Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


ДИАГНОСТИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ



УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Платежеспособность — это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.

Различают 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная устойчивостькрайне редкое для предприятий АПК положение, которое выражается соотношением

 

 

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию

 

 

Неустойчивое финансовое состояниехарактеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения Осо6:

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина Иосл в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т. е. выполняются условия:

 

(20)

 

(21)

 

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

 

 

Условные обозначения: 3— запасы (ф.1 стр.210)* (стр.1210)**; Особ - собственные оборотные средства(ф.1 стр.490 – стр.190)* (стр.1300 – 1100)**; К—кредиты банка под товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под отгруженные товары и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании) (ф.1 стр.610)* (стр.1510)**; Иосл— источники, ослабляющие финансовую напряженность; Зссырье, материалы и другие аналогичные ценности (ф.1 стр.211); Зг.п — запасы готовой продукции (ф.1 стр210)* (стр.1210)**; Кз— краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов (ф.1 стр.620)* (стр.1520)**; Зн.п.незавершенное производство (ф.1 стр.213)*; Зб.п. — расходы будущих периодов (ф.1 стр.216)*; Сд. — собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (собственные оборотные средства + стр.590) (собственные оборотные средства + стр.1400)**.

1. Наличие собственных оборотных средств (Особ) определяют как разницу между капиталом и резервами (третий раздел пассива баланса(ф.1 стр.490)* (стр.1300)** и внеоборотными активами (первый раздел актива баланса (ф.1 стр.190)* (стр.1100)**. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:

 

(23)

 

где: III П - третий раздел пассива баланса; IА— первый раздел актива баланса.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Сд) определяют путем суммирования чистого оборотного капитала и величины долгосрочных пассивов (IV Пчетвертый раздел пассива баланса (ф.1 стр.590)* (стр.1450)**:

 

(24)

 

3.Общую величину основных источников формирования запасов и затрат (Ои) определяют путем увеличения показателя Сд на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) (ф.1 стр.610)* (стр.1510)**:

 

(25)

 

Трем показателям наличия источников запасов соответствует три варианта обеспеченности запасов источниками формирования

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

 

Δ Ссоб = Ссоб – З(26)

 

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

 

Δ Сд = Сд – З (27)

 

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

 

Δ Ои = Ои – З(28)

Таблица 8 –Оценка финансовой устойчивости предприятия, тыс.руб.

  Показатели 20__ год 20__ год 20__ год Изменение, тыс.руб.(+; -) Темп роста, %
1. Источники формирования собственных оборотных средств (ф.1 стр.490)* (стр.1300)**          

Окончание таблицы 8

2. Внеоборотные активы (ф.1 стр.190)* (стр.1100)**          
3. Средства, приравненные к собственным (ф.1 стр. 630+640+650-216)*          
4. Наличие собственных оборотных средств (1пок –2пок –3пок)          
5. Долгосрочные пассивы (ф.1 стр590)* (стр.1400)**          
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств(4пок+5пок)          
7. Краткосрочные заемные средства (ф.1 стр.690)* (стр.1500)**          
8. Величина источников формирования запасов (6пок + 7пок)          
9. Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (ф.1 стр210)* (стр.1210)**          
10. Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств (4пок – 9пок)          
11. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (6пок – 9пок)          
12. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов (8пок – 9пок)          
               

 

Таблица 9 –Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели Граничные значения коэффициентов 20_ год 20_ год Изменение, (+; -)
1. Коэффициент автономии (Ка) Ка≥ 0, 5      
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с) Кз.с< 1, 0      
3. Коэффициент маневренности (Км) Км≥ 0, 5      
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) Ко.с> 0, 3      
5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кр.а) Кр.а≥ 0, 5      

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) (ф.1 стр.490)* (стр.1300)** к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия (ф.1 стр.700)* (стр.1700)**:

 

Ка =IIIП/ ВБ(29)

 

где: ВБ — валюта баланса.

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) это отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел пассива баланса (ф1.стр.590 +690)* (стр.1400+1500)**) к собственным средствам (третий раздел пассива баланса (ф.1 стр.490)* (стр.1300)**. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

 

(30)

 

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. (ф.1 стр.490 -190/ 490)* (стр.1300-1100/ 1300)**.

 

(31)

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с) отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия. (ф.1 стр.490-190/290)*(1300-1100/1200)**.

(32)

 

Коэффициент реальных активов (Кр.а) отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

 

(33)

 


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2017-03-14; Просмотров: 470; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.025 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь