Вопрос № 1. Понятие нематериальных активов и интеллектуального капитала.

Рыночная экономика в значительной степени развивается за счет создания и использования интеллектуальных ценностей и других видов нематериальных активов, которые представляют собой определенную ценность и должны подлежать оценке.

Нематериальные активы – группа активов, используемая не менее года, не имеющая материально-вещественного содержания, но способная приносить чистый доход или создавать условия для его получения, а также отчуждаться.

С точки зрения назначения и правового регулирования немате­риальные активы подразделяются на три группы:

1. Интеллектуальная собственность – продукт интеллектуального творчества, в большинстве случаев зарегистрированный в со­ответствии с принятым порядком. Распоряжение им регулируют специальным законодательством. Объектами интеллектуальной собственности являются произведения науки, искусства, промыш­ленные образцы, различные ноу-хау, товарные знаки, деловая репутация, изобретения, знаки обслуживания программы ЭВМ, базы данных и т.п.

2. Имущественные права – права на пользование определен­ными ресурсами или имуществом. Сюда входят права на пользо­вание землей, водными ресурсами, недрами, зданиями, оборудо­ванием и т.п.

3. Капитализированные затраты (отложенные), которые представляют расходы на научно-исследовательские работы, опытно-кон­структорские работы, расходы на создание предприятия (в том числе в уставный капитал) и т.п.

Объекты интеллектуальной собственности наиболее часто используются в процессе функционирования предприятия, поэтом им следует уделить особое внимание.

«Ноу-хау» означает массив техниче­ской информации, которая является секретной, существенной и иден­тифицированной в любой подходящей форме.

Термин «секретной» озна­чает, что ноу-хау как сформированный массив или в точной конфигу­рации и сборке его компонентов не является общеизвестным или легко доступным, так что частично его ценность состоит во времени, выигранном лицензиатом, когда ему сообщено это (ноу-хау).

Термин «существенном» означает, что ноу-хау включает информа­цию, которая имеет значение для целого или существенной части:

· способа производства или

· продукта или услуги, или

· для их развития, и исключает информацию, которая является тривиальной.

Таким образом, ноу-хау должно быть полезным, то есть позволяю­щим обоснованно ожидать, начиная с даты заключения соглашения, улучшения конкурентоспособной позиции лицензиата, например, по­могая ему войти в новый рынок или предоставляя преимущество в конку­ренции с другими производителями или поставщиками услуг, которые не имеют доступа к лицензированному секретному ноу-хау или друго­му секретному ноу-хау, сопоставимому с этим.

Термин «идентифицировано» означает, что ноу-хау описано или зарегистрировано таким способом, который делает возможным проверить выполнение критериев секретности и существенности, а также гарантировать, что лицензиат не ограничен незаконно в использова­нии его собственной технологии. Чтобы быть идентифицированным, ноу-хау может быть изложено либо в лицензионном соглашении, либо в отдельном документе, либо быть зарегистрировано в любой другой подходящей форме не позднее момента, когда ноу-хау передано или вскоре после того, при условии, что отдельный документ или другой отчет могут быть сделаны доступными, если возникнет потребность.

Объектами ноу-хау могут являться конструкторская, техноло­гическая и другие виды документации, научные отчеты, монографии, методики проведения экспериментов и т.п., которые имеют коммерческую ценность.

Товарный знак или иное средство индивидуализации идентифи­цирует продукт или услугу как исходящие из конкретного источни­ка, обычно - коммерческого предприятия. Ценность товарного зна­ка и, следовательно, его стоимость очень тесно связана с репута­цией. В некотором смысле товарный знак - это символ деловой репутации.

Брэнд - это коммерческое воплощение репутации. Брэнд включает товарный знак, а также привязку к специфическому продукту или чему-то большему, чем один продукт, например, формулу или рецепт, фирменную упаковку, стра­тегию маркетинга, рекламную программу или содействующие мероприятия и репутацию.

Рассматривая соотношение между брэндом и товарным знаком, можно отметить общие черты и различия.

С одной стороны, брэнд - различающее название и/или символ (ти­па эмблемы, товарного знака или дизайна упаковки), предназначен­ный для идентификации товара или услуги, или одного продавца или группы продавцов, и для дифференциации этих товара или услуги от аналогичных товаров конкурентов. Таким образом, брэнд сообщает клиенту о происхождении продукта и защищает клиента и производи­теля от конкурентов, которые пытались бы поставлять продукты, ка­жущиеся идентичными.

Товарный знак несет с собой другие элементы, приписанные брэнду, а именно, что товарный знак несет с собой пол­ное дополнение всех компонентов, также необходимых, чтобы быть признанным как брэнд.

Различие между брэндом и товарным знаком особенно важно, ко­гда рассматривается срок эксплуатации того и другого. В пределах од­ного брэнда может иметь место постоянный оборот непосредственно составляющих его компонентов, поскольку в ответ на потребности бизнеса и натиск конкурентов появляются рекламные программы и стратегии маркетинга. Срок эксплуатации товарного зна­ка может даже вообще не зависеть от конкретного продукта, если знак достаточно сильный и универсальный и если переходная часть притязания тщательно контролируется.

Обычно под деловой репутацией понимают положительную оценку юридического лица другими участниками имущественного оборота. Деловая репутация юридических лиц, традиционно относящаяся к числу личных нематериальных и неотчуждаемых благ, она вместе с тем имеет присущую только ей особенность. Особенность заключается в институте коммерческой концессии, при которой деловая репутация по договору может быть передана одной стороной в пользование дру­гой стороне за вознаграждение на определенный срок или бессроч­но, а также по договору простого товарищества, когда деловая репу­тация может быть вкладом товарища по указанному договору.

Хотя деловая репутация никогда не оказывается са­мостоятельным и единственным предметом договора коммерческой концессии, передача именно устоявшейся деловой репутации - основ­ная цель договора коммерческой концессии. Передаваемые права на фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение пред­ставляют правовой интерес для пользователя именно потому, что в них воплощена положительная деловая репутация правообладателя. При этом пользова­тель обязан обеспечивать надлежащее, то есть достигнутое правооб­ладателем качество товаров, работ или услуг, а также обязанность ин­формировать потребителей наиболее очевидным для них способом о факте использования средств индивидуализации (фирменное обозна­чение, товарный знак и т.п.) в силу договора коммерческой концессии.

Категория интеллектуального капитала возникла в результате стремления к более полному учету основных факторов, участвующих в производстве наряду с физическим капиталом, землей и трудом.

С точки зрения возможностей пообъектного учета, интеллектуальный капитал тождественен понятию нематериальных активов. Будучи включенной в баланс, стоимость нематериальных активов увеличивает общую стоимость капитала предприятия.

Однако данное «учетное» понимание нематериальных ак­тивов является слишком узким. В теории интеллектуального капитала обосновывается 6олее широкое толкование данного понятия. В его основе лежит утверждение, что именно интеллектуальный капитал является причиной расхождения между рыночной и балансовой стоимостью предприятия, поднимая рыночную стоимость над балансовой оценкой. Разница между этими величинами дает вторую, неотраженную в учете часть стоимости нематериальных активов предприятия.

Таким образом, если мы из рыночной стоимости предприятия вычтем его балансовую стоимость, то получим стоимость нематериальных активов, то есть интеллектуальных ресурсов. В мире информационного менеджмента и менеджмента знаний считается, что стоимость знаний предприятия можно представить как разницу между его балансовой стоимостью и реальной рыночной стоимостью, которая равна цене акции, умноженной на число акций. Определяемая таким образом стоимость интеллектуальных ресурсов предприятия может достигать чрезвычайно больших размеров. Превышение рыночной стоимости над балансовой стоимостью активов предприятия обеспечивается его преимуществами по сравнению с конкурентами. Разрыв между рыночной и балансовой стоимостью наибо­лее значителен для предприятий, работающих в сфере интеллектуального производства.

Все подходы к оценке стоимости немате­риальных активов выводят их величину как разницу между рыночной стоимостью и стоимостью материальных активов. Безусловно, рыночная стоимость предприятия включает стоимость как материальных, так и нематериальных активов. Но если баланс оценивает и суммирует стоимость отдельных ресурсов предприятия, то рынок рассматривает и оценивает предприятие как целое. Известно, что свойства системы больше, чем сумма свойств образующих ее частей. Соответственно, стои­мость целого должна превышать сумму стоимостей его эле­ментов.Данное утверждение справедливо для любого набора ресурсов. Если можно было бы представить предприятие, кото­рое объединяет только традиционные ресурсы (капитал и труд), то и в этом случае синергетический эффект, возникаю­щий в результате объединения ресурсов, должен привести к повышению его рыночной стоимости над балансовой стоимо­стью активов. То же самое справедливо и для системы, вклю­чающей материальные и нематериальные активы. И в этом случае рыночная стоимость предприятия должна включать некую «системную добавку», или «системный коэффициент». В большинстве случаев именно с этой добавкой связана готов­ность покупателя, приобретающего то или иное предприятие, за­платить за него сверх стоимости активов последнего. Вместе с тем, указанный синергетический эффект не всегда проявляется в превышении рыночной стоимости предприятия над балансовой стоимостью активов. В хозяйственной практи­ке нередки случаи, когда предприятия, имеющие убытки или весьма невысокую доходность, продаются по ценам, намного ниже балансовой стоимости их основных фондов, даже при хорошем состоянии последних. Причиной является именно низкая доходность предприятия. Приобретая такой производственный комплекс, инвестор надеется получить иной систем­ный эффект, используя факторы производства для выпуска иной продукции или для иного вида деятельности.

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: