Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. В ходе ее анализа проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения активов в деньги, тем они лик виднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Анализ проводится путем сопоставления средств по активу и обязательств по пассиву. Для этого активы группируют по степени их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы – по срокам их погашения и рас полагают в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делят на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

3. Медленно реализуемые активы – «запасы», за исключением строки «Расходы будущих периодов», и из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения»

4. Труднореализуемые активы – статьи I раздела баланса (внеоборотные активы), за исключением строки «Долгосрочные финансовые вложения»

Обязательства предприятия по степени срочности их оплаты также делятся на четыре группы:

1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность

2.Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные обязательства

3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы

4. Постоянные пассивы – строки III раздела баланса плюс строки 630-650 из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» из II раздела баланса

Для определения ликвидности сопоставляют группы активов и пассивов.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее лик видные активы и быстро реализуемые активы) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности.

4. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Такой анализ проводится для оценки состояния оборотных активов, их динамичности и включает:

– анализ оборачиваемости активов;

– анализ дебиторской задолженности;

– анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Анализ оборачиваемости активов осуществляется на основе показателей:

а)

 

и характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Средняя величина активов рассчитывается как средняя арифметическая величина активов на начало и конец периода;

б)

в)

 

Этот показатель характеризует дополнительно привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

Анализ дебиторской задолженности проводится с использованием следующих показателей:

а)

 

Этот показатель определяет, во сколько раз выручка о реализации превышает среднюю дебиторскую задолженность;

б)

 

Этот показатель отражает сложившийся за период срок расчетов покупателей;

в)

Этот показатель характеризует структуру оборотных активов;

 

г)

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов выполняется с использованием показателей:

 

а)

Этот показатель отражает скорость оборота товарно-материальных ценностей;

 

б)

 

Этот показатель характеризует длительность хранения запасов на предприятии.

⇐ Предыдущая123

Поделиться: