Управление финансами предприятия
Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.
Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.
Управление финансами предприятия включает в себя:
§ организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
§ формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
§ размещение капитала и управление процессом его функционирования;
§ анализ и управление денежными потоками на предприятии.
Основные функции финансового менеджера:
§ финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
§ формирование структуры капитала и расчет его цены;
§ управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
§ анализ финансовых рисков;
§ защита имущества;
§ оценка и консультации.
Материально-вещественным воплощением объективной экономической категории «финансы» и носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы.
При широком использовании термина « финансовые ресурсы» толкование его различно. В России он впервые был применен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов, и при составлении плана ГОЭЛРО.
Поскольку финансы представляют собой экономические отноше-ния, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами следует понимать только такие ресурсы, которые имеют денежную форму — в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом можно сделать вывод, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме.
Однако финансовые ресурсы — это только часть денежных ре-сурсов, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также хозяйствующими субъектами, населением. Помимо финансовых ресурсов денежные ресурсы вклю-чают кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий.
Финансовые ресурсы всегда имеют собственника либо лицо, ко-торому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных ресурсов, которая находится в собст-венности или распоряжении органов государственной власти и ор-ганов местного самоуправления, хозяйствующих субъектов и об-служивает процесс общественного воспроизводства (расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, со-циальные нужды и других общественных потребностей) относится к финансовым ресурсам.
Финансовые ресурсы — это часть денежных ресурсов, находящихся в собственности или распоряжении государства, органов местного самоуправления и хозяйствующих субъектов и используемых ими на цели расширенного воспроизводства, удовлетворения социально-культурных потребностей населения и для выполнения государством и органами местного самоуправления возложенных на них функций и задач.
В теории и на практике финансовые ресурсы подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фон-ды предприятий). Выделяют также финансовые ресурсы государства, регионов, местных органов самоуправления, предприятий.
Финансовые ресурсы общества складываются из финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, финансовых ресурсов федерации и субъектов федерации, финансовых ресурсов муниципальных органов управления и финансовых ресурсов страховых компаний.
Финансовые ресурсы создаются в процессе распределения сово-купного общественного продукта и национального дохода.
Источники формирования финансовых ресурсов общества сле-дующие:
• валовой внутренний продукт;
• национальный доход (на основе распределения и перерас-пределения национального дохода создаются централизо-ванные фонды денежных средств; часть национального до-хода, которая формируется и остается в распоряжении пред-приятий, создает децентрализованные фонды денежных средств);
• часть национального богатства (ранее накопленных средств от продажи золотого запаса, продажи энергоносителей, ва-лютных резервов, страховых резервов и др.);
• денежные доходы организаций и предприятий производст-венной сферы, прежде всего прибыль как одна из форм стоимости прибавочного продукта;
• амортизационные отчисления, образуемые за счет части стоимости основных производственных фондов;
• отчисления предприятий в государственные внебюджетные социальные фонды, имущественного и личного страхования;
• заемные и привлеченные средства (в виде кредитов банков, коммерческих кредитов, кредиторской задолженности; средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, и др.);
• поступления от населения (налоги, сборы, поступления от займов и лотерей);
• доходы от внешнеторговых операций, внешних государст-венных кредитов и заимствований, доходов по ценным бу-магам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранных инвестиций и гуманитарной помощи.
Основным источником финансовых ресурсов общества являются национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды.
Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления служат валовой внутренний продукт (его части: сумма косвенных налогов, национальный доход), а также часть стоимости национального богатства в виде ранее накопленных средств, поступления от внешнеэкономической деятельности, внешние государственные кредиты и заимствования, доходы по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранные инвестиции и гуманитарная помощь.
Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования. Фондовая форма использования финансовых ресурсов имеет некоторые преимущества: обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития экономики, дает возможность полнее увязывать общественные и личные интересы и активнее воздействовать на производство. В условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды.
Состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов складыва-ется под воздействием следующих факторов:
• сферы деятельности (материальное производство или не-производственная сфера);
• способа ведения хозяйства (на коммерческой или неком-мерческой основе);
• организационно-правовой формы;
• отраслевых особенностей.
К основным источникам формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов относятся собственные, заемные и при-влеченные средства.
К собственным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций относятся:
• акционерный капитал (в акционерных обществах), паевые взносы (в потребительских обществах, производственных кооперативах), уставные взносы (в момент учреждения предприятия);
• доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имуществен-ных прав (доходы от реализации): выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных; выручка от реализации имуществен-ных прав;
• внереализационные доходы.
К заемным и привлеченным источникам относятся:
• заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков и организаций);
• кредиторская задолженность;
• бюджетные субсидии;
• иностранные инвестиции.
Основным источником формирования финансовых ресурсов действующей коммерческой организации служат доходы от реали-зации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, т.е. доходы от реализации, за счет которых образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления.
Финансовые ресурсы коммерческой организации используются по следующим направлениям:
• на выплату налогов и сборов в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды федерального и территориального уров-ней);
• уплату процентов за пользование кредитом;
• погашение ссуд;
• страховые платежи;
• финансирование капитальных вложений;
• увеличение оборотных средств;
• финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
• выполнение обязательств перед собственниками коммерче-ской организации (например, выплату дивидендов);
• материальное поощрение работников организации;
• финансирование социальных нужд работников организации;
• благотворительные цели;
• спонсорство и др.
Форма использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в настоящее время в меньшей степени регламентируется государством. Порядок использования финансовых ресурсов ком-мерческими организациями определяется их учредительными доку-ментами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефон-довой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического и материального стимулирования, резервных фон-дов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финан-совых обязательств перед бюджетами разных уровней, государст-венными внебюджетными социальными фондами, банками, страхо-выми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.
Для осуществления уставной деятельности некоммерческой орга-низации и ее расширения формируются ее финансовые ресурсы. Состав источников финансовых ресурсов некоммерческой органи-зации, а также механизм их формирования и использования зависит от ее организационно-правовой формы и вида деятельности.
Источники финансовых ресурсов некоммерческой организации следующие:
• взносы учредителей и членские взносы;
• доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
• бюджетные средства;
• безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
• прочие.
Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания по следующим на-правлениям:
• расходы на оплату труда служащих;
• расходы на эксплуатацию помещения;
• расходы на приобретение оборудования;
• платежи в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды);
• капитальные вложения;
• капитальный ремонт зданий и сооружений;
• другие.
У индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою дея-тельность без образования юридического лица, также как и у юри-дических лиц формируются финансовые ресурсы.
Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпри-нимателей служат:
• личные сбережения;
• доходы, полученные в результате осуществления хозяйст-венной деятельности;
• заемные средства.
Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей ис-пользуются на:
• расширение дела;
• платежи в бюджет и государственные внебюджетные соци-альные фонды;
• расходы по оплате труда наемных работников;
• благотворительные взносы и пожертвования и др.
Если предпринимательская деятельность прекращается, все по-лученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.
Вопрос 12
Предметом финансов является активность субъектов, связанная с проведением мобилизации, распределения и использования финансовых ресурсов к реализации определенной цели. Отдельный с сих направлений предусматривает прочерчивание определенных операций и употребление определенных рычагов. Анализ организационных основ выполнения таких операций и использования возможных рычагов быть проведении как хозяйственной, этак и нехозяйственное деятельности субъектов и входе в объект финансовой науки.
Доходы играют важную амплуа в экономическом и социальном развитии. Неразлейвода обеспечивают вовлечение субъектами деятельности экономических ресурсов, расположение ВВП и национального сокровища, кругооборот экономических ресурсов, употребление экономических рычагов управления и контроля. С через финансов осуществляется создание эффективного использования привлеченных экономических ресурсов, образование резервов, употребление будущих доходов с целью обеспечения текущей деятельности и др.
Предмет курса «Финансы».
Предметом курса «Финансы» является система финансовых отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств во всех сферах народного хозяйства страны.
Актуальность и значимость дисциплины. Формирование системы финансовых экономических отношений, возникающих по поводу образования и использования фондов денежных средств, – сложный, актуальный и значимый процесс. Его изучение позволит студенту разбираться в особенностях финансовой политики каждого субъекта экономики: государства, местного самоуправления, предприятий, организаций, домашних хозяйств.
Особенности изучения дисциплины. Методом его познания служит материалистическая диалектика. В соответствие с ним все экономические явления и процессы, в том числе финансовые, рассматриваются в их взаимосвязи, взаимозависимости и развитии с учетом конкретных исторических условий. Финансовая наука выработала и применяет различные способы и приемы познания финансовых отношений. К ним относятся: статистическое наблюдение, анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, моделирование процессов, постановка экспериментов, обобщение опыта и др.
Цель учебной дисциплины «Финансы»: формирование у будущих специалистов твердых теоретических знаний и практических навыков в области финансов и кредита. При дальнейшем изучении специальных дисциплин, знания, полученные по дисциплине «Финансы и кредит», конкретизируются.
Задачи изучения дисциплины. В ходе изучения дисциплины перед студентами ставятся следующие задачи:
1) изучить содержание основных финансово-кредитных категорий;
2) приобрести знания для использования их в практике финансово-кредитной работы;
3) уметь анализировать современные проблемы в области финансов и кредита и находить направление их решения.
Результатом изучения дисциплины должны быть знания содержания категорий, используемых в финансово-кредитной науке; функции категорий, их применение в практике РФ; современные финансово-кредитные проблемы РФ.
Взаимосвязь с другими экономическими дисциплинами. Изучение этой дисциплины строится на полученных знаниях в области основ экономической теории, экономики предприятия, менеджмента. Следовательно, эта дисциплина связана с общими дисциплинами: основы экономической теории, экономика предприятий, менеджмент. При дальнейшем изучении специальных дисциплин, знания, полученные по дисциплине «Финансы и кредит», конкретизируются.
Структура курса «Финансы». Курс состоит из трех разделов, 16 тем.
Первый раздел «Понятие финансов и управление ими» (1-4 темы); второй раздел «Государственные и местные (муниципальные) финансы» (5- 9 темы); раздел третий « Финансовые системы развитых стран в мировом хозяйстве: общая характеристика, тенденции и проблемы развития» (темы 10-16).
В процессе изучения курса «Финансы» студенты, обучающиеся по специальности «Финансы и кредит», должны:
1. Усвоить необходимый объем теоретических знаний, финансовых категорий и терминов;
2. Приобрести практические навыки финансового анализа.
3. Ознакомиться с существующей нормативной базой бюджетного финансирования.
4. Разбираться в основных современных финансовых проблемах РФ.
Объем и сроки изучения курса. Курс «Финансы» изучается в течение одного семестра, объем курса – для специалистов специальности «Финансы и кредит» 150 часов, для бакалавров специальности «Финансы и кредит» – 146 часов.
Взаимосвязь аудиторной и самостоятельной работы студентов. Изучение предмета предполагает прослушивание студентами лекций, участие в семинарских занятиях и самостоятельную работу. Объем самостоятельной работы составляет до 50 процентов времени, отведенного на изучение дисциплины. Самостоятельная работа, таким образом, является важным условием успешного освоения курса.
Виды контроля знаний. Курс «Финансы» предполагает использование различных видов контроля: в ходе семинарских занятий – контрольные работы, тесты – по первым двум разделам курса, а также проведение коллоквиума по третьему разделу. Каждый студент выполняет курсовую работу по дисциплине.
Критерии оценки знаний. В завершение изучения курса студенты сдают экзамен, оценка на экзамене является итоговой: учитывается не только качество ответа на экзамене, но и качество самостоятельной работы, проявленной активности и ответов на семинарском занятии, оценок, полученных по тестам, контрольным работам, на коллоквиуме.
Вопрос 14
Популярное:
