Особенности факторинга как способа финансирования продаж

1

 

Факторинг представляет собой финансово-посредническую операцию, состоящую в уступке поставщиком финансовому посреднику своих прав по требованию от покупателей оплаты поставленной им продукции (работ, услуг).

Компания, покупающая денежные требования называется факторинговой компаний или фактор-фирмой.

В основе факторинга лежит покупка фактор-фирмой счетов-фактур клиента (поставщика) на условиях оплаты стоимости поставки. В результате подобной операции предприниматель, продающий требования в течении 2-3х дней получает от 70-90% суммы требований виде аванса и тем самым освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга, оставшаяся от 10-30% является для фактор-фирмы своего рода гарантийной суммой, к-й назначается к выплате предпринимателю при получении факторинговой компанией счета на оплату требований должника. Фактор-фирма взымает с предпринимателя определенные проценты за немедленное предоставление эквивалента долговых требований, премию за риск и возмещение административно-управленческих расходов.

 

 

Оплата продукции               Факторинговая компания   Оплата требований

 

 

Покупка денежных требований               Анализ платежеспособности

 

Поставщики                                                                       Покупатель (дебитор)

 

 

Целью факторингового обслуживания кредиторов является своевременное погашение дебиторской задолженности, сокращение потерь из-за задержки платежей, повышение ликвидности п/п.

 

Факторинговые операции может проводить кредитная или коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление таких операций. В нашей стране проводят только банки.

Операции факторинга регламентируются статьями гражданского кодекса о договоре финансирования под уступку денежного требования.

 

2

 

В мировой практике применяются различные виды факторинга, которые предусматривают разнообразные формы сотрудничества и состав услуг. В рамках факторингового обслуживания может осуществляться административное управление дебиторской задолженностью, в таком случае фактор-фирма берет на себя обязанности о взыскании долгов с кредиторов. Ведется учет состояния и динамики дебиторской задолженности, а поставщику предоставляются соответствующие отчеты.

Существует форма факторинга (конвенционный или широкий), когда фактор-фирма берет на себя не только предоставление средств, но и дополнительное обслуживание клиента (бухгалтерское, страховое, сбытовое, маркетинговое). Факторинг может быть внутренним или экспортным.

Факторинг с регрессом или без регресса, когда факторинговая компания имеет или не имеет право переуступить требования по дебиторским задолженностям поставщику и потребовать возврата аванса.

Реверсивный факторинг, при котором инициатором заключения договора является покупатель, все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя и обязанность выплаты вознаграждения фактор-фирме перекладывается с поставщика на покупателя.

Открытый или закрытый факторинг. При открытом типе покупатель информируется о переуступке задолженности факторинговой компании. Закрытый – покупатель остается без известности.

Агентский факторинг: фактор-фирма покупает задолженность у поставщика, но административное управление дебиторской задолженности осуществляет сам поставщик, выступая агентом фактора.

Факторинг с полным сервисом. Поставщик продает дебиторские задолженности банку по мере их возникновения, а факторинговая компания обязуется оплатить соответствующие задолженности к заранее согласованной дате.

Покупатель официально уведомляется о продаже его задолженности и о том, что платеж должен быть произведен в адрес факторинговой компании, таким образом производитель имеет одного дебитора в лице фактор-фирмы.

Факторинг с неполным сервисом отличается от предыдущего тем, что факторинговая компания не несет кредитного риска, то есть имеет право взыскать задолженность по просроченному платежу с поставщика.

 

3

 

Отличие факторинга от кредитования

 

Условия договора	Договор кредитования	Договор факторинга
Срок на к-й выдаются средства	фиксированный	На срок фактической отсрочки платежа покупателя факторинговой компании
Срок выплаты средств	В обусловленный договором день	В день поставки товара
Обеспечивание (залог)	требуется	Не требуется
Сумма	Заранее обусловлена	Не ограничена и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
Условия получения средств	Предоставление пакета документов при оформлении каждого кредита	Договор заключается один раз; поставщик получает деньги при предоставлении накладной и счета-фактуры
Возможность продления договора	Погашение одного кредита не гарантирует получения следующего	Может длиться бессрочно
Дополнительные услуги	Не оказывает заемщику доп услуг	Могут быть

 

 

+ факторинга:

 

1) снижение риска в компании поставщика (кредитные, ликвидные, процентные)

2) управление дебиторской задолженностью

3) отсутствие обеспеченности

 

-

высокая стоимость факторинговых услуг

 

 

⇐ Предыдущая12345678

Поделиться: