ТЕМА: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА Р.Ф. (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

План урока:

1. Банковская система

2. Уровни банковской системы

3. Органы управления

Современная банковская система Р.Ф. сложилась в результате различных преобразований в рамках банковской реформы, которая проводилась в нашей стране с 1988 г.

Наиболее крупные преобразования связаны с вступлением в силу основополагающих законов «О центральном банке РСФСР (Банке России) от 02.12.1999 № 394-1 и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», а также нормативных актов Центробанка, регулирующих деятельность коммерческих банков на территории России.

Совокупность разного вида банков образуют банковскую систему.

Банковская система является частью кредитной системы, которая представляет собой совокупность кредитных отношений и кредитно-финансовых учреждений, реализующих эти отношения.

В настоящее время функционирует 2-х уровневая банковская система.

Первый уровень – Центральный банк Р.Ф.

Второй уровень состоит из трех звеньев: 1. Сбербанк Р.Ф., Внешторбанк и Внешэкономбанк, 2. коммерческие банки, 3. прочие кредитные учреждения.

Сбербанк Р.Ф. является акционерным коммерческим банком, зарегистрировавшим свой Устав в ЦБ РСФСР 20 июня 1991 года.

Органами управления банка является общее собрание акционеров, совет банка и совет директоров банка.

Высший орган управления – общее годовое собрание акционеров, которое проводится 1 раз в год.

В его функции входит утверждение отчета совета банка, годового баланса, отчета о прибылях и убытках, избрание совета банка. Совет директоров банка утверждается советом банка и несет ответственность за оперативную работу.

Для организации своей работы Сбербанк России обладает капиталом в форме собственных, привлеченных и заемных средств.

К собственным средствам относят уставный фонд, резервный капитал, средства фондов Сбербанка, сформированные за счет собственных источников (прибыли, амортизации), нераспределенная прибыль.

Уставный капитал образуется за счет средств, внесенных акционерами, пополняется посредством размещения акций на рынке ценных бумаг.

Привлеченные средства связаны с привлечением средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования.

Заемными средствами принято называть ресурсы, приобретенные на межбанковских кредитных рынках или в ЦБ.

Контрольные вопросы:

1. Какими признаками банки отличаются от других кредитно-финансовых организаций?

2. В чем отличие акционерных банков от паевых?

3. Каким основным юридическим документом регламентируется деятельность банков и ЦБ РФ?

4. Дайте краткую характеристику Сбербанку РФ, Внешторгбанку и ЗАО «Внешторгбанк 24».

5. Какова роль ЦБ РФ в банковской системе страны?

 

ТЕМА. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

План урока:

1. Ценная бумага

2. Функции рынка ценных бумаг

3. Виды ценных бумаг

4. Рынок ценных бумаг

5. Функции рынка ценных бумаг

6. Структура рынка ценных бумаг

 

В Гражданском кодексе Р.Ф. дано следующее определение: «ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».

Сущность ценных бумаг проявляется в их функциях:

1. перераспределительная – ценные бумаги способствуют перетеканию капитала между отраслями и сферами экономики, территориями, группами, слоями населения и государством.

2. обеспечение дохода или возврата капитала заключается в реализации права владельца ценных бумаг на часть дохода.

3. предоставление дополнительных прав – право на участие в управлении, первоочередность возврата долга по сравнению с другими кредиторами и т.п.

Виды ценных бумаг

Акция – это вид ценной бумаги, выпускаемой акционерным обществом, она свидетельствует о внесении определенных средств в имущество акционерного общества и удостоверяет право собственности ее владельцев на долю в уставном капитале.

Акции выпускаются на неограниченный срок и не подлежат погашению. Акционер отвечает по обязательствам АО только своим вкладом. В случае банкротства данного предприятия акционер рискует потерять только деньги, которые он затратил на покупку акций. Выпуск акций может осуществляться в определенном соотношении к величине уставного капитала.

Акция дает право ее владельцу на получение части прибыли (дивиденда) от деятельности акционерного общества и на участие в управлении им.

Дивиденд – начисляемый по решению акционерного собрания на каждую акцию ежегодный доход.

Бумага первичная, эмиссионная. Перепродажа ее требует внесения изменения в реестр акционеров, долевая, бессрочная, негосударственная, обычно именная.

Акции бывают как в документарной, так и в бездокументарной форме.

Большая часть акций – обыкновенные – дают право на участие в управлении акционерным обществом; привилегированные акции - дают право на определенную долю активов предприятия при его ликвидации, но не имеют преимущественного права на покупку ценных бумаг при проведении дополнительной эмиссии (фиксированные дивиденды).

Акции могут быть свободнообращающимися и иметь ограничения в порядке обращения.

Виды стоимости акции

1. номинальная стоимость – указывается на бланке акции и определяется путем суммы уставного капитала акционерного общества на количество выпускаемых акций.

Все акции акционерного общества имеют одинаковую номинальную стоимость, которая является основой для определения ее рыночной и эмиссионной стоимости, а также при начислении дивиденда.

2. эмиссионная стоимость – это цена, по которой эмитент продает акции инвестору (цена акции на первичном рынке).

Эмиссионная стоимость может совпадать или не совпадать с номинальной стоимостью.

3. рыночная стоимость - это цена, по которой реализуется на фондовой бирже и на внебиржевом рынке. Курс акции прямо пропорционален размеру дивиденда и находится в обратной зависимости от величины ссудного %.

Облигация – долговая денежная бумага, приносящая доход в форме %, на которой указан срок ее ограничения.

Облигации, как правило, являются первичными, но могут быть и вторичными (закладные по ипотеке), также государственными и негосударственными, доходными и бездоходными, документарными и бездокументарными.

Облигация – эмиссионная бумага, обычно срочная.

Облигации бывают государственных займов, местных займов – муниципальные облигации хозяйствующих субъектов.

Облигация всегда имеет объявленный номинал, по которому и погашается, иногда вместе с выплатой последней части предусмотренного % дохода.

Облигация также как и акция имеет номинальную, эмиссионную и рыночную стоимость.

Облигации могут выпускаться государством или АО, они являются долговыми обязательствами. Доход по облигациям, выпускаемым государством, выплачивается в форме выигрышей. По облигациям, выпускаемым АО, доход выплачивается в виде фиксированного процента от номинальной стоимости. Облигации от акций отличаются тем, что их владельцы не являются членами АО и не имеют права голоса.

Вексель – безусловное письменное денежное обязательство должника о возврате долга. Имеет документарную форму, устанавливается срок, может быть именным или ордерным. Переводной вексель – доход в виде % или дисконта.

Сберегательные (депозитные) сертификаты – письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Сертификаты дают возможность банкам привлечь свободные денежные средства, могут перепродаваться на вторичном рынке.

Закладные (ипотечные ценные бумаги) - ценные бумаги, документы о залоге должником недвижимого имущества (земли, строений), дающие кредитору право продажи заложенного имущества при неуплате долга в срок.

В закладной обязательно должен указываться кредитный или иной договор, исполнение которого обеспечивается ипотекой.

Варрант – удостоверение, дающее его владельцу право приобретать ценные бумаги по цене, предусмотренной договором, в течение определенного периода времени или бессрочно.

Опцион – контракт, предусматривающий право лица, которое приобрело опцион, в течение определенного срока купить по установленной цене оговоренное количество акций у лица, продавшего опцион. Опцион дает право не только купить, но и продать ценные бумаги.

Фьючерс – сделка, заключенная на бирже, предусматривающая куплю-продажу ценных бумаг по фиксированной в момент заключения сделки цене, с уплатой денежной суммы через определенный промежуток времени. В отличие от опциона, фьючерс не право, а обязательство купли-продажи.

Ваучер (приватизационный чек) – ценная бумага, дающая право на долю государственной собственности.

Рынок ценных бумаг – это рынок, где производятся операции с ценными бумагами (выпуск в обращение, погашение, залог и т.п.). Здесь тоже действуют продавцы, покупатели и посредники. Проводятся реклама и маркетинговые исследования.

Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и капитал.

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: