Вопрос 1. Понятия, функции финансов предприятия.

Вопрос 1. Понятия, функции финансов предприятия.

Деятельность любой фирмы, в том числе и финансовая, не может рассматриваться изолированно, поскольку система управления финансами компаний является элементов более крупной системы.

Укрупненно финансовая система страны включает в себя 2 блока финансов:

· Централизованные финансы (все виды гос финансов, фин субъектов, внебюджетные фонды)

· Децентрализованные (финансы домашних хозяйств, финансы коммерческих и некоммерческих организаций).

Финансы предприятий - это финансовые или денежные обращения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия, их распределения и использования.

Финансы предприятий выполняют след функции:

1. Распределительная. Предполагает: -формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей; -обслуживание ден средствами жизнедеятельности организации; -обеспечение финансовых пропорций; -формирование дохода и денежных фондов предприятия; -обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных предприятий и гос-ва в целом.

2. Контрольная, с помощью которой осуществляется: -стоимостной учет затрат на пр-во и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг; -обеспечение предприятия достаточным кол-вом ден ср-в; -отлаживание эффективности использования всех ресурсов предприятия.

Вопрос 2. Понятие финансов и финансовые отношения предприятия.

В зависимости от экономического содержания финансовые отношения можно сгруппировать по след направлениям:

1. Возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала;

2. м/д предприятием и организациями, связанные с пр-вом и реализацией продукции и возникновение вновь созданной стоимости (транспортные расходы, инвестиционная деятельность)

3. м/д предприятием и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли оборотных ср-в.

4. м/д предприятием и работниками (собственниками), при распределении и использовании дохода, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате % по облигациям и дивидендов по акциям; взыскание штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, выплата зп и удержание налогов с физ лиц.

5. м/д предприятием и вышестоящей организацией внутри финансово-промышленных групп и холдинга, а так же с союзами и ассоциациями, членами кот яв-ся предприятие. Такие отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных и целевых ден фондов и резервов на финансирование отраслевых ден фондов и резервов на финансирование отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе. Эта группа направлена н поддержку и развитие предприятия.

6. м/д предприятием и финансовой системой гос-ва при уплате налогов и др платежей в бюджет и внебюджетные фонды, предоставление налоговых льгот, получение и погашение налоговых кредитов, применение штрафных санкций, получение финансирования из бюджета и тд

7. м/д предприятием банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках; получение и погашение ссуд, уплата % за кредит, покупка и продажа валюты, оказание др банковских услуг.

8. м/д предприятием и страховыми компаниями по поводу страхования имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков.

9. м/д предпр-ем и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и т.д.

Вопрос 3. Принципы организации финансов.

1. принцип хозяйственной самостоятельности (предприятие самостоятельно, независимо от организационно-правовой формы определяет свою экономическую деятельность и направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли).

2. принцип самофинансирования (полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счёт собственных денежных средств, а при необходимости – банковских и коммерческих кредитов).

3. принцип материальной ответственности (наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации данного принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников. Для предприятий, нарушающих договорные обязательства (сроки, качество и цены), расчетную дисциплину, допускающих несвоевременный возврат кредитов и процентов по ним, уплату налоговых платежей в бюджет, применяются штрафы, пени, неустойки, предусмотренные законодательством или условиями договора. Для руководителей предприятия принцип реализуется через систему штрафов, освобождение от должности вплоть до уголовного наказания. К отдельным работникам применяется система штрафов, лишение премий или увольнение с работы).

4. принцип заинтересованности в результатах деятельности (на уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, премиями и вознаграждениями по итогам работы за год, материальной помощью и другими стимулирующими выплатами. Для предприятий данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении прибыли. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятия и уплатой налога на прибыль).

5. принцип обеспечения финансовых резервов (необходимо формирование различных фондов для обеспечения предпринимательской деятельности, сопряженной с риском. В рыночной экономике последствия риска отражаются непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения и реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Для минимизации последствий рисков предприятия могут формировать финансовые резервы за счёт чистой прибыли).

Вопрос 5. Источники финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (заемные ср-ва), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением пр-ва. Капитал – часть финансовых ресурсов долгосрочного хар-ра, вложенных в пр-во и приносящих доход по завершении оборота. По своему происхождению финансовые ресурсы делятся:

· собственные финансовые ресурсы, включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.

· привлечённые (внешние) ресурсы:

1. Привлечённые собственные – образуются в случаях финансирования внешними инвесторами, когда вложения осуществляется в виде предпринимательского капитала. Предпринимательский капитал – вложения в УК другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятия.

2. Ссудный капитал - передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде банковских кредитов.средств других предприятий.в виде векселей или организационных займов.

3. Бюджетные ассигнования – могут использоваться на возвратной/безвозвратной основе. Как правило, выделяются для финансирования государственных займов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, пр-во продукции или услуг которых имеет общегосударственное значение.

Вопрос 7. Финансовые службы предприятия. Содержание и сущность финансовой работы на предприятии.

Для осуществления финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли.

Основное содержание финансовой работы заключается:

· в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;

· в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;

· в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

· в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовая служба организации должна подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;

Вопрос 8. Финансовое планирование на предприятии. Основные задачи финн. планирования.

В любой компании разрабатывается множество планов, но основными являются стратегические, производственные и финансовые.
Стратегический план – подразумевает формулирование цели, задач, масштабов, сфер и направлений развития компании исходя из ее потенциальных ресурсных возможностей. Нередко эти цели формулируются на кач-ом уровне или в виде кол-ых ориентиров. Стратегический план – определяет политику функционирования фирмы и служит основой составления произв-х планов и заданий, предусматривающих детализацию конкретных действий в области научно-исследовательских и инновацион разработок, ивестиц, произв и маркетинговой деят.
Произв план – составляется на основе стретегич и предусматрив определение произв показат, числен РН, себ-ть и тд
Финн-ый план – это док-т, характеризует способ достижения финн-х целей комп и увязывающий ее доходов и расходов.
Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

· обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

· определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

· установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

· соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

· контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Вопрос 9. Методы финансового планирования. Этапы финн планирования.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

1. Балансовый – предполагает уравновешивание потребностей в ресурсах и источников их покрытия, сравнение источников и потребностей помогает выявить дефицит или излишек ресурсов и принять то или иное решение.

2. Нормативный. Норма – это отношение затрат ресурса к выпуску ГП, т.е. Удельный расход сырья на выпуск ед прод. На основе норм рассчитывают потребность предприятия в з/п, сырье, топливно-энергетич ресурсах.

3. Экономико-матем модель. Означат использование в планир экономической модели описан математическим языком. Модель быстро устаревает и требует обновления (пример т.б/у)

4. Программно-целевой – особый метод разработки программы развития отрасли, территории или комплекса мер д/достиж определен цели.

5. Прогнозирование – предполаг выявление тенденций и преспектив разв предпр, отраслей, территории. Простой способ прогнозиров - экстраполяция.

Этапы финансового планирования.

· анализ финансового положения компании;

· состояние прогнозных смет и бюджетов;

· определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;

· прогнозирование структуры источников финансирования;

· создание и поддержание действительной системы управленческого и финансового контроля;

· разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

Вопрос 10. Перспективное финансовое планирование.

Существует два типа финансового плана:

1. долгосрочный (как элемент стратегического плана)

2. краткосрочный (как элемент системы текущего планирования)

Целевым назначением долгосрочных планов является определение допустимых темпов расширения фирмы с позиции финансовой устойчивости.

Целью краткосрочного плана является обеспечение постоянной платежеспособности фирмы.

Вопрос 19. Оборотный капитал предприятия: особенности и источники формирования. Примерная структура об-х ср-в.

Оборотные средства- денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования- создание необходимых материальных запасов, запасов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота включая снабжения, производство и реализацию готовой продукции. Именно из выручки происходит возмещение авансируемого капитала и его возращения к исходной величине. Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечение непрерывности и ритмичности процессов производства.

Особенности оборотных средств:

1. они не расходуются в результате хозяйственной деятельности, а авансируется заранее в различные виды текущих затрат предприятия.

2. оборотные средства должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы необходимы для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса.

3. потребность в оборотных средствах зависит от объемов производства, системы снабжения и сбыта и следовательно должна разгруппироваться.

Структура оборотных средств характеризующий удельный вес каждой статьи в их общем объеме. В различных отраслях она не одинакова и складывается под влиянием множества факторов.

Структура оборотных средств промышленного предприятия:

1.Запасы 27%

-производственные 13%

-незавершенное производство 9%

-расходы будущих периодов 2%

-прочие 3%

2.ГП 13%

3. денежные средства 6%

4.дебиторская задолженность 54%

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

1)по функциональному назначению: оборотные; производственные фонды; фонды обращения

2)по участию в производстве: средства в запасах; средства в производстве; ГП; денежные средства

3)по особенности планирования:

-планируемые (нормируемые)

-не планируемые

4)по степени ликвидности:

-высоколиквидные

-ликвидные

-медленно реализуемые активы

Источники формирования оборотного капитала:

1)собственные источники

2)устойчивые пассивы (средства приравненные к собственным): задолжность по зп, связанная с расхождением сроков начисления и выплата; текущая задолжность в бюджет; задолжность по оплате продукции перед поставщиками

3)заемные средства- краткосрочное кредитования

4)товарные кредиты, предоставление в виде займов, авансов и векселей, для осущ.расчетных операций

5)кредиторская задолжность, возникающая в следствии сущ.порядка оплаты ГП или услуг, связана с нарушением расчетно-платежной дисциплины.

Вопрос 20. Оборотный капитал: элементы оборотного капитала. Кругооборот оборот-х средств.
Кругооборот оборотного капитала

Движение оборотного капитала может быть представлено в виде следующей схемы.

Денежные средства

Дебиторская задолженность Запасы

Готовая продукция

Для повышения эффективности использования элементов оборотного капитала выделяют следующие направления:

1. определение состава и структуре оборотных средств

2. установление потребности в оборотных средствах

3. выявление источников формирования оборотных средств

4. распоряжение оборотными средствами и их эфф. использования.

Состав оборотных средств показывает из каких элементов они состоят. В частности они включают сырье, ГП, дебиторская задолженность и денежная средства.