Цели и задачи финансового анализа

Цели и задачи финансового анализа

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Цели:

- определение финансового состояния предприятия;

- установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Задачи:

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников средств — собственных и заемных;

- анализ прибыли и рентабельности;

- изучение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Виды финансового анализа

Виды финансового анализа:

1. Внешний анализпроводится в целях сравнения результатов деятельности организации с другими организациями по данным бухгалтерской отчетности организации-контрагента.

2. Внутренний анализпроводится в целях изучения деятельности только анализируемого хозяйствующего субъекта. При этом используется разработанная в организации система нормативов экономической деятельности, а также оперативные данные, часто составляющие коммерческую тайну организации.

3. По целям различают следующие виды финансового анализа:

а) экспресс-анализ - проводится для общей и оперативной оценки финансового состояния и эффективности деятельности организации;

б) углубленный анализ - проводится для фундаментальной оценки финансового состояния и эффективности деятельности организации.

4. По полноте изучения деятельности организации:

а) полный анализ – всестороннее изучение финансово-хозяйственной деятельности организации;

б) тематический анализ– изучение отдельных направлений финансово-хозяйственной деятельности, представляющих наибольший интерес в данный момент времени.

5. По признаку регулярности выделяют:

- периодический – проводится регулярно в соответствующие периоды времени (годовой, квартальный, месячный, ежедневный, сменный и др.);

- разовый – проводится единовременного по обстоятельствам различного характера.

Субъекты финансового анализа

Субъекты финансового анализа - делятся на группы:

1) непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи;

2) опосредованно заинтересованные пользователи.

Субъекты финансового анализа - соответствующие службы организации (как правило, это финансово-аналитические службы), руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности (инвесторы, кредиторы, контрагенты, фискальные органы и др.). Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов.

Объекты финансового анализа

Объекты финансового анализа - делятся на группы:

1) хозяйствующие субъекты;

2) конкретные аспекты финансового положения: имущество, капитал, финансовые результаты, платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства.

Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

· ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);

· активов организации (оборотных и внеоборотных);

· доходов и расходов организации;

· денежных потоков организации и др.

Методы финансового анализа

- вертикальный анализ – анализ структуры бухгалтерского баланса.

- горизонтальный анализ – состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

- сравнительный анализ - проводится на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

- анализ и прогнозирование трендов

- факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

- анализ коэффициентов (инструмент, обеспечивающий представление о финансовом состоянии компании и конкурентных преимуществах и перспективах ее развития).

Модели, применяемые в финансовом анализе

Финансовый анализ проводится с помощью различных моделей, позволяющих выявить и систематизировать взаимосвязи между основными финансовыми показателями.

Три типа моделей:

- дескриптивные (описательные) модели – базируется анализ финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности и др. Информационная база – бухгалтерская отчетности.

- предикативные модели - модели предсказательного, прогностического характера, предназначенные для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. В их число входят модели, ориентированные на расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов; модели динамического и ситуационного анализа и др.

- нормативные модели финансового анализа, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия (применяются в основном при проведении внутреннего финансового анализа). Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Виды отчетности

По видам:

А) Бухгалтерская отчётность содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах по стоимостным показателям и составляется на основании данных бухгалтерского учёта.

Б) Статистическая отчётность содержит сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организаций, как в натуральном, так и в стоимостном выражении, и составляется по данным статистики, бухгалтерского и оперативного учёта

В) Оперативная отчётность содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени – сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца и составляется на основе данных оперативного учёта. Сведения, содержащиеся в оперативной отчетности, используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции. Результаты отчётности представлены в виде оперативных сводок, журналов и т.д.

По объему информации: - Общая отчётность. - Тематическая отчетность.

По срокам представления различают нормативную и срочную отчётность:

- Нормативная отчётность представляется в строго определенные сроки. - Срочная отчётность — по истечении 4 – 5 дней после отчетного периода.

Группировка и аналитическое значение статей актива баланса

Актив баланса — это отражение того имущества и обязательств, которые находятся под контролем предприятия, используются в его финансово-хозяйственной деятельности и могут принести ему выгоду в будущем. Актив делят на два раздела:

- Внеоборотные активы (в данном разделе отражено имущество, используемое организацией в течение длительного времени, стоимость которого, как правило, учитывают в финансовом результате по частям);

- оборотные активы, данные по наличию которых находятся в постоянной динамике, учет их стоимости в финансовом результате, как правило, осуществляется разово.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую оценку активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:
Ко/в = Оборотные активы / Внеоборотные активы.

Формула Дюпона

Формула Дюпона представляет собой расчета ключевого показателя эффективности деятельности – рентабельности собственного капитала (ROE) – через три концептуальные составляющие: рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый леверидж.

Факторная модель компании «Дюпон» применяется для факторного анализа рентабельности собственного капитала, она устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и основными финансовыми показателями предприятия: рентабельностью продаж оборачиваемостью активов и финансовые рычагом.

В случаях, когда у организации неудовлетворительная рентабельность собственного капитала, форума Дюпона помогает выявить, какой из факторов привел к такому результату.