - ставка налога на прибыль.

 = 11, 4 * (1 - 0, 2) = 9, 12.

Для расчета цены источника «Банковский кредит» ставка по кредиту была вычислена расчетным путем.

WACC = 0, 8518 * 33, 0 + 0, 1022 * 30, 03 + 0, 0460 * 9, 12 = 31, 6%.

 

POI = Pit - T

 

где Pit - операционная прибыль; Т - налог на прибыль.

 

POI = 524-37, 5 = 486.5

Vf = 486, 5/0, 316 = 1539, 56 т. р.

1539, 56 > 1112, 5, т.е.

Vf > V_l

 

Таблица 2. Оценки стоимости организации

Показатель	Величина показателя, млн. р.
	Отчет	Прогноз
Ликвидационная стоимость организации	1112, 5	1145, 9
Текущая рыночная стоимость организации	1539, 56	1585, 7

Заключение

 

Налог на прибыль организаций является тем налогом, с помощью которого государство может наиболее активно воздействовать на развитие экономики. Он влияет на инвестиционные потоки и процесс наращивания капитала. Кроме того, трудно переоценить роль данного налога как источника дохода бюджета. В России налог на прибыль организаций является одним из основных доходообразующих налогов.

Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым Кодексом РФ. Если в регистрах бухгалтерского учета содержится недостаточно информации для определения налоговой базы, налогоплательщик вправе самостоятельно дополнять применяемые регистры бухгалтерского учета дополнительными реквизитами, формируя тем самым регистры налогового учета, либо вести самостоятельные регистры налогового учета. Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля над правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налога.

В последние несколько лет структура налоговых поступлений в консолидированный бюджет РФ изменялась в пользу налога на прибыль. Важнейшим фактором роста поступлений от налога на прибыль, безусловно, являлось улучшение результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций, выразившееся в росте сальдированного финансового результата и в снижении количества убыточных предприятий. Предполагается отказаться в налоговом учете от переоценки полученных и выданных авансов и задатков, выраженных в иностранной валюте. В этом случае доходы, расходы, а также стоимость товаров (работ, услуг), имущественных прав, оплаченных в порядке предварительной оплаты в иностранной валюте, при применении метода начисления будут определяться по курсу Центрального Банка Российской Федерации, действующему на дату перечисления суммы аванса (в части, приходящейся на аванс или задаток). Ведь различия предусмотренных налоговым и бухгалтерским учетом порядков переоценки сумм авансов и задатков, выраженных в иностранной валюте, приводят к тому, что организации, осуществляющие операции в иностранной валюте на условиях предварительной оплаты, фактически, обязаны вести два учета, в которых имущество, обязательства и требования имеют различную стоимостную оценку и порядок переоценки. Коэффициент финансовой зависимости является обратным по отношению к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост его в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается до 1 или (100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свою организацию, в нашем случае коэффициент финансовой зависимости = 1, 14. Уровень финансового левериджа считается одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия, и в нашем случае он равен 0, 05. Этот показатель показывает, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение данного показателя финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал.

Анализируемую компанию можно отнести к I классу финансовой устойчивости (68-100 баллов), компании высшего класса, реализующие услуги с высоким уровнем рентабельности, являющиеся лидерами в своей отрасли, способные противостоять влиянию внешней среды, имеющие низкие операционные риски, способные к стабильному развитию.

 

Список используемой литературы

 

1. Налоговый Кодекс РФ

2. ФЗ от 25.05.2009 г. «Основные направления налоговой политики РФ на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов»

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. - М.: Проспект, КНОРУС, 2010. – 768 с.

5. Анисимова Л. Налог на прибыль организаций: основные проблемы и направления совершенствования. М.: ИЭПП, 2008 – 254с.

6. Горшенина Н.В. Налог на прибыль: открываем сезон / Горшенина Н.В. // Актуальная бухгалтерия. - 2008. - №3.

7. Акинин П.В. Налоги и налогообложение: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2008. – 496 с.

8. Горячев С. Налог на прибыль: 6: 1 в пользу налогоплательщиков / Горячев С. // Практическая бухгалтерия. – 2008. - №10.

9. Григоренко Д.Ю. Обсуждаем сложные вопросы исчисления налога на прибыль / Григоренко Д.Ю. // Российский налоговый курьер. – 2009. - №20.

10. Дубцова Н. Налог на прибыль: эффект от снижения / Дубцова Н. // Расчет. – 2009. - №2.

11. Кисилевич Т.И. Практикум по налоговым расчетам: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2005. – С. 312.

12. Красноперова О.А. Новые правила исчисления налога на прибыль организаций (с учетом поправок в главу 25 НК РФ, принятых в 2008 г.) / Красноперова О.А. // Гражданин и право. – 2009. - №1.

13. Майбуров И.А. Налоги и налогообложение: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и Кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Майбуров И.А. и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. –511с.

14. Невешкина Е.В. Налог на прибыль организации, М.: 2009 – 528с.

15. Скрипниченко В.И. Налоги и налогообложение, Спб.: »Бинфа» 2007 – 218с.

16. Фадеев Д.Е. «Реформа налогового законодательства - достоинства и недостатки», Налоговый вестник, 2009

17. Интернет-сайт www.nalog.ru

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

ЧАСТЬ 1. Налог на прибыль организации

1.1 Экономическая сущность налога на прибыль организации

1.2 Методы начисления налога на прибыль

1.3 Значение налога на прибыль организации в современных условиях

ЧАСТЬ 2. Планирование производственно-финансовой деятельности организации

2.1 Оценка финансового состояния организации как первый этап финансового планирования

2.2 Прогноз основных показателей бизнес-плана создаваемого предприятия

Заключение

Список использованной литературы

 

Введение

 

С 1 января 2002 года вступила в силу глава 25 Налогового кодекса Российской Федерации " Налог на прибыль организаций". Эта глава была принята Федеральным законом от 6 августа 2001 г. N 110-ФЗ. То есть сначала 2002 года налогоплательщики при исчислении налога на прибыль должны руководствоваться не действующим прежде Законом Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. " О налоге на прибыль предприятий и организаций", а второй частью Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ).

В системе налогов РФ одним из наиболее значимых является налог на прибыль. Вопросы, связанные с этим налогом имеют большое значение для предприятий, так как сумма его выплат обычно одна из самых крупных.

Актуальность рассмотрения данной темы подтверждается и тем фактом, что налог на прибыль является одной из основных доходных статей бюджетов большинства развитых стран, а в бюджете Российской Федерации занимает второе место после налога на добавленную стоимость.

Целью настоящей работы является рассмотрение теоретических аспектов налога на прибыль как экономической категории и анализ производственно-финансовой деятельности организации и ознакомиться с существующими исследованиями.

Эффективное управление финансовыми ресурсами тесно связано с качественным планированием, которое должно учитывать уровень финансового состояния предприятия. Отсюда важным направлением в финансовом планировании является оптимальное формирование структуры капитала, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость, безубыточность и высокую стоимость компании. Наша задача: провести ретроспективную оценку финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности за отчетный год.

Налог на прибыль имеет двоякое значение: фискальное и регулирующее. Во-первых, налог является важным доходом бюджета, во-вторых, налог на прибыль играет роль экономического инструмента регулирования экономики. Государство, лишенное собственности, не может управлять производственным процессом административными методами. Спущенные сверху директивные указания, не подкрепленные экономическими стимулами, вряд ли будут выполняться частными предприятиями, акционерными обществами, деятельность которых определяется в первую очередь требованиям рынка и законом стоимости. В связи с этим управление хозяйственными процессами возможно лишь экономическими методами, и, прежде всего, набором элементов налогообложения прибыли: ставками, расчетом объекта обложения, льготами и санкциями. Изменяя обложение прибыли юридических лиц этими методами, государство способно оказать серьезное давление на динамику производства: стимулировать его развитие либо сдерживать движение вперед.

 

ЧАСТЬ 1. Налог на прибыль организации

12345Следующая ⇒

Поделиться: