Коэффициенты платежеспособности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года

Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности 1, 5≤ ≤ 2, 5.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности 0, 2≤ ≤ 0, 5.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами – характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга.

Нормативное значение для показателя обеспеченности обязательств должника его активами > 1.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам - определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Чем меньше этот показатель, тем выше способность должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость - отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг).

Коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость должника

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Нормативное значение К_ФН > 0, 5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами > 0, 1. Если значение коэффициента < 0, 1, то структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

100%

Рекомендуемое значение данного показателя – чем меньше, тем лучше.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

100%

Нормальное значение коэффициента менее 0, 4. Значение показателя 0, 4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0, 7 и более.

Деловая активность

Деловая активность - это способность предприятия по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке, это результативность работы предприятия относительно величины расхода ресурсов в процессе операционного цикла.

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

Рентабельность активов

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Нормативные значения рентабельности активов различаются в зависимости от специфики деятельности предприятия.

Норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

2.3. Анализ активов и пассивов должника

Анализ активов

Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Анализ всех групп активов проводится постатейно, указываются поквартальные изменения их состава и балансовой стоимости в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.

Таблицы для проведения анализ состава и размещения активов, изменение их состава и балансовой стоимости представлены в приложении 1.

Дополнительно к проведенному анализу постатейно анализируются следующие характеристики и показатели:

Статья	Характеристики и показатели
Нематериальные активы	- балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
- балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
Основные средства	- балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
- балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
- наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств
- степень износа основных средств
- наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств
- наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством Российской Федерации документов, источник приобретения).
Незавершенное строительство	- балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
- балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе
- возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях
- степень готовности объектов незавершенного строительства
- размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов
- необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства
- возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях
Доходные вложения в материальные ценности	- эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности
- соответствие получаемого дохода рыночному уровню
- возможность расторжения договоров и возврата имущества без возникновения штрафных санкций в отношении должника
Прочие внеоборотные активы	- эффективность их использования и возможность реализации
Долгосрочные финансовые вложения	- имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения
- эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений
- возможность возврата имущества, внесенного в качестве долгосрочных финансовых вложений
- возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях
Запасы	- степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции
- размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс останавливается
- размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без ущерба для производственного процесса
- обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы
- причины задержки реализации готовой продукции
- обоснованность отражения в балансе расходов будущих периодов
- возможность получения денежных средств за отгруженные товары
- запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна
НДС	- обоснованность сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	- дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана
Краткосрочные финансовые вложения	- эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений
- имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений
- возможность возврата имущества, внесенного в качестве краткосрочных финансовых вложений
- возможность реализации краткосрочных финансовых вложений
Прочие оборотные активы	- эффективность их использования и возможность реализации
АКТИВЫ	- балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника (первая группа)
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа)
- балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы активов первой и второй групп

Анализ пассивов

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено

в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива). Таблица для проведения анализа динамики и структуры источников капитала в приложение 2.

Анализ всех групп пассивов проводится постатейно, указываются поквартальные изменения их состава и балансовой стоимости в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты.

Таблицы для проведения анализ состава и размещения пассивов, изменение их состава и балансовой стоимости представлены в приложении 3.

Дополнительно к проведенному анализу постатейно анализируются следующие характеристики и показатели:

Статья	Характеристики и показатели
Капитал и резервы	- сведения о размере и правильности формирования уставного капитала
- сведения о размере и правильности формирования добавочного капитала
- сведения о размере и правильности формирования фондов социальной сферы
- сведения о размере и правильности формирования целевого финансирования и поступлений
- сведения о размере и правильности формирования нераспределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году
Долгосрочные и краткосрочные обязательства	- обоснованность обязательств, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам
- обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции
- обязательства, возникновение которых может быть оспорено
- обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку
- возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами

В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, кроме сведений об обязательствах, срок исполнения которых наступил, указываются сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: