Расчет потребности в собственных оборотных средствах

(таблица 11)

Оборотные средства предприятия – это денежные средства, авансируемые для образования оборотных производственных фондов (запасов), незавершенного производства, готовой продукции и фондов обращения.

Оборотные фонды представляют собой предметы труда, которые целиком потребляются в процессе производства и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию, не сохраняя своей натуральной формы (кроме малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП). МБП - это те, которые используются в течение не более одного года или нормального операционного цикла, (если он более одного года) и имеют стоимость меньше 1000 грн. без НДС.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно располагать одновременно и оборотными производственными фондами и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая бы обеспечила ему приобретение необходимых материальных оборотных фондов и была бы достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции, то есть и в сфере обращения.

В настоящее время, в период рыночного становления экономики страны, права предприятий в части маневрирования оборотными средствами полностью отданы в их распоряжение. Каждое предприятие устанавливает свою потребность в оборотных средствах с учетом наиболее целесообразной конъюнктуры рынка, условиями снабжения и поставки ТМЦ и норм запаса. Задача заключается именно в том, чтобы правильно определить величину запасов, которые и обеспечат возможность нормального функционирования, не допуская излишков и занижений.

Исходят из оптимальной величины запасов, которая определяется в денежном выражении путем умножения нормы оборотных средств (в относительных величинах) на их среднесуточное потребление в производстве согласно смете.

Под нормой оборотных средств понимается величина в относительном измерении, которая характеризует запас материальных ценностей (остаток на какой-то период – обычно месяц) к определенному показателю деятельности предприятий; измеряется в днях, в процентах и др. величинах. Например, норма на сырье, материалы и т.п. устанавливается по отношению к среднесуточному расходу этих материальных ценностей и определяется в днях. Норма оборотных средств на запчасти измеряется в гривнах на 1000 грн. балансовой стоимости оборудования и транспортных средств или вычислительной техники. Величина этой нормы зависит от многих факторов, которые необходимо учитывать в расчетах. Под оптимальной потребностью в оборотных средствах понимают сумму денежных средств, необходимую при данных нормах запаса и соответствующего объема производства. Она является производным от нормы и среднесуточного потребления всех ресурсов производства.

В предлагаемой задаче по соответствующему варианту необходимо рассчитать потребность в оборотных средствах (таблица 11 «Расчет потребности в собственных оборотных средствах»), исходя из предложенных норм запаса в днях и однодневного расхода в стоимостном выражении по каждому элементу запасов. По материальным затратам однодневный расход определяется на основе удельного веса (он дан в условии) от величины их годового расхода за минусом возвратных отходов (таблица 3 «Смета затрат на производство»). По элементам «незавершенное производство» и «готовая продукция» однодневный расход рассчитывается по производственной себестоимости (годовой объем делится на 360 дней).

Сумма потребности в оборотных средствах на конец года по всем элементам сравнивается с суммой их остатка на начало года, тем самым определяется прирост или снижение будущей потребности в них для предприятия. Поэтому все значения по строкам графы 9 должны даваться в решенной задаче со знаками (+ или -).

Оптимальная норма запаса в днях для всех их видов (графа 7) рассчитывается путем деления общей величины потребности (графа 8) на однодневный расход (графа 6) по производственной себестоимости (строка 8 или 10).

Если в результате всех перечисленных расчетов получаем снижение (знак -), то это называется мобилизация, т.е. высвобождение оборотных средств и полученная разница направляется на покупку ценных бумаг. К этой сумме по проверочной таблице 16 присоединяется прирост устойчивых пассивов (графа 11) и поступление МБП из капстроительства (графа 19) и записывается в итог графы 20.

При положительной разнице (знак +) необходимо обеспечить прирост собственных оборотных средств соответствующими источниками их покрытия. Сюда могут быть отнесены в первую очередь прирост устойчивых пассивов, а также поступление МБП из капстроительства, и только когда этих средств не хватает - направляется часть чистой прибыли предприятия. Это фиксируется в таблице 12 «Распределение прибыли».

Расчет источников финансирования технического

Перевооружения

(таблица 15)

Показатели объемов финансирования капитальных вложений представлены в таблице 14. Строка «на техническое перевооружение и реконструкцию» рассчитывается исходя из данных этой таблицы, а именно объем СМР (строительно-монтажных работ) хозяйственным способом деленный на 100 и умноженный на 8-5% определяет размер прибыли (строка 1 таблицы 15). Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве рассчитывается как разница между оборотными активами на начало года и на конец года, включая изменения размера кредиторской задолженности за этот же период. Например: оборотные активы стройки на начало года составили 141, 0 тыс. грн, на конец года 130, 0 тыс. грн, а кредиторская задолженность была соответственно 115, 0 тыс. грн и 120, 0 тыс. грн, тогда подсчитываем общую разницу (140, 0 - 130, 0 = -10) и (115, 0 - 120, 0 = +5), которая будет составлять - 5, 0 тыс. грн, т.е. снижение потребности. Поскольку объем работ остается прежним, то это и есть мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

Все остальные показатели таблицы 15 следует заполнить из предыдущих таблиц. Например, прямые инвестиции (таблица 8, строка 8), средства долевого участия (портфельные инвестиции) – таблица 14 строка 7. Кроме этого в таблице 13 представлены прочие показатели к финансовому плану, на основе которых можно заполнить графы 6 и 7. Прибыль на рефинансирование можно взять из данных таблицы 12 «Распределение прибыли». Сумма долгосрочного кредита определяется как разница между общей суммой затрат на техническое перевооружение (таблица 14 строка 1.1) и теми источниками, которые уже зафиксированы в таблице 15.

Затем по ходу решения задачи следует заполнить проверочную шахматную таблицу 16, на основе которой и составляется финансовый план предприятия. В подлежащем, т.е. в графах, представлены источники средств, а в сказуемом (строках) их направления.

3.8. Финансовый план, баланс доходов и расходов предприятия

(таблица 17)

Финансовое планирование на уровне хозяйствующих субъектов – это процесс определения объемов поступления соответствующих финансовых ресурсов и их распределения по направлениям использования в планируемом периоде; управления денежными потоками, опосредствующими финансовую деятельность предприятия. Можно утверждать, что никакой другой вид планирования не может иметь для предприятия такого обобщающего глобального значения, поскольку только финансы охватывают все без исключения стороны и звенья его функционирования.

Следовательно, основными целями, которые решаются в процессе финансового планирования являются:

- определение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия;

- оптимизация денежных потоков в направлении обеспечения платежеспособности и ликвидности хозяйствующих субъектов;

- выявление внутренних ресурсов увеличения объемов производства и реализации продукции, рентабельности за счет лучшего использования производственного потенциала.

В процессе осуществления текущего планирования разрабатываются годовые финансовые планы с поквартальной разбивкой, как и предложено в решаемой сквозной задаче в форме баланса доходов и расходов.

Приказом Министерства экономики Украины от 25 декабря 2000 года установлено, что составление финансового плана по утвержденной форме (таблица 17), для государственных предприятий обязательно, а для всех других форм собственности – рекомендательно.

В нем, в частности, отмечено, что финансовый план состоит из 5 разделов:

1. источники поступления и формирования средств;

2. прирост активов предприятия;

3. возврат привлеченных средств;

4. расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды;

5. покрытие убытков прошлых лет.

Предшествует разработке финансового плана, как было отмечено выше, составление проверочной (шахматной) таблицы. Именно ее «угол» - пересечение графы 20 и строки 15 равен итогу доходов и расходов финансового плана.

В проверочной таблице они фигурируют как «источники» и «направление» средств, т.е. их нужно разнести соответственно содержанию. Но нераспределенную прибыль следует отразить в составе расходов и отчислений средств (2-й раздел) по строке «расходы будущих периодов».

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» от 16.07.99 г., с изменениями и дополнениями;

2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий « от 22.05.97 г. № 283/97-ВР с учетом дополнений и изменений;

3. Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» от 03.04.97 г. № 168/97-ВР с учетом изменений и дополнений;

4. Закон Украины «О хозяйственных обществах» от 19.09.91 г. № 1576-XII с изменениями и дополнениями;

5. Закон Украины «Об оплате труда» от 24.03.95 г. № 108/95-ВР;

6. Закон Украины «О налоге с доходов физических лиц» от 22.05.2003 г. № 889-IV;

7. Закон Украины «О системе налогообложения» в редакции от 18.02.1997 г. № 88/97-ВР;

8. Закон Украины «Об общеобязательном государственном социальном страховании от несчастного случая на производстве и профессионального заболевания, повлекших утрату трудоспособности» от 23.09.1999 г. № 1105-XIV;

9. Закон Украины «О размере взносов на некоторые виды общеобязательного государственного социального страхования» от 11.01.2001 г. № 2213-III;

10. Закон Украины «Об общеобязательном государственном пенсионном страховании» от 09.07.2003 г. № 1058-IV;

11. Программа реформирования системы бухгалтерского учета с применением международных стандартов КМУ от 28.10.98 г. № 1706;

12. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 1 «Общие требования к финансовой отчетности», утвержденное приказом Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87;

13. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс» Приказ МФУ от 31.03.99 г. № 87;

14. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств» Приказ МФУ от 31.03.99 г. № 87;

15. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 7 «Основные средства» Приказ МФУ от 27.04.2000 г. №92;

16. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 8 «Нематериальные активы» Приказ МФУ от 18.10.99 г. № 242;

17. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 9 «Запасы» Приказ МФУ от 20.10.99 г. № 246;

18. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 10 «Дебиторская задолженность» Приказ МФУ от 08.10.99 г. № 237;

19. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 11 «Обязательства» Приказ МФУ от 31.01.2000 г. № 20;

20. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 «Финансовые инвестиции» Приказ МФУ от 26.04.2000 г. № 91;

21. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 15 «Доход» Приказ МФУ от 29.11.99 г. № 290;

22. Положение (стандарт)бухгалтерского учета 16 «Расходы» Приказ МФУ от 31.12.99 г. № 318;

23. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 17 «Налог на прибыль» Приказ МФУ от 28.12.2000 г. № 353.

24. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий» Приказ МФУ от 07.07.99 г. № 163;

25. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 20 «Консолидированная финансовая отчетность» Приказ МФУ от 30.07.99 г. № 176;

26. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 21 «Влияние изменений валютных курсов» Приказ МФУ от 10.08.2000 № 193;

27. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 22 «Влияние инфляции» Приказ МФУ от 28.02.2002 № 147;

28. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 24 «Прибыль на акции» Приказ МФУ от 16.06.2001 г. № 344;

29. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 26 «Выплаты работникам» Приказ МФУ от 28.10.2003г. № 601;

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: [Учебное пособие]. – ИНФРА–М, 1999.

31. Финансы. Денежное обращение. Кредит: [Учебник]. / Под ред. Дрогозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1996.

32. Финансы: [Учебник]. / Под ред. Родиновой. – М.: Финансы и статистика, 1995.

33. Балабанов И.Т. и др. Игровой практикум по финансам. – М.: Финансы и статистика, 1997.

34. Рукина С.Н. Финансы коммерческих предприятий и организаций. – М.: ЭБ, 1997.

35. Практикум по финансовому менеджменту. Учебно-деловые ситуации, задачи. / Под ред. Стояновой. – М.: 1998.

36. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. «Финансы предприятия» (Учебное пособие), – Проспект, М., 2002.

37. Филимоненков А.С., «Финансы предприятия» (Учебное пособие), Эльга Ника-Центр, К., 2002.

38. Периодика:

Журналы: «Бухгалтерский учет и аудит», «Финансы Украины», «Бухгалтер», «Баланс» и др.

Газеты: «Все о бухгалтерском учете», «Бизнес» и другие нормативные акты.

 

Приложение 1

Таблица 1.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: