Теория временных предпочтений И. Фишера

И. Фишер разработал модель, с помощью которой можно анализировать межвременной выбор потребителя, т.е. выбор потребителя, учитывающий его доходы, расходы и предпочтения в различные периоды времени.

Это означает, например, что каждый потребитель решает для себя, какую часть дохода использовать в первом периоде жизни, а какую – отложить на второй период. Причем, чем больше потребление в первом периоде, тем меньше оно будет во втором. Исходя из этого функция потребления будет зависеть не только от величины текущего располагаемого дохода, но и от дохода, который предполагается получить в будущем. Такой межвременной выбор потребителя можно смоделировать, используя инструментарий бюджетных ограничений и кривых безразличия.

Межвременное бюджетное ограничение потребителя – это бюджетное ограничение потребителя по отношению к расходам и поступлениям более чем на один период межвременного решения[4].

Межвременное бюджетное ограничение имеет вид: C1 + [C2 / (1+r)] = Y1 + [Y1 / (1+r)], откуда видно, что общее потребление за два периода равно суммарному доходу за эти периоды, а будущий доход и будущее потребление имеют меньшую ценность по сравнению с текущим доходом и текущим потреблением

Текущее потребление, согласно И. Фишеру, зависит от величины не столько национального дохода данного года, сколько равновесной ставки процента финансового рынка. При низкой ставке текущее потребление может оказаться выше величины текущего национального дохода, так как объем потребляемых прошлых сбережений будет выше объема текущих. При высокой ставке процента потребление может оказаться ниже уровня текущего национального дохода, поскольку объем текущих сбережений превысит объем потребляемых прошлых сбережений.

1.5.2 Теория жизненного цикла Ф. Модильяни.

В 1950-х гг. Франко Модильяни использовал модель межвременного выбора И. Фишера для дальнейшего исследования функции потребления, обратив внимание на то, что уровень располагаемого дохода колеблется на протяжении жизни человека, и что сбережения позволяют потребителям перераспределять доход с периодов, когда его уровень высок, на периоды, когда он низок.

Исходя из того, что потребитель желает поддерживать стабильный уровень потребления на протяжении всей своей жизни (Т лет), располагает богатством Wel и ожидает ежегодное получение располагаемого дохода Y до момента своего выхода на пенсию через R лет. то совокупная долгосрочная функция потребления примет вид:

C = ± Wel + ІY,

где ± – предельная склонность к потреблению по накопленному богатству,

І – предельная склонность к потреблению по доходу. Средняя склонность к потреблению будет убывать по мере его роста, а в долгосрочном периоде, когда пропорционально изменяются и богатство и располагаемый доход, средняя склонность к потреблению будет постоянной.

1.5.3 Теория перманентного дохода М. Фридмена.

Гипотеза постоянного (перманентного) дохода утверждает следующее. Люди в разные годы испытывают случайные и временные изменения в уровне своего дохода, вследствие чего их текущее потребление зависит не только от текущего располагаемого дохода, но и от ожиданий того, каким будет этот доход – постоянным или временным. Под перманентным (непрерывным) национальным доходом понимается средний национальный доход, рассчитанный за несколько лет [6].

М. Фридмен рассматривает текущий располагаемый доход (Y)потребителя как сумму постоянного дохода (YP), то есть дохода, который ожидается получать и в будущем (средний доход), и временного дохода (YT), то есть дохода, который не ожидается сохранить в будущем (случайное отклонение от среднего дохода): Y=YP+YT. При этом потребление зависит именно от постоянного дохода, поскольку потребители могут использовать свои сбережения и заемные средства для того, чтобы сглаживать колебания во временном доходе: С = ±YP, где ± имеет постоянное значение. Временный доход распределяется на всю оставшуюся жизнь. Потребители тратят свой постоянный доход, временный доход предпочитают откладывать.

Исходя из этого, средняя склонность к потреблению будет зависеть от отношения постоянного дохода к текущему доходу: APC = C/Y = ±YP/Y = = ±YP/(YP+ YT). При этом в краткосрочном периоде, когда текущий доход временно превышает или, наоборот, становится меньше уровня постоянного дохода вследствие колебаний временного дохода, значение средней склонности к потреблению временно уменьшается или увеличивается. Это свидетельствует об убывании средней склонности к потреблению по мере роста текущего располагаемого дохода. В долгосрочном периоде, когда текущий доход в основном зависит от колебаний постоянного дохода, средняя склонность к потреблению будет постоянной.

Итак, Дж. М. Кейнс предполагал, что в функции потребления предельная склонность к потреблению принимает значение от нуля до единицы; средняя склонность к потреблению снижается по мере роста дохода, а текущий располагаемый доход является основным фактором, влияющим на потребление. Дальнейшие исследования функции потребления, проведенные Ф. Модильяни и М. Фридменом, были основаны на микроэкономической модели поведения потребителя И. Фишера, объясняющей то, как потребитель выбирает уровень потребления для настоящего времени и для будущего, достигая наивысшего возможного уровня благосостояния на протяжении жизни. Разработав теорию жизненного цикла и гипотезу постоянного дохода, Ф. Модильяни и М. Фридмен разрешили противоречия, возникшие относительно функции потребления, выявив дополнительные факторы, влияющие на уровень потребления в долго- и краткосрочном периоде: накопленное богатство; ожидаемый будущий доход; постоянный доход; случайный доход; ставка процента.

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ПОТРЕБЛЕНИЯ И СБЕРЕЖЕНИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Уровень доходов населения является важнейшим показателем благосостояния общества. Доходы – непосредственный источник удовлетворения потребностей каждого человека, которые оказывают влияние на формирование текущего и будущего спроса. Денежные доходы населения включают все поступления денег в виде оплаты труда работающих лиц, доходов от предпринимательской деятельности, пенсий, стипендий, различных пособий, а также доходов от собственности в виде процентов, дивидендов, ренты, сумм от продажи ценных бумаг, недвижимости, продукции сельского хозяйства, различных изделий, от оказанных на сторону различных видов услуг и др.

Изучение доходов и сбережений населения вызывает практический интерес, так как данные факторы оказывают влияние на формирование текущего и будущего спроса. Также сбережения населения могут стать дополнительными источниками инвестирования в экономику страны. Целью данной работы является анализ динамики потребления и сбережений населения Республики Беларусь. Основными показателями, необходимыми для анализа динамики потребления и сбережений населения являются номинальные и реальные денежные доходы населения. Номинальные денежные доходы населения Республики Беларусь в 2016 году по данным Национального Статистического комитета составили 58 420, 0 млн. руб., что на 21 30, 9 млн. руб. больше, чем в 2015 году. Номинальные денежные доходы в период с 2015 по 2016 год увеличились на 3, 8 процента при увеличении потребительских цен за этот период на 11, 8 процента (рис 2.1). Реальные денежные доходы изменились в худшую сторону и составили 92, 8 % к предыдущему году (таблица 2.1). Реальные денежные доходы населения в 2016 году по сравнению c 2015 годом снизились на 1, 4 процента. Реальные располагаемые денежные доходы населения (денежные доходы за вычетом налогов и взносов, скорректированные на индекс потребительских цен на товары и услуги) в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшились на 1, 4 процента (таблица 2.1).

Таблица 2.1– Основные показатели денежных доходов населения

						2016 1)
Денежные доходы населения, млрд. руб.	165 713, 9	321 570, 8	442 285, 8	526 275, 8	562 891, 1	58 420, 0 2)
Денежные доходы в расчете на душу населения, тыс. руб. в месяц	1 457, 7	2 831, 4	3 893, 6	4 628, 9	4 943, 1	512, 4 3)
Реальные денежные доходы населения, в процентах к предыдущему году	99, 7	121, 9	116, 3	100, 8	94, 2	92, 8
Реальные располагаемые денежные доходы населения, в процентах к предыдущему году	98, 9	121, 5	116, 3	100, 9	94, 1	92, 7

Примечание: Стоимостные показатели 2016 года приведены с учетом деноминации (уменьшение в 10 000 раз).

В последние годы видна тенденция к сокращению реальных денежных доходов и увеличению номинальных, что говорит о падении курса национальной валюты и обеднении страны. Превышение темпов роста номинальных доходов над реальными свидетельствует об инфляционных процессах, протекающих в стране. При чем, чем больше расхождение между показателями– тем больший уровень инфляции в стране.

Таблица 2.2 - Индексы потребительских цен

Товары и услуги	153, 2	159, 2	118, 3	118, 1	113, 5	111, 8
товары	159, 5	160, 6	114, 1	114, 2
продовольственные	162, 2		118, 8	118, 6	112, 1	110, 4
непродовольственные		149, 5	107, 2		111, 7	109, 4
услуги	129, 6	153, 2		135, 2	121, 3

Основным источником денежных доходов населения являются оплата труда и трансферты (пенсии, пособия, стипендии) населению. Формирование данных источников в общей сумме денежных доходов населения составляет в 2016 году составил 85, 9 процента против 84, 5 процента в 2016 году (рисунок 2.2).

Рис 2.2 - Структура денежных доходов населения

Данные рисунка показывают, что за последние четыре года в структуре денежных доходов населения не происходит особых изменений. Однако можно заметить, что за анализируемый период доходы по оплате труда сокращаются, а доходы от собственности и прочие доходы увеличиваются. Это может говорить о том, что население активно использует свои сбережения.

В январе 2016 г. номинальная начисленная средняя заработная плата работников составила 722, 0 рублей [1], что в реальном выражении ниже уровня 2016 г. на 4 процента (таблица 2.3)

В разрезе видов деятельности наибольший уровень среднемесячной начисленной заработной платы в январе 2016 г. зафиксирован в деятельности, связанной с информацией и связью (2 167, 6 рублей), а наименьший - в сельском хозяйстве и образовании (507, 6 и 510, 7 рублей соответственно). Динамику изменения номинальной заработной платы и её структуры можно посмотреть в приложении 1 и 2 к курсовой работе.

 

Таблица 2.3 – изменение реальной заработной платы по областям и городу Минску.

						20161)
Республика Беларусь	101, 9	121, 5	116, 4	101, 3	97, 7
области и
г. Минск:
Брестская	98, 8	121, 5	117, 6	101, 2	95, 8	96, 1
Витебская	102, 3	121, 8		100, 3	95, 9	94, 5
Гомельская	101, 4	123, 4	115, 8	99, 2	95, 2	93, 2
Гродненская	101, 3	120, 8	117, 4	100, 3	96, 1	93, 4
г. Минск	102, 1	119, 5	117, 7	102, 8	101, 1	98, 9
Минская	103, 7	122, 4	114, 6	102, 2	98, 1	95, 8
Могилевская	102, 5	123, 1	114, 2	99, 2		94, 5

 

Средний размер по безработице в январе 2016 г. составил 216, 3 тыс. рублей, или 13, 3 процента от бюджета прожиточного минимума в среднем на душу населения.

Располагаемые ресурсы в расчете на домашнее хозяйство в IV квартале 2015 г. составили 9, 1 млн. рублей в месяц и по сравнению с IV кварталом 2014 г. увеличились на 9, 6 процента.

В целом по стране удельный вес домашних хозяйств с уровнем среднедушевых располагаемых ресурсов ниже бюджета прожиточного минимума (уровень мало обеспеченности населения) в IV квартале 2015 г. составил 3, 6 процента против 3, 3 процента в IV квартале 2014 г., в том числе в городах и поселках городского типа - 2, 8 процента и 2, 6 процента, в сельских населенных пунктах - 5, 7 процента и 5 процентов [1].

Структура потребительских расходов домашних хозяйств в IV квартале 2015 г. по сравнению с IV кварталом 2014 г. изменилась в сторону увеличения доли расходов на оплату услуг и питания, при снижении доли расходов на непродовольственные товары и алкоголь [1].

Важным экономическим показателем являются валовые сбережения населения, так как они формируют инвестиционный потенциал страны и являются дополнительным источником инвестирования средств в производственный процесс. В самом общем понимании, денежные сбережения населения – это фонд средств, временно исключаемых из оборота под влиянием различных объективных социально-экономических факторов, с целью потребления в будущем.

Общий объем валовых сбережений в Республике Беларусь по состоянию на 1 января 2015 годы составил 280 251, 8 млрд руб. В 2014 году сумма валовых сбережений составляла 210 034, 3 млрд руб. и это на 33, 4% или 70 217, 5 млрд руб. меньше, чем на начало 2015 года [1].

Сбережения населения в банковских вкладах в национальной валюте за 2015 год увеличились на 0, 6 трлн. рублей, что составило 0, 1 процента от суммы денежных доходов населения против 1, 3 процента в 2014 году, а валютные сбережения - на 219, 5 млн. долларов США [1].

Объем наличной национальной валюты на руках у населения за 2015 год увеличился на 312, 3 млрд. рублей, или 0, 06 процента от величины денежных доходов, а за 2014 год - на 1, 6 трлн. рублей (0, 3 процента)[1].

Задолженность по кредитам, выданным банками физическим лицам в Республике Беларусь за пять лет увеличилась на 40 286, 7 млрд руб. или в 2, 8 раза, и составила в начале 2015 года 63 085, 9 млрд руб. Чистые сбережения населения, которые рассчитываются как разница между валовыми сбережениями и задолженностью населения перед банками, также за 2011–2015 годы увеличиваются. По состоянию на 1 января 2015 года они составляли 217 165, 9 млрд. руб. [1].

В республике на протяжении пяти лет постепенно увеличивались и валовые сбережения, и задолженность населения банкам, и чистые сбережения. Таким образом в течении анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция роста.

Согласно данным Национального банка, приведенным в аналитическом обозрении «Основные тенденции в экономике и денежно–кредитной сфере РБ» за январь–октябрь 2015 года, сбережения населения в виде банковских вкладов в национальной валюте за январь – сентябрь 2015 года выросли на 3, 5 трлн. рублей, это 0, 8 % от общей суммы денежных доходов населения. Валютные сбережения увеличились на 317, 2 млн. долларов США, в том числе за сентябрь 2015 года – уменьшились на 32, 2 млн. долларов США. Объем наличной национальной валюты на руках у населения за январь–сентябрь 2015 года увеличился на 1, 2 трлн. рублей, или 0, 3% от величины денежных доходов

Вывод: данные о динамике темпов роста валового сбережения отличаются нестабильностью. В первую очередь можно отметить падение темпов роста валового накопления в кризисные периоды, что было вызвано резким снижением курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам. После падения темпов роста валовых сбережений в кризисные годы идет их резкое увеличение, вызванное высокими инфляционными ожиданиями. Также уровень сбережений населения напрямую зависит от уровней доходов.

C ростом номинальных доходов увеличиваются валовые накопления населения. Это положительно сказывается на инвестиционном потенциале экономики в случае, когда сбережения не являются тезаврациями. Однако увеличение номинальных доходов идет быстрее, чем рост валовых сбережений. На графике это отражается более резким подъемом кривой номинальных доходов. Замедление роста валовых сбережений по отношению к номинальным доходам вызвано инфляцией.

На основе проведенного анализа динамики доходов, расходов и валового накопления населения Республики Беларусь можно сделать следующие выводы:

· увеличение номинальных денежных доходов населения, при неизменном уровне реальных доходов населения, подтверждает инфляционные процессы в экономике;

· рост номинальных доходов вызывает прямо пропорциональный рост расходов на конечное потребление;

· кризисные ситуации и падение курса национальной валюты вызывают резкое снижение, а затем такой же резкий рост темпов валовых сбережений населения;

· увеличение номинальных доходов населения дает возможность увеличить объем валовых сбережений при низком уровне инфляции.

Таким образом, отметим что на основании вышеизложенного уровень денежных доходов населения – величина переменная. Происходит ежегодный номинальный рост доходов, однако он не всегда сопровождается реальным ростом. Так как уровень денежных доходов является одним из определяющих факторов при формировании сбережений населения. При недостаточном уровне доходов, население тратит все ресурсы на потребление, тем самым не защищая себя от непредвиденных расходов в будущем, но при увеличении уровня доходов у населения появляется возможность сберегать ресурсы для Будущего потребления.

Для повышения денежных доходов населения следует предпринять комплекс мер, которые будут способствовать сглаживанию межрегиональных различий в общем уровне доходов, то есть разработать механизм уравновешивания зарплат населения, занятого в различных видах отраслей, способствовать поддержанию занятых в сферах с наименьшим уровнем оплаты труда. Но первое, что необходимо – это найти способы борьбы с инфляцией и обесценением доходов населения.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрев тему данной работы, можно сделать следующие выводы.

Потребление – индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей.

Сбережения – это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения.

Доход, потребление и сбережение взаимосвязаны.

Домашние хозяйства стремятся к повышению своего потребления. Однако они вынуждены исходить из имеющихся возможностей. Другими словами, потребление людей ограничено уровнем их доходов, или бюджетным ограничением.

В странах с развитыми рыночными отношениями основным источником инвестиционной базы эконо­мики являются сбережения домашних хозяйств, кото­рые занимают особое место в ряду экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, организаций, специализирующихся на пре­доставлении финансовых услуг, и государства.

Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережений и накопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономики и развития банковской системы

Тенденции социально-экономического развития свидетельствуют об изменении структуры доходов и расходов, повышении роли сбережений, как источника инвестиций в реальный сектор экономики.

Цели, причины, раз­меры, формы накопления, хранения и реализации сбережений зависят от экономических, социальных, демографических и психологических факторов. Важ­ным участником процесса перераспределения сбере­жений населения в современных условиях выступает не только государство, но и совокупность субъектов финансового и кредитно-денежного рынков, призван­ных в соответствии с законами экономического раз­вития через механизм спроса и предложения транс­формировать сберегательный потенциал в кредитный.

На протяжении длительного периода экономика Беларуси испытывает недостаток в кредитных инвестиционных ресурсах, одним из потенциальных источников которых являются сбережения домашних хозяйств. В связи с этим необходимо дальнейшее развитие организованных форм сбережений населения и вовлечение свободных средств граждан в экономический оборот.

В современных условиях состоит задача создания прочной тенденции к умень­шению объема неорганизованных сбережений и соответствующему росту организованных форм сбережений населения

Внутренняя государственная политика в области сбережений должна исходить из целей нормаль­ного течения процесса образования и использования сбережений.

В мировой практике государственного регули­рования сберегательного процесса широко исполь­зуются как меры прямого воздействия на сберега­тельный процесс, так и, в большей степени, элементы косвенного регулирования.

Государственное регулирование процессов формирования и трансформации сберегательных ресурсов населения представляет собой не одноразовый акт, а сложную систему мер законодательного, исполни­тельного, контролирующего и стимулирующего характера, регулярно осуществляемых соответству­ющими учреждениями и направленных на привле­чение и использование сбережений в интересах на­циональной экономики.

В экономически развитых странах сбережения граждан не только являются показателем роста уровня жизни населения, но и представляют собой серьезный инвестиционный ресурс, используемый в реальном секторе экономики.

Особенность процесса сбережения средств в Беларуси состоит, прежде всего в том, что доля депонируемых населением средств относительно невелика.

На этапе перехода к ры­ночным механизмам креди­тования жилищного строи­тельства при сокращении бюджетного финансирова­ния в республике особенно актуальным становится по­иск новых источников фор­мирования банковских кре­дитных ресурсов основ­ными, из которых являются сбережения населения.

Сбережения населения выступают в качестве важнейшего источника внутренних ресурсов развития банковской системы и национальной экономики в целом. Это обеспечивается посредством трансформации сбережений в производственный капитал. Денежные сбережения домашних хозяйств, находящиеся на банковских счетах, используются для кредитования экономики и служат для финансирования создания новых капитальных благ, что обеспечивает рост ВВП и благосостояния населения в целом.

Для превраще­ния свободных денежных средств в капитал увеличения внутренних инвестиций в РБ и, та­ким образом, избавиться от внешних заимствований можно использовать опыт зарубежных стран. В то же время рост сбережений спо­собствует увеличению объема инвестиций, что позволяет рас­ширить рынок товаров и услуг, рынок недвижимости, что вле­чет за собой снижение цен на недвижимость и, следователь­но, помогает решению нацио­нальной программы обеспечения жильем.

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: