Список используемых источников и литературы. Нормативные правовые акты и нормативные документы
Нормативные правовые акты и нормативные документы
1. Конституция Российской Федерации. – М.: Юр. литература, 2006г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Юркнига, 2006г.
3. Федеральный Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. №218- ФЗ
4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.
5. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями) от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.
6. Постановление правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. №367
7. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254-П.
Монографии, сборники, учебники и учебные пособия
8. Андреев В.Д. Анализ финансово экономической деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009.
9. Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.
10. Банк В.Р., Банк С.В. Финансовый анализ: учебник. - М.: Проспект, 2006. 11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2008.
12. Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.
13. Бочаров В.К. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.
14. Ван Хорн С. Основы управления финансами. / Пер с англ, под ред. Антонова И.П. - М.: Альбина, 2008.
15. Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.
16. Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.
17. Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.
19. Дроздов В.П., Смольский А. С. Основы банковского менеджмента. - М.: Альпина, 2008.
20. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Перспектива, 2006.
21. Ефимов М.С. Основы финансового менеджмента. - М.: Приор, 2009.
22. Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
23. Кирейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы и оценки. -М.: Финансы и статистика, 2008.
24. Кнопер А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.
25. Куликов Г.В. Банковское дело. - М.: Олма-пресс, 2008.
27. Матвеев А.А. Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика. - М.: Бератор-Прес, 2007.
28. Мезинцева В.А. Современная система кредитования в России. - М.: АВС, 2007
29. Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.
30. Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.
31. Нестеренко М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: МТ Пресс, 2009.
32. Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.
33. Николаев В.Е. Финансы. - М.: Просвещение, 2007.
34. Зазновский С.С. Управление коммерческим банком. - М.: Экма, 2008.
35. Патров В.В., Ковалев В.В. Банковская система России. - М.: Юнити, 2008.
36. Пиманов А.Р. Основы аудита. - М.: Статистика и фтнансы, 2007.
37. Поляков В.К., Костенко А.П. Банковский менеджмент. - М.: Юнити, 2007.
38. Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.
Статьи в научных сборниках и периодической печати
39. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.
40. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.
41. Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 8. С. 37-43.
Приложение
Таблица 1
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Коэффициент
| Формула расчета
| Комментарий
|
1. Рентабельность продаж
| R1 = (прибыль от продаж продукции) / (выручка от продажи)
R1 = (с. 050 Ф№2) / (с. 010 Ф№2)
| Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
|
2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность)
| R2 = (балансовая прибыль) / (средняя за период стоимость активов)
R2 = (с. 140 Ф№2) / (с. 300 Ф№1)
| Показывает сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.
|
3. Рентабельность собственного капитала
| R3 = (прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) / (средняя за период величина собственного капитала)
R3 = (с. 190 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 + с. 650 Ф№1)
| Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций.
|
4. Рентабельность внеоборотных активов
| R4 = (чистая прибыль после уплаты налога на прибыль) / (средняя за период стоимость внеоборотных активов)
R4 = (с. 160 Ф№2) / (с. 190 Ф№1)
| Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.
|
5. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек)
| R5 = (прибыль от продажи или чистая прибыль) / (себестоимость реализованной продукции)
R5 = (с. 050 Ф№2) / (с. 020 Ф№2)
| Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1руб. затрат.
|
6. Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций
| R6 = (балансовая прибыль) / (средняя за период величина перманентного капитала)
R6 = (с. 140 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 650 Ф№1)
| Показывает эффективность использования капитала, вложенного (инвестированнго) в деятельность организации на длительный срок.
|
7. Фондорентабельность
| (балансовая прибыль) / (средняя за период стоимость основных средств)
| Показывает эффективность использования основных средств
|
Таблица 2
Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия
коэффициент
| Что показывает
| Формула расчета
| Комментарий
|
1. Коэф. текущей ликвидности (покрытия)
| Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами.
| Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2)
Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)
| 1 ≤ Кп ≤ 2
Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и их неэффективном использовании.
|
2. Коэф. критической (быстрой, срочной) ликвидности
| Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
| Ккл = (А1+А2)/(П1+П2)
Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам
| Ккл ≥ 0, 8 – 1
Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиб. ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
|
3. Коэф. абсолютной ликвидности
| Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса
| Кал = А1/(П1+П2)
Отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам
| Кал ≥ 0, 2 – 0, 5
Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
|
5. Коэф. платежеспособности
| Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов
| Кп = (П2+П3)/(А3+А4)
| Определяет сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходится на 1руб. вложенный в осн. ср-ва, прочие внеоб. активы и в запасы ложенный в осн. ных и краткосрочных кредиториальных и нематериальных активовия внешних обязательств анализируемого предприятия.
|
6. Общий коэф. ликвидности баланса
| Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности; позволяет сравнивать балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить какой баланс наиболее ликвиден
| Колб = (А1+0, 5А2+0, 3А3)/
/(П1+0, 5П2+0, 3П3)
Отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии, что все различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями
| Колб ≥ 1
Данный коэф. является обобщающим показателем ликвидности хозяйствующего субъекта и применяется при выборе более надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
|
Таблица 3
Система абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатель
| Формула расчета
| Комментарий
|
1. Источники собственных средств
| Ис = стр.490+∑ стр. 640, 650 пассива баланса
| Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия
|
2. Основные средства и вложения
| Ос = стр.190 (итог раздела I баланса «внеоборотные активы»)
| Увеличение осн. средств и вложений при определенных условиях может негативно сказаться на результатах финансовой деятельности предприятия
|
3. Наличие собственных оборотных средств
| Ес = Ис - Ос
| Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а так же о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
| Кд = срт.590 (итог раздела IV баланса «долгосрочные обязательства»)
| Так как при определении соотношения собственных и заемных средств долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, то их увеличение – положительная тенденция
|
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат
| Ед = Ес + Кд
| Величина данного показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов
|
6. Краткосрочные кредиты и займы
| Кк = стр.610 раздела V баланса («краткосрочные обязательства»)
| Тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию -должнику
|
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
| Есум = Ед + Ек
| Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, финансовые результаты и платежеспособность
|
8. Общая величина запасов и затрат
| З = стр.210 + стр.220 раздела II баланса («оборотные активы»)
| Увеличение данного показателя свидетельствует о: наращивании производственного потенциала, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции, нерациональности выбранной стратегии в следствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность
|
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
| Δ Ес = Ес – З
| Отражает величину собственных оборотных средств, т.е. средств для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток может привести к банкротству предприятия вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства
|
10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат
| Δ Ед = Ед – З
| Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия.
|
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат
| Δ Есум = Есум – З
| Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов, незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капиталла
|
| | | | |
Таблица 4
Относительные показатели финансовой устойчивости
коэффициент
| Формула расчета
| Что показывает
| Оптимальное значение
|
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)
| Ко = Ес / ОБс = =(Ис – Ос) / ОБс
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия
| Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
| Ко≥ 0, 1
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)
| Комз = Ес / З
Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат
| Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а так же потребность в привлечении заемных
|
Комз ≥ 0, 6 – 0, 8
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
| Км = Ес / Ис
Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)
| Способность предприятия поддерживать поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхнее границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия
|
Км ≥ 0, 2 – 0, 5
|
4. Индекс постоянного актива (Кп)
| Кп = Ос / Ис
Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств
| Долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств
|
____
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа)
| Кдпа = Кд /
(Ис+ +Кд)
Отнош. суммы долгоср. займов к общей сумме источников собств. Средств и долгоср. займов
| Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами
| ____
|
6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)
| Крси = (ОС + М+ + НЗП) / ВБ
Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса
| Долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами
|
Крси > 0, 5
|
7. Коэффициент имущества производственного назначения (Кп. Им)
| Кп. им = (З + +Ос) / ВБ
Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса
| Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия
|
Кп.им ≥ 0, 5
|
8. Коэффициент автономии (Ка)
| Ка = Ис / ВБ
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств
| Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости
| Ка ≥ 0, 5
|
9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с)
| Кз/с = (Кд +Кк) / Ис
Отношение всех обязательств к собственным средствам
| Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1руб. вложенный в активы собственных средств. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономии)
|
Кз/с < 0, 7
|
| | | | | | |
[1] Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.
[2]Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.
[3] Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.
[4] Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.
[5] Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
[6] Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
[7] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.
[8] Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.
[9] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.
[10] Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.
[11] Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.
[12] Бочаров В.К. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.
[13] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.
[14] Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.
[15] Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.
[16] Кнопер А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.
[17] Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.
[18] Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.
[19] Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.
[20] Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.
[21] Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.