Факторный анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

АКТИВ	Составляющие	ПАССИВ	На начало периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	· Денежные средства (1250) · Краткосрочные фин вложения (1240)	Наиболее срочные обязательства (П1)	· Кредиторская задолженность (1250)
Быстрореализуемые активы (А2)	· Дебиторская задолженность (1230)	Краткосрочные пассивы (П2)	· Краткосроч. Заемные средства (1510) · Прочие (1550)
Медленно реализуемые активы (А3)	· Запасы (1210) · НДС (1220) · Прочие об. Акт. (1260)	Долгосрочные пассивы (П3)	· Долгосроч. Заемные средства (1400) · Доходы будущих периодов (1530) · Оценочные обязательства (1540)
Труднореализуемые активы (А4)	· Внеоб. Активы (1100)	Постоянные пассивы (П4)	· Собственный капитал (1300)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥ П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≥ П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

· текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);

· перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 - П3.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным строкам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:

 

· до 3 месяцев;

· от 3 до 6 месяцев;

· от 6 месяцев до года;

· свыше года.

Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.

Анализ платежеспособности.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности из таблицы ниже.

Наименование показателя

Способ расчета