Источники формирования оборотных средств.

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 5Следующая ⇒

Оборотные средства фирмы могут формироваться из следующих источников:
1) Собственные средства (источники: уставный капитал, резервный фонд фирмы, различные финансовые фонды, чистая прибыль, целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов). Собственных источников фирме для непрерывного финансирования, как правило, бывает недостаточно, т.к. в фирме не совпадает момент отгрузки и момент оплаты товара. Возникает необходимость заемных средств.
2) Заемные средства (источники: банковский и коммерческий кредит, налоговый кредит, инвестиционные взносы работников фирмы и др.). тренинги по продажамБанковские кредиты могут быть краткоасрочными, среднесрочными и долгосрочными. Краткосрочный кредит берется для покрытия расходов на производство (оборотного капитала). Долгосрочный кредит обычно привлекается на покупку основных средств. Коммерческий кредит применяется в форме денежных и товарных займов. Как правило, предоставляются поставщиками. Инвестиционные взносы работников фирмы представляют собой их денежные взносы в развитие предприятия. Оформляются договором об инвестиционном вкладе или займе. Налоговый кредит представляется предприятию органами государственной власти и представляет собой отсрочку налоговых платежей предприятия. Для этого предприятие заключает соглашение с налоговым органом.
3) Дополнительно привлеченные средства (устойчивые пассивы предприятия) – те средства предприятия, которые постоянно находятся в обороте, но не принадлежат предприятию. Их также можно обнести к собственным средствам (собственные средства и приравненные к ним). К устойчивым пассивам относятся: минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по некоторым видам налогов и т.д. Также к дополнительно привлеченным источникам относят фонды потребления, благотворительные и иные поступления.
Правильное соотношение между этими источниками – это искусство (подробнее в курсе финансового менеджмента).

Факторы, определяющие объем и структуру оборотных средств торговли.

Факторы, влияющие на структуру оборотных средств В сфере производства

1.Материально-техническая особенность отрасли.

2.Длительность производственного цикла (на предприятиях с длительным производственным циклом велика доля незавершенного производства; скоротечным производственным циклом наблюдается большой удельный вес производственных запасов)

3.Характер потребляемого сырья и выпускаемой продукции.

4.Характер организации производства (уровень специализации, концентрации, кооперирования и комбинирования производства)

5.Качество продукции (если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складе)

В сфере обращения

1.Количество и размещение поставщиков материально-сырьевых ресурсов и потребителей продукции.

2.Форма организации материально-технического обеспечения.

3.Периодичность поставок.

4.Формы расчетов за материалы и продукцию.

Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную.

На первой стадии оборотные средства, или денежный капитал, из денежной формы переходят в товарную: приобретаются предметы труда (производственные запасы) и рабочая сила.

На второй стадии производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незавершенную продукцию и по завершению производственного процесса – в готовую продукцию (производственное потребление производственных запасов).

На третьей стадии предприятие реализует готовую продукцию и оборотные средства вновь меняют товарную форму на денежную. Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет организации и обеспечат прибавочную стоимость.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д-Т…П…ГП-Д₁,

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т – средства производства;

ГП – готовая продукция;

Д₁ – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Первая и третья стадии кругооборота оборотных средств промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая – к сфере производства

Оценка оборотных средств

В зависимости от участия и роста оборотных средств в процессе производства и реализации продукции их оценивают различными способами.

Производственные запасы (сырье, материалы, комплектующие, топливо, тара, запасные части) оцениваются по фактической себестоимости приобретения, определяемой исходя из фактически произведенных затрат на их приобретение или изготовление (фактической себестоимости).

В фактическую себестоимость включают суммы, уплачиваемые по договору купли-продажи поставщику; организациям за информацию, услуги, связанные с приобретением товара (трансакционные издержки); таможенные пошлины и иные платежи, вознаграждения посредникам, затраты по доставке материальных производственных запасов до места их использования, расходы по страхованию этих операций. Фактическая себестоимость материальных производственных запасов, полученных безвозмездно, определяется исходя из их рыночной стоимости на дату оприходования. Фактическая себестоимость производственных запасов приобретенных по бартеру (в обмен на другое имущество, без денежных средств) определяется исходя из стоимости обмениваемого имущества, по которой оно было отражено в балансе этой организации.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы отражаются в балансе по остаточной стоимости и списываются, как правило, в момент передачи в производство на 50%, а вторая половина стоимости переносится в себестоимость продукции при его полном износе. Амортизация начисляется: линейным способом, т.е. пропорционально объему выполненных работ, или процентным способом, исходя из фактической себестоимости и ставки 50 или 100% при передаче в производство.

Если цена на производственные запасы в течении года снизилась или они частично потеряли свои первоначальные свойства, предприятие обязано на 31 декабря каждого года производить оценку производственных запасов. Разница в оценке относится на финансовые результаты предприятия, так как фактическая себестоимость изменению не подлежит.

Если очередная поставка производственных запасов осуществляется с изменением их цены, это приведет к уменьшению или увеличению себестоимости. При устойчивой тенденции роста предметов труда, во избежание «вымывания» оборотных средств, необходимо производить переоценку производственных запасов. Например, поставки сырья в начале года осуществлялись по цене 500 руб. за 1 кг, в середине года – 550 руб. за 1 кг, после реализации продукции можно будет оплатить новую партию сырья не полностью, лишь частично на уровне 83% (500: 600*100=83).

Для ликвидации подобных отрицательных последствий определение фактической себестоимости производственных запасов, списываемых в производство, разрешено производить одним из следующих методов:

1) по себестоимости единицы запаса;

2) по средней себестоимости;

3) по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО, Fifo, First input, First output – первый пришел, первый ушел).

1. По себестоимости каждой единицы оцениваются запасы, используемые в особом порядке (драгоценные металлы, камни), или материальные запасы, которые не могут в обычном порядке заменять друг друга.

5 По средней себестоимости запасы оцениваются как частное от деления общей себестоимости группы запасов на их количество.

6 По методу ФИФО списываются на производство по цене первого приобретения. Запасы, первыми поступившие в производство, оцениваются по себестоимости на начало месяца, а находящиеся на складе на конец месяца – по фактической себестоимости последних по времени приобретения. В себестоимости реализации продукции учитывается себестоимость ранних по времени приобретения. Таким образом метод обеспечивает снижение себестоимости, но сокращаются возможности финансирования простого воспроизводство.

7 По методу ЛИФО ресурсы, первыми поступившие в производство, оцениваются по себестоимости последних приобретений. Оценка запасов, находящихся на складе на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции учитывается себестоимость последних по времени приобретения. Метод увеличивает себестоимость продукции, но обеспечивает простое воспроизводство элементов оборотного капитала.

Применяемый метод оценки должен быть единым для группы запасов и действовать в течение всего финансового года.

Запасы готовой продукции учитываются по себестоимости их производства, дебиторская задолженность – по цене реализации. Если инфляционные процессы затрагивают фонды обращения, или в договоре купли-продажи предусмотрена методика перерасчета цены производится переоценка готовой продукции.

Товары оцениваются по стоимости приобретения.

Отгруженные товары, сданная работа и оказанные услуги отражаются по фактической или нормативной (плановой) полной себестоимости, включающей как производственную себестоимость так и затраты, связанные с реализацией (сбытом) продукции, работ, услуг, возмещаемых договорной (контрактной) ценой.

Незавершенное производство отражается в балансе:

– по фактической или плановой себестоимости;

– по прямым статьям затрат;

– по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

В единичном производстве оно оценивается по фактически произведенным затратам.

Расходы будущих периодов подлежат списанию в порядке, установленном организацией: равномерно, пропорционально объему выпущенной продукции в течение периода, к которому они относятся.

⇐ Предыдущая 1 2 345 Следующая ⇒