ГЛАВА 9. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО КАПИТАЛА

ГЛАВА 9. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО КАПИТАЛА

 

Экономическая эффективность инвестиций и направления распространения финансовых вложений

Экономическая эффективность инвестиций определяется прибыльностью их вложения.

Допустим, что единственной причиной международного движения капитала является разная прибыльность его вложения в разных странах. Допустим, страна I имеет капитал АК, а страна II имеет капитал АК'. Прямые S₁ и S₂ показывают рост объема производства в стоимостном выражении.

Если нет движения капитала между странами, и весь он используется внутри страны, то страна I получает доход равный КС, а страна II - К'D. Объем производства страны I равен сумме сегментов (a+b+c+d+e+f). Прибыль владельцев капитала равна (a+f), остальное – доход от использования других факторов. Объем производства страны II составит (i+j+k), прибыль владельцев капитала (j+k). То, что КС< K'D означает, что прибыльность вложения капитала в стране I ниже, чем в стране II. Если обе страны сняли ограничения на перемещение капитала через границы, то часть капитала АВ переместится из страны I в страну II и их прибыльность установится на уровне BR.

Для страны I прибыльность вложения капитала составит (a+b+c+d+e+f+h). Из нее (a+d+c+d) приходится на вложения внутри страны, а (h+e+f) – за счет зарубежных инвестиций в страну II. Совокупный продукт страны вырос на величину h, доход владельцев капитала составил (a+b+d+e+f+h). В стране II прибыльность вложения капитала упала с К'D до К'F. Но за счет притока капитала объем производства вырос с (i+j+k) до (i+j+k+g+h+e+f). Правда (h+e+f) надо отдать иностранным инвесторам. Чистый рост производства составил g. Доходы владельцев капитала сократятся с (j+k) до k. В мире совокупный объем производства вырастет на (h+g), т.е. мир выигрывает от перемещения капитала.

 

F

Рис. 9.1. Экономические эффекты прямых инвестиций

 

 

Для того, чтобы получить четкое представление о сегодняшних направлениях распространения финансовых вложений в мировом рыночном сообществе, необходимо, прежде всего, проанализировать порядок ранжирования государств, нуждающихся в капиталовложениях, а также ведущих западных инвесторов, обладающих основными запасами относительно свободных финансовых ресурсов.

Сегодня, как и 5 – 7 лет назад, особый интерес иностранные инвесторы проявляют к быстро растущей китайской экономике. Китай, в рамках общего нарастающего интереса к Азии, развивается как страна, имеющая наибольший потенциал для прямого инвестирования, особенно после вступления государства во Всемирную торговую организацию в ноябре 2001 г. Здесь выделяются следующие факторы, характеризующие инвестиционный климат в стране:

§ огромный масштаб – массовый приход на китайский рынок иностранный инвесторов рано или поздно неизбежен;

§ политическая стабильность - вне зависимости от симпатий к самому режиму;

§ квалифицированная рабочая сила - в первую очередь для нужд обрабатывающей промышленности;

§ отношение и «подача» страны – явная заинтересованность китайского правительства в инвестициях и готовность к содействию;

§ скорость изменений - быстрый рост производства, изменения в облике городов и т.п.;

§ success stories – безусловный успех Китая в производстве и поставках промышленных товаров на западные рынки;

 

К сдерживающим факторам можно отнести:

· ощущение «двуличности» Китая, то есть использование им Запада для ускорения экономического развития, чтобы в скором времени его же и обогнать;

· слабая окупаемость западных производств, расположенных в Китае, по сравнению с доходами от чистого торгового экспорта в Китай;

· нетворческое копирование западной продукции и технологий, а также принципов и способов менеджмента.

 

Взгляды на другие азиатские страны отличаются в зависимости от сочетания факторов, масштаба, политической стабильности и экономической развитости. Таиланд и Тайвань, Малайзия и Сингапур – все имеют своих сторонников, а вот формирование взглядов на Индонезию происходит под влиянием аспектов стабильности и терроризма.

Индия интересна благодаря масштабу, относительной стабильности, квалифицированности и англо-говорящему среднему классу. А вот отношение ее правительства к инвесторам часто признается неудовлетворительным. Индию считают несколько обструкционной и бюрократической, а допуск к инвестированию – непредсказуемым. Тем не менее, существует распространенное мнение, что каждый крупный инвестор должен будет принять решение о вхождении в Индию, как минимум, в среднесрочной перспективе.

Центральная и Южная Америка представляют большой интерес для инвесторов из США, благодаря примерам возрождения экономик в цивилизованных странах с западным уровнем урбанизации. В первую очередь интерес вызывает возрождение Бразилии и продолжающийся инвестиционный бум в Мексике, позволяющий постепенно преодолевать собственное экономическое отставание по сравнению с северными участниками НАФТА.

Следует отметить, что массу возможностей для высоко рискового инвестирования в настоящий момент представляет кризисная Аргентина. Однако этими возможностями, скорее, заинтересуются «авантюрные» частные компании и инвесторы, чем менее гибкие и более зарегулированные корпорации со сложными схемами развития.

Восточная Европа. Основной энтузиазм по активизации инвестиционной деятельности связан с такими странами как Польша, Венгрия, Чехия. Есть интерес к Словении как стране с достаточно развитой, но маломасштабной экономикой. Интерес к странам бывшей Югославии, наоборот, угас из-за политической нестабильности, риска этнических и религиозных столкновений. Особой опасностью западные инвесторы считают наличие в ряде государств мусульманских меньшинств.

К остальным странам восточного блока, в том числе постсоветским республикам, отношение совершенно иное, либо по причинам масштаба и «культуры» бизнеса (например, Румыния и Болгария, чья бизнес-культура оценивается резко отрицательно, и этот негатив нечем сбалансировать), либо по причинам географического расположения и неизвестности, что проявляется в восприятии бывших республик СССР.

Польша, Венгрия и Чехия. Откровенный энтузиазм западных инвесторов в отношении этих стран основан на следующих факторах:

Ø восприятие их как западных буржуазных обществ, возрождающихся в рамках Евросоюза;

Ø стратегическое расположение, обеспечивающее доступ и к западным, и к восточным рынкам;

Ø наличие квалифицированной дешевой рабочей силы для развития высоких технологий;

Ø успешный опыт ряда инвестиционных проектов (например, в автомобильной отрасли);

Ø позитивное отношение к западным инвестициям.

 

По контрасту Африка и Ближний Восток не представляют сколько-нибудь значительного интереса, кроме как в части ресурсов. Так называемая «черная» Африка (за исключением ЮАР) сразу отпадает по причине политической нестабильности и беззакония. В Северной Африке отмечаются определенные скромные возможности, например, в Марокко и Тунисе, но там столько же угроз, сколько в Алжире и Египте. Неопределенность политической ситуации и угроза безопасности для персонала являются препятствием для инвестиций на Ближний Восток.

Россия, как правило, стоит особняком на западной инвестиционной карте. Российская Федерация не находится ни в фаворе, как Китай и Восточная Европа, ни в опале, как Африка.

Дело не в том, что российская экономика не интересна, скорее она слишком интересна и сложна, чтобы рассматриваться в настоящий момент в качестве основы для капиталовложений. Общее мнение о Российской Федерации заключается в том, что она другая, отличающаяся от аналогичных рынков. Россия не воспринимается как часть Восточной Европы, скорее, это «загадочная страна», для которой не существует рациональной модели или образца для сравнения ни в Европе, ни в Азии.

По мнению инвесторов, применительно к России возникает слишком много сомнений и неопределенностей для того, чтобы можно было применить обычный двухэтапный анализ инвестиционной привлекательности – сначала по критериям первого уровня о принципиальной возможности инвестирования, затем - детализированный анализ экономической целесообразности инвестиций.

Россия рассматривается в терминах начальной волны энтузиазма и «символического» инвестирования (например, московский филиал канадского «Макдоналдса»), за которым последовало крушение оптимистических иллюзий. Инвесторы признают, что при В. В. Путине Россия стабилизировалась. Но события 90-х годов и обстоятельства кризиса 1998 г. вызвали такие неприязненные оценки «нового российского общества» и его экономики в западных средствах массовой информации, что это застряло в памяти надолго в виде как реальных фактов, так и фольклора, вымыслов. От всего этого осталось впечатление, что в России существует целый комплекс фундаментальных проблем, которые не могут быть решены.

 

Рис. 10.1. Абсолютное преимущество и выигрыш от внешней торговли

 

 

США обладает абсолютным преимуществом по зерну, а остальной мир – по сахару. В США потреблялось 20 т пшеницы и 15 т сахара; в остальном мире – 12 т зерна и 80 т. сахара. В отсутствие торговли цены в обеих «странах» (США и остальном мире) различны. Если оба товара поставляются на конкурентный рынок, то их относительные цены будут определяться относительными издержками производства. В нашем примере эти цены составят 1 т зерна = 0, 5 т сахара в США и 1 т зерна = 2, 5 т сахара в остальном мире. Относительные цены на одни и те же товары в разных странах всегда различны из-за различий в обеспеченности факторами производства и используемых технологий. Если эта разница превышает затраты на транспортировку товаров из страны в страну, то имеется возможность получать прибыль от внешней торговли. Так зерно в остальном мире в 5 раз дороже, чем в США, поэтому США будут экспортировать зерно, а остальной мир – сахар. Мировая цена на зерно установится в пределах: 0, 5 т сахара < 1 т зерна < 2, 5 т сахара. Допустим она установилась на уровне 1 т сахара = 1 т зерна. Максимальные объемы потребления сахара и зерна будут определяться линиями торговых возможностей. Наклон этих линий определяется соотношением цен на зерно и сахар на мировом рынке. Выгода, получаемая странами, будет выражаться в приросте потребления (в США будут потребляться 30 т зерна и 20 т сахара, а в остальном мире – 80 т сахара и 20 т зерна). Таким образом, выгода от внешней торговли двух «стран» будет связана с изменением структуры потребления.

Продавая на внешнем рынке часть продукции, по которой страна обладает преимуществом, страна в обмен может теперь получить гораздо больше другого товара. Изменяя таким образом структуру потребления, страна увеличивает его общий объем, выходя за пределы границы производственных возможностей (тонкая пунктирная линия на рис. 1.1.).Еще больший выигрыш можно получить, если обе страны будут полностью специализироваться на производстве того товара, по которому они обладают преимуществом, и торговать между собой. Объемы потребления и зерна и сахара у обеих «стран» увеличиваются.

И все же во многих случаях доводы А. Смита неубедительны. Он, во-первых, опроверг утверждение, что ограничение импорта ведет к созданию рабочих мест. Во-вторых, не объяснил как быть стране, если она не располагает преимуществами, в-третьих, не следует ли опасаться повышения импорта для страны над экспортом, в-четвертых, не затронуты вопросы последующего распределения полученных выгод внутри страны.

Теория сравнительного преимущества.

Д. Риккардо доказал, что даже когда страна ни в чем не располагает абсолютным преимуществом, торговля остается выгодной для обеих сторон.

Допустим США также производя 50 т зерна и 25 т сахара, а остальной мир – 67 т зерна и 100 т сахара (см. рис. 1.2.).

Теперь в США производство и зерна и сахара обходится дороже, если считать абсолютные затраты, чем в остальном мире. Но если посмотреть на относительные затраты, то в США зерно относительно сахара дешевле, 1 т зерна = 0, 5 т сахара, а в остальном мире 1 т зерна = 1, 5 т сахара. Таким образом, по зерну США обладают сравнительным преимуществом и могут его экспортировать. США могут специализироваться на производстве зерна. Остальной мир может ввести специализацию и увеличить производство сахара, т. к. сахар относительно зерна здесь дешевле.

 

США Остальной мир

Рис. 10.2. Сравнительное преимущество и выигрыш от внешней торговли

 

Если мировая цена установится 1 т зерна = 1 т сахара, то каждая страна при обмене может улучшить структуру потребления. Результат изменения структуры производства и потребления достигается за счет изменения специализации. Д. Риккардо сделал вывод: направления торговли определяются относительными издержками независимо от того, имеет ли страна абсолютное преимущество.

Значение теории бесспорно:

- в ней впервые описан баланс совокупного спроса и совокупного предложения;

- доказана выгода торговли для всех участников;

- теория является основой для построения внешнеторговой политики и в настоящее время.

Непонимание теории приводит к следующим ошибкам:

- свободная торговля выгодна только до тех пор, пока отрасли в состоянии выдержать конкуренцию со стороны иностранных товаров. Поэтому надо защищать слабые отрасли от импорта дешевых товаров. Сторонники такой позиции ориентируются лишь на наличие у страны абсолютного преимущества, что не является необходимым условием для существования относительного преимущества. Такое преимущество может быть в первую очередь в оплате труда работников.

- Доказывая неэквивалентность обмена сравнивают затраты труда на производство товара, экспортируемого из развивающейся страны с затратами на производство товара, импортируемого из развитой страны, которые на самом деле меньше, чем в первой стране. Сравнение же должно производиться с потенциальными затратами на производство товара, замещающего импорт, если бы стране-импортеру пришлось самой его производить. Развитая страна производит товар с относительно меньшими затратами, поэтому может его экспортировать в другую страну.

- Необходимо сокращать импорт, так как зарплата за рубежом ниже и товары дешевле, а поэтому страдают отечественные производители. Однако, на самом деле не важно, обладают ли зарубежные страны более высокой производительностью или труд в них дешевле. Важно только то, что производить данный товар в стране-импортере дороже, нежели покупать его за рубежом.

Торговля в условиях возрастающих издержек замещения.

Д. Риккардо провел анализ внешнеторговых отношений в условиях неизменных издержек замещения. Экономисты позже обосновали необходимость заменить данную концепцию на более реалистичную. Во-первых, они приводили примеры из практики, когда производству во многих отраслях сопутствовало скорее увеличение предельных издержек, чем их стабильность; во-вторых, каждая отдельная отрасль сама может характеризоваться убывающей доходностью, или, что то же самое, возрастающими издержками.

В условиях возрастающих издержек основные последствия внешней торговли те же, что и при предположении о постоянстве издержек. Обе страны могут, как и раньше, извлечь из нее для себя выгоду, для чего стремятся повысить специализацию в производстве тех товаров, где они располагают относительным преимуществом. В отсутствие торговли США потребляют только то, что сами производят. Предположим, что структура потребления представлена точкой S₀ на кривой производственных возможностей (см. рис. 10.3.)

Цена сахара составляет 2 т зерна за 1 т и в год производится 50 т зерна и 30 т сахара. Установление торговых отношений дает США возможность обменивать зерно на сахар, чтобы закупать более дешевый сахар. Если производство останется в точке S₀, США могут получить выгоду от внешней торговли. Если мировая цена установится в 1 т зерна = 1 т сахара, США могут изменить структуру выпуска. По мере увеличения выпуска зерна в США соотношение издержек 1 т зерна = 0, 5 т сахара будет увеличиваться. США придется пожертвовать более, чем 0, 5 т сахара для производства

 

США

Рис. 10.3. Воздействие внешней торговли в условиях возрастающих издержек

 

дополнительной тонны зерна и, следовательно, каждая последующая тонна зерна будет стоить дороже. Таким образом, по мере специализации и увеличения производства зерна будет достигнута точка S₁, в которой соотношение издержек на производство сахара и зерна сравняется с мировой ценой (1 т зерна = 1 т сахара). В точке S₁ различия в соотношении издержек исчезают, и дальнейшая специализация будет экономически нецелесообразной. Таким образом, специализация для страны на производстве определенного товара будет выгодна до тех пор, пока вмененные издержки замещения не сравняются в США с ценой пшеницы на мировом рынке. В условиях возрастающих издержек торговля остается взаимовыгодной, особенно если страны специализируются в соответствии со своими сравнительными преимуществами, причем максимальный выигрыш дает частичная специализация.

Теория международной торговли Хекшера-Олина.

Основы современных представлений о том, чем определяются направление и структура международных торговых потоков были заложены Шведскими учеными. Э. Хекшер в 1919 г. сформулировал исходные концепции, а Б. Олин в 30-е годы развил их. Суть теории: страны экспортируют товары интенсивного использования избыточных факторов и импортируют продукты интенсивного использования дефицитных для них факторов. Страна считается в избытке наделенной рабочей силой, если соотношение между ее количеством и остальными факторами в ней выше, чем в остальном мире. Согласно теории, передвижение товаров из страны в страну компенсирует низкую мобильность факторов производства в мировом хозяйстве. Речь идет не о количестве имеющихся факторов производства у стран, а об относительной обеспеченности ими (например, о количестве пригодной для обработки земли, приходящейся на одного работника). Если в стране какого-либо фактора производства относительно больше, чем в остальном мире, то цена на него будет относительно более низкой и продукт, произведенный на этой земле относительно более дешевым. Таким образом, возникает преимущество в торговле. Данная теория успешно объясняет многие закономерности в международной торговле. Однако существуют следующие явления, которые подвергают сомнению данную теорию:

- развитые страны постепенно выравниваются по обеспеченности факторами производства;

- на мировом рынке все больше возрастает доля торговли «подобными» товарами;

- растет удельный вес торговли между странами с одинаково высоким уровнем доходов, который свидетельствует о сходстве пропорций в обеспеченности факторами производства.

Теорема выравнивания цен на факторы производства.

Было сделано предположение, что относительные цены на товары зависят от степени обеспеченности стран факторами производства и их относительных цен. Отсюда возникает вопрос: какое обратное воздействие оказывают изменение цен на товары на факторы производства. Ответ на этот вопрос дал американский экономист П. Самуэльсон. Суть теоремы Хекшера-Олина-Самуэльсона: международная торговля приводит к выравниванию абсолютных и относительных цен на гомогенные факторы производства в торгующих странах. Гомогенность капитала означает, что капитал, характеризуется одинаковой продуктивностью и риском; гомогенность труда означает, что труд берется с одинаковым уровнем подготовки и производительности.

Доказательство теоремы предполагает, что международная торговля выравнивает абсолютный уровень зарплат, выплачиваемый за одинаковые виды труда и процентную ставку, уплачиваемую за капитал. Однако в реальном мире цены факторов производства далеко не сбалансированы. Теорема выравнивания цен на факторы производства описывает полностью статичный мир (см. допущения А. Смита), раскрывая факторы, влияющие на макроэкономическое равновесие в определенный момент времени. Кроме того, абсолютные размеры факторов различны в разных странах и поэтому абсолютные размеры доходов на капитал будут в той стране больше, в которой капитала больше, чем в другой стране.

Оценка теории соотношения факторов производства. Не смотря на абстрактный характер, данная теория и в настоящее время достаточно популярна. Она подвергалась проверкам на огромных массивах статистических данных, применительно к различным странам и факторам производства. Наиболее известное исследование проведено в 1953 г. американским ученым российского происхождения Василием Леонтьевым.

Парадокс Леонтьева – теория соотношения факторов производства Хекшера-Олина не подтверждается на практике, так как трудонасыщенные страны экспортируют капиталоемкую продукцию, тогда как капиталонасыщенные – трудоемкую. В 1987 г. американскими учеными сделаны расчеты для 27 стран по 12 факторам производства. Для 2/3 факторов производства основанная на них торговля развивалась в соответствии с представлениями Хекшера-Олина только в менее, чем 70% случаев. В остальных она шла в прямо противоположном направлении. В. Леонтьев разбил все виды труда на 5 уровней и доказал, что США экспортирует товары более квалифицированного труда. В США в первые послевоенные годы капитал был относительно избыточным фактором производства, а уровень зарплаты был значительно выше, что противоречило теории Хекшера-Олина. Попытки объяснить этот парадокс позволили обогатить теорию Хекшера-Олина путем учета следующих обстоятельств:

- в экспорте промышленно развитых стран может отражаться относительная избыточность высоко квалифицированной рабочей силы и специалистов. Развивающиеся страны экспортируют продукцию, требующую значительных затрат неквалифицированного труда;

- экспорт из многих развивающихся стран является капиталоемким из-за участия природных ресурсов в производственных процессах, которые могут быть вовлечены в них только при большом количестве капитала;

- внешнеторговая политика может быть нацелена на стимулирование производства и экспорт тех отраслей, где интенсивно используются относительно дефицитные факторы производства.

Рис. 10.4. Благоприятное воздействие торговли на потребителей импортируемой продукции, конкурирующих между собой производителей–импортеров и на свою страну

 

 

До выхода на внешний рынок цена сахара в США была $ 2 тыс. за 1 т. Кривая спроса является кривой частной предельной выгоды потребителя. Если на рынке установилась такая цена, это значит, что нашелся еще один потребитель, согласный заплатить эту цену за сахар. Выигрыш потребителей от дальнейшего не повышения цены составит область (с). Установление торговых отношений приносит потребителям чистый выигрыш в размере областей (a+b+d), так как цена упала до $ 1 тыс. за 1 т сахара (до уровня мировой).

Производители в отсутствие внешней торговли получали выручку в размере 2 х 40 = $ 80 тыс. Чистый выигрыш (за вычетом издержек) составил для них (a+e). В результате установления торговых отношений производители сахара получают более низкую цену за свою продукцию. Дополнительная выгода сокращается до области (e).

Если потребители в результате установления торговых отношений получают области (a+b+d), а производители теряют (а), то чистый выигрыш страны от внешней торговли составит (b+d).

Тот же инструментарий можно использовать для демонстрации чистого выигрыша в остальном мире. Он равен разности между выигрышем иностранных производителей сахара и потерями иностранных потребителей в результате роста цен, область (f). Таким образом, поскольку остальной мир получает выигрыш в размере (f), а США – область (b+d), мировая торговля выгодна всем. Распределение выгод зависит только от того, чьи цены претерпели наибольшее изменение, поскольку объем торговли у обеих стран одинаков. В нашем примере США выигрывают больше (b+d > f), поскольку американские цены на сахар упали в большей степени, чем выросли иностранные цены.

Правило распределения выгод: выгоды от внешней торговли распределяются прямо пропорционально изменениям цен у обеих сторон. Поэтому экономисты уделяют большое внимание условиям торговли или отношению экспортных цен к импортным ценам. Если условия торговли определяются более чем для двух товаров, то они определяются как соотношение индексов экспортных (Px) и индексов импортных цен (Pm). Для расчета условий торговли сначала строится индекс экспортных цен:

Px =

n i=1

X i * P i

где, X i - доля каждого i – го товара в суммарной стоимости экспорта в базисном году;

P i - отношение текущей цены на этот товар к его цене в

базисном году.

 

Такой же индекс можно рассчитать для импортных цен:

 

Pm =

n i=1

m i * P i

 

Таким образом, условия торговли равны отношению двух индексов. Рост этого показателя обычно называют улучшением условий торговли. Если иностранцы каждую продаваемую им единицу экспорта оплачивают большим количеством импорта, мы становимся богаче. Однако это не обязательно так. Если условия торговли меняются в результате изменения нашего поведения (нашли более эффективный способ производства продукции), то можно получить выигрыш как от роста эффективности производства, так и от увеличения объема экспорта по более низкой цене. Таким образом, условия торговли дают важную информацию, но использовать ее можно только наряду с другими данными.

В качестве примера учета условий торговли можно привести спор между Дж. Кейнсом и американским экономистом Б. Олиным по поводу репараций с Германией после Первой мировой войны. Чтобы выплатить требуемые суммы Германии, по мнению Дж. Кейнса, придется форсировать экспорт и сдерживать импорт. Это ухудшит ее условия торговли, и бремя выплат окажется непосильным. По мнению Б. Олина репарации увеличат доходы других государств и они будут предъявлять больший спрос на германские товары. Экспорт Германии увеличится, что улучшит условия торговли. Б. Олин оказался прав.

На внешнюю торговлю влияет рост факторов производства. Воздействие роста предложения факторов на внешнюю торговлю определяется тем, какие именно факторы растут: занятые преимущественно в отраслях, конкурирующих с импортом, или экспортных отраслях. Поэтому выделяют экспортоориентированный рост – рост производства товаров на экспорт и импортозамещающий рост – рост производства товаров, которые в страну импортируются.

Экспортоориентированный рост за рубежом, улучшая наши условия торговли, выгоден нам, а импортозамещающий рост там же – ухудшает наши условия обмена. Экспортоориентированный рост у нас тоже ухудшает эти условия, уменьшая прямые выгоды от роста, а наш импортозамещающий рост, наоборот, улучшает их, становясь вторичным эффектом роста. Поэтому следует обратить внимание на проблему разоряющего роста, когда расширение экспорта приводит к такому ухудшению условий торговли, что благосостояние нации снижается. Эту проблему впервые проанализировал в 1958 г. американский экономист Я. Бхагвати. Она может возникнуть для большинства развивающихся стран, в которых возможности экономического роста обусловлены расширением добычи и экспорта сырья. Так как спрос на сырье на мировом рынке часто характеризуется низкой эластичностью, быстрое наращивание физических объемов экспорта приводит к такому падению мировых цен на сырье, что перекрывает эффект от самого экономического роста.

Влияние внешней торговли на доходы владельцев факторов производства.

Данное влияние зависит от фактора времени. В коротком периоде страна (США) специализируется на производстве зерна, растут цены на него и на землю, что увеличивает доходы собственников земли. Растет и зарплата сельскохозяйственных рабочих, так как в коротком периоде их предложение ограничено.

Если страна импортирует сахар, цена на сахар снижается и сокращается его производство внутри страны. Спрос на труд и земельные участки падает, и снижаются доходы владельцев земли и рабочих. Обратные процессы происходят в остальном мире.

Со временем, владельцы земли и рабочие, выращивающие сахар, начнут заниматься выращиванием зерна. Цена на землю и труд в зерновых хозяйствах начнет снижаться. Однако в долгосрочном периоде происходит изменение в структуре факторов. Для производства зерна, например, требуется больше земли, чем для производства сахара. Это приводит к повышению цены на землю и снижению цены на труд. Так в США при производстве зерна в выигрыше окажутся землевладельцы, а в проигрыше – все рабочие, не зависимо от того, в каком производстве эти факторы задействованы.

В 1941 г. американские экономисты В. Столпер и П. Самуэльсон доказали закономерность, известную как теорема Столпера-Самуэльсона: в долгосрочном периоде развитие внешней торговли приводит к увеличению доходов владельцев того фактора производства, который интенсивно используется в экспортных отраслях, и к падению доходов фактора производства, который интенсивно используется в отраслях, конкурирующих с импортом.

Из теории Хекшера-Олина и теоремы Столпера-Самуэльсона следует, что чем больше тот или иной фактор производства специализирован на производстве экспортной продукции, тем больше он выигрывает в результате либерализации внешней торговли.

Для измерения степени экспортной или импортной специализации факторов производства можно использовать данные о доле доходов этих факторов в добавленной стоимости экспортных и импортозамещающих производств, а также в национальном доходе страны.

Показатель степени экспортно-импортной специализации фактора (S i, x /m) может быть рассчитан следующим образом:

 

S i, x /m =	Q i k - Q i m
Q i y

где, Q i k – доля дохода фактора i в стоимости экспорта;

Q im – доля дохода фактора i в стоимости конкурирую- щей с импортом продукции, равной по объему импорту;

Q i y – доля дохода фактора i в национальном доходе.

В экономике рост предложения факторов влияет на распределение доходов. Предложение различных факторов растет по-разному и это влияет на рост в различных отраслях. Если растет предложение труда и страна экспортирует трудоемкую продукцию, то доходы в экспортных отраслях будут расти. Растущий сектор экономики будет привлекать капиталы из других секторов и это приведет к снижению эффективности работы экономики страны в целом.

В 1955 г. английский экономист Т. Рыбчинский доказал теорему, известную как теорема Рыбчинского: растущее предложение одного из факторов производства приводит к увеличению производства и доходов в той отрасли, где этот фактор используется относительно более интенсивно, и к сокращению производства и доходов в отрасли, где этот фактор используется относительно менее интенсивно.

Одним из известных проявлений закономерности, описываемой Т. Рыбчинским, является так называемая «голландская болезнь». В Голландии открытие месторождений газа в Северном море привело к быстрому росту его добычи за счет отвлечения ресурсов из отраслей обрабатывающей промышленности. Это привело к сокращению объемов выпуска и экспорта продукции обрабатывающей промышленности. Аналогичные процессы наблюдаются в настоящее время и в России.

 

Рис. 10.4. Структура российского экспорта

 

В структуре российского импорта преобладают товары с высокой степенью обработки (продовольственные товары, оборудование, автотранспорт). Это отражает бедственное положение отечественных производителей, чья продукция неконкурентоспособна по сравнению с импортной. Растущий потребительский спрос в России удовлетворяется в основном за счет импорта.

 

 

Рис. 10.5. Структура российского импорта

 

Сегодня на долю России в мировом товарообороте приходится только 1%. Во внешнеторговом обороте наметился рост удельного веса стран с развитой рыночной экономикой.

Изменилась и география внешней торговли. Доля бывших социалистических стран во внешнеторговом обороте России снизилась вдвое (с 50% до 25%). Удельный вес стран Запада в торговле с Россией вырос вдвое (до 50%-60%). Половина внешнеторгового оборота приходится на Германию, США, Великобританию, Италию, Нидерланды, Китай, Японию. Страна имеет торговые отношения более чем с 50 странами.

 

 

Рис. 11.1. Эффект тарифа

 

В отсутствие тарифа цена в обеих странах на товар составляла Pw. С введением таможенной пошлины цена на внутреннем рынке страны будет возрастать, а цена за рубежом – падать до тех пор, пока разница в ценах не составит (Pd ’- Pd). Таким образом, тариф поднимает цену в стране, его вводящей до Pd и за границей опускает до Pd’. В стране более высокая цена приводит к сокращению потребности в импорте, но производители предлагают больше товара. За границей наоборот – более низкая цена приводит к сокращению предложения и увеличению спроса, а значит падает предложение на экспорт.

Рост отечественной цены с Pw до Pd оказывается при этом меньшим, чем размер таможенной пошлины, поскольку часть пошлины отражается в снижении экспортной цены заграницы, что не дает выигрыш потребителям в отечестве. Масштабы этого эффекта малы. Когда одна страна вводит пошлину, сокращение ее импорта мало влияет на мировую цену.

Рассмотрим влияние тарифа на импорт на интересы различных групп людей.

 

D

Q

Р

Pw

Pd

Рис. 11.2. Таможенная пошлина в малой стране

 

Так как цена на внутреннем рынке повышается с Pw до Pd, импорт сокращается с (Qd – Qs) до (Qd’ – Qs’). Производство в стране возрастает с Qs до Qs’, но сокращается спрос с Qdдо Qd’.

Таким образом, от введения тарифа, прежде всего страдают потребители, так как они вынуждены платить дороже.

Чистые потери потребителей от введения тарифа составят (a + b + c + d).

Повышение внутренней цены приводит к росту доходов производителей. Размер дополнительного дохода производителей в стране составит область «a». Этот выигрыш существенно меньше, чем потери потребителей. Это объясняется тем, что отечественные производители выигрывают от повышения не только на свою продукцию, в то время как потребители платят дороже за весь приобретаемый продукт.

Таможенный тариф является также важным источником дохода государства. Размер этого дохода равен произведению ставки тарифа на объем импорта, или области « с ». Государство при введении тарифа будет нести и определенные затраты на организацию его взимания, поэтому чистый эффект для него будет меньше, чем ожидалось.

12345678910Следующая ⇒

Поделиться: