Тема: анализ фин-хоз состояния предприятия. Задачи предмет и объект экономического анализа.

Тема: анализ фин-хоз состояния предприятия. Задачи предмет и объект экономического анализа.

Научные основы экономического анализа. (ЭА)

ЭА - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всём многообразии связей и зависимостей.

ЭА:

1 Макроэкономический анализ;

2 Микроэкономический анализ;

a Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

i Управленческий анализ;

ii Финансовый анализ.

АХД как наука представляет собой систему специальных знаний связанных с исследованием тенденций хоз. развития, научного обоснования планов управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хоз. резервов и разработкой мероприятий по их использованию.

Содержание и задачи ЭА.

Содержание ЭА состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования.

ЭА позволяет выявить динамику фин. показателей, а также определить за счёт каких структурных сдвигов происходило изменение показателей.

Роль и функции в системе управления предприятием:

1 Планирование;

2 Учёт;

3 Контроль.

Задачи ЭА:

1 Исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

2 Выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

3 Определение экономической эффективности использования трудовых материальных и финансовых ресурсов;

4 Выявление и организация использования внутренних резервов;

5 Распространение передового опыта;

6 Изучение конъюнктуры рынка, спроса и предложения рабочей силы;

7 Прогнозирование ожидаемых результатов деятельности.

Предметы и объекты ЭА.

Предметом ЭА являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов; На основе изучения отклонений фактического состояния показателей от базового выяснение причин их появления раскрывается сущность экономических процессов. При этом определяют не только причины, но и их направленность и интенсивность воздействия;

Объектами ЭА являются хозяйствующие субъекты, экономические результаты хоз. деятельности.

Субъектами могут выступать органы гос. власти, НИИ, фонды, общественные организации, СМИ, аналитические службы предприятия.

Классификация ЭА.

1 По времени:

a Предварительный. Необходим для обоснования планов и управленческих решений.

i Краткосрочный (до года); Используется для выработки тактической политики предприятия.

ii Долгосрочный (> года); Выработка стратегической политики.

b Последующий. Используют для изучения тенденций развития предприятия, диагностики его состояния.

i Оперативный; Оперативно выявляет недостатки и воздействует на хозяйственный процесс.

ii Итоговый; изучается деятельность предприятия комплексно и всесторонне.

2 По субъектам анализа:

a Внутренний; На предприятии.

b Внешний; органы хоз. управления: банки, инвесторы.

3 По степени охвата изучаемых объектов:

a Сплошной; Выводы делаются после изучения всех без исключения объектов.

b Выборчный;

4 По пространственному признаку:

a Внутрифирменый;

b Межфирменный;

5 По аспектам исследования:

a Финансово-экономический; Финансовая деятельность предприятия.

b Технико-экономический; Позволяет оценить результаты производственно-хозяйственной деятельности с технико-экономической позиции.

c Социально-экономический;

d Инвестиционный;

e Экономико-статистический; Изучение массовых общественных явлений на разных уровнях управления.

f Экономико-экологический;

g Маркетинговый;

h Функционально-стоимостной. Исследует функции, которые выполняет объект изучения и методы их реализации.

Классификация способов обработки экономической информации.

1 Логические:

a Сравнение;

i Фактический уровень показателей с планом;

ii Фактически достигнутые результаты с данными прошлых периодов;

iii Фактические показатели с нормативными;

iv Показатели анализируемого предприятия с лучшими результатами;

v Показатели анализируемого предприятия со среднеотраслевыми данными;

vi Разные варианты решения экономических задач;

vii Результаты деятельности предприятия до и после изменения какого-либо фактора или производственной ситуации;

b Использование относительных и средних величин:

i Ов планового задания; Отношение планового уровня показателя текущего года к фактическому его уровню в прошлом году.

ii Ов выполнения плана; Отношение между фактическим и плановым уровнем показателя отчетного года выраженное в %.

iii Ов структуры; Относительная доля части, в целом выраженная в % или коэффициентах.

iv Ов динамики(темпов роста);

1 Базисные;

2 Цепные;

v Ов координации; Отношение частиц целого между собой.

vi Ов эффективности; Отношение эффекта с ресурсами или затратами.

c Графическое и табличное представление данных;

d Группировки:

i Типологические;

ii Структурные;

iii Аналитические;

e Балансовый прием; Служит для отражения соотношений пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны.

f Эвристические методы - интуитивные методы, которые основаны на профессиональном опыте и интуиции при решении задач прогнозного характера.

i " Мозговая атака";

ii " Мозговой штурм";

iii Синектический - использование аналогий из других областей знаний.

iv Делфи - предусматривает анонимный опрос специалистов по заранее подготовленным вопросам с последующей статистической обработкой информации.

(11.10.2016)

2 Детерминированный факторный анализ:

a Цепная подстановка. Заключается в последовательной замене базисной велечины частного показателя фактической величиной этого показателя и измерения влияния произведённой замены на изменение величины изучаемого результативного показателя.

b Абсолютных разниц. Это упрощённый способ метода цепных подстановок.

c Относительные разницы;

d Индексный. Это относительные велечины характеризующие изменения экономических показателей во времени либо в сравнении с планом.

i Индивидуальные;

ii Агрегатные.

e Интегральный;

f Способ пропорционального деления и долевого участия.

g Способ логарифмирования. Используются индексы роста или снижения показателя.

3 Способы стохастического факторного анализа. Это методика исследования факторов, связь которых с результативным показателем является неполной, вероятностностной.

a Корреляционный.

b Дисперсионный. Определяет к одной и той же совокупности данных или нет относятся группы разных элементов.

c Компонентный.

d Дискриминантный. Это отнесение статистического наблюдения к одной из заранее расчитаных групп.

e Многомерный математический факторный анализ.

4 Методы оптимизационного решения экономических задач.

a Линейное и нелинейное программирование. Позваляет хозяйствующему субъекту дать обоснование наилучшему решению в условиях ограниченности. Суть: поиск максимума или минимума в соответствии с интересами при имеющихся ограничениях.

b Теория игр. Исследует оптимальные стратегии в ситуации игрового характера.

c Теория массового обслуживания.

d Исследование операций. Анализ и решение математических задач в заданном множестве допустимых решений удовлетворяющего тем или иным критериям оптимальности.

Основные приёмы чтения финансовых отчётов:

1 Анализ абсолютных данных.

2 Горизонтальный анализ.

3 Вертикальный анализ.

4 Трендовый анализ. Тренд - это основная тендеция динамики развития показателя.

5 Анализ финансовых коэффициентов.

Тема: Анализ выпуска и реализации продукции. (АВРП)

Значение и задачи АВРП.

Цель анализа: выявление наиболее эффективных путей увеличения объёма производства и реализации продукции, улучшение ее качества, расширение рынков сбыта.

Объект анализа: показатели валовой, товарной и реализованной продукции.

Задпчи анализа:

1 Оценка динамики и степени выполнения плана по производству и реализации продукции.

2 Определение влияния факторов на изменение объёма и ассортимента продукции.

3 Оценка выполнения договоров по объёму, ритмичности поставок, качеству и комплексности продукции.

4 Выявление внутрипроизводственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции, улучшения её качества.

Продукция предприятия - это совокупность потребительских стоимостей, являющихся прямым полезным результатом его основной деятельности.

Валовая продукция - это показатель стоимости всей произведённой продукции и выполненых работ включая незавершённое производство.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в неё не входят остатки незавршённого производства.

В объём произведённой промышленной продукции включается:

1 Стоимость готовых изделий и продуктов, выработанных за отчётный период;

2 Работы по изготовлению продукции с длительным производственным циклом;

3 Полуфабрикаты своей выработки, отпущенные за отчётный период;

Объём продукции оценивается в действующих оптовых ценах.

Анализ качества продукции.

Задачи: Дать оценку стабильности качеству продукции, выявить наиболе важные причины снижения уровня качества продукции и размер его влияния на объём продукции.

Качество продукции - это совокупность свойств, обуславливающих её пригодность удовлетворять определённые потребности в соответствии с её назначением.

Показатели качества - это совокупность свойств представленные количественно и относящиеся к качеству.

Различают следующие показатели: обобщающие (в не зависемости от вида и названия продукции), индивидуальные (одно из свойств), косвенные (штрафы за некачественную продукцию).

В современных условиях для всех предприятий введена сертификация продукции (система качества). Срок действия сертификата неможет быть более чем на три года устанавливается с учётом срока, на которое аттестовано производство.

Показатели качества продукции:

1 Уровень качества продукции. Это доля или уровень продукции на 1 рубль общего объёма продукции.

2 Уровень модернизации продукции. Отношение объёма модернизированной продукции к общему выпуску продукции.

3 Уровень обновления продукции. Отношение объёма новой продукции к общему объёму выпуска продукции.

4 Коэффициент сортности.

a Отношение количества продукции первого сорта к общему объёму;

b Отношение стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по новой цене первого сорта.

Средний возраст выпускаемой продукции определяется как средневзвешенная величина по данным оперативного учёта.

Рекламация - это претензия, предъявляемая поставщику в связи с поставкой продукции, качество которой не соответствует условиям договора или контракта на поставку продукции.

Различают исправимый и неисправимый брак продукции.

Причины брака:

1 Несоответствие качества материалов стандартам и техническим условиям;

2 Скрытые дефекты;

3 Неиспровность или неналаженность оборудования;

4 Нарушение технологии процесса;

5 Ошибки в документации.

Анализ ликвидности баланса.

Платежеспособность - способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих кредитных и иных операций платежного характера.

Ликвидность баланса отражает ее способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Методы оценки платежеспособности и ликвидности организации:

1 Анализ ликвидности баланса;

2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву объединенными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Виды ликвидности:

1 Абсолютная. А1 - наиболее ликвидные активы (строка 1250 +1240); А2 - быстро реализуемые активы (строка 1230); А3 - медленно реализуемые активы (строка 1210+1220+1260-12605); А4 - трудно реализуемые активы (строка 1100). П1 - наиболее срочные обязательства (строка 1520); П2 - краткосрочные пассивы (строка 1510+1540+1550); П3 - долгосрочные пассивы (строка 1400); П4 - постоянные пассивы (строка 1300+1530-12605). Если выполнимо неравенство А1≥ П1- это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. А2≥ П2 - организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. А3≥ П3 - организация может быть платежеспособной на период равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия А4 ≤ П4

2 Текущая ликвидность А1+А2 ≥ П1+П2. А4 ≤ П4.

3 Перспективная ликвидность А3 ≥ П3. А4 ≤ П4.

Анализ динамики, наличия, структуры и использования внеоборотных активов(ВА).

В процессе анализа выясняются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в изменение общей величины ВА, устанавливается вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост капитала.

Показатели использования ВА:

1 Средняя производительность. Объем проданной продукции, приходящийся на единицу используемых ВА.

2 Рентабельность ВА. Сумма экономического эффекта, приходящегося на рубль используемых ВА.

Проводится анализ состояния производственного потенциала - это фактор эффективности основной деятельности предприятия. (Анализ основных средств).

Анализ нематериальных активов (НМА), который начинается с оценки их динамики по квалификационным группам, которые содержатся в форме № 5.

Далее изучается динамика величины и структуры финансовых вложений(ФВ). Она проводится по видам, при этом выявляются причины изменений ФВ. Основным показателем является доходность - отношение полученного дохода по акциям, облигациям и другим ценным бумагам к средней стоимости этих финансовых вложений.

Анализ динамики, наличия, структуры и использования оборотных активов(ОА).

Классификация ОА:

1) по видам (запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, запасы ГП, ДЗ, денежные активы и их эквиваленты);

2) по характеру участия в операционном процессе (ОА, обслуживающие производственный цикл, ОА, обслуживающие финансовый цикл)

В данном анализе рассматривается динамика общего объема ОА по сравнению с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов, а также динамика удельного веса ОА в общей сумме активов предприятия.

Анализ состояния запасов и затрат.

При анализе величины и структуры запасов необходимо выявить изменение следующих элементов:

1 Производственный запас.

2 Затраты в незавершенном производстве.

3 Готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать:

1 О наращивании производственного потенциала предприятия.

2 Стремлении защитить денежные активы предприятия от обесценивания.

3 Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.

В процессе анализа состояния запасов необходимо:

1 Установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, НЗП, готовой продукции;

2 Выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, НЗП, готовой продукции; (сравнение с нормативными значениями).

Динамика исследования запасов товарно-материальных ценностей определяет относительный уровень запасов в днях расхода (выбытия) - это отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств к однодневному их расходу.

Коэффициент накопления позволяет оценить структуру запасов. Он характеризует уровень мобильности запасов и определяется соотношением стоимости производственных запасов и НЗП к стоимости готовой продукции. (< 1).

Анализ состояния расчетов с дебиторами.

Задачей анализа является выявление размеров и динамики неоправданной задолженности причины ее возникновения или роста.

К оправданной ДЗ относится задолженность срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной - просроченная задолженность покупателя заказчику.

Все счета к получению классифицируются по группам:

1 Срок оплаты не наступил;

2 Просрочка от 1 до 45 дней;

3 46-90;

4 91-180;

5 181-360;

6 Более года.

Счета, которые покупатели не оплатили называются сомнительными или безнадежными долгами.

Пути погашения ДЗ:

1 Факторинг;

2 Получение ссуды в банке на оплату обязательств превышающих остаток средств на его расчетном счете. (Овердрафт).

3 Учет векселей (дисконт).

4 Предоставление скидок за своевременную оплату. (Предотвращение задолженности).

В заключении анализа состояния ОА следует оценить изменение доли труднореализуемых ОА (затраты в не завершенном производстве, готовая продукция, не пользующаяся спросом) в общей величине ОА и соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов.