Налоги и отчисления за первый год деятельности
Таблица 1
Налоги и отчисления за первый год деятельности
| № п/п
| Наименование
| Первый год (по кварталам) руб.
| ИТОГО, руб.
|
| 1 период
| 2 период
| 3 период
| 4 период
|
| Всего:
| | | | | |
|
| Единый налог (УСНО), 6%
| | | | | |
|
| Единый налог (УСНО), 15%
| | | | | |
|
| ЕНВД
| | | | | |
|
| НДФЛ
| | | | | |
|
| УСНО на основе патента
| | | | | |
|
| Прочие налоги и сборы
| | | | | |
|
| Страховые взносы
| | | | | |
|
| Итого
| | | | | |
Здание 2. Составьте раздел «Эффективность и риски проекта»
1. Рассчитайте основные результаты проекта: выручка, затраты, чистая прибыль (табл.2).
Таблица 2
Финансовые результаты за период
| Показатели
| | | | | |
| по кварталам
| Всего
|
| I
| II
| III
| IV
|
| 1.Поступление выручка от реализации продукции (без НДС)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Прочая реализация
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Всего выручка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Общие затраты деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| в том числе - амортизация
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Налоги и другие обязательные платежи, включаемые в себестоимость, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 7. Финансовый результат (прибыль от реализации)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8. Погашение долга и выплата процентов за кредит
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9. Налогооблагаемая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10. Налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9. Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10. То же нарастающим итогом
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Рассчитайте показатели экономической эффективности инвестиционного проекта: чистый дисконтированный доход, индекс доходности (рентабельности), срок окупаемости проекта, внутреннюю норму доходности и точку безубыточности(табл.3.).
3.Охарактеризуйте и оцените основные риски проекта (табл.4.). Для оценки используйте методФайн Кинни
4.Опишите мероприятия по предотвращению риска и работе с его последствиями(табл.5.)
Таблица 3
Экономическая эффективность инвестиционных проектов
| Показатель эффективности
| Значение
|
| 1. Чистый доход (прибыль), руб.
|
|
| 1. 2. Чистый дисконтированный доход, руб.
|
|
| 2. 3. Индекс доходности (рентабельности), %
|
|
| 4. Внутреннюю норму доходности, %
|
|
| 5. Срок окупаемости проекта, год
|
|
| 6. Точка безубыточности, руб. (натуральных единицах)
|
|
| 7.Ожидаемый интегральный эффект, руб.
|
|
Таблица 3
Идентификация рисков проекта
| № п/п
| Причина
| Рисковое событие (риск)
| Последствие
|
|
|
|
|
|
.
Таблица 4
План реагирования на риски
| № п/п
| Описание риска
| План по предотвращению риска
| План реагирования на последствия риска
|
|
|
|
|
|
Материалы к изучению
9. Финансовый план
Составляется на основе:
8. Прогнозного расчета объема реализации продукции (услуг).
9. Плана доходов и расходов.
10. Плана денежных поступлений и выплат.
11. Баланса активов и пассивов
12. Плана по источникам и использованию средств.
13. Расчета точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
Указанные планы составляются на период не менее трех лет. При этом расчеты первого года делаются с месячной разбивкой.
1. Прогнозный расчет объема реализации.
Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) является основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
2. План доходов и расходов включает следующие показатели:
а) Доходы от реализации продукции (услуг)
б) Себестоимость реализованной продукции.
в) Прибыль от реализации (а - б)
г) Общепроизводственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата АУП, коммунальные расходы, страховка и т.д.)
д) Прибыль до уплаты налогов (в - г)
е) Налоги
ж) Прибыль после уплаты налогов (д – е).
3. План денежных поступлений и выплат
Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.
Исходя из этой цели, план имеет следующую структуру:
1. Наличие денег (на начало месяца)
2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по сетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
3. Итого поступления наличности
4. Общая сумма имеющейся наличности (1 +3).
5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (4 – 6).
В ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться, поэтому целесообразно готовить несколько вариантов планов развития событий.
План поступления и расходования денежных средств предприятия в 2003 году (руб.)
| План поступления и расходования денежных средств
| Янв.
| Февр.
| Март
| Апрель
| Май
| Июнь
| Июль
| Август
| Сент.
| Окт.
| Ноябрь
| Дек.
| Итого за год
|
| I. Денежные потоки по операционной деятельности:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Поступление денежных средств от реализации продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Прочие поступления денежных средств в процессе операционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительных денежный поток по операционной деятельности (поступление денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Затраты денежных средств на производство и реализацию продукции (без амортизационных отчислений)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Налоги и сборы, уплачиваемые за счет доходов (входящие в цену продукции)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Налоги и сборы, уплачиваемые за счет прибыли
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по операционной деятельности (расходование денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности
|
|
|
|
|
| -231632
| -231632
| -231632
|
|
|
|
|
|
| II. Денежные потоки по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Поступление денежных средств от реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Поступление денежных средств от планируемой реализации ранее выкупленных собственных акций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Прогнозируемая сумма дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительный денежный поток по инвестиционной деятельности (поступление денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Приобретение основных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6. Прирост незавершенного капитального строительства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 7. Приобретение нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8. Приобретение долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9. Планируемый выкуп собственных акций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности (расходование денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -100000
| -134000
| -234000
|
| III. Денежные потоки по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Дополнительно привлекаемый из внешних источников собственный акционерный или паевой капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Дополнительно привлекаемые долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Дополнительно привлекаемые краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Прогнозируемое поступление средств в порядке безвозмездного целевого финансирования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительный денежный поток по финансовой деятельности (поступление денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Выплата (погашение) основного долга по долгосрочным кредитам и займам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6. Выплата (погашение) основного долга по краткосрочным кредитам и займам
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 57 343
|
| 7. Прогнозируемые к выплате дивиденды (проценты) собственникам (акционерам) предприятия
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по финансовой деятельности (выплата денежных средств)
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
| 4775, 6
|
|
| Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
| -4775, 6
|
|
|
| IV. Денежные потоки в целом по предприятию
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Остаток денежных средств на начало периода
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 142 624
|
| 2. Валовой положительный денежный поток (поступление денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Валовой отрицательный денежный поток (расходование денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Чистый денежный поток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Остаток денежных средств на конец периода.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Составьте план доходов и расходов на основе плана продаж:
| План доходов и расходов
| Янв.
| Февр.
| Март
| Апрель
| Май
| Июнь
| Июль
| Август
| Сент.
| Окт.
| Ноябрь
| Дек.
| Итого за год
|
| Доходы от реализации продукции (услуг)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Себестоимость реализованной продукции, в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль от реализации
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Общепроизводственные расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль до уплаты налогов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Налоги, в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль после уплаты налогов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Составьте план движения денежных средств
| План поступления и расходования денежных средств
| Янв.
| Февр.
| Март
| Апрель
| Май
| Июнь
| Июль
| Август
| Сент.
| Окт.
| Ноябрь
| Дек.
| Итого за год
|
| Денежные потоки по операционной деятельности:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Поступление денежных средств от реализации продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие поступления денежных средств в процессе операционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительных денежный поток по операционной деятельности (поступление денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Затраты денежных средств на производство и реализацию продукции (без амортизационных отчислений)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Налоги и сборы, уплачиваемые за счет доходов (входящие в цену продукции)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Налоги и сборы, уплачиваемые за счет прибыли
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по операционной деятельности (расходование денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности
| | | | | | | | | | | | | |
| Денежные потоки по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Поступление денежных средств от реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Поступление денежных средств от планируемой реализации ранее выкупленных собственных акций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прогнозируемая сумма дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительный денежный поток по инвестиционной деятельности (поступление денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Приобретение основных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прирост незавершенного капитального строительства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приобретение нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приобретение долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Планируемый выкуп собственных акций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности (расходование денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Денежные потоки по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дополнительно привлекаемый из внешних источников собственный акционерный или паевой капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дополнительно привлекаемые долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дополнительно привлекаемые краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прогнозируемое поступление средств в порядке безвозмездного целевого финансирования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой положительный денежный поток по финансовой деятельности (поступление денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Выплата (погашение) основного долга по долгосрочным кредитам и займам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Выплата (погашение) основного долга по краткосрочным кредитам и займам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прогнозируемые к выплате дивиденды (проценты) собственникам (акционерам) предприятия
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого валовой отрицательный денежный поток по финансовой деятельности (выплата денежных средств)
| | | | | | | | | | | | | |
| Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности
| | | | | | | | | | | | | |
| Денежные потоки в целом по предприятию
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Остаток денежных средств на начало периода
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Валовой положительный денежный поток (поступление денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Валовой отрицательный денежный поток (расходование денежных средств)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый денежный поток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Остаток денежных средств на конец периода.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
4. Баланс активов и пассивов
После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующие схеме:
Активы:
1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).
Пассивы и собственный капитал предприятия:
1. Долгосрочные обязательства
2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам)
3. Итого пассивов
4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы)
5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:
Таблица 1 – Структура аналитического баланса
| Актив
| Условное
обозначение
| Пассив
| Условное обозначение
|
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
| S
| 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы
| Rp
|
| 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
| Ra
| 2. Краткосрочные кредиты и займы
| Kt
|
| 3. Запасы и затраты
| Z
| Итого краткосрочные обязательства
| Pt
|
| Итого текущих активов
| At
| 3. Долгосрочный заемный капитал
| Kd
|
| 4. Иммобилизованные средства
| F
| 4. Собственный капитал
| Ec
|
| Всего валюта актива
| Ba
| Всего капитал предприятия
| Bp
|
По сути дела модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса, в котором группировка статей осуществляется по однородным группам. В активе баланса – по степени убывания ликвидности. В пассиве – по степени срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: S > R; Ra > Kt; Z > Kd; F < Ec. В случае невыполнения одного или нескольких условий баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютно ликвидного. Невыполнение последнего условия характеризует баланс как неликвидный, т.к. не соблюдается минимальное условие финансовой стабильности – наличие собственных оборотных средств. Выполнение первого и второго условий свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени, в т.ч. первое условие о срочной моментальной платежеспособности. Третье условие отражает перспективную потенциальную платежеспособность.
Прогнозный баланс строится для расчета ожидаемых значений состава и структуры капитала, их активов и оценки будущего финансового положения предприятия в целом. Существует несколько способов построения прогнозного баланса. Одним из них является метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности. Данный метод подробно рассмотрен Стояновой Е.С. Все вычисления делаются на основе трех предположений:
1. Текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять прежний процент от выручки.
2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.
