Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	всего
Общая выручка от реализации продукции
Выручка от продажи побочной продукции
НДС от реализации продукции
Общие затраты на производство и сбыт всех видов продукции
НДС, уплачиваемый из затрат на материалы, топливо, энергию
НДС к зачислению в бюджет
Амортизационные отчисления
Выплаты процентов по кредитам
Налоги, включаемые в себестоимость (земельный налог)
Финансовый результат
Налоги, относимые на финансовый результат (налог на имущество)
Погашение процентов и основного долга по заемным средствам, направленным на инвестиционные цели
Налогооблагаемая прибыль
Налогооблагаемая прибыль с учетом убытков прошлых лет
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Платежи в бюджет
Краевые налоги с учетом льгот, всего
в т.ч. налог на прибыль
налог на имущество
ЕСН, зачисляемый в ТФОМС
НДС
Сумма краевых налоговых льгот, всего
Чистый финансовый результат от деятельности в льготных условиях налогообложения
Платежи в бюджет с учетом предоставленных налоговых льгот

План денежных поступлений и выплат (без учета налоговых льгот)

Показатели	нулевой период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	всего
Деятельность по производству и сбыту продукции
1 Денежные поступления, всего
1.1. Выручка от продажи конечной продукции
1.2. Выручка от продажи побочной продукции
2. Денежные выплаты, всего
2.1. Затраты на производство и сбыт продукции
2.2. Платежи в бюджет
3.Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции
Инвестиционная деятельность
4. Поступление средств, всего
4.1. Денежные средства претендента на начало реализации проекта
4.2.Остаточная стоимость
5. Выплаты по проекту
5.1.Оформление земельного участка
5.2.Вложения в основные средства
6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности
7.Сальдо потока по инвестиционной и производственной деятельности
Финансовая деятельность
8. Поступление средств, всего
8.1. Поступления от продажи своих акций
8.2. Кредиты, займы
в т.ч. Кредит связанный с приобретением основных средств
Краткосрочный кредит, связанный с формированием сезонных запасов
8.3. Прочие поступления
9. Выплата средств, всего
9.1. Уплата процентов по кредиту

 

9.2. Погашение основного долга по кредиту, направленному на инвестиционные цели
9.3. Уплата процентов по кредиту, не связанному с приобретением основных средств
9.4. Погашение основного долга по кредиту, не связанному с приобретением основных средств
10. Сальдо потока по финансовой деятельности
Общие показатели деятельности «после финансирования»
11. Общее сальдо потока
12. Тоже нарастающим потоком
13. Коэффициент дисконтирования для расчета по годам
14. Коэффициент дисконтирования для расчета по кварталам
15. Дисконтированные денежные поступления
16. То же нарастающим итогом
17. Дисконтированные инвестиционные затраты
18. То же нарастающим итогом
19. Чистый приведенный доход
20. Индекс прибыльности

 

Расчет срока окупаемости проекта, тыс. руб.

Показатели	нулевой период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	всего
Инвестиции в основные фонды
Проценты за пользование кредитными ресурсами
Итого
Сумма чистой прибыли
Амортизационные отчисления
Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений
Сальдо
Сальдо нарастающим итогом
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированное сальдо
То же нарастающим итогом
Срок окупаемости
Дисконтированный срок окупаемости

 

Расчет точки безубыточности производства

Показатели	1год.	2 год	3 год	4 год	5 год
Средневзвешенная цена, руб.
Постоянные издержки, тыс. руб.
Переменные издержки, тыс. руб.
Удельные переменные издержки, руб.
Объем производства, кг
Объем, обеспечивающий безубыточность производства, кг

Общий бюджетный эффект от реализации проекта, тыс. руб.

Показатели	нулевой период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	всего
1 Выплаты из бюджета, всего
в т.ч. сумма налоговых льгот
2. Поступления средств в бюджет
2.1. Налоги и платежи в бюджет
из них налог на прибыль
земельный налог
налог на имущество
НДС
2.2 ЕСН
2.3.Единовременные затраты на оформление земельного участка
3. Чистый доход государству
4. То же нарастающим итогом
5. Коэффициент дисконтирования
6. Чистый дисконтированный доход государству
7. То же нарастающим итогом

Краевой бюджетный эффект от реализации проекта, тыс. руб.

Показатели	нулевой период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	всего
1 Выплаты из бюджета, всего
в т.ч. сумма налоговых льгот
2. Поступления средств в бюджет
2.1. Налоги и платежи в бюджет
из них налог на прибыль
земельный налог
налог на имущество
НДС
2.2 ЕСН
2.3.Единовременные затраты на оформление земельного участка
3. Чистый доход государству
4. То же нарастающим итогом
5. Коэффициент дисконтирования
6. Чистый дисконтированный доход государству
7. То же нарастающим итогом

 

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах планирования, как правило, означает «банкротство» проекта, то есть его финансовую несостоятельность при данных условиях финансирования. При этом расчет других показателей эффективности проекта теряет смысл.

При выполнении указанного основного условия финансовой реализуемости проекта приводятся использованные в расчетах денежного потока источники, формы и условия финансирования.

 

Источники финансирования

№	Наименование источников и форм финансирования инвестиционных издержек	Ставка процентов по кредиту (%)	Период начисления процентов (дни)	Объем средств (валюта платежа)	в т.ч. по интервалам планирования
		…	выход на проектную мощность
1.	Собственные средства проекта (всего)
1.1	Средства от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме)
1.2	Нераспределенная прибыль (реинвестиции)
1.3	Средства от продажи основных фондов
…	…
2.	Заемные средства (всего)
2.1	На первоначальные оборотные средства (всего), В том числе по каждому займу:
2.1.1	График использования средств (наименование кредитора)
График возврата основного долга					до пога-
Уплата процентов							шения
…	…
2.2	На капитальные затраты (всего), В том числе по каждому займу:
2.2.1	График использования средств (наименование кредитора)
График возврата основного долга					до пога-
Уплата процентов							шения
…	…
3.	Всего собственных и заемных средств

На основании данных таблицы определяется и приводится соотношение (в процентах) собственных и заемных средств в составе источников финансирования проекта (в период расчета до интервала выхода на проектную мощность).

Заемные средства приводятся с расшифровкой по целям использования (оборотные средства или капитальные затраты), а также с указанием по каждому займу: наименования кредитора, суммы и валюты кредита, процентной ставки, периода использования кредита, срока и графика погашения основного долга по кредиту, периодичности выплаты процентов.

Определяется и приводится срок возврата заемных средств (RP) – самый поздний срок погашения основного долга и процентов по привлекаемым кредитам.

Кроме того, для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, необходимо рассчитать коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента – не ниже 1, 15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.

Решающую роль в этом разделе играет оценка экономической эффективности проекта. Показатели эффективности проекта, рекомендуемые для расчета:

· Срок окупаемости (РВР);

· Дисконтированный срок окупаемости (DPBP);

· Чистая приведенная стоимость (NPV);

· Внутренняя норма доходности (IRR).

Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств, а также другие факторы, некоторые из которых поддаются только качественному (а не формальному) анализу.

Срок окупаемости (РВР)

Сроком окупаемости (" простым" ) называется продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным.

Чистый доход проекта рассчитывается нарастающим итогом на основе следующего денежного потока:

· приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы;

· отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и отчисления.

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: