|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Анализ валюты бухгалтерского баланса ⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 3
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса, и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Предварительную оценку финансового состояния предприятия (например: ООО «Северная звезда») можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно подразделяются на две группы: 1. Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и плохом финансовом положении; 2. Статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета по заемным средствам Для общей оценки финансового состояния предприятия составляем таблицу: Состав статей актива и пассива баланса за текущий период Таблица 1
Определяем абсолютное отклонение валюты баланса и долю собственных средств в валюте баланса. Определяем признаки «хорошего» баланса. По полученным данным делаем вывод. Таким образом, проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемы период. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, поскольку сокращается хозяйственная деятельность предприятия. 2.3 Горизонтальный анализ баланса Таблица 1
Вывод:
2.4 Вертикальный анализ баланса Этот вид анализа баланса имеет большое значение для оценки финансового состояния. Цель его заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса (= сумма показателя/валюту баланса) и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, поскольку относительные показатели анализа сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В этом же виде анализа заполняется аналитическая таблица. После таблицы делаются соответствующие выводы по балансу анализируемого предприятия. Следует помнить что при вертикальном анализе баланса итог актива и пассива составляет 100%.
Таблица 3 Вертикальный анализ баланса
Выводы:
2.5 Сравнительный аналитический баланс
В сравнительном аналитическом балансе представляют лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных ее показателей. Он строится по данным вертикального и горизонтального анализа и систематизирует все предыдущие расчеты.
Таблица 4 Сравнительный аналитический баланс
2.6. Анализ ликвидности баланса Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы: А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес.; АЗ - медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения); А4 - труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 мес); Пассивы группируются: ПI - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, зад по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства); ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей). Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства: А1≥ П1, А2≥ П2, АЗ≥ П3, А4≤ П4. Очевидно, что четвертое неравенство носит балансирующий характер и его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Сравнение же А1 и А2 с П1 и П2 показывает текущую ликвидность (т.е. платежеспособность в ближайшей перспективе), а АЗ с ПЗ - перспективную ликвидность (т.е. прогноз платежеспособности). Характеристика ликвидности дополняетcя коэффициентами. Здесь могут быть расчитаны.
1. Общий показатель ликвидности = А1+0, 5А2+0, 3А3 П1+0, 5П2+0, 3П3 Где, 0, 5 и 0, 3 есть весовые коэффициенты, устанавливающие срочность погашения. Нижней границей нормы этого показателя является значение 1, которое определяет требование ликвидности. Это означает, что оборотных активов обязательно должно хватать на покрытие краткосрочных обязательств. Показывает отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, позволяет сравнивать балансы разных отчетных периодов и различных предприятий.
2. Показатель абсолютной ликвидности = А1 П1+П2 Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время. Нормальным ограничением следует считать К≥ 0, 2-0, 5. 3. Показатель текущий ликвидности /покрытия/ = А1+А2+А3 П1+П2 Показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, т.е. характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. 2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия 2.7.1 Понятие финансовой устойчивости Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которого обеспечивает развития предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние такие основные факторы: - положение предприятия на товарном рынке - производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции - потенциал предприятия в деловом сотрудничестве - степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов - наличие неплатежеспособных дебиторов - эффективность хозяйственных финансовых операций Финансовая устойчивость предприятия - эта характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости предприятия на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате. Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать потребностям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствую у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.
2.7.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающий показатель - излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, величина которых определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирование запасов используют три основных показателя: 1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это разница между СОС = СИ - ВА 2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов ( четвертый раздел бух. Баланса). СД = СОС +ДП 3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) – определяется путем увеличения показателя СД на сумму краткосрочных заёмных средств (КЗС) 1510 строка пятого раздела пассива бухгалтерского баланса. Таблица 5 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Типы финансовой устойчивости предприятия
Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная устойчивость)можно представить в виде следующей формулы: S1 = (1; 1; 1), то есть Δ СОС > 0; Δ СД > 0; Δ ОИ > 0 Абсолютная финансовая устойчивость (S1) в современной России встречается крайне редко.
Второй тип финансовой устойчивости (нормальная устойчивость) можно выразить следующим образом: S2 = (0; 1; 1), то есть Δ СОС < 0; Δ СД > 0; Δ ОИ > 0 Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед государством и контрагентами. Третий тип финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:
S3 = (0; 0; 1), то есть Δ СОС < 0; Δ СД < 0; Δ ОИ > 0
Четвертый тип финансовой устойчивости (кризисное финансовое состояние) устанавливают по формуле: S4 = (0; 0; 0), то есть Δ СОС < 0; Δ СД < 0; Δ ОИ < 0 В такой ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, то есть основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечены источниками финансирования.
2.7.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Все относительные показатели финансовой устойчивости подразделяются на две группы. Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств. В данную группу входят:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Косс = (III р.П – I р.А) / II р.А 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств. Ксма = (III р.П - I р.А) / с.1510 II р.А 3. Коэффициент маневренности собственных средств – показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Оптимальное значение 0, 5. Чем выше данный показатель, тем лучше финансовое состояние. Км = (III р.П – I р.А) / III р.П
Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств. К ним относятся: 1. Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. КП = I р.А / III р.П
2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – оценивает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Кдпа = IV р.П / (III р.П + IV р.П) 3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного показателя означает рост финансовой независимости. Ка = III р.П / Б (валюта баланса) 4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – рост данного показателя говорит об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Ксзс = (IV р.П + V р.П) / III р.П Рассчитанные фактические коэффициенты по показателям обеих групп за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, тем самым, выявляя реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия (фирмы).
Таблица 6 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
2.8 Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, то есть одновременного и согласованного изучения совокупностей показателей, отражающих все или многие аспекты хозяйственной процессов и содержащие выводы о результатах деятельности предприятия. По данным произведенного анализа делаются соответствующие выводы.
Заключение
В заключение делают общие выводы по проделанной работе. Указывают насколько достигнута цель курсовой работы, указанная во Введении. Также в разделе «Заключение» даются предложения и разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. В мероприятия могут входить такие меры как: - ускорение реализации продукции; - реализация излишних производственных запасов и основных средств; - ускорение оборачиваемости оборотных средств; - укрепление платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости. При разработке мероприятий большее внимание уделяется прогнозированию деятельности предприятия и его перспектив на ближайшее будущее.
Приложение №1 Форма №1 «Бухгалтерский баланс». (Тыс. руб.)
Продолжение приложения №1 |
Последнее изменение этой страницы: 2017-05-05; Просмотров: 2514; Нарушение авторского права страницы
