ВАРІАНТИ КОНТРОЛЬНИХ РОБІТ і ЗАГАЛЬНІ МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ЇХ ВИКОНАННЯ

Контрольна робота є формою самостійного вивчення навчально­го матеріалу курсу студентами заочної форми навчання. Контрольна ро­бота складається з теоретичної та практичної частин, а також списку літератури.

Контрольні роботи містять 10 варіантів. Кожний варіант складається з двох теоретичних питань та практичного завдання з визначення показ­ників власного капіталу підприємства, розрахунків балансового курсу акцій, ефективної процентної ставки по облігаціях, ринкового курсу корпо­ративних прав після додаткової емісії акцій та ін.

У теоретичній частини студент повинен надати повну відповідь на два запитання з навчального матеріалу курсу, у практичній частини - розв'язати розрахункові задачі, а саме навести формули розрахунків, розрахувати потрібні економічні показники та зробити відповідні виснов­ки. Звертаємо увагу, що в рамках кожного аналітичного завдання є таблиця з вказівкою на проведення розрахунків згідно умовам завдання за певними даними, де вказано належність до відповідного варіанту. Всього до кожного варіанту належить розв’язання 5 завдань.

Номер варіанту контрольної роботи повинен відповідати останній цифрі у залікової книжці студента. Контрольна робота виконується сту­дентом як у рукописному, так і комп’ютерному вигляді. Обсяг роботи повинен складати не менше 13—15 сторінок рукописного тексту.

Студент повинен виконати самостійно свій варіант контрольної ро­боти та здати її на кафедру до початку екзаменаційній сесії. Контрольна робота перевіряється викладачем кафедри. У випадку серйозних поми­лок, неналежного виконання роботи вона повертається на доробку. Кон­трольна робота захищається студентом, що стає підставою для скла­дання іспиту з курсу.

 

Варіант № 1

1 Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва: зміст, основні завдання, зв'язок з капіталом підприємства

   2 Дивідендна політика суб’єктів підприємництва: зміст, завдання, фактори, порядок нарахування і виплати дивідендів

3 Аналітичне завдання

       

Варіант № 2

1 Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва: організація, форми здійснення. Критерії прийняття фінансових рішень

   2 Дивідендна політика суб’єктів підприємництва: інструменти, методи нарахування і оподаткування дивідендів, її ефективність

3 Аналітичне завдання 5

       

Варіант № 3

1 Характеристика критеріїв щодо вибору правової форми організації бізнесу для забезпечення успішної фінансової діяльності суб’єктів підприємництва 

   2 Фінансування суб’єктів підприємництва за рахунок кредитів. Місце і роль довгострокових та короткострокових кредитів

3 Аналітичне завдання 5

 

Варіант № 4

1 Характеристика критеріїв щодо вибору правової форми організації бізнесу для забезпечення успішної фінансової діяльності суб’єктів підприємництва 

   2 Облігації суб’єктів підприємництва в системі залучення позичкового капіталу

3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 5

1 Особливості фінансової діяльності товариств з обмеженою відповідальністю і акціонерних товариств

   2 Реорганізація суб’єктів підприємництва в системі фінансової діяльності суб'єктів господарювання

3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 6

1 Особливості фінансової діяльності командитних і повних товариств та кооперативів

2 Роль фінансових інвестицій суб’єктів підприємництва для ефективного використання залучених коштів

3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 7

1 Власний капітал в системі фінансової діяльності суб’єктів підприємництва. Характеристика статутного капіталу і корпоративних прав

   2 Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва у сфері зовнішньоекономічних відносин

3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 8

1 Збільшення статутного капіталу підприємства для підвищення ефективності фінансової діяльності

   2 Фінансовий контролінг: сутність, види. Система раннього попередження і реагування (СРПР)

   3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 9

1 Зменшення статутного капіталу суб’єктів підприємництва для досягнення певних економічних цілей та його особливості у різних суб'єктів господарювання 

   2 Методи контролінгу і необхідність їх використання для забезпечення ефективної фінансової діяльності суб'єктів господарювання

   3 Аналітичне завдання

 

Варіант № 0

1 Внутрішні джерела фінансування суб’єктів підприємництва, їх класифікація, види самофінансування 

   2 Бюджетування суб’єктів підприємництва: економічна сутність, принципи, способи, система бюджетів

   3 Аналітичне завдання

       

   6 АНАЛІТИЧНІ ВПРАВИ ДО РОЗРАХУНКОВОГО РОЗДІЛУ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

 

      Аналітичні вправи до розрахункового розділу контрольної роботи

 

   Завдання 1

   Прийнято рішення про засновування публічного акціонерного това­риства (ПбАО). Розміщені корпоративні права з курсу - 110 %. Номінальна вар­тість однієї акції - 25 грн., кількість акцій - 10 тис. шт. Отримано на безо­платній основі необоротні активи за первинною вартістю 35 тис. грн.

   Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу. Розрахувати балансовий курс акцій товариства.

       

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

   Примітка – в цьому завданні та інших у стовбцях надається інформація про завдання до варіанту контрольної роботи.

Показники	Для варіанту
	1	2	3	4	5
частка учасника «А» ТОВ, %	62	65	68	71	72
частка учасника «В» ТОВ, %	30	25	20	15	10
частка учасника «С» ТОВ, %	8	10	12	14	18
на момент реєстрації учасник «А» сплатив частку у статутному капіталі, %	55	50	45	60	65
на момент реєстрації учасник «В» сплатив повністю свою частку у статутному капіталі, тис.грн	70	75	80	85	90
на момент реєстрації учасник «В» сплатив повністю свою частку у статутному капіталі, тис.грн	50	55	60	65	70

 

Методичні рекомендації до завдань 1- 4

   Для розв'язання завдань 1 - 4 потрібно знати економічну сутність, та склад власного капіталу підприємства. Перший розділ пасиву балансу підприємства наведено у табл. 1.

Таблиця 1 - Розділ пасиву балансу підприємства

ПАСИВ (КАПІТАЛ)		На початок періоду	На кінець періоду
0	Власний капітал
300	Статутний капітал
320	Додатковий вкладений капітал
330	Інший додатковий капітал
340	Резервний капітал
350	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (-)
360	Неоплачений капітал (-)
370	Вилучений капітал (-)
380	Усього за розділом І

           Балансовий курс акцій характеризує структуру власного капіталу підприємства. Він показує величину чистих активів, які припадають на одну акцію (частку, пай) і розраховується за формулою:

 

                                (1)

 

де БК - балансовий курс акцій;

ВК- величина власного капіталу підприємства, тис. грн;

СК - величина статутного капіталу підприємства, тис. грн.

   Радимо студентам використовувати програму Excel, для проведення розрахунків. Для цього можна побудувати відповідну таблицю і за допомогою формул здійснити розрахунки для розв’язання завдання (див. приклад нижче).

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

Показники	Для варіанту
	6	7	8	9	0
курс розміщення корпоративних прав, %	105	108	112	115	120
номінальна вартість 1 акції, грн	30	25	20	15	10
кількість акцій, шт.	8	9	12	11	10
отримано на безоплатній основі необоротні активи, тис. грн	10	40	20	15	25

 

Завдання 2

   Прийнято рішення про заснування публічного акціонерного товари­ства (ПбАО). Емітовано 20 тис. акцій номінальною вартістю 30 грн., емісійний курс 110 %. накладні витрати 20 тис. грн. Усі акції сплачені за емісійним курсом.

   Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново створеного товариства. Розрахувати балансовий курс акцій. Зробити висновки.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

Показники	Для варіанту
	1	2	3	4	5
курс розміщення корпоративних прав, %	105	108	112	115	120
кількість акцій, шт.	12	15	18	25	30
номінальна вартість 1 акції, грн	40	35	25	15	10
накладні витрати, тис. грн	8	10	12	14	18

 

   Завдання З

Прийнято рішення про заснування відкритого акціонерного товари­ства. Емітовано і розміщено 20 тис. акцій номінальною вартістю 30 грн., емісійний курс - 100 %, накладні витрати, пов'язані із заснуванням під­приємства - 25 тис. грн. На момент скликання установчих зборів АТ в ці­лому було сплачено 100 % номінальної вартості акцій.

   Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново ство­реного АТ. Розрахувати балансовий курс акцій. Зробити висновки.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

Показники	Для варіанту
	6	7	8	9	0
курс розміщення корпоративних прав, %	105	108	112	115	120
номінальна вартість 1 акції, грн	30	25	20	15	10
накладні витрати, тис. грн	10	12	13	15	19
отримано на безоплатній основі необоротні активи, тис. грн	8	12	16	20	4

 

   Завдання 4

Трьома фізичними особами («А», «В», «С») прийнято рішення про засну­вання товариства з обмеженою відповідальністю. Формування статутно­го капіталу ТОВ характеризуються такими даними. Зазначена в установ­чих документах частка окремих учасників у статутному капіталі стано­вить: А - 45 %; В - 30 %; С - 25 %.

На момент реєстрації ТОВ «А» вніс 40 % його частки в статутному ка­піталі; «В» - 60 тис. грн. (100% своєї частки); «С» - 50 тис. грн. (100% своєї частки).

Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново ство­реного ТОВ.

 

 

   Завдання 5

На початок звітного року статутний капітал публічного акціонерного товариства (ПбАО) складав 600 тис. грн., нерозподілений прибуток - 10 тис. грн., резервний капітал - 170 тис. грн.

Фінансова діяльність підприємства протягом звітного року харак­теризується наступними даними: отримано на безоплатній основі необоротні активи за первинною вартістю 15 тис. грн., отримано чистий прибу­ток - 60 тис. грн. 50 % чистого прибутку спрямовано на сплату дивіден­дів, 30 % - на поповнення резервного капіталу.

Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу на початок і кі­нець звітного року. Розрахувати приріст власного капіталу підприємства в розрізі окремих статей. Визначити яка величина несплачена до резервного капіталу (на початок і кінець звітного періоду), якщо мінімальна заробітна плата становить 600 грн на місяць. Яка динаміка зміни балансового курсу акцій?

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

 

Показники	Для варіанту
	1	2	3	4	5
статутний капітал на початок звітного року ПбАТ, тис. грн	700	750	800	850	900
нерозподілений прибуток, тис. грн	5	15	20	22	24
резервний капітал, тис. грн	85	90	95	120	125
отримано на безоплатній основі необоротні активи, тис. грн	10	18	20	15	25
отримано чистий прибуток, тис. грн	120	130	150	160	170
спрямовано на сплату дивідендів чистого прибутку, %	40	45	50	55	35
спрямовано на поповнення резервного капіталу чистого прибутку, %	10	15	20	5	12

  

Методичні рекомендації до завдання 5

   Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу підприємства на початок звітного року; статутний капітал, нерозподілений прибуток, резервний капітал. Визначити величину дивідендів та суму поповнення резервного капіталу шляхом розподілу чистого прибутку згідно вказаним відсоткам. Решта чистого прибутку складає нерозподілений прибуток.

   Додати до відповідних позицій першого розділу пасиву балансу на початок звітного року розраховані величини поповнення резервного капі­талу та нерозподіленого прибутку, а також навести суму отриманих під­приємством на безоплатній основі необоротних активів.

   Величина дивідендів у першому розділі пасиву балансу не включа­ється, оскільки ці кошти сплачуються підприємством своїм акціонерам.

   Завдання 6

   На початок звітного року склад власного капіталу публічного акціо­нерного товариства (ПбАО) характеризувався наступними показниками: статут­ний капітал - 650 тис. грн.; резервний капітал - 165 тис. грн.; нерозподі­лений прибуток - 20 тис. грн.

   Протягом звітного року підприємство реалізувало 25 тис. шт. ви­робів за ціною 30 грн (з урахуванням ПДВ). Витрати на операційну дія­льність склали 65 % від виручки від реалізації продукції з ПДВ. Податок на прибуток - 25 %.Чистий прибуток розподілено наступним чином: 60% - сплата ди­відендів; 20 % - поповнення резервного фонду.

   Розрахувати величину власного капіталу підприємства на кінець звітного року в розрізі окремих позицій першого розділу пасиву балансу. Яка динаміка балансового курсу акцій на початок і кінець періоду? Охарактеризуйте резервний капітал підприємства.

Методичні рекомендації до завдання 6

Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу підприємства на початок звітного року: статутний капітал, нерозподілений прибуток, резервний капітал.

Визначити величину чистого прибутку, отриманого підприємством протягом звітного року від операційної діяльності. Розрахунок провести в наступній послідовності:

- визначити дохід від реалізації продукції шляхом множення обсягу реалізації продукції в натуральному виразі на ціну з урахуванням ПДВ;

- визначити чистий дохід від реалізації продукції шляхом вирахуван­ня від доходу суми ПДВ (ставка ПДВ 20 %);

- розрахувати витрати на операційну діяльність підприємства згідно вказаним відсоткам від доходу від реалізації продукції з ПДВ;

- розрахувати прибуток від реалізації продукції шляхом вилучення витрат з чистого доходу;

- розрахувати податок на прибуток підприємства згідно вказаної від­соткової ставки від загальної величини прибутку;

- визначити чистий прибуток підприємства шляхом вилучення подат­ку на прибуток з загальної величини прибутку підприємства.

Надалі треба визначити величину чистого прибутку підприємства на сплату дивідендів та поповнення резервного капіталу згідно вказаним відсоткам. Решта чистого прибутку складає нерозподілений прибуток.

Додати до відповідних позицій першого розділу пасиву балансу на початок звітного року розраховані величини поповнення резервного капі­талу та нерозподіленого прибутку.

Величина дивідендів у першому розділі пасиву балансу не включа­ється, оскільки ці кошти сплачуються підприємством своїм акціонерам.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

 

Показники	Для варіанту
	6	7	8	9	0
статутний капітал, тис. грн	750	775	800	850	900
резервний капітал, тис. грн	100	115	110	115	120
нерозподілений прибуток, тис. грн.	15	20	25	24	22
реалізовано виробів, тис. шт..	30	32	35	40	44
ціна одного виробу, грн	60	55	50	40	45
витрати на операційну діяльність у % від виручки від реалізації продукції (з ПДВ)	66	64	62	65	60
податок на прибуток, %	25	25	25	25	25
на виплату дивідендів спрямовано чистого прибутку, %	55	50	56	58	54
на поповнення резервного фонду спрямовано чистого прибутку, %	10	8	7	6	5

 

   Завдання 7

   Залишки нереалізованої продукції на початок року в відпускних ці­нах виробника - 40 тис. грн., випуск товарної продукції в відпускних цінах виробника в звітному році - 500 тис. грн. Залишки нереалізованої проду­кції в відпускних цінах виробника на кінець року - 30 тис. грн. Витрати на операційну діяльність у звітному році - 70 % від чистого доходу від реа­лізації продукції.

Податок на прибуток - 25 %. 50 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів, 30% - поповнення резервного капіталу.

Розрахувати приріст власного капіталу підприємства в розрізі окремих статей, якщо на початок звітного року статутний капітал підпри­ємства - 650 тис. грн., резервний капітал - 170 тис. грн., нерозподілений прибуток - 15 тис. грн.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

 

Показники	Для варіанту
	1	2	3	4	5
залишки нереалізованої продукції на початок року у відпускних ці­нах виробника, тис. грн.	35	40	25	30	35
випуск товарної продукції в відпускних цінах виробника в звітному році, тис. грн.	500	550	600	650	700
залишки нереалізованої проду­кції в відпускних цінах виробника на кінець року, тис. грн.	25	30	15	20	25
витрати на операційну діяльність у звітному році від чистого доходу від реа­лізації продукції, %	62	64	66	68	70
податок на прибуток, %	25	25	25	25	25
на виплату дивідендів спрямовано чистого прибутку, %	55	50	56	58	54
на поповнення резервного фонду спрямовано чистого прибутку, %	10	8	7	6	5
на початок звітного року статутний капітал підпри­ємства, тис. грн.	700	720	740	750	800
на початок звітного року резервний капітал, тис. грн.	100	102	105	100	105
на початок звітного року нерозподілений прибуток, тис. грн.	10	15	20	25	30

Методичні рекомендації до завдання 7

   Дохід (виручка) від реалізації продукції (основної діяльності) визна­чається на основі обсягу продажу продукції, в якому враховуються: за­лишки непроданої продукції на початок періоду - в цінах періоду, що пе­редує звітному; товарна продукція й залишки на кінець періоду - в цінах звітного періоду.

   Дохід від продажу продукції визначається за формулою:

 

Дп = Тн + Тоц - Тк,                                   (2)

 

де Дп - дохід від реалізації товарної продукції, грн;

Тоц - товарна продукція відповідного періоду, що обліковується за оптовими цінами, грн;

Тн, Тк - вартість непроданих залишків готової продукції на поча­ток і кінець періоду відповідно, грн.

   Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, по­слуг) визначається шляхом відрахування з доходу (виручки) від реаліза­ції продукції податку на додану вартість.

   Подальший порядок визначення чистого прибутку від реалізації продукції, а також величини власного капіталу підприємства на кінець звітного періоду наведено у методичних рекомендаціях до завдання 6.

 

   Завдання 8

Облігації емітуються з номінальною процентною ставкою 12%. Курс емісії - 80% до номіналу. Період обігу облігацій - 10 років. Погашення в кінці терміну за курсом 110%. Одноразові накладні витрати, пов'язані з емісією облігацій - 5 % від номіналу.

Визначити ефективну процентну ставку за облігаціями для емітента і для інвестора.

       

Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

Показники	Для варіанту
	6	7	8	9	0
облігації емітуються з номінальною процентною ставкою, %	10	11	12	13	14
курс емісії, %	80	85	86	84	88
період обігу облігацій, років	8	10	12	8	10
погашення в кінці терміну за курсом, %	105	110	105	110	115
одноразові накладні витрати, пов'язані з емісією облігацій, від номіналу, %	5	6	7	6	5

   Завдання 9

   Потреба підприємства у фінансових ресурсах задовольняється шляхом емісії облігацій. Облігації випущено з дисконтом 20 %. Курс по­гашення - 100 %. Номінальна відсоткова ставка процента - 10 % річних. Строк обігу облігацій складає 10 років.

   Визначити ефективну ставку процента, якщо погашення облігації здійснюється: наприкінці строку їх обігу; щорічно рівними частками.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

Показники	Для варіанту
	1	2	3	4	5
дисконт, %	15	20	15	20	15
курс по­гашення, %	100	100	100	100	100
номінальна відсоткова ставка процента, % річних	10	11	12	10	11
строк обігу облігацій, років	8	9	10	8	10

 

Методичні рекомендації до завдань 8-9

   Ефективна ставка відсотка за облігаціями враховує позитивну чи негативну різницю між курсом емісії та ціною викупу облігації. Відхилення між зазначеними ставками виникають, коли курс емісії та (або) курс по­гашення відсоткових облігацій не дорівнює 100 %.

   Для емітента ефективна ставка відсотка характеризує загальний рівень витрат, пов'язаних із залученням коштів.    Ці витрати включають номінальну відсоткову ставку, дисконт та одноразові накладні витрати.

   При розрахунках ефективної відсоткової ставки інвестор не бере до уваги здійснені емітентом одноразові накладні витрати.

   У разі погашення облігації в кінці періоду ефективна ставка відсотку розраховується за формулою:

 

                                      (3)

 

де Rе - ефективна ставка відсотка за облігаціями;

і - фіксована відсоткова ставка; сі -дисконт, виражений у відсотках;

n - період обігу облігацій, роки;

Ке - курс емісії облігацій, %.

Розрахунок ефективної ставки відсотка за облігаціях, які погашаю­ться щорічно рівними сумами, здійснюється за формулою:

 

 або                            (4)

 

де t - середня величина строку обігу облігації,

   Завдання 10

   Статутний капітал публічного акціонерного товариства (ПбАО) складає 3000 тис. грн (40 тис. акцій номінальною вартістю 75 грн.). На загальних зборах акціо­нерів прийнято рішення щодо збільшення статутного капіталу підприємс­тва на 40 %. Ринковий курс акцій до збільшення статутного капіталу 100 грн. Курс емісії нових акцій - 85 грн. за акцію.

   Розрахувати ринковий курс корпоративних прав підприємства після розміщення додаткової емісії акцій. Визначити величину емісійного до­ходу та новий розмір статутного капіталу товариства.

Методичні рекомендації до завдання 10

Параметри корпоративних прав після збільшення статутного капі­талу підприємства пропонується визначити у вигляді табл. 2.

 

 

Таблиця 2 - Параметри корпоративних прав підприємства

Ринковий курс корпоративних прав підприємства після розміщення додаткової емісії акцій розраховується за формулою:

 

,                                  (5)

 

де Крn - ринковий курс корпоративних прав підприємства після розмі­щення додаткової емісії акцій, грн;

Кр - загальна курсова вартість акцій до збільшення статутного капіталу підприємства, тис. грн;

Ке - загальна курсова вартість акцій додаткової емісії, тис. грн;

N - загальна кількість акцій після збільшення статутного капіталу підприємства шляхом додаткової емісії корпоративних прав, тис. шт.

   Величина емісійного доходу визначається як різниця між ринковою вартістю корпоративних прав додаткової емісії та номінальною вартістю корпоративних прав додаткової емісії.

 

   Розрахувати необхідні позиції згідно умовам завдання за такими даними:

 

Показники	Для варіанту
	6	7	8	9	0
номінальна вартість акцій ПбАО, грн	50	55	60	65	70
кількість оплачених акцій, тис. штук	50	55	60	65	60
прийнято рішення щодо збільшення статутного капіталу підприємс­тва на …, %	40	35	40	35	40
ринковий курс акцій до збільшення статутного капіталу, грн	70	75	80	85	85
курс емісії нових акцій, грн за акцію	60	65	70	70	85

 

 

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: