Финансовая отчётность, основные методы её анализа и корректировки

Анализ финансового состояния объекта является предварительным этапом работ по оценке.

На основании финансового анализа фиксируется вывод о текущем финансовом положении объекта и рассматривается целесообразность использования доходных методов оценки.

Проведение анализа включает в себя следующие этапы работ:

1. Сбор информации.

2. Проведение работ по финансовому анализу.

3. Фиксирование выводов об объекте оценки, получение данных, используемых при проведении оценки.

Состав документов, запрашиваемых при проведении финансового анализа, устанавливается в соответствии с требованиями действующего законодательства в части перечня обязательной годовой отчетности.

В составе официальной отчетности запрашиваются:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о финансовых результатах;

3) статистическая форма отчетности.

Предварительным этапом работ при проведении финансового анализа является составление Агрегированных форм, которые должны содержать поправку на уровень инфляции, а также исключать нетипичные статьи доходов и расходов.

После составления агрегированных форм проводится горизонтальный и вертикальный анализ, рассчитываются следующие группы показателей:

1) показатели ликвидности и платежеспособности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели деловой активности;

4) показатели рентабельности.

В итоге проведённый финансовый анализ позволяет определить:

- темпы роста выручки (построить оптимистический сценарий);

- издержки (структура, резервы для оптимизации);

- оценить необходимые инвестиции;

- сделать вывод о проводимой амортизационной политике;

- определить требуемую величину собственного оборотного капитала (дефицит, излишки);

- зафиксировать нефункционирующие активы (соц. сфера, возможная реализация, консервация);

- определить величину задолженности.

 

Вопросы и задания для повторения и самопроверки

1. Почему при оценке бизнеса одним из главных факторов учёта являются доходы предприятия?

2. Назовите основные виды денежного потока.

3. В чём, на ваш взгляд, заключается сложность расчёта денежного потока предприятия?

4. Почему бизнес-риск является обязательным атрибутом рыночной экономики?

5. На какой стадии жизненного цикла предприятия, на ваш взгляд, риски наиболее вероятны?

6. Каким образом владелец может защитить свой бизнес от больших потерь?

7. Как информация, которой обладает владелец предприятия, может повлиять на качество ведения бизнеса?

8. Перечислите плюсы автоматизации процесса ведения финансового анализа предприятия.

9. Для чего необходим финансовый анализ предприятия?  

 

Темы рефератов

1.    Бухгалтерский учет как источник информации для проведения оценки предприятия.

2.    Взаимосвязь стандартов бухучета и оценки.

3.    Маркетинговые исследования рынка в оценочной деятельности.

4.    Принципы оценочной деятельности, их классификация и сущность.

Тесты

1.    Что не относится к основным факторам макроэкономического риска?

А) уровень инфляции;

Б) деятельность оцениваемого предприятия

В) темпы экономического развития страны;

Г) изменение обменного курса валют;

2.    Инфляционный риск – это …

А) риск непрогнозируемого изменения темпов роста цен;

Б) риск, связанный с цикличностью рыночной экономики;

В) риск, связанный с движением процентной ставки как реакции на проводимые меры макроэкономического регулирования;

Г) риск, связанный с изменением валютного курса под влиянием экономических и политических факторов;

3.    Целью инфляционной корректировки финансовой отчетности является …

А) приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду;

Б) учёт инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконта;

В) верны ответы 1 и 2;

Г) определение доходов и расходов, характерных для нормально действующего бизнеса;

4.    Номинальная величина статьи баланса в 2009 г. составила 25 млн. руб. Индекс потребительских цен в 2005 г. составил 109,2%, а в 2009 г. – 107,4%. Реальная величина статьи, скорректированная по уровню инфляции, составляет … млн. руб.

А) 25,43;

Б) 24,56;

В) 29,33;

Г) 21,32;

5.    Вертикальный анализ финансовой документации является …

А) частью экспресс-анализа финансового состояния фирмы и позволяет увидеть в динамике происходящие изменения в структуре капитала компании, источниках финансирования, доходности и т. п.;

Б) представлением различных статей баланса, отчета о финансовых результатах и проч. в % от общей суммы средств компании и сопоставлении данных;

В) представлением данных в виде индексов по отношению к базисному году или процентном изменении по статьям за анализируемый период и сопоставлением полученных данных;

Г) представлением структуры активов и пассивов предприятия;

 

Тема 4 Подготовка информации, необходимой для оценки бизнеса (предприятия)

4.1 Оценочная информация, процедура её сбора и обработка.

4.2 Источники получения информации и её систематизация.

4.3 Финансовая отчетность как информационный источник для оценки стоимости компании.

4.4 Анализ финансовых коэффициентов.

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: