|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Практическое занятие №9. Финансовый анализ
Цель: Изучить методы и методики анализа финансового состояния предприятия Организационная форма занятия: решение проблемных задач и ситуаций в области финансового анализа
Вопросы для обсуждения: 1. Какие задачи позволяет решить анализ финансового состояния в системе управления финансами организации? 2. Что является информационным обеспечением анализа финансового состояния организации? 3. Какие основные блоки можно выделить в рамках анализа финансового состояния предприятия? 4. Есть ли разница между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»? Какие показатели ликвидности Вы знаете? 5. С помощью каких коэффициентов можно оценить финансовую устойчивость организации? 6. В чем заключается смысл показателей рентабельности? 7. Какие существуют методы прогнозирования возможного банкротства организации? 8. Какие направления финансового анализа выделяются в российской и зарубежной практике? 9. Перечислите основные цели финансового анализа. От каких факторов они зависят? 10. Перечислите общепринятые методы финансового анализа. Методические рекомендации: для более глубокого освоения темы студент должен знать: Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Сущность и назначение финансового анализа. Предмет изучения финансового анализа, его цель и задача. Источники информации. Методы и инструменты финансового анализа (Анализ финансовой отчетности. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Анализ коэффициентов финансового состояния. Анализ финансовых результатов (оценка динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности). Оценка потенциального банкротства предприятия. Методы рейтинговой оценки эмитентов. Место и роль финансового анализа в финансовой работе. Задания для развития и контроля владения компетенциями: Задание 1. Приведены следующие данные из баланса ООО «Восток» за 1 и 2 кварталы 2016 года, в тыс. руб.
1.Составьте агрегированный (аналитический) баланс за 1 и 2 кварталы 2016 г. 2. Оцените имущественное положение ООО «Вихрь» с использованием горизонтального метода. 3. Сделайте обоснованные выводы. Задание 2. Приведены следующие данные из баланса ООО «Восток» за 1 и 2 кварталы 2016года, в тыс. руб.
1.Составьте агрегированный (аналитический) баланс за 1 и 2 кварталы 2011 г. 2. Оцените имущественное положение ООО «Восток» с использованием вертикального метода. 3. Сделайте обоснованные выводы. Задание 3. Предприятие имеет: - текущих активов на 82600 тыс.руб., в том числе запасов на 41200 тыс. руб. - текущих обязательств на 30245 тыс. руб. - уставный капитал на 45000 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности и размер чистого оборотного капитала. Задание 4. Поданным предприятия, которые представлены в аналитическом балансе:
Рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости. Сделать выводы о их соответствии рекомендуемым значениям. Задание 5. Определить реальную величину собственного капитала предприятия, если имеется следующая информация в тыс. руб.: Уставный капитал – 129838 Задолженность участников по взносам учредителей – 23500 Собственные акции выкупленные у акционеров- 3600 Доходы будущих периодов – 714314 Резервы предстоящих расходов и платежей – 460000 Целевое финансирование и поступление – 101640. Рассчитайте показатель рентабельности собственного капитала, если известно, что чистая прибыль составила 27450 тыс. руб. Задание 6. На основании данных таблицы определить платежный излишек или недостаток ликвидных средств предприятия за 2012-2014 гг. Анализ ликвидности балансов за 2012-2014 гг., тыс. руб.
Задание 7. Дайте экспресс-оценку структуры имущества предприятия
Задание 8. Даны следующие сведения о финансовых результатах предприятия за 2016 год: Выручка от реализации продукции 500 тыс. руб. Себестоимость продукции 250 тыс. руб. Коммерческие расходы 30 тыс. руб. Прочие расходы 15 тыс. руб. Прочие доходы 25т.руб. Прибыль до налогообложения 230 т.руб., текущий налог на прибыль 38 т.р. Сделайте анализ финансовых результатов за 2016 год (вертикальный) и сделайте выводы о структуре финансовых результатов. Задание 9. Известны следующие данные о пассивах предприятия. Расположите их по срочности для оценки ликвидности баланса (П1-П4):
Задание 10. Известны следующие данные об активах предприятия. Проведите классификацию активов для оценки ликвидности баланса.
Задание 11. Известны следующие данные о финансовых результатах. Проведите горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках и сделайте выводы.
Задание 12. Определите коэффициент текущей ликвидности. Сделайте выводы.
Рекомендуемая литература и Интернет-ресурсы: 1. Математические и инструментальные методы экономики. - М: 2014, Кнорус. - 229 с. 2. Колчина Н. В., Поляк Т. Е., Бурмистрова Л. М., Пантелеев А. П., Португалова О. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник [Электронный курс] / Н. В. Колчина, Т. Е. Поляк, Л. М. Бурмистрова, А. П. Пантелеев, О. В. Португалова. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 408 с. - (Электронно-библиотечная система (ЭБС) http: //biblioclub.ru) 3. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий). Учебник [Электронный курс] / Е. Б. Тютюкина. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 543 с. – - (Электронно-библиотечная система (ЭБС) http: //biblioclub.ru) 4. Гаврилова. Финансы организаций: Электронный ресурс / Попов А. А / Гаврилова. - 3-е изд., переработанное и доп. - М: 2010, Кнорус- библиотека СКФУ 5. http: //www.dis.ru – Архивы журналов «Финансовый менеджмент» 6. http: //www.сfin.ru – электронная библиотека сайта Корпоративный финансовый менеджмент – материалы по финансовому и инвестиционному анализу 7. http: //www.finanaliz.ru – методические и практические материалы по финансовому и инвестиционному анализу 8. http: //www.eeg.ru/ - Аналитика и консалтинг по экономике и финансам 9. http: //www.rbc.ru - РосБизнесКонсалтинг (материалы аналитического и обзорного характера). 10. http: //www.finbook.biz/ - Электронная Библиотека по бизнесу, финансам, экономике и смежным темам Практическое занятие № 10. Финансовое планирование.
Цель: Изучить методы и методики анализа финансового планирования на предприятии Организационная форма занятия: решение проблемных задач и ситуаций в области финансового планирования
Вопросы для обсуждения: 1. В чем заключается важность финансового планирования в организации? 2. Перечислите основные задачи финансового планирования. 3. Какие существуют виды финансового планирования? 4. Какие планы входят в состав перспективного планирования? 5. На какой период осуществляется текущее финансовое планирование? 6. Что является объектом бюджетирования? 7. Какие планы входят в состав оперативного планирования? 8. Какие факторы осложняют финансовое планирование в современных условиях? 9. Дайте определение понятия «бюджетирование». Какие задачи призвано решить бюджетирование в организации? 10. Назовите преимущества и недостатки внедрения системы бюджетирования на предприятии. 11. Приведите сравнительные характеристики принципов бюджетирования «снизу вверх» и «сверху вниз». 12. Какие этапы выделяются при постановке бюджетирования на предприятии? 13. Что такое бюджетный регламент? 14. Назовите основные виды бюджетов, используемые на предприятии. Как они увязаны между собой?
Методические рекомендации: для более глубокого освоения темы студент должен знать: роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Финансовый план предприятия, его содержание и структура, виды финансовых планов. Порядок составления баланса доходов и расходов предприятия на основе плановых расчетов его статей. Взаимосвязь и сбалансированность доходных и расходных статей финансового плана предприятия. Шахматная ведомость как метод проверки и обеспечения сбалансированности финансового плана. Оперативные финансовые планы промышленных предприятий: кассовый план и платежный календарь. Их назначение и методика составления. Сущность и функции бюджетирования. Виды и формы бюджетов, методы их разработки. Задания для развития и контроля владения компетенциями
Задание 1. По данным аналитического отчета о финансовом состоянии разработайте прогноз финансового состояния предприятия, выбрав основные показатели. Результаты оформите в сводной таблице. Задание 2. Для построения финансового плана текущей деятельности предприятия используются следующие данные. 1. В прогнозном периоде (2018-2020г. г.) не планируется изменений в структуре продаж. 2. Коэффициент роста продаж рассчитывается на основе определенных средних темпов роста денежных притоков по текущей деятельности за 2016-2017 г.г., данных отчета о прибылях и убытках, экспертных мнений и маркетинговых исследований. Его значение принимается равным 1, 15. 3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс строятся на основе сложившейся структуры затрат и структуры баланса базового периода (2016 г.). 4. Статьи затрат увеличиваются пропорционально объему продаж (все затраты рассматриваются как переменные в соответствии с учетной политикой предприятия). 5. Нераспределенная прибыль отражается как приращение собственного капитала в балансе предприятия. 6. Базовым периодом для каждого следующего планируемого периода является предыдущий. Для 2017 – данные 2016 года, для 2018- данные 2017и т.д. Прогнозный отчет о прибылях и убытках
7.Оборотные и внеоборотные активы увеличиваются пропорционально объему продаж (нет «лишних» и резервных активов). 8. Разница между активами и пассивами после предварительного расчета называется дополнительно требуемыми источниками. 9. Дополнительно требуемые источники формируются за счет приращения акционерного капитала, долго- и краткосрочных кредитов. Прогнозный баланс
10. Прогнозный отчет о движении денежных средств, составленный на основе использования косвенного метода, показывает планируемые поступления и выбытия денежных средств в результате осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Прогнозный отчет о движении денежных средств
Величина чистого изменения денежных средств за период может отличаться от изменения по статье «Денежные средства» прогнозного баланса на величину дисбаланса активов, обязательств и собственного капитала с точностью до ошибки округления. 11. Контрольной процедурой корректности финансовой отчетности является проверка совпадения чистого изменения денежных средств за период и приращения денежных средств в прогнозном балансе. Прогнозная отчетность предприятия не включает в себя данные о реализации проекта. Эти данные будут получены по результатам предварительного анализа финансовой реализуемости инвестиционных проектов и учтены при последующем анализе. Достоинством данной методики является простота и скорость расчета, что особенно необходимо на стадии предварительного анализа. Однако у данной методики есть существенный недостаток- неточность расчетов, так как прогнозирование ведется только по показателю роста продаж. Поэтому данную методику необходимо применять только на стадии предварительной оценки деятельности предприятия на долгосрочную перспективу. Рекомендуемая литература и Интернет-ресурсы: 11. Математические и инструментальные методы экономики. - М: 2014, Кнорус. - 229 с. 12. Колчина Н. В., Поляк Т. Е., Бурмистрова Л. М., Пантелеев А. П., Португалова О. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник [Электронный курс] / Н. В. Колчина, Т. Е. Поляк, Л. М. Бурмистрова, А. П. Пантелеев, О. В. Португалова. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 408 с. - (Электронно-библиотечная система (ЭБС) http: //biblioclub.ru) 13. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий). Учебник [Электронный курс] / Е. Б. Тютюкина. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 543 с. – - (Электронно-библиотечная система (ЭБС) http: //biblioclub.ru) 14. Гаврилова. Финансы организаций: Электронный ресурс / Попов А. А / Гаврилова. - 3-е изд., переработанное и доп. - М: 2009, Кнорус- библиотека СКФУ 15. http: //www.dis.ru – Архивы журналов «Финансовый менеджмент» 16. http: //www.сfin.ru – электронная библиотека сайта Корпоративный финансовый менеджмент – материалы по финансовому и инвестиционному анализу 17. http: //www.finanaliz.ru – методические и практические материалы по фианнсовому и инвестиционному анализу 18. http: //www.eeg.ru/ - Аналитика и консалтинг по экономике и финансам 19. http: //www.rbc.ru - РосБизнесКонсалтинг (материалы аналитического и обзорного характера). 20. http: //www.finbook.biz/ - Электронная Библиотека по бизнесу, финансам, экономике и смежным темам
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «сЕВЕРО-КАВКАЗСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ университет»
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
по организации самостоятельной работы по дисциплине «Финансы организаций» для студентов направления 38.03.01 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит»)
Ставрополь
Методические указания по дисциплине «Финансы организаций» содержат задания для студентов, необходимые для организации самостоятельной работы. Проработка предложенных заданий позволит студентам приобрести необходимые знания в области управления финансами организации. Предназначены для студентов направления 38.03.01 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит»).
Содержание Пояснительная записка …………………………………………………………..5 План-график выполнения СРС по дисциплине ………………………………6 Методические рекомендации к СРС …………………………………………….7
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ по организации самостоятельной работы по дисциплине «Финансы организаций» для студентов направления 38.03.01 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит»)
Предисловие Целью самостоятельной работы студентов является формирование набора профессиональных компетенций будущего бакалавра по направлению подготовки Экономика в сфере управления финансов организаций. Задачами изучения дисциплины являются - изучение основных понятий и базовых принципов управления финансами организации; - рассмотрение экономического содержания основных источников финансовых ресурсов и направлений их использования; - получение определенных навыков в области финансового планирования как важнейшего элемента системы управления финансами; - обучение процессам формирования финансовой политики, финансовой стратегии и финансовой тактики корпорации. -необходимость постоянного мониторинга изменений законодательной базы, регламентирующей деятельность организаций. Дисциплина относится к вариативной части (обязательные дисциплины). Ее освоение происходит в 5, 6 семестрах. Дисциплина является углублением изучения дисциплин бакалавриата: микроэкономика, финансы, бухгалтерский учет и анализ. Изучение дисциплины необходимо для последующего освоения дисциплин профессионального цикла- финансово-инвестиционный анализ, финансовый менеджмент, оценка стоимости бизнеса. В результате освоения дисциплины обучающийся должен: ЗНАТЬ: основные теории управления финансами организации; цели, задачи, содержание и специфику финансовой деятельности организаций различных форм собственности, вида деятельности и отраслевой принадлежности; общую методику и технические приемы составления плановых прогнозных финансовых показателей; методики финансового планирования и бюджетирования, варианты их применения; методы анализа финансовых результатов, финансового состояния организаций, используемые в современных инфокоммуникационных технологиях. УМЕТЬ: анализировать и интерпретировать финансовую информацию предприятия; представлять результаты аналитической работы в виде выступления, доклада или информационного обзора; осуществлять выбор инструментальных средств для обработки финансовых данных предприятия в соответствии с поставленной задачей; составлять по различным методикам и вариантам финансовые планы и бюджеты; разрабатывать и принимать обоснованные финансовые решения в области управления финансами организации. ВЛАДЕТЬ: современными методами сбора, обработки и анализа финансовых документов; современными методиками расчета и анализа финансовых показателей; методологией анализа, планирования, прогнозирования и моделирования финансовых потоков; основными практическими навыками при решении задач финансового управления с использованием современных информационных технологий. План-график выполнения СРС по дисциплине
Методические рекомендации к СРС Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-03-03; Просмотров: 2026; Нарушение авторского права страницы
