Обсуждение финансовых результатов деятельности компании

Вертикальный и горизонтальный анализ

Агрегированный отчет о финансовых результатов «ОАО Акрон»

Наименование показателя	Отчетный период	Прошлый период
Выручка	39 404 335	33 420 510
Себестоимость продаж	-19 609 768	-19 503 191
Валовая прибыль (убыток)	19 794 567	13 917 319
Коммерческие расходы	-2 182 960	-2 346 013
Управленческие расходы	-2 398 031	-2 349 379
Прибыль (убыток) от продаж	15 213 576	9 221 927
Доходы от участия в других организациях	158 233	576 842
Проценты к получению	858 831	967 724
Проценты к уплате	-3 247 637	-3 100 297
Прочие доходы	5 337 892	6 474 616
Прочие расходы	-27 605 699	-17 342 431
Прибыль (убыток) до налогообложения	-9 284 804	-3 201 619
Текущий налог на прибыль		-1 582 128
- в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	506 901	207 821
Изменение отложенных налоговых обязательств	734 612	1 936 685
Изменение отложенных налоговых активов	615 448	-56 834
Прочее	-461
Чистая прибыль (убыток)	-7 935 205	-2 903 896

 

Абсолютные значения(Таблица 12)

Таблица 12 - Абсолютные значения финансовых результатов ОАО «Акрон»

Наименование показателя	Абсолютные		Изменения
	Отчетный период	Прошлый период	2014/2013
Выручка	39 404 335	33 420 510	5 983 825
Себестоимость продаж	-19 609 768	-19 503 191	-106 577
Валовая прибыль (убыток)	19 794 567	13 917 319	5 877 248
Коммерческие расходы	-2 182 960	-2 346 013	163 053
Управленческие расходы	-2 398 031	-2 349 379	-48 652
Прибыль (убыток) от продаж	15 213 576	9 221 927	5 991 649
Доходы от участия в других организациях	158 233	576 842	-418 609
Проценты к получению	858 831	967 724	-108 893
Проценты к уплате	-3 247 637	-3 100 297	-147 340
Прочие доходы	5 337 892	6 474 616	-1 136 724
Прочие расходы	-27 605 699	-17 342 431	-10 263 268
Прибыль (убыток) до налогообложения	-9 284 804	-3 201 619	-6 083 185
Текущий налог на прибыль		-1 582 128	1 582 128
- в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	506 901	207 821	299 080
Изменение отложенных налоговых обязательств	734 612	1 936 685	-1 202 073
Изменение отложенных налоговых активов	615 448	-56 834	672 282
Прочее	-461		-461
Чистая прибыль (убыток)	-7 935 205	-2 903 896	-5 031 309

 

При анализе абсолютных значений финансовых результатов можно заметить, что прибыль за 2013 и 2014 год уменьшилась на 5 031 309 тыс. руб. Больше всего на это повлияло снижение доходов от участия в других организациях в размере 418 609 тыс. руб. Потом за счет падение отложенных налогов обязательств на 1 202 073 тыс. руб. Прибыль до налогообложения также показала уменьшения средств на сумму 6 083 185 тыс. руб. Еще большое влияние оказало сокращение прочих расходов, сумма составила 10 263 268 тыс. руб.

Относительные значения(Таблица 13)

Таблица 13 - Относительные значения финансовых результатов ОАО «Акрон»

Наименование показателя	Относительные		Изменения
	Отчетный период	Прошлый период	2014/2013
Выручка	199, 07	240, 14	-41, 07
Себестоимость продаж	-99, 07	-140, 14	41, 07
Валовая прибыль (убыток)	100, 00	100, 00	0, 00
Коммерческие расходы	-11, 03	-16, 86	5, 83
Управленческие расходы	-12, 11	-16, 88	4, 77
Прибыль (убыток) от продаж	76, 86	66, 26	10, 60
Доходы от участия в других организациях	0, 80	4, 14	-3, 35
Проценты к получению	4, 34	6, 95	-2, 61
Проценты к уплате	-16, 41	-22, 28	5, 87
Прочие доходы	26, 97	46, 52	-19, 56
Прочие расходы	-139, 46	-124, 61	-14, 85
Прибыль (убыток) до налогообложения	-46, 91	-23, 00	-23, 90
Текущий налог на прибыль	0, 00	-11, 37	11, 37
- в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2, 56	1, 49	1, 07
Изменение отложенных налоговых обязательств	3, 71	13, 92	-10, 20
Изменение отложенных налоговых активов	3, 11	-0, 41	3, 52
Прочее	0, 00	0, 00	0, 00
Чистая прибыль (убыток)	-40, 09	-20, 87	-19, 22

Делая выводы по относительным значениям можно сказать, что большое изменение наблюдается с выручкой компании. За 2014 и 2013 года она уменьшилась на 41, 07%.

Так же значительное снижение связанно с прибылью до налогообложения, она уменьшилась на 23, 90%, прочими доходами, произошло падение на 19, 56%, и чистой прибылью, которая спала на 19, 22%.

Оценка рентабельности

 

Находим основные показатели деятельности компании(Таблица 14)

За отчетный период:

Рентабельность активов = × 100% = × 100% = -7, 72

Рентабельность текущих активов = × 100% =

× 100% = -38, 07

Рентабельность инвестиций =

× 100% = × 100% = 24, 95

Рентабельность собственного капитала = × 100% =

× 100% = -27, 40

Рентабельность продукции = × 100% = × 100%

= -20, 14

За прошлый период:

Рентабельность активов = × 100% = × 100%

= -2, 91

Рентабельность текущих активов = × 100% =

× 100% = -17, 68

Рентабельность инвестиций =

× 100% = × 100% = 12, 81

Рентабельность собственного капитала = × 100% =

× 100% = -7, 50

Рентабельность продукции = × 100% = × 100%

= -8, 69

Таблица 14 - Основные показатели компании

Наименование показателя	Отчетный период	Прошлый период	Отклонения
1.Общая величина имущества(средняя величина)
2.Капитал и резервы(средняя величина)			-9762840
3.Долгосрочные обязательства(средняя величина)			-1266249
4.Средяняя величина текущих активов(оборотные средства)
5.Выручка от реализации	39 404 335	33 420 510
6.Прибыль отчетного периода(от продаж)	15 213 576	9 221 927
7.Прибыль, остающасяся в распоряжении предприятия(чистая прибыль)	-7 935 205	-2 903 896	-5031309
8.Рентабельность активов(7/1)× 100%	-7, 72	-2, 91	-5
9.Рентабельность текущих активов(7/4)× 100%	-38, 07	-17, 68	-20
10.Рентабельность инвестиций(6/(2+3))× 100%	24, 95	12, 81
11.Рентабельность собственного капитала(7/2)× 100%	-27, 40	-7, 50	-20
12.Рентабельность продукции(7/5)× 100%	-20, 14	-8, 69	-11

Рентабельность активов и рентабельность текущих активов дали отрицательное значение. Это говорит о том, что компания неэффективно распоряжается собственными активами и неэффективно использует оборотные средства. Положительное значение рентабельность инвестиций показывает, что компания результативно использует капитал (собственный и заемный), вложенный в деятельность организации на длительный срок. Рентабельность собственного капитала и рентабельность продукции также показали отрицательные значения, и это повод задуматься над целесообразностью и эффективностью инвестиций в компанию в будущем, и также необходимо повысить продуктивность производства.

Заключение

 

По итогам проведенной оценки финансового состояния заемщика на примере компании ОАО «Акрон» за 3 года можно сказать, что у компании не устойчивое финансовое состояние. Анализируя финансовую устойчивость компании, можно прийти к выводу, что предприятие практически не в состоянии погасить требуемую норму краткосрочной задолженности. По данным анализа обязательства компании превышают текущие активы, что означает риск не платежеспособности. Для повышения платежеспособности компании в первую очередь необходимо увеличить прибыль от продаж за счет внедрения прогрессивных нормативов, энергосберегающих технологий и снижения производственных затрат. Потом можно сократить производственный цикл до минимума и тем самым ускорить оборачиваемость средств. Привлечь новые долгосрочные источники финансирования, которые будут гарантировать постоянное поступление денежных средств. В добавок нужно улучшить эффективность использования оборотных средств с помощью контроля в расчетах, что включает в себя определение условий оплаты за производимую продукцию, создание резерва по долгам сомнительного происхождения и отбор потенциальных покупателей.

Также было замечено, что данная компания за анализируемые 3 года не ликвидна. Для увеличения ликвидности надо погасить дебиторскую задолженность. Ведь ликвидность компании определяется, основываясь на относительные показатели. Потом нужно исключить из расчета ликвидности сумму производственных запасов. Ведь они являются наименее ликвидной частью текущих активов. В этом случае мы получим показатель быстрой ликвидности, который характеризует возможности компании в покрытии текущих обязательств в результате полного погашения имеющейся дебиторской задолженности. Еще для повышения ликвидности необходимо сдерживать прирост внеоборотных активов, а также увеличение долгосрочной дебиторской задолженности.

При этом коэффициент текущей ликвидности определяет возможность рассчитаться по текущим обязательствам с условием погашения краткосрочных кредитов и реализации всех текущих запасов.

И на последок, необходимо заняться рентабельностью компании. Ведь только рентабельность инвестиций показывает хорошее значение. Рентабельность показывает, насколько является прибыльной деятельность предприятия, поэтому, чем выше коэффициент рентабельности, тем эффективней сама деятельность. Соответственно компания должна всегда стремиться к наиболее высоким показателям, а руководством должны быть определены пути повышения рентабельности. Одним из условий эффективной деятельности организации является расширение рынка сбыта предлагаемой продукции за счет снижения цен на выпускаемые товары. Также особое внимание заслуживают внутренние факторы предприятия: увеличение объемов производства, снижение себестоимости продукции, повышение отдачи основных средств. При низкой рентабельности на предприятии необходимо ускорить оборот активов. Отдачу собственного капитала можно повысить, увеличив в составе совокупного капитала долю заемных средств. При этом, рентабельность активов становится выше, когда становится выше и прибыльность продукции, также будет выше отдача всех внеоборотных активов, скорость оборота данных оборотных активов, когда будут ниже общие затраты на одну единицу продукции и затраты по основным экономическим элементам (материалов, средств труда).

Направить прибыль можно на образование фондов потребления и фондов накопления, отчисления в резервный капитал, отвлечения на благотворительные цели, чтобы расширить деятельность организации за счет собственных средств.

 

Список литературы

 

1.Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - (Высшее образование: Магистратура), 2016. - 216 с.

2.Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2015. - 432 c.

3.Барбашин, Е.А. Введение в теорию устойчивости / Е.А. Барбашин. - М.: [не указано], 2015. - 858 c

4.Беспалов М.В., Абдукаримов И.Т.Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов, 2017. - 320 с.

5.Губин В.Е., Губина О.В., Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - (Профессиональное образование), 2016. - 336 с.

6.Герасимова Е.Б., Мельник М.В.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - (" Профессиональное образование" ) (ГРИФ) /Мельник М.В., Герасимова Е.Б., 2015. - 192 с.

7.Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 214 c

8.Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Гриф МО РФ, 2017. - 288 с.

9.Камысовская С.В., Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие, 2016. - 432 с.

10.Светлана Чеглакова: Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие, 2017. - 304 с.

11.Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник. / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 287 c.

12. http: //asmir.ru/u/a/a2daur.htm/

13.http: //pandia.ru/text/77/346/69202.php

14.http: //bookza.ru/tag.php? id=357

15.http: //www.beintrend.ru/2011-11-25-16-04-03

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО «Акрон»

Наименование показателя
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		63 441	23 526	2 413
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства		22 447 916	14 488 801	11 426 003
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения		58 796 756	63 455 571	74 276 571
Отложенные налоговые активы		708 799	93 351	150 184
Прочие внеоборотные активы		1 454 632	2 443 056	378 420
Итого по разделу I		83 471 544	80 504 305	86 233 591
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		4 345 851	3 971 666	4 303 937
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		529 719	474 157	432 113
Дебиторская задолженность		10 929 530	6 410 951	7 106 453
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		5 515 059	3 622 082	809 972
Денежные средства и денежные эквиваленты		3 687 875	2 126 635	3 509 370
Прочие оборотные активы		27 833	51 194	38 755
Итого по разделу II		25 035 867	16 656 685	16 200 600
БАЛАНС		108 507 411	97 160 990	102 434 191
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		202 670	202 670	202 670
Собственные акции, выкупленные у акционеров				-64 559
Переоценка внеоборотных активов		985 672	998 058	1 011 114
Добавочный капитал (без переоценки)		3 399	1 383
Резервный капитал		30 401	30 401	30 401
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		20 696 132	34 778 952	40 263 968
Итого по разделу III		21 918 274	36 011 464	41 443 954
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1 410	31 612 640	24 282 205	31 807 125
Отложенные налоговые обязательства	1 420	3 531 103	4 265 715	6 202 400
Оценочные обязательства
Прочие обязательства	1 450	333 284
Итого по разделу IV	1 400	35 477 027	28 547 920	38 009 525
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		48 469 228	30 531 260	20 294 899
Кредиторская задолженность		2 438 664	1 933 835	2 375 857
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства		132 940	128 864	219 417
Прочие обязательства		71 278	7 647	90 539
Итого по разделу V		51 112 110	32 601 606	22 980 712
БАЛАНС		108 507 411	97 160 990	102 434 191

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ОАО «Акрон»

Наименование показателя
Выручка		39 404 335	33 420 510
Себестоимость продаж		-19 609 768	-19 503 191
Валовая прибыль (убыток)		19 794 567	13 917 319
Коммерческие расходы		-2 182 960	-2 346 013
Управленческие расходы		-2 398 031	-2 349 379
Прибыль (убыток) от продаж		15 213 576	9 221 927
Доходы от участия в других организациях		158 233	576 842
Проценты к получению		858 831	967 724
Проценты к уплате		-3 247 637	-3 100 297
Прочие доходы		5 337 892	6 474 616
Прочие расходы		-27 605 699	-17 342 431
Прибыль (убыток) до налогообложения		-9 284 804	-3 201 619
Текущий налог на прибыль			-1 582 128
- в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)		506 901	207 821
Изменение отложенных налоговых обязательств		734 612	1 936 685
Изменение отложенных налоговых активов		615 448	-56 834
Прочее		-461
Чистая прибыль (убыток)		-7 935 205	-2 903 896

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: