Анализ оборачиваемости краткосрочных активов

 

Краткосрочные (оборотные) активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Краткосрочные активы - активы, которые в течение одного производственного цикла или одного года могут быть обращены в денежные средства.

В отличие от долгосрочных активов предприятия текущие активы не предназначены для длительного использования [30, с. 67].

Оборотный капитал определяет возможности предприятия по обеспечению технологического процесса сырьем, материалами, полуфабрикатами, денежными средствами и т д.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения долгосрочных и краткосрочных активов).

Анализ краткосрочных активов проводится по данным баланса, а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за срок менее года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность.

Анализ динамики состава и структуры краткосрочных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества [31, с. 97].

На рисунке 2 представлена динамика изменений краткосрочных и долгосрочных активов РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки» за 2013 – 2015 годы. По данным рисунка видно, что доля краткосрочных активов растет из года в год, что дает положительную характеристику деятельности предприятия.

Чем выше значение коэффициента мобильности активов предприятия, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в структуре: имущество становится мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования [32, с. 157].

 

 

 

Рисунок 2. Динамика изменении краткосрочных и долгосрочных активов

РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки», %

 

Соответственно обратный коэффициент – коэффициент иммобилизованных активов показывает долю долгосрочных активов в структуре имущества РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки» (таблица 11).

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов является показателем группы финансовой устойчивости предприятия, и показывает сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. Данный показатель показывает структуру активов предприятия. Если он больше 1 значит на предприятии доминируют краткосрочные активы, если меньше 1 значит на предприятии большую часть занимают долгосрочные активы. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше предприятие вкладывается в краткосрочные активы [33, с. 146].

Таблица 11 - Изменения соотношении активов предприятия

Показатели	Формула расчета	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонения 2013-2015 гг
Коэффициент мобильности активов, %	Краткосрочные активы/ Валюта баланса				+12
Коэффицент иммобильности активов, %	Долгосрочные активы/ Валюта баланса				-12
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Краткосрочные активы/ Долгосрочные активы	1, 5	2, 0	2, 5	+1
П р и м е ч а н и е: расчитано по данным финансовой отчетности [20]

 

При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Приведенные данные бухгалтерского баланса (приложение А) свидетельствуют о том, что активы РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки» в целом имеют благоприятную динамику. Произошло увеличение краткосрочных активов в 2015 году на 11, 2% по сравнению с 2013 годом. Изучение же их в разрезе отдельных элементов позволяет сделать следующие выводы. Денежные средства уменьшились на 2384 тыс. тенге, что может отразиться на платежеспособности предприятия. Дебиторская задолженность увеличилась за два года на 82037 тыс. тенге, или на 7, 16 %, что связано с увеличением реализаций металлов.

Материальные запасы РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки» за отчетный год возрос­ли на 3, 47 % и составили на конец года 299397 тыс. тенге. За отчетный период заметно уменьшались расходы будущих периодов. Уменьшение на 409 тыс. тенге повлияло отказ от подписки на специальную литературу, и уменьшение арендных платежей.

Для оценки оборачиваемости краткосрочных активов филиала используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов, коэффициент закрепления текущих активов на 1 тенге запасов, оборачиваемость текущих активов в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств.

Это наиболее важные показатели при анализе краткосрочных активов РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки».

При оценке экономической эффективности показателей делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены в таблице 12.

Таблица 12 - Расчеты оценки эффективности использования краткосрочных активов

№ п/п	Показатели	2014г.	2015г.	Отклонение (+, -)	Темп прироста (%)
	Доход от реализации продукции, тыс. тг.			+645913	60, 74
	Средняя величина текущих активов, тыс. тг.			+63330
	Количество оборачиваемости краткосрочных активов (1/2)	2, 3	2, 6	+0, 3
	Коэффициент закрепления (2/1)	0, 43	0, 38	-0, 05	-11, 6
	Оборачиваемость в днях			-18	-11, 5
П р и м е ч а н и е: рассчитано по данным финансовой отчетности

 

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов [33]:

 

Кобор.тек.акт.= Доход от реализации продукции / Средняя

величина краткосрочных активов (1)

 

Коэффициент характеризует отдачу товара на каждый тенге текущих активов РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки». Из данных таблицы видим, что оборачиваемость краткосрочных активов увеличился. В 2014 году коэффициент составлял 2, 3, а в 2015 г. – 2, 6.

Обратным коэффициенту капиталоотдачи краткосрочных активов является коэффициент закрепления текущих активов на 1 тг. запасов [34]:

 

Кзакрепления = Средняя величина краткосрочных активов / Доход

от реализации продукции (2)

 

Следующим коэффициентом является оборачиваемость краткосрочных активов в днях. Расчет производится по следующей формуле:

 

Оборачиваемость текущих активов = 360 / Коэффициент

оборачиваемости текущих активов (3)

 

По результатам таблицы видим, что оборачиваемость краткосрочных активов РФПП «Северный» АО «Пассажирские перевозки» в 2015году снизилась по сравнению с 2013 годом.

Таким образом, в процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования. Дополнительное наращение оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли.

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться: