Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Потоки денежных средств на предприятии.
Одно из направлений управления финансами предприятия — это эффективное управление потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) имеют недостаток оборотных средств. В то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных средств или это результат каких-либо других факторов. При анализе финансового состояния предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение периода, не одно и тоже. В чем отличие потока денежных средств от прибыли: Выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода. Прибыль - разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованную продукцию. Поток денежных средств - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Прибыль - это увеличение денежных средств предприятия за период, которое характеризует эффективность управления предприятием. Наличие прибыли не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных доля использования. Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств». Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки. Управление потоками денежных средств предполагает: - анализ этих потоков, - учет движения денежных средств, - разработку плана движения денежных средств. В мировой практике поток денежных средств обозначается понятием «кэш фло» (cash flow), хотя буквальный перевод (с англ.) этого термина — поток наличности. Денежный поток, в котором оттоки превышают притоки, называется «негативный кэш фло» (negative cash flow), в обратном случае — это «позитивный кэш фло» (positive cash flow). Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремиться к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
Как уже отмечалось, денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств:
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, с другой — обеспечению ее дополнительными денежными средствами. Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на: • увеличение притока денежных средств; • уменьшение их притока; • увеличение их оттока; • уменьшение их оттока. Это можно делать как за длительный период (несколько лет), так и за короткий (квартал, год). Такой анализ представит несомненный интерес, если он будет сделан за период, отражающий какой-то этап в деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д. Существует два метода расчета потока денежных средств: прямой и косвенный. Отличия этих методов вытекают из принципов расчетов. При прямом методе : - расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия; - основой расчета при прямом методе является выручка от реализации продукции; - поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками; - остаток денежных средств на конец периода определяется как их остаток на начало с учетом их потока за данный период. - в результате предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. при косвенном методе: - расчет осуществляется на основе показателей баланса предприятия (Ф-1) и отчета о финансовых результатах (Ф-2); - основа для расчета — нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия. Здесь увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов — увеличивает, и наоборот; - показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия. Виды и формы расчетов Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие сталкивается с необходимостью производить денежные расчеты как внутри самого предприятия, так и вне его. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и др. Внешние расчеты обусловлены финансовыми взаимоотношениями по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во внебюджетные фонды, получения и возврата кредита и др. Все расчеты предприятия можно разделить на группы: 1. Платежи по товарным операциям — операциям, связанным с движением товара, расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, комиссионерами и комитентами. 2. Расчеты по нетоварным операциям — операциям, не обусловленным движением товара и связанным лишь с движением денежных средств, — расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, акционерами, подотчетными лицами, доверителями и поверенными, кредитными организации Расчеты по товарным операциям осуществляются следующими видами платежей: • платежными поручениями; • плановыми платежами: • платежными требованиями-поручениями; • аккредитивами; • расчетными чеками; • зачетом взаимных требований; • векселями; • встречным движением товара (товарообменные операции). По нетоварным операциям расчеты осуществляются только с помощью платежных поручений. Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-03-09; Просмотров: 1813; Нарушение авторского права страницы