Материалы вестника могут быть полезны членам Совета Федерации, законодательным и исполнительным органам власти субъектов Российской Федерации в их законотворческой деятельности.

СОВЕТ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОГО СОБРАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АНАЛИТИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ АППАРАТА СОВЕТА ФЕДЕРАЦИИ

 

СОВЕТ ПО РАЗВИТИЮ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ПРИ ПРЕДСЕДАТЕЛЕ СОВЕТА ФЕДЕРАЦИИ

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ВЕСТНИК

№ 5 (350)

 

О развитии венчурного

Инвестирования

В Российской Федерации

 

Москва

2008

Май

Аналитический вестник подготовлен на основе материалов шестнадцатого заседания Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации и посвящен анализу состояния дел в сфере венчурного инвестирования в России.

Материалы вестника могут быть полезны членам Совета Федерации, законодательным и исполнительным органам власти субъектов Российской Федерации в их законотворческой деятельности.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение. ...................................................................................................................................... 4

1.. Шестнадцатое заседание Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации (далее Совет). ...................................................................................................................................... 5

1.1.Докладчики и выступающие на заседании Совета........................................................ 5

1.2. Из стенограммы заседания Совета................................................................................... 6

1.3. Решение Совета................................................................................................................. 27

1.4... Приложение №1 к Решению Совета.............................................................................. 30

1.5... Приложение №2 к Решению Совета.............................................................................. 32

1.6. Рекомендации Совета....................................................................................................... 36

2. Материалы к шестнадцатому заседанию Совета. ..................................... 42

 

2.1. Аналитическая записка.................................................................................................... 42

2.2. Российский рынок венчурного капитала....................................................................... 53

 

........

 

 

Введение

28 февраля 2008 года под председательством Председателя Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации С.М. Миронова состоялось шестнадцатое заседание Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации по вопросу: «Роль венчурного инвестирования в развитии малого и среднего предпринимательства в регионах».

Выступая на расширенном заседании Государственного совета 8 февраля 2008 года, Президент России Владимир Владимирович Путин назвал единственной альтернативой энергосырьевому сценарию роста экономики страны стратегию инновационного развития.

Вопросы инновационного развития неразрывно связаны с развитием малого и среднего бизнеса. Привлечение венчурного капитала является важнейшим условием активизации инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности отечественных малых и средних предприятий. Решение этой задачи становится особенно важным в связи с ростом экономической активности России на международной арене.

 

Шестнадцатое заседание Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации

 

Докладчики и выступающие на заседании Совета

СПИСОК ДОКЛАДЧИКОВ И ВЫСТУПАЮЩИХ

на шестнадцатом заседании Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации

Федерального Собрания Российской Федерации.

 

Докладчики:

1. Никконен Альбина Ивановна - исполнительный директор Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ), член Совета;

Тема доклада: «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России»

2. Родионов Иван Иванович - председатель Попечительского Совета Венчурного Инновационного Фонда (ВИФ);

Тема доклада: «Государственные инициативы по развитию инновационного сектора российской экономики, основанной на знаниях»

3. Поляков Сергей Геннадьевич – заместитель генерального директора Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере;

Тема доклада: «Роль государства в развитии системы посевного финансирования малых инновационных предприятий»

4. Осколков Иван Валерьевич - директор Департамента корпоративного управления Министерства экономического развития и торговли РФ;

Тема доклада: «Развитие инфраструктуры венчурного предпринимательства и инновационной деятельности в Российской Федерации»

Выступающие:

5. Матюшкин Георгий Олегович – заместитель Полномочного Представителя Президента Российской Федерации в Приволжском Федеральном Округе;

6. Юшко Сергей Владимирович – генеральный директор инновационно-производственного Технопарка «Идея» города Казань;

7. Сечкарева Людмила Геннадьевна – начальник управления развития малого предпринимательства и межрегиональных связей Администрации Ростовской области;

8. Семёнов Евгений Юрьевич – начальник управления стратегического развития инновационной политики Администрации города Иркутска;

9. Гиваргизов Михаил Евгеньевич – генеральный директор научно-исследовательского предприятия " Вискер";

10. Майорова Наталия Альбертовна - генеральный директор ЗАО «Люмекс-Маркетинг»;

11. Качанов Олег Юрьевич – г енеральный директор Управляющей Компании «Национальная инновационная корпорация»;

12. Мамута Михаил Валерьевич - президент Российского Микрофинансового Центра (РМЦ), член Совета.

Слайд № 1

 

Инновационный цикл малого предприятия, вы прекрасно знаете, очень сложный, опасный и рискованный путь, который проходят далеко не все предприятия, а точнее сказать, меньшинство.

И не случайно именно начальный период развития инновационного проекта или инновационного предприятия и называется долиной смерти. Не случайно называется, потому что многие предприятия погибают именно в этот период. И во всем мире именно государство берет на себя основные риски в период финансирования именно этого проекта развития предприятия так, как это сделано в Соединенных Штатах Америки. Вы прекрасно знаете программу " SBIR", собственно, и фонд создавался в 1994 году по аналогу этой программы. Хотя проблемы, которые существовали в 90-х годах в экономике, и особенно в научной среде, и не позволяли фонду в полном объеме заниматься именно финансированием начальных стадий развития, тем более что в то время фонд работал на возвратной основе.

И очень хорошо, что именно сейчас, а точнее с 2004 года, фонд наиболее соответствует своему, скажем, зарубежному аналогу. Многое из их опыта мы почерпнули.

И сейчас, если говорить о распределении средств фонда и об основном фокусе его деятельности, то надо сказать, что именно финансирование начальных стадий развития предприятий является сейчас основной его миссией. То есть мы себя позиционируем именно как фонд в какой-то степени посевного, предпосевного финансирования. Уже за нами должны идти венчурные фонды, фонды прямых инвестиций. То есть наша задача помочь предприятиям, скажем так, допрыгнуть до того самого барьера, потенциального барьера, за которым еще венчурный капитал не видит начинающей компании. Это проблема, которую все представители венчурного капитала прекрасно знают, и мы в той или иной степени пытаемся ее решить.

Слайд № 2

Слайд № 3

 И в этой связи, если говорить об основных программах фонда, то две первые программы, которые приведены на слайдах – программы " Старт" и " Умник", – у нас занимают более половины бюджета фонда и направлены непосредственно на финансирование начальных стадий развития малых инновационных предприятий.

Основная программа, о которой я хотел бы сказать, это программа " Старт". Она у нас действует с 2004 года. Основная ее цель – это помочь начинающим предпринимателям из научной среды (это научные коллективы, отдельные ученые) попытаться создать малые предприятия на основе своих научных достижений, своих технологий, патентов и уже это предприятие развить до достаточно хорошего уровня, чтобы оно вышло на режим самоокупаемости.

Ежегодно мы отбираем порядка 400 таких компаний, и объем финансирования одного такого проекта у нас составляет до 4, 5 млн. рублей.

Несколько слов о принципах трехлетней программы. В первый год мы предоставляем просто безвозвратную субсидию в виде финансирования НИОКР на 750 тысяч и даем возможность исследователям провести какие-то дополнительные разработки, исследования, сделать прототип, запатентовать данную разработку и подготовить бизнес-план.

На второй год мы хотели бы уже продолжать это финансирование совместно либо с инвестором, либо предприятие само может вкладывать в этот проект свои деньги. При переходе на третий год нас уже интересуют такие показатели, демонстрируемые предприятиями, как, в частности, выработка на человека, объем реализации продукции и так далее.

Интегрально можно сказать, что в этой программе на сегодняшний день участвует 1700 предприятий в 180 городах России из 70 субъектов Федерации. Ими создано уже более 5000 новых рабочих мест в высокотехнологичном бизнесе. При этом я бы хотел отметить интересную тенденцию – ежегодно отмечается снижение проектов, но мы не видим в этом ничего страшного. Первый год, понятно, был просто ажиотаж, и, собственно, мы подняли достаточно приличную волну интереса в научной среде. В то же время мы имели очень много заявок на основе старых разработок советских времен, которые лежали на полках, были не востребованы, и это была попытка ученых вернуться к тем достижениям, которые были сделаны 5, 10 и 15 лет назад. Поэтому в первые два года мы этот задел уже вычерпали и уже имеем дело с новыми, более современными разработками.

На сегодняшний день у нас около 200 предприятий перешли на второй и третий год развития, то есть это предприятия, которые уже нашли инвестора. Причем для нас очень важно, чтобы инвестор был исключительно не бюджетным. То есть мы не рассматриваем различные региональные бюджетные фонды как соинвестора, поскольку считаем, что только частный инвестор или частный фонд может заинтересованно отнестись к проекту и провести его дополнительный серьезный анализ. Семь предприятий у нас уже полностью прошли весь цикл, вышли на самоокупаемость, и результаты нас радуют, поскольку они привлекли денег в количестве, сопоставимом с тем, сколько им выделил бюджет. Оборот у этих предприятий 100 млн. рублей, создано 66 рабочих мест, 15 патентов. То есть первые ласточки внушают нам достаточно большой оптимизм.

Поскольку сегодня обсуждается тема венчурного финансирования, мы считаем, что эта программа является очень серьезным ресурсом и базой для работы всех институтов венчурного финансирования в России, так как эти предприятия и являются субъектами для пристального изучения со стороны венчурного капитала. Поэтому мы в этом году в рамках программы " Старт" сделали отдельную номинацию " Старт-инвест". Нам удалось совместно с Минэкономразвития, с Российской венчурной компанией привлечь региональные венчурные фонды в отбор этих проектов. У нас в понедельник пройдет конкурсная комиссия, где мы будем рассматривать 30 проектов, рекомендованных нам венчурными фондами, то есть они уже на них серьезно посмотрели, но хотели все-таки дать возможность государству порисковать, и через год, может быть, подключиться в полном объеме. При этом финансирование каждого такого проекта увеличиваем в 2 раза (до 1, 5 млн. рублей) и рассчитываем, что в дальнейшем мы будем развивать принцип частно-государственного партнерства и взаимодействия не только с региональными венчурными фондами, с Российской венчурной компанией, но и с крупными компаниями регионов. Конечно, необходимо масштабировать программу. И, конечно, количество таких проектов для России должно быть увеличено. В этой связи мы очень рассчитываем на те планы, которые имеет Российская венчурная компания, МЭРТ России о создании посевных фондов уже следующего уровня с большим финансированием. Мы ведем активные консультации и надеемся, что у нас получится совместная работа, вплоть до создания какого-то совместного инвестиционного комитета, тогда мы будем передавать по эстафете наших клиентов — компании, которые прошли весь цикл программы " Старт".

Поскольку мы понимаем, что провал финансирования науки очень серьезным образом сказался на состоянии научной сферы, мы начали еще одну новую программу. Это связано и с тем, что мы видим недостаточно молодежи в заявителях программы " Старт".

Другая программа называется " Умник", которая расшифровывается так – участник молодежного научного инновационного конкурса. То есть мы уже второй год отбираем талантливых молодых ученых до 28 лет, которые имеют не просто интересные новые научные результаты, но и научные результаты, которые потенциально интересны рынку, потенциально коммерциализуемые в среднесрочной перспективе, не в 2-3 года как в программе " Старт", а 5–7 лет. И мы стимулируем этих молодых людей продолжать заниматься наукой и уже серьезно задуматься о развитии этого проекта, как инновационного, и о создании своего предприятия. Каждый год мы отбираем примерно тысячу таких молодых ребят на научных конференциях (где-то 200 конференций по всей России) и каждому выделяем в виде гранта порядка 200 тыс. рублей. То есть мы рассчитываем, что участники программы " Умник" будут уже следующей волной подпитки этих новых инновационных проектов, которые потом, возможно, пройдут в программу " Старт". Может быть, кто-то уже сразу будет интересен венчурному капиталу, но надеемся, что в данном случае роль государства именно в этом и заключается, чтобы минимизировать риски венчурных инвесторов и создать как можно более широкую базу для развития венчурной индустрии.

Осколков Иван Валерьевич - директор Департамента корпоративного управления Министерства экономического развития и торговли РФ

Я бы разбил наши предложения на четыре блока. Во-первых, это совершенствование юридических норм, определяющих деятельность венчурных фондов и частных инвесторов. Здесь надо говорить и о создании, наверное, новой для законодательства Российской Федерации правовой модели осуществления венчурных инвестиций. То, о чем, собственно, говорят те, кто занимаются инвестициями. Они говорят о том, что необходимо создавать новую модель. Нет возможности активно развивать венчурное финансирование в рамках тех моделей, которые у нас предоставляются сегодня законодательством. В частности, в рамках моделей закрытых паевых инвестиционных фондов достаточно тяжело " уложить" компании ранних стадий развития и проекты ранних стадий развития.

Здесь же, безусловно, надо говорить и о налоговом стимулировании. Не буду даже развивать эту тему, чтобы не углубляться, но во всем мире для того, чтобы поддержать некую отрасль, в экономике применяются методы налогового стимулирования. Об этом надо, безусловно, говорить и у нас.

Во-вторых, это регулирование юридических форм, в рамках которых реципиенты венчурных инвестиций получают финансирование. Это форма акционерного общества, это форма общества с ограниченной ответственностью. На сегодняшний день законодательство не до конца готово к тому, что в рамках этих форм будут реализовываться венчурные инновационные проекты. Здесь, безусловно, в первую очередь надо говорить о введении акционерных соглашений, и в части регулирования общества с ограниченной ответственностью (ООО) также есть ряд мероприятий, которые надо пройти. Почему? Потому что на сегодня ООО — потенциально очень удобная форма.

В-третьих, защита прав инвесторов. Здесь надо говорить о двух сторонах. О стороне гражданского законодательства, например, в деле регулирования аффилированных лиц. И в регулировании вопросов, например, оспаривания выпущенных эмиссий.

И о стороне арбитражно-процессуального законодательства. Ведь ни для кого не секрет: даже если мы создадим идеальное законодательство с разных точек зрения, вопросы правоприменения у нас все равно останутся, и, не усовершенствовав их, мы ничего не добьемся в итоге. Только одними новациями законодательного уровня невозможно ничего исправить.

Как отдельный блок мы выносим вопросы реорганизации коммерческих организаций. Почему? Потому что, с нашей точки зрения, та динамика развития бизнеса, которая характерна, в частности, для венчурной индустрии, она порождает массу вопросов реорганизационного толка. Это и слияние, и поглощение, и преобразование организаций. И там остается достаточно много и белых пятен, и просто несовершенно устроенных норм, которые можно было бы поправить для того, чтобы стимулировать развитие, в частности, венчурной индустрии.

К вопросу о динамике… Постараюсь очень коротко. Каким образом можно было бы себе представить жизнь венчурной компании от зарождения, когда возникает некая идея, особенно в инновационной сфере, и далее через так называемый этап посевного финансирования, когда идея немножко пожила, когда уже нужно изготовить прототип изделия. Далее – стадия стартап, когда нужно приобрести оборудование для массового тиражного производства и стадия экстеншен – развитие существенного роста венчурной компании.

Если пройтись по этим этапам, то государственная поддержка у нас сейчас достаточно равномерно распределена по ним. Сейчас выступал представитель Фонда поддержки малого и среднего предпринимательства в научно-технологической сфере. С другой стороны, мы уже твердо сегодня говорим о том, что Российская венчурная компания активно заработала. И там, где стадия экстеншен у нас сконцентрирован достаточно серьезный, существенный финансовый ресурс. На сегодняшний день можно говорить о том, что есть потенциал для создания фондов в виде закрытых паевых инвестиционных фондов с капиталом в 30 млрд. рублей (с участием Российской венчурной компании). Это очень существенная сумма, и сейчас, честно говоря, существует опасение в отношении того, найдется ли столько проектов в этой стадии для того, чтобы их финансировать в таком объеме.

Все вроде бы очень неплохо: есть и государственная поддержка, есть работающие инструменты, мы об этом слышим, мы об этом знаем, но достаточно ли этого для того, чтобы заработала активно индустрия, для того, чтобы на каждом из этих этапов заработал рынок? А когда инвестор будет с желанием отдавать деньги? Когда он понимает, что на любой стадии он может выйти из проекта. Пусть не через короткий срок, но у него будет возможность выхода через одну стадию, через две стадии, тогда, когда он посчитает нужным. Следовательно, цель развития венчурной индустрии – это создание рынков на каждом из этих этапов.

Чего сейчас не хватает?

Если мы себе представим укрупненную модель инновационного бизнеса с самого начала его существования, то из чего он состоит? Это, безусловно, технологическое ноу-хау, которое приносит инноватор, то, о чем предыдущие докладчики говорили. Ученые, представители вузов, научно-исследовательских институтов – они что-то изобрели, и дальше то, что они изобрели, потенциально коммерциализируемо. Чего им не хватает на этой стадии? Безусловно, физической инфраструктуры, безусловно, некоего административного обслуживания, в котором у них нет никакого опыта.

На сегодняшний день и физическую инфраструктуру, и административное обслуживание, и доступ к специфическим активам в принципе можно оплатить деньгами. Денег достаточно, как вы уже сказали. Но здесь еще, безусловно, есть предпринимательский актив, потому что частный венчурный инвестор и может дать капитал. В его отсутствие вся эта схема, будучи замкнутой, но без предпринимательского актива, не будет работать, и деньги сюда никто не принесет.

Это наиболее сложная проблема. И здесь я перекликаюсь с Иваном Родионовым: не воспитав в достаточном количестве венчурных предпринимателей, мы просто ничего не получим. Устроив на всех стадиях государственную поддержку по максимуму и вложив туда миллиарды рублей, мы ничего не получим, не имея на рынке предпринимательского актива в достаточном количестве. Безусловно, понимая, что эта проблема основная, мы одновременно понимаем, что нужно развивать и другие инфраструктурные составляющие.

Предпринимательский актив, а откуда он может взяться? Безусловно, это и предпринимательская культура, и она не приходит вот так вдруг. Нужно над этим работать систематически, в том числе на государственном уровне, нужно работать годами, может быть, десятилетиями. И начиная со школы, даже, может, с детских садиков, нужно воспитывать в людях правильное отношение к предпринимательству — не как к чему-то крамольному, а как к очень важной составляющей, к чему-то очень перспективному и вообще позитивному. Это и специальное образование, безусловно, и образовательные программы, которые могут быть связаны с развитием венчурной индустрии, они только сейчас зарождаются потихонечку.

И мы понимаем, что это некий сложный стык. На Западе эти образовательные программы есть: это сложный стык различных инновационных и инженерных дисциплин, а также бизнес-дисциплин. Понятно, что венчурный предприниматель должен достаточно разбираться в инновациях, которые он собирается продавать и продвигать, но он должен быть бизнесменом, в первую очередь. И, безусловно, речь идет о том, чтобы создать такие образовательные программы в достаточном количестве, это один из основных вопросов инфраструктуры рынка, вообще говоря.

И часть вопросов, которые здесь приведены, часть позиций, которые здесь перечислены, уже сейчас начинают решаться, в том числе и с участием Российской венчурной компании, как государственного инструмента поддержки венчурной индустрии в стране. Я обратил бы здесь внимание на создание информационного портала, в рамках которого хотелось бы, с одной стороны, собрать всю имеющуюся информацию о том, как вообще развита венчурная индустрия в мире, каковы ее достижения, основные подходы, в том числе к оценке эффективности венчурных проектов. С другой стороны, с помощью этого портала хотелось бы собрать по кусочкам ту информацию о проектах, которые есть у нас в стране.

Мы понимаем всю мягкость, с которой нужно подходить к этому вопросу, потому что проекты — это, по сути, не заработанные до какого-то времени деньги. И это достаточно серьезный, достаточно дорогостоящий товар. Но, тем не менее, без информации на рынке, без единого некого, может быть, источника информации на рынке, достаточно тяжело.

 

1.3. Решение шестнадцатого заседания Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации по вопросу «Роль венчурного инвестирования в развитии малого и среднего предпринимательства в регионах».

Февраля 2008 года

 

Заслушав и обсудив доклады, по вопросу «Роль венчурного инвестирования в развитии малого и среднего предпринимательства в регионах», Совет отмечает важность и особую роль венчурного инвестирования, как одного из наиболее эффективных финансовых инструментов развития инновационных предприятий малого и среднего бизнеса в субъектах Российской Федерации.

В выступлении Президента Российской Федерации В.В. Путина на расширенном заседании Государственного совета 8 февраля 2008 года «О стратегии развития России до 2020 года» отмечается, что темпы инновационного развития должны быть кардинально выше тех, что мы имеем сегодня. В России должна быть создана максимально комфортная конкурентная среда для ведения бизнеса и для привлечения инвестиций, прежде всего в высокотехнологичные отрасли. Крайне важно развитие финансовой инфраструктуры до уровня, адекватного растущим потребностям экономики.

Привлечение венчурного капитала в различные области российского технологического сектора является необходимым условием активизации инновационной деятельности, повышения конкурентоспособности отечественных предприятий малого и среднего бизнеса и обретает статус одной из приоритетных государственных задач.

В последние годы в России разработана и принята к реализации серия инициатив, направленных на интенсивное развитие венчурной индустрии: действуют инновационные технологические центры, реализуется программа создания региональных венчурных фондов, формируются особые экономические зоны, создаются технопарки, коучинг-центры, центры трансфера технологий.

В 2003 году начал работать Венчурный инновационный фонд (ВИФ), а в 2006 году была основана Российская венчурная компания (РВК), цель которой - развитие механизмов государственной поддержки венчурного инвестирования в России. В 2007 году был создан Российский инвестиционный фонд информационных и коммуникационных технологий (РИФИКТ).

Вместе с тем, Совет отмечает, что механизмы венчурного инвестирования применяются в российских регионах недостаточно эффективно.

В качестве основных проблем, стоящих на пути развития российской венчурной индустрии, можно выделить:

-   несовершенство законодательной базы;

-   недостаточное количество проектов с высоким экономическим потенциалом, привлекательных для венчурных инвесторов;

-   низкую активность банков, пенсионных фондов и страховых компаний в венчурном инвестировании;

-   недостаточную надёжность механизмов защиты прав инвесторов;

-   отсутствие налоговых стимулов перехода малых и средних предприятий на инновационный путь развития;

-   отсутствие развитой системы коммерциализации и защиты интеллектуальной собственности;

-   недостаточную информационную поддержку венчурной индустрии.

В большинстве российских регионов либо слабо развита, либо полностью отсутствует инфраструктура венчурного инвестирования, наблюдается острый дефицит квалифицированных специалистов, способных управлять венчурными проектами.

В целях эффективного развития системы венчурного инвестирования в России Совет считает необходимым:

1. Учитывая важность задач по переходу на инновационный путь
развития и создания благоприятных условий для занятия малым бизнесом в
России рекомендовать Правительству Российской Федерации и Федеральному
Собранию Российской Федерации принять меры, согласно Приложению 1.

2. Рекомендовать органам исполнительной и законодательной власти
субъектов Российской Федерации разработать региональные программы
развития малого и среднего инновационного предпринимательства, с учётом
формирования венчурной индустрии в регионах, принять соответствующие
региональные законодательные акты.

3. Рекомендовать Министерству образования и науки Российской
Федерации рассмотреть вопрос о включении в образовательные программы
вузов, направления по подготовке дипломированных специалистов в области
венчурного инвестирования.

4. Рекомендовать Министерству экономического развития и торговли
Российской Федерации рассмотреть вопрос о создании единого федерального
Интернет-портала по венчурному инвестированию, содержащий полный
перечень информации о научных разработках, потребностях производственного
сектора, потенциальных инвесторах с возможностью объединять в себе
аналогичные региональные Интернет-ресурсы.

5. Одобрить рекомендации «Меры по развитию системы
венчурного инвестирования в субъектах Российской Федерации».

6. В целях формирования благоприятных условий для деятельности
субъектов венчурного предпринимательства считать целесообразным
поддержать    предложения    Минэкономразвития России  по
совершенствованию корпоративного законодательства и законодательства
о ценных бумагах Российской Федерации (Приложение 2).

7. Учитывая важность вопроса, принять предложение члена Совета
А.И.Никконен об осуществлении координации работы по исполнению
настоящего Решения Совета Российской ассоциацией прямого и венчурного
инвестирования (РАВИ).

8. Направить материалы Совета главам исполнительной и
законодательной власти субъектов Российской Федерации, а также
распространить среди членов Совета Федерации Федерального Собрания
Российской Федерации для проведения соответствующей работы в регионах.

Председатель

Совета Федерации

Федерального Собрания

Российской Федерации,

Председатель Совета                                                      С.М.МИРОНОВ

Приложение №1 к Решению Совета

Приложение №2 к Решению Совета

Предложения Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации

«СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КОРПОРАТИВНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА И ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Рекомендации шестнадцатого заседания Совета по развитию малого и среднего предпринимательства при Председателе Совета Федерации

«МЕРЫ ПО РАЗВИТИЮ                                                                                                               СИСТЕМЫ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ                                              В СУБЪЕКТАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Февраля 2008 года

 

В целях развития системы венчурного инвестирования и формирования необходимой для этого инфраструктуры в субъектах Российской Федерации, в соответствии с задачами по переходу на инновационный путь развития и создания благоприятных условий для занятия малым бизнесом в России, поставленными Президентом России на расширенном заседании Государственного совета «О стратегии развития России до 2020 года» 8 февраля 2008 года, Совет рекомендует:

Меры экономического, организационного и правового характера:

1. Содействовать развитию малого инновационного предпринимательства в научно-технической сфере.

2. Разработать и принять (доработать существующие) региональные законы о развитии инновационной деятельности и малого и среднего инновационного предпринимательства с учётом важности развития системы венчурного инвестирования в субъектах Российской Федерации.

3. Разработать и принять (доработать существующие) региональные программы по развитию инфраструктуры инновационной деятельности и венчурного предпринимательства в субъектах Российской Федерации.

4. При разработке и реализации региональных программ по развитию венчурного предпринимательства акцентировать внимание на гармоничном развитии всех секторов инфраструктуры:

-   финансового, задачей которого является содействие преодолению барьеров и «финансовых разрывов» при создании и выводе на рынок продукции и/или услуг недавно созданных инновационных компаний, стимулирование притока частного капитала в компании на ранних стадиях развития;

-   кадрового (консультационного), задачей которого является формирование критической массы специалистов, предпринимателей, инвесторов, обладающих необходимыми знаниями в сфере венчурного предпринимательства;

-   контактного, задачей которого является формирование среды для установления деловых связей субъектов венчурного предпринимательства и обмена профессиональным опытом;

-   информационного, задачей которого является пропаганда идей венчурного предпринимательства, содействие распространению знаний и деловой информации, повышение прозрачности рынка венчурного инвестирования.

5. При реализации мер поддержки широко использовать механизмы частно-государственного партнерства.

6. Рассмотреть возможность создания в регионах новых и активизации деятельности существующих инкубаторов посевного типа, инновационных технологических центров и других структур для обеспечения консультационной, производственно-технологической и финансовой поддержки проектов на предпосевной и посевной стадии.

7. Осуществлять регулярное взаимодействие с организациями поддержки инновационной деятельности и общественными объединениями, имеющими необходимый опыт и контакты в среде субъектов венчурного предпринимательства.

8. Содействовать коммерциализации результатов научно-технической и инновационной деятельности.

9. Стимулировать крупные промышленные предприятия к повышению уровня корпоративного менеджмента, внедрению новых технологий и взаимодействию с малыми и средними инновационными компаниями.

10. Оказывать поддержку в вопросах защиты прав и интересов всех типов инвесторов: от бизнес-ангелов до венчурных. 

11. При формировании региональной системы венчурного предпринимательства осуществлять постоянное взаимодействие с Российской ассоциацией прямого и венчурного инвестирования (РАВИ), Российской венчурной компанией (РВК).

12. Провести в субъектах Российской Федерации серию мероприятий по развитию системы венчурного предпринимательства и формированию в регионах необходимой для этого инфраструктуры.

Обеспечение «потока сделок» для венчурных инвесторов:

13. Реализовать систему мероприятий, ориентированных на стимулирование предпринимательской активности, инициирование процесса создания новых инновационных компаний, фокусирование внимания предпринимателей на разработку и реализацию стратегий развития быстрорастущего масштабируемого бизнеса, ориентированного на освоение новых рыночных ниш и рост капитализации.

14. Оказывать финансовую поддержку в форме целевых грантов, а также налоговых льгот на исследования и разработки инновационных проектов.

15. Создать комплексную систему взаимоувязанных инструментов финансирования инновационных проектов и компаний (бюджетных и внебюджетных фондов, специальных программ) на ранних стадиях развития от посевной до начальных стадий расширения бизнеса, в том числе включающую:

-   фонды и программы со-инвестирования с частными (индивидуальными) инвесторами;

-   фонды и программы гарантирования и страхования инвестиций частных (индивидуальных) инвесторов;

-   программы софинансирования (субсидирования) затрат инновационных компаний на защиту интеллектуальной собственности, аренду помещений, использование научного оборудования, обслуживание кредитов, поддержку экспорта инновационной продукции.

16. Поддержать развитие системы контактных мероприятий, ориентированных на деловое взаимодействие специально подготовленных инновационных компаний и венчурных инвесторов, обмен профессиональным опытом в сфере венчурного предпринимательства, в том числе, региональные и окружные венчурные ярмарки, презентации компаниями своих бизнесов сетям частных инвесторов, деловые завтраки и др.

 

Аналитическая записка

Венчурное инвестирование является специфическим финансовым инструментом, играющим роль катализатора развития отраслей, характеризующихся высокой добавленной стоимостью и динамично растущими (новыми) рынками, к особенностям которого можно отнести следующие положения:

· инвестиции производятся в обмен на долю акционерного капитала в компании на ранних стадиях развития; <

12345Следующая ⇒

Поделиться: