Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным ф. № 2)

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Структура доходов и расходов, %
Отчетный год	Предыду­щий год	Изменение (+, -)	Отчетный год	Предыду­щий год	Изменение (+, -)
А
1. Доходы организации - всего, в том числе:
1.1. выручка от продаж
1.2. проценты к получению
1.3.доходы от участия в других организациях
1.4. прочие доходы
2. Расходы организации - всего, в том числе:
2.1.себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2.2. коммерческие расходы
2.3. управленческие расходы
2.4. проценты к уплате
2.5. прочие расходы
2.6. налог на прибыль
3. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации (п. 1: п. 2)				X	X	X

 

 

Таблица 14

Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации, тыс. руб. (по данным ф. № 2)

Показатель	Состав прибылей и убытков	Структура прибылей и убытков, %
Отчетный год	Предыду­щий год	Изменение (+, -)	Отчетный год	Предыду­щий год	Изменение (+, -)
А
1. Валовая прибыль (маржинальный доход)						X
1а. в % к прибыли от продаж						X
2. Прибыль (убытки) от продаж товаров, продукции, работ, услуг
3. Прибыль (убытки) до налогообложения
За. в % к прибыли от продаж
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности
4а. в % к прибыли от продаж
6. Чистая (нераспределенная) прибыль
6а. в % к прибыли от продаж

 

10. Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и данные табл.15, рассчитать «критический» объем продаж, запас финан­совой прочности и долю запаса финансовой прочности в объеме выруч­ки от продаж. Расчеты представить в табл.15.

 

Таблица 15

Расчет сложившихся за год данных о маржинальном доходе, «критическом» объеме продаж, запасе финансовой прочности и операционном рычаге (по данным ф. № 2), тыс. руб.

Показатель	Условное обозна­чение	Отчет­ный год	Преды­дущий год	Изменение (+, -)
А	Б
1. Выручка от продаж	N
2.Себестоимость про­данных товаров, продукции, работ, услуг	Опер
3. Коммерческие расходы	КР
4. Управленческие расходы	УР
5. Итого условно-постоян­ных расходов	Sпост
6. Маржинальный доход (п.1-п.2)	МД
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п. 6: п. 1)	d
8. «Критическая» точка безубыточности (п. 5: п. 7)	КТ
9. Запас финансовой проч­ности (п. 1 - п. 8)	ЗФП
10.% запаса финансовой прочности, (норматив: 60-70%) (п.9: п.1)	ЗФП
11. Прибыль от продаж (п. 1 - п. 2 - п. 5)	Р
12. Операционный рычаг, коэф. (п.6: п. 11)	МД Р
13. Сила воздействия операционного рычага, коэф. (п. 6, гр. 3: п. 11, гр. 3)	Δ МД Δ Р	Х

 

11. Дать итоговую оценку деловой активности предприятия, исходя из показателей финансового состояния и финансовых ре­зультатов, обобщенных в табл.16. Привести рекомендации по стабили­зации финансово-хозяйственной деятельности, повышения доходнос­ти и рентабельности деятельности.

Таблица 16

Показатели оценки деловой активности

Показатель	Абсолютное значение
в отчетном году	за преды­дущий год либо нор­мативное значение показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (на конец года)
2. Коэффициент текущей ликвидности (на конец года)
3.Коэффициент восстановления платежеспособности
4. Коэффициент утраты платежеспособности
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (на конец года), КОСС
6. Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года)
7. Коэффициент финансирования (на конец года)
8. Коэффициент инвестирования (на конец года)
9. Коэффициент независимости (автономности) (на конец года)
10. Коэффициент маневренности (на конец года)
11. Коэффициент оборачиваемости всех активов
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
13. Рентабельность всего капитала (активов)
14. Рентабельность собственного капитала, %
15. Рентабельность продаж, %
16. Доля просроченной задолженности в составе всей дебиторской задолженности, %
17. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности, %
18. Превышение (снижение) дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, тыс. руб. (+, -)
19. Прирост прибыли от обычной деятельности за отчетный период, тыс. руб. (+, -)
20. Прирост прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, (тыс. руб.) (+, -)
21. Прирост чистых активов, тыс. руб. (+, -)
22. Уровень запаса финансовой прочности, %

 

 

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ(зачету)

 

1. Предмет, содержание и метод финансового анализа. Факторы, влияющие на развитие современного финансового анализа.

2. Виды анализа.

3. Источники информации финансового анализа.

4. Метод экономического анализа и его характерные особенности.

5. Анализ ликвидности активов предприятия.

6. Анализ ликвидности баланса предприятия.

7. Анализ потенциальной несостоятельности (банкротства) организации.

8. Задачи анализа оборотных средств. Показатели оборачиваемости средств.

9. Анализ и управление запасами.

10. Анализ и управление дебиторской задолженностью.

11. Анализ движения денежных средств.

12. Анализ состава и структуры собственного капитала.

13. Анализ состава и структуры заемного капитала.

14. Анализ совокупного капитала.

15. Анализ прибыли. Факторы, влияющие на величину прибыли.

16. Анализ показателей рентабельности предприятия.

17. Оценка производственного и финансового левериджа

18. Анализ структуры расходов и затрат предприятия.

19. Анализ затрат с учетом международных стандартов

20. Значение и задачи анализа себестоимости.

21. Анализ безубыточности.

22. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.

 

 

ГЛОССАРИЙ

 

Валовая продукция - это стоимость всей произведенной про­дукции и выполненных работ, включая и незавершенное произ­водство.

В основе вертикальногоанализа лежит иное представление бухгалтер­ской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслежи­вать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

К внеоборотным активам относятся активы, полезные свойства которых ожидается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внутренняя норма доходности (IRR— internal rate of return) явля­ется широко используемым показателем эффективности инвести­ций. Под внутренней нормой доходности понимают ставку дискон­тирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиционного проекта равна нулю.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения от­дельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетно­сти. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста ба­лансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Под долгосрочной платежеспособ­ностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно опла­ченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая со­ставляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавоч­ным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II актива баланса) к краткосрочной задолженно­сти (раздел V пассива баланса). Для расчета показателя используется аналитический баланс. Кроме того, для расчета суммы краткосрочных обязательств к итогу раздела V пассива баланса должны быть добавлены статьи долгосрочных обязательств в той их части, которая подлежит погашению в предстоящие 12 месяцев. Коэффициент срочности показывает, какая часть текущей за­долженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Коэффициент валовой прибыли, или по терминологии контороллингакоэффициент покрытия. Это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью, равной прямым переменным издержкам, к объему продаж

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ха­рактеризуется отношением расчетного коэффициента текущей лик­видности к его установленному значению, равному 2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчи­тывается как отношение разности между объемами источников соб­ственных средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к кратко срочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратно сти оборотные активы покрывают краткосрочные обязательств; Чем больше величина оборотных активов по отношению к теку­щим пассивам, тем выше вероятность погашения обязательств за счет имеющихся активов.

Коэффициент финансированияпоказывает, какая часть деятельности предприя­тия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (боль­шая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), то это может свидетельствовать об угрозе неплатежеспо­собности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффици­ент финансовой устойчивостипоказывает удельный вес тех источни­ков финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Леверидж - процесс управления активами и пассивами предприятия, на­правленный на возрастание прибыли. Буквально - это рычаг для подъема тяжестей, т. е. некий фактор, небольшое измене­ние которого может привести к существенному изменению ре­зультативных показателей, дать так называемый леверажный эффект, или эффект рычага.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности опреде­ляется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидности предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Перспективный анализ направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов развития предприятия и выработки мето­дов достижения наиболее желательных результатов.

Производственный анализзаключается в обобщении данных, касающихся производственной дея­тельности хозяйствующего субъекта, выраженных прежде всего в нату­ральных измерителях - тоннах, метрах, штуках. В рамках производствен­ного анализа осуществляется сравнение фактически достигнутых показа­телей с плановыми, средними по отрасли или по группе родственных предприятий и выявляются причины расхождения, резервы увеличения выпуска или изменения его структуры.

Производственный (операционный) леверидж количественно характе­ризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя " прибыль до вычета про­центов и налогов". Именно этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние изменчивости операционного левериджа на финансо­вые результаты деятельности фирмы.

Накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первона­чально авансировано собственниками. Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нерас­пределенная прибыль).

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала дер­жателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не вы­плаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутрен­ним источником финансовых средств долговременного характера.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе ор­ганизации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассмат­риваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебитор­ская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки не­завершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Обязательства представляют собой долговые обязательства (ссуды полученные, долговые ценные бумаги, векселя выданные и др.), которые должны быть оплачены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев (текущие обязательства), или в течение периода, превышающего 12 месяцев (долгосрочные обяза­тельства).

Оперативное планирование охватывает текущую деятельность пред­приятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке.

Понятие операционной ликвидности целесообразно использо­вать для характеристики соответствия групп активов и пассивов по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функциониро­вания организации (т. е. без срочной продажи активов).

Под операционным циклом понимается средний промежуток време­ни между моментом заготовления материальных ценностей и момен­том оплаты проданной продукции (товаров) или оказанных услуг.

Ретроспективный анализ направлен в прошлое и имеет дело с уже имевшими место фактами и результатами.

Себе­стоимость продукции - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, ма­териалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так­же других затрат на ее производство и реализацию.

Понятие срочной ликвидности может использоваться при оцен­ке способности организации к погашению обязательств в случае действительной ликвидации, когда активы продаются в срочном по­рядке и, как правило, по пониженным ценам. При этом кредиторы рассматривают ликвидацию как перспективу погашения организа­цией долговых обязательств.

Текущая ликвидность характеризуется соответствием суммы оборотных активов, относительно которых есть уверенность в том, что они реально могут служить для покрытия краткосрочных обяза­тельств, величине краткосрочных обязательств. Таким образом, для характеристики текущей ликвидности может быть использовано со­отношение ликвидных запасов, суммы уточненной величины деби­торской задолженности, денежных средств (и их эквивалентов) и краткосрочных обязательств.

Текущая платежеспособно­сть - способность организации рассчитываться по своим краткосроч­ным обязательствам.

Товарная продукция предприятия -это изделия предприятия, предна­значенные для продажи сторонним потребителям и внутреннего по­требления на самом предприятии.

Уставный капитал — стоимостное отражение совокупного вкла­да учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности опре­деляется как отношение денежных средств, высоколиквидных цен­ных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, по и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Рекомендуемое значе­ние данного показателя 0, 8—1.

Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансфор­мации и использования информации финансового характера.

Финансовый левериджизмеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансо­вого левериджа, тем выше финансовый риск компании.

Чистые оборотные активы (разность оборотных активов и краткосрочных обязательств).

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель; его можно сумми­ровать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся от понятия временной стоимости денег). В зависимости от уровня управле­ния, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров и т.д.

Экономическая эффективность — относительный показатель, соизме­ряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованны­ми для достижения этого эффекта.

 

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная.

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, -4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2015.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. -М.: Бухгалтерский учет, 2016.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия. - Минск: ИП " Экоперспектива", 2015.

5. Ковалев В.В. - Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Фи­нансы и статистика, 2014.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2015.

7. В.В.Ковалев, О.Н.Волкова Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.

8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2014.

 

Дополнительная.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Вы­бор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2014.

10. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб­ник /Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2015.

11. Балабанов И.Т.. Сборник задач по финансовому менеджменту: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2014.

12. ЕдроноваВ.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2012.

13. Чернов В.А. Анализ издержек обращения: Лекция. -Н.Новгород: НКИ, 2013.

14. Чернов В.А. Анализ основного капитала: Учеб. пособие. -Н.Новгород: НКИ, 2015.

15. Чернов В.А. Анализ финансовых результатов и инвестицион­ной деятельности: Учеб. пособие. - Н.Новгород: НКИ, 2012.

16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 3-е изд., пере­раб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анали­за. - М.: ИНФРА-М, 2015.

 

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться: