АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

 

Задание 14

 

На основании показателей отчета о финансовых результатах анализ динамики прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли, а также совокупного финансового результата периода. Определение факторов формирования прибыли до налогообложения, чистой прибыли и совокупного финансового результата периода. Определение, за счет какого вида доходов в большей степени формируется система финансовых результатов деятельности организации, какой вид расходов занимает наибольший удельный вес, в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли и как переоценка внеоборотных активов изменила совокупный финансовый результат периода. Оценка качества прироста чистой прибыли и совокупного финансового результата рассмотренных периодов.

 

Таблица 14 - Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменения
Валовая прибыль	2 057 621	2 436 824	379 203
Прибыль от продаж	561 600	723 823	162 223
Прибыль (убыток) по прочим операциям	-288 764	-427 675	-138 911
Прибыль (убыток) до налогообложения	272 836	296 148	23 312
Налог на прибыль	54 567	59 230	4 663
Чистая прибыль (убыток)	218 269	236 918	18 649
Изменение чистой прибыли отчётного периода за счёт:	-	-	18 649
а) изменения прибыли до налогообложения	-	-	23 312
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	-	-	-4 663
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-13 170	43 950	57 120
Совокупный финансовый результат периода	205 099	280 868	75 769

 

Вывод. В рассматриваемом периоде, как в прошлом, так и в отчетном году, имел место положительный финансовый результат деятельности организации. Динамика изменения финансовых результатов отчетного года по сравнению с прошлым годом также положительная: прирост прибыли до налогообложения составил 8, 5%, прирост чистой прибыли также составил 8, 5%, прирост совокупного финансового результата - 36, 9%.

Прирост валовой прибыли составил 18, 4%, прирост прибыли от продаж – 28, 9%, следовательно, на формирование прибыли от продаж оказало влияние низкий темп прироста коммерческих и управленческих расходов (в среднем 14, 5%), что в условиях увеличения объема продаж является показателем эффективного управления. На малый темп прироста чистой прибыли (всего 8, 5%) оказало влияние изменение результата прочих операций – значительно увеличилась статья «прочие расходы».

На изменение чистой прибыли отчетного периода в большей степени повлияло увеличение прибыли до налогообложения, в меньшей степени – величина налога на прибыль соответственно.

Значительное увеличение совокупного финансового результата обеспечено за счет результата от переоценки внеоборотных активов.

В сложившейся ситуации организации следует:

- обратить внимание на состав прочих расходов отчетного периода и выявить причины их резкого увеличения (более чем в 2 раза);

- предпринять поиск путей для сокращения коммерческих и управленческих расходов.

 

Задание 15

 

Анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период и определение степени влияния различных факторов на ее изменение. Расчет резерва для увеличения прибыли от продаж.

 

Таблица 15 - Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

Показатель	Абсолютные показатели (тыс. руб.)	Относительные показатели (%)
Прошлый год	Отчётный год	Прошлый год	Отчётный год	Изменения (+, -)
Выручка от продаж (В)	6 240 000	7 238 399	100%	100%
Себестоимость продаж (С)	4 182 379	4 801 575	67, 03%	66, 33%	-0, 70%
Коммерческие расходы (КР)	587 477	674 452	9, 41%	9, 32%	-0, 09%
Управленческие расходы (УР)	908 544	1 038 549	14, 56%	14, 35%	-0, 21%
Прибыль от продаж (Пв)	561 600	723 823	9, 00%	10, 00%	1, 00%

 

∆ П = П - П = 723 823 – 561 600 = 162 223 (тыс. руб.)

Влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

· Изменение выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

∆ П(В) = (7 238 399– 6 240 000) * (9, 00%) = 89 856 тыс. руб. (+)

· Изменение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг

∆ П (С) = 7 238 399 (66, 33% - 67, 33%) = - 50 669 тыс. руб. (-)

· Изменение коммерческих расходов

∆ П (С) = 7 238 399 (9, 32% - 9, 41%) = - 6515 тыс. руб. (-)

· Изменение управленческих расходов

∆ П (С) = 7 238 399 (14, 35% - 14, 56%) = - 15201 тыс. руб. (-)

Баланс отклонений: ∆ П = П - П = ∆ П (В) - ∆ П (С) - ∆ П (К) - ∆ П (У) = ∆ П

162 223 = 723 823 – 561 600 = 89 856 – (-50669) – (-6515) – (-12201) – (15 183) = 162 223

Таким образом, увеличение прибыли от продаж на 162 223 тыс. руб. обеспечено за счет роста выручки на 89 856 тыс. руб., снижения себестоимости на 50 669 тыс. руб., снижения коммерческих и управленческих расходов на 6515 и 15 201 тыс. руб. соответственно. Организации предлагается наметить мероприятия, направленные на увеличение объемов продаж, что будет способствовать большему увеличению прибыли по обычным видам деятельности.

 

Задание 16

 

Определение рентабельности активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Анализ степени влияния каждого фактора и формирование выводов относительно возможности ее повышения.

Доходность и рентабельность – относительные показатели результативности (коэффициенты), характеризующие эффективность работы организации с разных позиций.

Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель доходности отражает, сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов и доходов или их элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

 

Таблица 16 - Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменения (+, -)
Выручка от продаж (В), тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
Прибыль до налогообложения (Пб), тыс. руб.	272 836	296 148	23 312
Среднегодовая стоимость активов (А), тыс. руб.	2 995 535	3 207 870	212 335
Доходы (Д), тыс. руб.	6 307 451	7 311 168	1 003 717
Рентабельность активов, %	9, 108%	9, 232%	0, 124%
Рентабельность продаж, %	4, 372%	4, 091%	-0, 281%
Выручка от продаж на 1 руб. доходов, коэфф.	0, 9893	0, 9900	0, 0007
Доходы на 1 рубль активов, коэфф.	2, 1056	2, 2791	0, 1735
Влияние на изменение рентабельности активов изменения факторов:	Х	Х	0, 00124
а) рентабельности продаж	Х	Х	-0, 00585
б) доли выручки в доходах	Х	Х	0, 00006
в) доходности активов	Х	Х	0, 00703

 

Произведем анализ рентабельности активов, построив мультипликативную трехфакторную модель методом расширения, умножив числитель и знаменатель на величину выручки от продаж (В) и величину совокупного дохода (Д), получив влияние факторов рентабельности продаж, доли выручки от продаж на 1 рубль доходов и коэффициента доходности (доходы на 1 рубль активов) на рентабельность активов организации:

 

где:

и – рентабельность активов, %;

и – рентабельность продаж, %;

и – доля выручки от продаж на 1 рубль доходов, коэфф.;

и – коэффициент доходности (доходы на 1 рубль активов), коэфф.;

Факторный анализ данной модели проведем методом абсолютных разниц:

Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов:

Влияние доли выручки от продаж на 1 рубль доходов на изменение рентабельности активов:

Влияние доли выручки от продаж на 1 рубль доходов на изменение рентабельности активов:

 

Баланс отклонений:

 

Вывод. На рентабельность активов в большей степени влияет доходность активов (Доходы, приходящиеся на 1 рубль активов), характер влияния – положительный; в меньшей степени - выручка от продаж на 1 руб. доходов. Рентабельность продаж имеет чуть менее сильное влияние, чем доходность активов, но характер влияния – отрицательный.

 

 

Задание 17

 

Определение динамики рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на неё. Оценка характера этого влияния и формирование выводов по результатам анализа. Определение резервов роста.

 

Таблица 17 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от продаж (В), тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
Чистая прибыль (Пч), тыс. руб.	218 269	236 918	18 649
Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК), тыс. руб.	1 804 063	1 960 728	156 665
Рентабельность собственного капитала, %	12, 099%	12, 083%	-0, 016%
Рентабельность продаж, %	3, 498%	3, 273%	-0, 225%
Оборачиваемость собственного капитала, об.	3, 4589	3, 6917	0, 2328
Влияние на рентабельность собственного капитала факторов:	Х	Х	-0, 00016
а) рентабельности продаж	Х	Х	-0, 00778
б) оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0, 00762

 

Произведем анализ рентабельности собственного капитала, построив мультипликативную двухфакторную модель методом расширения, умножив числитель и знаменатель на величину выручки от продаж (В), получив влияние факторов рентабельности продаж и оборачиваемости собственного капитала на рентабельность активов организации:

 

где:

и – рентабельность собственного капитала, %;

и – рентабельность продаж, %;

и – оборачиваемость собственного капитала, об.;

Факторный анализ данной модели проведем методом абсолютных разниц:

Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала:

Влияние оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности собственного капитала:

 

Баланс отклонений:

 

Вывод. На рентабельность собственного капитала примерно в равной степени влияет рентабельность продаж и оборачиваемость собственного капитала, однако первый фактор имеет отрицательное влияние, второй фактор – положительное влияние.

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: