Отчет об источниках и использовании фондов

Следующим документом, который надо составить согласно заданию, является отчет об источниках и использовании фондов (табл. 1.3). Данный документ показывает изменения, которые произошли за отчетный период.

 

Таблица 1.3 Отчет о фондах и их использовании за 2-й год (тыс долл.)
Наименование	Сумм а долл.	Расчет
1. Источники         долгосрочных средств:
А) внутренние:
- чистая прибыль	201	Ф-2 (2-й год)
- амортизация	66	Ф-2 (2-й год)
Б) внешние:
- эмиссия акций	0	(421-421=0), годовая разница акционерного капитала.
- эмиссия облигаций	0
- банковская ссуда	4	(631-627) =4 годовая разница долгосрочных займов, Ф1 (361-361) годовая разница добавочного капитала
- прочие
Итого (а)	271	201+66+4
2. Использование  долгосрочных средств (долгосрочные вложения):
Приобретение     фиксированных активов	157	(1631-1567) годовая разница между материальными активами и нематериальными (0-0) незавершенное строительство (620-521)
Погашение долгосрочных займов	0	0
Выплата дивидендов	143	Ф-2 (2-й год)
Прочее	65	(270-205)Годовая разница между долгосрочными фин. Вложениями
Итого (в)	365	157+143+65
Превышение  (недостаток)  по долгосрочным средствам (а-в)	-94	271-365
3.Изменения   в   работающем капитале:
Изменения в текущих активах (с)	-54	(1586-1646)Ф-1 Годовая разница между суммой текущих активов
Изменения в текущих пассивах (d)	40	(823-783) Ф1 Годовая разница между суммой текущих пассивов
Итого (c-d)	-94	-54-40

Во втором году источниками долгосрочных средств являлись чистая прибыль, амортизация и банковская ссуда, которые в общем составили 271

тыс долл.. Часть из этих источников была направлена на использование долгосрочных средств (365 тыс дол.) В результате источники долгосрочных средств превысили изменение долгосрочных активов на 94 тыс. долл.

Краткосрочные источники составили 40 тыс долл. По текущим активам наблюдается недостаток в сумме 54 тыс долл.

Сумма использования средств составила 365 тыс. долл., а недостаток источников над использованием - 94 тыс. долл.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что средства были израсходованы недостаточно эффективно.

 

 

Анализ финансовых документов

Вертикальный анализ финансовых документов

Анализ финансовых документов необходим для выявления финансового состояния предприятия на дату составления отчетности и выявления резервов изменения сложившейся ситуации в лучшую сторону.

В таблице 2.1. представлен вертикальный анализ финансовой отчетности.

Таблица 2.1. Вертикальный анализ финансовых документов, (в %)

Баланс	1-й год	2 -й год
1	2	3
Активы
1. Фиксированные активы
Незавершенное строительство	16, 55	19, 08
Нематериальные активы	0, 00	0, 00
Материальные активы	48, 86	49, 11
Минус амортизация	25, 13	26, 37
Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости	40, 28	41, 82
Долгосрочные финансовые вложения	6, 51	8, 31
Итого по разделу 1	46, 79	50, 12
2. Текущие активы
Запасы	23, 22	22, 46
Дебиторская задолженность	23, 51	20, 86
Краткосрочные финансовые вложения	0, 92	1, 08
Деньги	5, 56	5, 48
Итого по разделу 2	53, 21	49, 88
Итого активов	100	100
Пассивы
3. Постоянные пассивы
Собственный капитал всего	55, 21	55, 26
Акционерный капитал	13, 37	12, 95
Добавочный капитал	11, 47	11, 11
Нераспределенная прибыль	30, 37	31, 20
Долгосрочный заемный капитал	19, 92	19, 42
Итого по разделу 3	75, 13	74, 68
4. Текущие пассивы
Краткосрочная банковская ссуда	11, 31	13, 78

Продолжение табл. 2.1

1	2	3
Задолженность перед поставщиками	4, 32	4, 55
Счета к оплате	9, 24	6, 98
Итого по разделу 4	24, 87	25, 32
Итого пассивов	100	100
Отчет о прибылях и убытках	1-й год	2-й год
Продажи	100	100
Себестоимость проданных товаров	65, 57	65, 48
Амортизация	1, 61	1, 65
Коммерческие расходы	22, 60	22, 85
Управленческие расходы	0, 00	0, 00
Операционная прибыль	10, 21	10, 02
Проценты к получению	0, 00	0, 00
Проценты к уплате	1, 88	2, 13
Прочие доходы	0, 00	0, 00
Прочие расходы	0, 00	0, 00
Налогооблагаемая прибыль	8, 33	7, 89
Налог на прибыль	3, 01	2, 86
Чистая прибыль	5, 32	5, 04
Дивиденды	3, 49	3, 58
Нераспределенная прибыль	1, 83	1, 45

В таблице 2.1. видно, что доля фиксированных увеличилась очень незначительно, на 3, 33 % (46, 79 -50, 12).

Это можно объяснить тем, что по сравнению с первым годом доля материальных активов увеличилась на 0, 25 %, также произошло увеличение амортизации на 1, 24 %. Но это увеличение также отразилось на величине амортизируемых активов во втором году. Также незначительно долгосрочные финансовые вложения увеличились 1, 8%.

Что касается текущих активов, то их снижение вызвано небольшим уменьшением дебиторской задолженности (на 2, 65 %), и небольшим увеличением денежных средств ( на 0, 08 %), и снижением запасов на 0, 76%, доля краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 0, 16%.

Что касается пассивов, то здесь также произошли изменения, незначительные. Постоянные пассивы уменьшились на 0, 45%. В основном это вызвано уменьшением собственного капитала и долгосрочного заемного капитала на 0, 5%.

Текущие пассивы, в отличие от постоянных пассивов, увеличились на 0, 45%. Это увеличение вызвано увеличением задолженности перед поставщиками и краткосрочной банковской ссуды.

Наибольшую долю в активе баланса имеют материальные активы, запасы. В общем, в структуре пассива и актива произошли незначительные изменения. Это не очень хорошо для предприятия, так как любое предприятие хочет иметь более эффективную работу, а значит, и получать лучшие результаты.

Из вертикального анализа отчета о прибылях и убытках видно, что большую долю в продажах занимает себестоимость. На снижение доли операционной прибыли во втором году повлияло снижение коммерческих и управленческих расходов. Доля налогооблагаемой прибыли снизилась. Чистая прибыль снизилась незначительно, на 0, 29 %, за счет увеличения налогов. Нераспределенная прибыль снизилась на 0, 37%, поскольку доля дивидендов увеличилась на 0, 09% во втором году, по сравнению с первым.

 

Горизонтальный анализ финансовых документов

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ финансовых документов (в %)

Баланс	1-й год	2 -й год
1	2	3
Активы
1. Фиксированные активы
Незавершенное строительство	100%	119, 00%
Материальные активы	100%	103, 77%
Минус амортизация	100%	108, 34%
Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости	100%	107, 18%
Долгосрочные финансовые вложения	100%	-
Итого по разделу 1	100%	110, 59%
2. Текущие активы
Запасы	100%	99, 86%

 

 

1	2	3
Дебиторская задолженность	100%	91, 62%
Краткосрочные финансовые вложения	100%	120, 69%
Деньги	100%	101, 71%
Итого по разделу 2	100%	96, 78%
Итого активов	100%	103, 24%
Пассивы
3. Постоянные пассивы
Собственный капитал всего	100%	103, 34%
Акционерный капитал	100%	100, 00%
Добавочный капитал	100%	100, 00%
Нераспределенная прибыль	100%	106, 07%
Долгосрочный заемный капитал	100%	100, 64%
Итого по разделу 3	100%	102, 62%
4. Текущие пассивы
Краткосрочная банковская ссуда	100%	125, 84%
Задолженность перед поставщиками	100%	108, 82%
Счета к оплате	100%	78, 01%
Итого по разделу 4	100%	105, 11%
Итого пассивов	100%	103, 24%
Отчет о прибылях и убытках	1-й год	2-й год
Продажи	100%	107, 28%
Себестоимость проданных товаров	100%	107, 13%
Амортизация	100%	110, 00%
Коммерческие расходы	100%	108, 44%
Управленческие расходы	100%	-
Операционная прибыль	100%	105, 26%
Проценты к получению	100%	-
Проценты к уплате	100%	121, 43%
Прочие доходы	100%	-
Прочие расходы	100%	-
Налогооблагаемая прибыль	100%	101, 61%
Налог на прибыль	100%	101, 79%
Чистая прибыль	100%	101, 52%
Дивиденды	100%	110, 00%
Нераспределенная прибыль	100%	85, 29%

По горизонтальному анализу баланса видно, что в активе все статьи увеличились, кроме запасов и дебиторской задолженности, что является

положительным. Положительно повлияло увеличение материальных активов 3, 77 % и денежных средств почти на 1, 71 %.

В пассиве также все статьи увеличились, кроме счетов к оплате. Положительно характеризуется увеличение нераспределенной прибыли почти на 6, 07%. Произошло незначительной увеличение задолженности перед поставщиками, банковской ссуды.

В отчете о прибылях и убытках произошло увеличение продаж 7, 28%, себестоимости 7, 13%. Это привело к увеличению операционной прибыли на 5, 26%. Налогооблагаемая и чистая прибыль также увеличилась.

 

Коэффициентный анализ

Таблица 2.3Финансовые коэффициенты.

 

 

 

 

 

 

Наименование коэффициентов	Формула для расчета
1	2
Финансовая зависимость
коэффициент долгосрочной зависимости	долгосрочные обязательства
	фиксированные пассивы
коэффициент общей зависимости	всего обязательств*
	всего активов
коэффициент привлечения средств	всего обязательств
	собственный капитал
коэффициент покрытия процентов	операционная прибыль
	проценты к уплате
Рентабельность
рентабельность продаж	чистая прибыль л „„п/ -------------------------------------- х100% объем продаж
рентабельность активов	чистая прибыль... п. ----------------------- х100% всего активов
рентабельность собственного капитала	чистая прибыль
	собственный капитал
коэффициент валовой маржи	валовая прибыль,.... ------------------------ х 100% продажи
коэффициент операционной прибыли	операционная прибыль 1 лло/
	продажи
Ликвидность
текущая ликвидность	текущие активы текущие пассивы

 

 

Продолжение табл. 2. 3

 

 

 

 

 

 

1	2
срочная ликвидность	текущие активы - запасы
	текущие пассивы
Качество управления активами
период инкассации (в днях)	дебиторская задолженность ^^п
	объем продаж
период погашения кредиторской	кредиторская задолженности.
задолженности (в днях)	мат. затраты в себестоимости
оборачиваемость запасов	Объем продаж
	запасы
оборачиваемость активов	объем продаж
	всего активов
Рыночные коэффициенты
цена/прибыль	рыночная цена одной акции
	чистая прибыль в расчете на одну акцию
рыночная/балансовая стоимость акций	рыночная цена одной акции
	балансовая стоимость одной акции"

 

Сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.

Рассчитывается делением собственного капитала на общее количество обыкновенных акций.

 

 

	Таблица		2.4 Коэффициенты финансового состояния предприятия
	Наименование коэффициента		Численное значение			Ср. пок., отрас.		Комментарии
			1 -й год		2-й год
	1		2		3	4		5

Финансовая зависимость