ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансового состояния предприятия позволяет сделать вывод о стабильности предприятия, о способности финансировать деятельность самостоятельно, о рациональности использования активов и т.п. Приложение аналогичного инструментария к планируемой деятельности предприятия дает возможность заранее выявить проблемные аспекты и принять адекватные меры воздействия.

Результатом проведенного анализа является заключение о финансовой успешности предприятия и ряд рекомендаций по оптимизации управления ресурсами предприятия.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности актуально как для внутрифирменного анализа деятельности предприятия, так и для внешних пользователей.

Целью курсовой работы является изучение всех аспектов анализа финансового состояния предприятия.

На основании поставленной цели, были определены следующие задачи:

- изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;

- анализ финансового состояния ООО «Никс» и выявление основных проблем в его деятельности;

- разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО «Никс».

Объектом курсовой работы является ООО «Никс».

Предметом курсовой работы является финансовое состояние ООО «Никс».

Период исследования: 2013-2015 гг.

В процессе написания курсовой работы были использованы:

- сравнительный анализ;

- графический метод;

- расчеты финансовых коэффициентов;

- динамический анализ;

- метод финансового анализа.

Курсовая работа состоит из введения, первой главы, второй главы, третьей главы, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе раскрывается сущность и содержание финансового анализа. Определяются основные направления и источники для анализа финансового состояния предприятия. Изучаются методы анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО «Никс», который включает в себя анализ финансовой отчетности, финансовых коэффициентов и финансовых результатов деятельности ООО «Никс».

В третьей главе разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансового состояния ООО «Никс», а также рассчитывается их экономическая эффективность.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НИКС»

Анализ финансового состояния ООО «Никс»

Анализ финансового состояния ООО «Интекс» необходимо начать с анализа агрегированного баланса (Приложение 1).

По данным расчетов в Приложении 1 видно, что внеоборотные активы в 12 раз превышают оборотные активы. Это свидетельствует о том, что имеется тенденция к снижению оборачиваемости всей совокупности средств ООО «Никс».

Для более наглядного представления агрегированного баланса, рассмотрим аналитические диаграммы.

На протяжении всего анализируемого периода прослеживается незначительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это указывает на использование ООО «Никс» в обороте привлеченных средств.

На протяжении всего анализируемого периода величина собственных и заемных средств остается примерно на одинаковом уровне. При этом собственные средства почти в полтора раза превышают заемные. Это свидетельствует о том, что ООО «Никс» хоть и привлекает заемные средства, но эффективно ими распоряжается.

Оценку финансового состояния необходимо начать с анализа ликвидности ООО «Никс».

В ходе проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса было установлено, что у ООО «Никс» есть некоторые проблемы с ликвидностью, которая сильно влияет на устойчивость финансового состояния в целом.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, ликвидность предприятия отличается от абсолютной.

Далее в Приложении 2 представлена группировка активов и пассивов ООО «Никс» за период с 2013 по 2015 гг.

Анализ показал, что в 2015 г. активы и пассивы по сравнению с 2013 г. незначительно снизились (на 0, 4%). Это означает более менее стабильность в работе ООО «Никс».

В 2015 г. произошло увеличение дебиторской задолженности (на 38, 4%) и кредиторской задолженности (на 37, 1%). Увеличение кредиторской и дебиторской задолженностей является негативным моментом, т.к. в первом случае происходит увеличение обязательств компании, а во втором случае происходит рост долгов предприятию сторонними организациями.

Далее определим соблюдение неравенства ликвидности (табл. 9).

Таблица 9 – Проверка соблюдения неравенства ликвидности

2013 г.	2014 г.	2015 г.
А1 = 509 < П1 = 99600 А2 = 83902 < П2 = 555663 А3 = 10046 > П3 = 0 А4 = 1614884 > П4 = 1054078	А1 = 526 < П1 = 153818 А2 = 128590 < П2 = 487000 А3 = 8725 > П3 = 0 А4 = 1553397 > П4 = 1050420	А1 = 5 < П1 = 136577 А2 = 116161 < П2 = 520684 А3 = 8571 > П3 = 0 А4 = 1577506 > П4 = 1044982
Неравенство не соблюдается.	Неравенство не соблюдается.	Неравенство не соблюдается.

Как стало видно, неравенства не соблюдаются ни в одном из анализируемых периодов. В анализируемых периодах недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что ООО «Никс» неликвидное предприятие, а это подрывает финансовое состояние в целом.

Определим показатели ликвидности ООО «Никс» (таблица 10).

Таблица 10– Показатели ликвидности

Наименование	Норматив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2013 г.
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	0, 1	0, 2	0, 2	0, 1	0, 1
Коэффициент быстрой ликвидности	> 1	0, 1	0, 2	0, 2	0, 1	0, 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0, 2	0, 001	0, 001	0, 00001

Все показатели ликвидности ООО «Никс» ниже нормативных значений. Это говорит о том, что предприятие и в самом деле мало ликвидное. Что в свою очередь сильно сказывается на его общем финансовом состоянии. Следовательно, ООО «Никс», необходимо увеличивать ликвидность за счет увеличения денежных средств и сокращения краткосрочных кредитов.

Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Никс» были рассчитаны показатели деловой активности (таблица 11).

Таблица 11 – Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Наименование	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, 2014 г. к 2013 г.	Отклонение, 2015 г. к 2014 г.	Отклонение, 2015 г. к 2013 г.
+/-	%	+/-	%	+/-	%
Оборачиваемость активов	0, 14	0, 13	0, 11	-0, 01	92, 8	-0, 02	84, 6	-0, 03	78, 6
Оборачиваемость собственного капитала	0, 22	0, 22	0, 22
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2, 31	2, 15	1, 55	-0, 16	93, 1	-0, 6	72, 1	-0, 76	67, 1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2, 0	1, 80	1, 31	-0, 2	90, 0	-0, 5	72, 8	-0, 69	65, 5

Из таблицы 11 видно, что все показатели оборачиваемости снижаются.

Снижение оборачиваемости активов ООО «Никс» может свидетельствовать о недостаточной эффективности использования активов. Снижение оборачиваемости собственного капитала означает замедление кругооборота средств ООО «Никс».

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что покупатели ООО «Никс» не спешат погашать свои долги перед предприятием.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности вытекает из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, т.к. у ООО «Никс» возникают проблемы с выплатами поставщикам.

Далее были проанализированы показатели рентабельности ООО «Никс» (таблица 12).

Таблица 12 – Показатели рентабельности

Наименование	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, 2014 г. к 2013 г.	Отклонение, 2015 г. к 2014 г.	Отклонение, 2015 г. к 2013 г.
+/-	%	+/-	%	+/-	%
Рентабельность продаж	9, 2	11, 1	8, 9	1, 9	120, 6	-2, 2	80, 2	-0, 3	96, 7
Рентабельность основной деятельности	26, 3	40, 3	36, 1		153, 2	-4, 2	89, 6	9, 8	137, 3
Общая рентабельность	11, 5	13, 9	11, 1	2, 4	120, 9	-2, 8	79, 9	-0, 4	96, 5
Рентабельность капитала	2, 0	2, 4	1, 6	0, 4	120, 0	-0, 8	66, 7	-0, 4	80, 0

У ООО «Никс» очень низкие показатели рентабельности, которые имеют тенденцию к снижению. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. рентабельность продаж снизилась на 19, 8%.

Рентабельность основной деятельности снизилась на 10, 4%. Рентабельность капитала в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 33, 3%.

Снижение уровня рентабельности ООО «Никс» означает, что предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным.

Далее проведем диагностику вероятности банкротства ООО «Никс».

МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НИКС»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое положение, по своей сущности, является показателем способности компании самостоятельно финансировать собственную хозяйственную деятельность.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить основные показатели предприятия через систему финансовых коэффициентов.

Анализ финансового состояния проводился в Обществе с ограниченной ответственностью «Никс», образованном в 2004 г. Основным видом деятельности ООО «Никс» является продажа компьютеров и комплектующих.

Анализ финансовых результатов ООО «Никс» показал, что чистая прибыль снижается из года в год, что является причиной сокращения его деятельности.

Проведенный комплексный анализ финансового состояния выявил некоторые проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Никс»:

- снижение выручки и прибыли говорит о некотором сокращении объемов деятельности; следовательно, необходимо разработать мероприятия по активизации деятельности предприятия;

- увеличение величины дебиторской задолженности говорит об ее неэффективном управлении; следовательно, необходимо снижать дебиторскую задолженность.

На основании выявленных проблем в деятельности ООО «Никс» были разработаны мероприятия по ее совершенствованию.

Мероприятие 1. Открытие филиала ООО «Никс» в г. Пермь. Общая сумма затрат составила 717 тыс. руб. Проект выручки от открытия магазина в г. Пермь составил 1330 тыс. руб.

Мероприятие 2. Расширение спектра оказываемых услуг. Проект выручки от расширения спектра оказываемых услуг составит 294 тыс. руб. При этом расходы составят 216 тыс. руб.

Мероприятие 3. Пересмотр системы управления дебиторской задолженности. Общая сумма просроченной задолженности составила 4163 тыс. руб. Сумма просроченной задолженности была погашена в течение года. Полученная сумма дебиторской задолженности была направлена на погашение части кредиторской задолженности. Таким образом, величина кредиторской задолженности снизилась на 4163 тыс. руб.

Согласно прогнозному балансу оборотные активы снизились на 3% за счет снижения дебиторской задолженности на 3, 6%.

Также снизилась кредиторская задолженность на 3, 1%. В целом величина заемного капитала снизилась на 0, 6%.

Из прогнозного отчета о финансовых результатах ясно, что выручка увеличилась на 3, 2%. Чистая прибыль увеличилась на 21, 4%. Следовательно, разработанные мероприятия позволили увеличить основные экономические показатели ООО «Никс».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учеб, пособие для вузов / М.С. Абрютина. - М.: Финпресс, 2012. - 176 с.

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб, пособие для вузов / под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2010. – 408 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2011. – 704 с.

5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб./ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет – М.: Финансы и статистика, 2013. – 416 с.

6. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М: Проспект, 2010. – 344 с.

7. Бердникова Т.Б. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Учеб. пособие. –М.: ИНФА-М, 2011-215с.;

8. Бобарыкин И.В. Основы предпринимательства: учеб, пособие / И.В. Бобарыкин; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. -Красноярск, 2012. - 101 с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – С.-П.: Питер, 2001. – 408 с.

10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ, 2011., 522с.

11. Гинзбург, А.И. Экономический анализ/ А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер. 2014. – 480 с.

12. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие./ О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2013. – 112 с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2014. – 365 с.

14. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие/ О.В. Ефимова, М.В Мельник. – М.: Омега-Л, 2011. – 408 с.

15. Каплина С.А. Организация коммерческой деятельности: учеб, пособие / С.А. Каплина. - Ростов н/Д.: Феникс, 2012. - 416 с.

16. Карташова В.Н. Экономика организации (предприятия): учебник / В.Н. Карташова, А.В. Приходько. - М.: Приор-издат, 2014. - 160 с.

17. Ковалев, В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалёв, В.В. Патров, В.А. Быков – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 672 с.

18. Логинова, Н.В. Бухгалтерская отчётность организаций: Учебное пособие/ Н.В. Логинова, А.Л. Моторин, Т.И. Ушакова. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2014. – 148 с.

19. Лысенко Д.В. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», учебник, М: «ИНФРА-М», 2010 г., 320 с.;

20. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 471 с.

21. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макакрьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 411 с.

22. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя/ В.И. Макарьева// Журнал «Налоговый вестник». – 2013. – С. 11-15.

23. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2015 – 560 с.

24. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности/ М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2014. – 318 с.

25. Овечкина, О.Н. Анализ финансовой отчетности/ О.Н. Овечкина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2015. – 176 с.

26. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов/ Б.В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 360 с.

27. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, изд-е 3-е, доп.и перераб./ С.М. Пястолов. – М.: Изд-во Академия, 2014. – 376 с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 4-ое изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2010. - 688 с.

29. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 2013. – 197 с.

30. Снитко Л.Т. Управление капиталом торговой организации. Экономический аспект: учебное пособие / Л.Т. Снитко, Е.Н. Вистоборская, Т. Ю. Бугаева. - М: РДЛ, 2014. - 320 с.

31. Соловьева Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности торговых организаций: учеб, пособие / Н.А. Соловьева, Т.А. Цыргунова; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2014. - 96 с.

32. Чернышева, Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Ю.Г. Чернышева, Э.А. Чернышев. – М.: Изд-во «Март», 2013. – 304 с.

33. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие д/вузов / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев.- Изд.2-е, доп. и перераб. Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 384 с.

34. Шадрина Г.В., Алексеенко В.Б. – Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – МГУ, 2011., 240с.

35. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин, Е.В. Негашев. – М.: ВЛАДОС, 2014. – 441 с.

36. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учебник / под ред. А.Н. Соломатина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -М, 2012. - 292 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

ВВЕДЕНИЕ

Целью курсовой работы является изучение всех аспектов анализа финансового состояния предприятия.

На основании поставленной цели, были определены следующие задачи:

- изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;

- анализ финансового состояния ООО «Никс» и выявление основных проблем в его деятельности;

- разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО «Никс».

Объектом курсовой работы является ООО «Никс».

Предметом курсовой работы является финансовое состояние ООО «Никс».

Период исследования: 2013-2015 гг.

В процессе написания курсовой работы были использованы:

- сравнительный анализ;

- графический метод;

- расчеты финансовых коэффициентов;

- динамический анализ;

- метод финансового анализа.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и содержание финансового анализа предприятия

Сущность финансового анализа и его задачи заключаются в исследовании эффективности деятельности компании с точки зрения его финансового положения. Он дает возможность для выявления более оптимальных методов ведения финансов в компании, применение которых позволить улучшить эффективность работы предприятия [4, c.204].

Основные параметры, характеризующие финансовое положение представлены на рисунке 1:

Рисунок 1 – Характеристика финансового положения

В зависимости от того, удовлетворяют ли параметры установленным нормативам, финансовое положение определяется как стабильное, нестабильное и кризисное.

Лучше всего сущность финансового анализа и его задачи передает следующее определение: анализ – исследовательский процесс, основной целью которого является составление обоснованных предположений о дальнейшем развитии компании.

Анализ и диагностика финансового состояния предприятия подразумевают характеристику ресурсного потенциала организации. Она включает в себя структуру имущества и источники его формирования, оценку основных средств. Также следует определить эффективность использования иммобилизованной части активов (рассматриваются основные средства, которые в работе) и провести анализ структуры ключевых групп активов.

Качественно проведенная аналитика финансового и хозяйственного аспектов функционирования того или иного предприятия помогает сделать оценку проделанной работы и грамотно спрогнозировать изменения для получения наибольшей прибыли. Для проведения такой процедуры, как анализ финансового состояния предприятия привлекается финансовый менеджер предприятия или, что объективнее, нанимается квалифицированный специалист в соответствующей компании. Для того чтобы анализ финансового состояния предприятия был проведен полноценно, финансовому менеджеру необходимо использовать всю бухгалтерскую и статистическую отчетность предприятия в текущее время и за предыдущие периоды [9, c.108].

Менеджер, проводящий анализ должен обладать навыками и опытом в этом виде деятельности, так как он несет ответственность перед руководителем компании за предложенные рекомендации по улучшению работы, точность данных, которые составляют «финансовый имидж» предприятия.

Своевременный анализ финансового состояния предприятия обеспечивает:

- Объективное оценивание активности в занимаемой нише рынка.

- Расчет конкурентоспособности.

- Прогнозирование возможного потенциала организации.

Цель комплексного анализа – выявить самые сложные нюансы в работе организации, и оптимизировать финансовое состояние.

Результатом выполнения аналитической работы является усовершенствование работы компании, а также [33, c.284]:

- Оптимизация существующей и разработка принципиально новой маркетинговой политики;

- Повышения прибыли от реализации бизнес-процессов;

- Оптимизация издержек производства;

- Стабилизация и улучшение финансового состояния.

12 3 Следующая ⇒