Анализ показателей рентабельности.

Анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности позволяют совокупно отразить " качество" финансового состояния организации и перспективы его развития. Формулировка: " показатели рентабельности по сравнению с отчетным периодом увеличились в организации Y на х%" - является недостаточной при интерпретации результатов анализа, поэтому при анализе рентабельности важно не только непосредственно рассчитывать показатели рентабельности и использовать динамический метод, определяя изменения показателя рентабельности во времени, но и обращать внимание на следующие моменты:

1) " качество" показателей рентабельности;

2) правильная группировка показателей рентабельности по укрупненным группам для выявления тенденции к изменению не отдельных разрозненных показателей, а ее влияние на группу показателей в целом.

Структура показателей рентабельности в общем и целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Исходя из этого, для определения " качества" показателей рентабельности необходимо исследовать " качество" прибыли как количественного показателя, прямопропорционально влияющего на рентабельность, определив за счет какой (основной или прочей) деятельности получена данная прибыль.

группировку показателей рентабельности:

- рентабельность чистых и совокупных активов как один из основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

- рентабельность оборотных активов

- рентабельность совокупного капитала

- рентабельность продаж

- рентабельность расходов

Рентабельность оборотных активов показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы

Метод экономического анализа.

Под методом экономического анализа следует понимать диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Особенностью метода экономического анализа является то, что он использует систему показателей, которые на том или ином уровне управления наиболее широко характеризуют субъект рыночных отношений, выявляет и измеряет тесноту взаимосвязи этих показателей. Необходимость такого подхода связана с тем, что изучение каждого показателя в отрыве от других порождает ошибочные выводы, не позволяет проникнуть в глубину происходящих процессов, осознать необходимость проведения тех или иных мероприятий.

Исходя из этого метод экономического анализа представляет собой совокупность способов изучения хозяйственной деятельности предприятий путем выявления и определения взаимосвязей изучаемых показателей, расчленения их на составляющие и сравнения с другими, измерения величины влияния на изучаемые показатели как отдельных составляющих, так и совокупности их в единстве и взаимной связи. В этом определении обнаруживается пять наиболее общих элементов метода:

выявление и представление взаимосвязи изучаемого явления;

расчленение или детализания;

сравнение;

определение величины влияния факторов или элиминирование;

обобщение.

Без применения при анализе всех названных элементов метода невозможно глубокое и всестороннее изучение экономических показателей и процессов, происходящих в экономике.

На начальной стадии анализа того или иного показателя изучение проводится от общего к частному, что представляет собой дедуктивный прием исследования. На стадии обобщения изученные составляющие анализируемого показателя рассматриваются с учетом влияния их на общие анализируемые показатели, что представляет собой индуктивный прием исследования. Дедуктивный и индуктивный приемы исследования — это две стороны процесса изучения явлений. В этом проявляется единство и неразрывная связь анализа и синтеза. Применение каждого элемента метода достигается совокупностью технических приемов и способов экономического анализа, взаимосвязь которых видна из механизма функционирования экономического анализа (рис. 6), составленного на основе обобщения материалов книги М. И. Бакланова и А. Д. Шеремета " Теория экономического анализа

6 Цели, задачи, исходные данные анализа финансового состояния предприятия.

7 Способы экономического анализа, их характеристика.

Способы и приемы экономического анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой относятся такие способы и приемы, которые находили применение почти с момента возникновения экономического анализа как обособленной отрасли специальных знаний, как самостоятельного учебного курса. \

В число основных традиционных способов и приемов экономического анализа можно включить использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода.

Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости или в натуральных измерителях, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения, сумма валового дохода и сумма прибыли). Без абсолютных величин в анализе, как в бухгалтерском учете и статистике, обойтись нельзя. Но если в бухгалтерии они являются основным измерителем, то в анализе они используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Анализ использования фонда рабочего времени

Анализ использования фонда рабочего времени работников предприятия.
В ходе анализа использования рабочего времени оценивается полнота использования рабочего времени. На основании баланса рабочего времени, отчета по труду и табельного учета составляется баланс рабочего времени по организации, по каждому ее подразделению и каждой категории работников.
Для разработки в результате анализа использования рабочего времени предложений по улучшению использования рабочего времени необходимо дополнительно выявить причины потерь рабочего времени, которые могут происходить из-за увеличения текучести кадров, прогулов, целодневных и внутрисменных простоев и неявок с разрешения администрации, и определить, каковы в результате этого потери по выпуску продукции.
В ходе проводимого анализа использования фонда рабочего времени необходимо:
* дать общую оценку полноты использования рабочего времени;
* определить основные факторы и размер влияния каждого из них на использование рабочего времени;
* выяснить причины возникших целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени;
* произвести расчет влияния простоев на производи

Финансовый анализ.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Цель финансового анализа — характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации.

Задачи финансового анализа:

Анализ активов (имущества).
Анализ источников финансирования.
Анализ платежеспособности (ликвидности).
Анализ финансовой устойчивости.
Анализ финансовых результатов и рентабельности.
Анализ деловой активности (оборачиваемости).
Анализ денежных потоков.
Анализ инвестиций и капитальных вложений.
Анализ рыночной стоимости.
Анализ вероятности банкротства.
Комплексная оценка финансового состояния.
Подготовка прогнозов финансового положения.
Подготовка выводов и рекомендаций.

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды.

По пользователям:

внутренний финансовый анализ — финансовый анализ проводят сотрудники компании;
внешний финансовый анализ — финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

ретроспективный анализ — анализ прошлой финансовой информации;
перспективный анализ — анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

экспресс-анализ — анализ проводится по основным финансовым показателям;
детализированный финансовый анализ — проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

анализ финансовой отчетности — анализ по данным бухгалтерской отчетности;
инвестиционный анализ — анализ инвестиций и капитальных вложений;
технический анализ — анализ ценового графика ценных бумаг компании;
специальный анализ — анализ по специальному заданию.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ предприятия. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Он позволяет предпринимателю, руководству предприятия достоверно оценить текущую ситуацию и перспективы. Он должен ответить на вопрос: каковы источники и суммы денежных средств, которыми располагает фирма, на какие цели и нужды они расходуются? В рамках анализа оценивается эффективность использования денежных ресурсов, капитала.

Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доход В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Основные этапы анализа

Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.
Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.
Расчет величины исследуемых показателей.
Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

См вопрос 3)

Анализ состава работающих

Утверждение, которое гласит, что персонал, работающий на предприятии, представляет собой главную ценность — это основное в управлении предприятием. Однако, как это ни парадоксально, изучение работающего персонала является слабым звеном среди других вопросов при анализе предприятия.

Трудовые ресурсы предприятия это совокупность работников различных профессионально--квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их рациональное использование являются ключевыми факторами успешной работы предприятия. Поэтому анализу использования трудовых ресурсов на предприятии должно уделяться большое значение.

Основные задачи анализа трудовых ресурсов:

• анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами;

• анализ движения трудовых ресурсов;

• анализ использования рабочего времени;

• анализ производительности труда и трудоемкости продукции;

• анализ оплаты труда.

В процессе анализа использования трудовых ресурсов изучается движение персонала, так как любые изменения, происходящие в структуре трудовых ресурсов, отражаются на результатах деятельности всего предприятия.

Изменения в списочной численности работников происходят вследствие увольнения работников и приема на работу новых сотрудников.

По данным о наличии кадров в целом по предприятию, по отдельным категориям и группам персонала рассчитываются следующие показатели, характеризующие движение кадров:

• коэффициент оборота по приему;

• коэффициент оборота по выбытию;

• коэффициент текучести кадров;

• коэффициент постоянства состава кадров предприятия;

• коэффициент замещения.

Во всех коэффициентах, отражающих в совокупности процесс движения трудовых ресурсов, используется показатель среднесписочной численности.