Оценка деятельности ФПГ в России.

Концентрация экономической мощи в рамках вновь ФПГ позволила им стать весьма влиятельными субъектами социальной и политической жизни России. С этим связано значительное внимание к деятельности ФПГ со стороны общественности, экономистов и лиц, принимающих политические решения. Обсуждение проблемы ФПГ фокусируется на нескольких вопросах.

Первый вопрос связан с тем, в какой мере членство в финансово-промышленных группах оказывает влияние на деятельность промышленных предприятий и финансовых организаций. Утверждение, что «интеграция помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической трансформации[19]» в российских реалиях не представляется однозначным, после того, как промышленные предприятия были «обескровлены» выплатой дивидендов акционерам (и головной компании, разумеется) и последующим выводом этих денег за рубеж через финансовые структуры группы в 2008 г. Так образом, акционеры выводили капитал за рубеж, пытаясь спасти финансовую составляющую ФПГ. Дивидендная политика «Евраз Груп» и других компаний после получения госкредитов изменилась, но факт остается фактом.  Здесь проблема видится не в ФПГ, а в качестве национальной элиты и её оценке стабильности ситуации в стране: «500 миллиардов долларов российской элиты лежать в наших банках, вы еще разберитесь: это ваша элита или уже наша? »[20]

Следующий вопрос связан с тем, являются ли финансово-промышленные группы положительным явлением с точки зрения национальной экономики в целом. Неразвитость рыночных отношений и конкуренции в результате создания таких групп может усугубиться. На Западе они формировались для того, чтобы ослабить негативные последствия рыночной стихии и ограничить конкуренцию. У нас такую мотивацию считать решающей явно нет оснований. Многие рынки в нашей стране исторически монополизированы (энергоресурсы, ж/д транспорт).  Согласно теории Арнольда Харбергера,  присутствие монополии на рынке ведет к необратимым потерям благосостояния общества.

С деятельностью ФПГ связан также блокирующий эффект иного рода. История развития универсальных банков в Германии и Японии показывает, что после установления связей между финансовыми и промышленными компаниями экономика может оказаться в жестких границах подобной системы, так как все кредитные ресурсы в экономике распределяются между этими группами, в то время как не входящие в них малые фирмы сталкиваются с жесткими финансовыми ограничениями.

С другой стороны в условиях, когда все рынки уже поделены и создание и вывод на рынок продукта требует гигантских затрат, только крупные национальные корпорации, способные мобилизовать в короткий период большие ресурсы (человеческий и финансовый капитал) и выиграть конкурентную борьбу с иностранным производителем, могут стать «локомотивами» экономики. Главное конкурентное преимущество ФПГ как раз и состоит в том, что они могут осуществить перемещение этих ресурсов в более эффективные сферы использования. 

Заключение.

По какому пути пойдут российские финансово-промышленные группы в ближайшие годы? Аналитики называют два возможных варианта: либо действительно эффективные объединения различных типов хозяйственных единиц, которые основаны на действительно эффективном управлении своей собственностью и ориентированы на сокращение издержек и увеличение дохода на основе собственной деятельности, либо несколько десятков гигантских конгломератов и отраслевых монополий, ориентированных на особые отношения с государством или являющиеся государственными и функционирующих за счет этого.

К этим двум вариантам я бы добавил ФПГ во главе с финансовой структурой, которая большую часть прибыли получает за счет спекуляций со своими активами (акциями компаний). К сожалению, это мировая тенденция по перемещению центров прибыли из реального сектора экономики в финансовый.

Для того, чтобы ФПГ в реальности использовали свои экономические преимущества и положительно влияли на развитие промышленности, а не были просто средством контроля государства на определенными отраслями или средством ухода от налогов и диверсификации активов необходимо стимулировать участие банков, инвестиционные фондов и финансовых компании в финансировании реальных проектов промышленности. Без улучшения часто упоминаемого «инвестиционного климата» это не представляется возможным. На данную тематику написана не одна работа, но в общем рекомендации сводятся к борьбе с коррупцией и созданию налоговых льгот для развивающихся предприятий. 

Подводя итоги, следует отметить, что в решении проблем в создавшихся экономических условиях российской экономике нужны лидирующие группы в активизации инвестиций, структурной перестройке, производстве конкурентоспособной продукции, возрождении индустриальной мощи страны, укреплении позиций приоритетных наукоемких отраслей. Весь зарубежный, да и имеющийся уже собственный опыт говорит о том, что локомотивами преодоления кризисной ситуации могут и должны стать финансово-промышленные группы. Станут ли? Вопрос остается открытым и ответ на него зависит от большого количества факторов.

Список литературы.

1. Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.

2. Абрамов И.М., Васина Е.В. Финансово-промышленные группы: перспективы и методы формирования. - М.: Высшая школа, 2007.

3. Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. - Калуга, 2007.

4. Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА, 1999. 

5. Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России // Финансы. - 2001. - N 1. - С.63-64.

6. Березутский Ю.А. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы / Березутский Ю.А., Солодков В.Т. - Иркутск, 2000.

7. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Рос. экон. журн. - 2003. - N 11/12. - С.22-28.

8. Добров А.П. Формирование вертикально интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. - 2001. - N 2. - С.127-145.

9. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России//Юридический мир. - 2000. - № 1.

10. Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

11.  Калин А. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп? / Калин А., Куликов В. // Рос. экон. журнал. - 2005. - N 8. - С.20-23.

12. Ленский Е.В. Транснационализация капитала. 2001 год.

13.  Медведев Н.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп / Медведев Н.А., Обливин А.А. - М., 2000.

14. Микроэкономика: Теория и российская практика/ Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. – М.: КНОРУС, 2008.

15. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ. - Самара, 2007.

16. Поповская Е. Финансово-промышленные группы / Е.Поповская, Т.Иванова // Экономика и жизнь. - 2001. - № 6. - С.5.

17. Петишкина С. Роль банков в формировании ФПГ // Финансовый бизнес, №11, 1995.

18. Сапожникова Н. Финансово-промышленные группы и холдинги в современной экономике / Н.Сапожников, М.Алешин // Маркетинг. - 2004. - N 1. - С.96-103.

19. Сборник Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. 2001.

20. Скрипнюк Д.Ф. Об экономических закономерностях функционирования финансово-промышленных групп // Финансы. - 2003. - N 8. - С.75-76.

21. Судаков В.Б. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики: учеб. пособие / Судаков В.Б., Колесниченко О.В. - М., 2000.

22. ФПГ как модель взаимодействия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еженедельный аналитический обзор. - 1999. - № 2. - С.9-13.

23. Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2004. - № 10. – С. 10-12.

24. Цветков В.А. Современное состояние и перспективы развития российских финансово-промышленных групп РФ/ www.cemi.rssi.ru.

25. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации www.minfin.ru

26. Сайт «Кот ученый» http: //www.smartcat.ru/

27. Официальный сайт еженедельной деловой газеты «РБК daily» http: //www.rbcdaily.ru/

28. Официальный сайт вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний «Евраз Груп С.А.» http: //www.evraz.com/

29. Сайт свободной энциклопедии «Википедии» http: //ru.wikipedia.org/

30. Официальный сайт финансово-промышленных консорциума Альфа-Групп» http: //www.alfagroup.ru/

31. Сайт http: //www.inosmi.ru/inrussia/

 

Приложение.

Рис. 1. Организационно-экономическая схема функционирования ФПГ

(Составлено на основе схемы функционирования ФПГ «Промприбой» (Экономика и Жизнь 1997, №22, с.8)

 

Рис. 2. Схема функционирования ФПГ в рыночной экономике

 

Список финансово-промышленных групп, внесенных в Реестр ФПГ
за период 1993 - 1 июня 2003 гг.

 

№	Наименование ФПГ	Местонахождение центральной компании
1.	" Авангард"	г. Москва
2.	" Авико-М"	г. Москва
3.	" Агентство мониторинга грузопотоков"	г. Королев, Московская область
4.	" АПЕК"	г. Санкт-Петербург
5.	" Арамидтех"	г. Москва
6.	" АтомРудМет"	г. Москва
7.	" Аэрокосмическое оборудование" (межгосударственная)	г. Москва
8.	" Аэрофин" (транснациональная)	г. Москва
9.	" Балтийская строительная компания"	г. Санкт-Петербург
10.	" Барколь"	г. Москва
11.	" Беловская"	г. Белово
12.	" БелРусАвто" (межгосударственная)	г. Москва
13.	" ВИТА"	г. Санкт-Петербург
14.	" Волжская компания"	г. Нижний Новгород
15.	" Волжско-Камская"	г. Москва
16.	" Восточно-Сибирская группа"	г. Иркутск
17.	" Вторметинвест"	г. Москва
18.	" Вятка-Лес-Инвест"	г. Киров
19.	" Гормашинвест"	г. Санкт- Петербург
20.	" Дальний Восток"	г. Владивосток
21.	" Двигатели НК"	г. Самара
22.	" Демидовский стиль"	г. Тула
23.	" Донинвест"	г. Ростов-на-Дону
24.	" Драгоценности Урала"	г. Екатеринбург
25.	" Еврозолото"	г. Москва
26.	" Евроазия"
27.	" Единство"	г. Пермь
28.	" Жилище"	г. Москва
29.	" Зерно-Мука-Хлеб"	г. Москва
30.	" Золотое зерно Алтая"	г. Барнаул
31.	" Индентификация и упаковка"	г. Москва
32.	" Интерагроинвест" (межгосударственная)	г. Москва
33.	" Интербаренец"	г. Мурманск
34.	" Интернавигация" (межгосударственная)	г. Москва
35.	" Интеррос" (межгосударственная)	г. Москва
36.	" Интерхимпром"	г. Москва
37.	" ИНФО ГРУПП"	г. Москва
38.	" Каменская агропромышленная финансово-промышленная группа"	г. Каменка
39.	" Каскад"	г. Москва
40.	" Квартон"	г. Москва
41.	" Компания " Эльбрус"	г. Москва
42.	" Консорциум " Русский текстиль"	г. Москва
43.	" Контур"	г. Новгород
44.	" Корпорация " Главсредуралпродукт"	г. Москва
46.	" Кузассэлектромтор"	г. Кемерово
45.	" Кузбасс"	г. Кемерово
47.	" Магнитогорская сталь"	г. Магнитогорск
48.	" Межгосметиз" (межгосударственная)	г. Орел
49.	" Металлоиндустрия"	г. Воронеж
50.	" Морская техника неатомного подводного судостроения"	г. Санкт-Петербург
51.	" Нефтехимпром"	г. Москва
52.	" Нива Черноземье"	г. Новгород
53.	" Нижегородские автомобили" (транснациональная)	г. Нижний Новгород
54.	" Носта-Трубы-Газ"	г. Новотроицк
55.	" Оборонные системы" (межгосударственная)	г. Москва
56.	" Оборонметхимпром"	г. Москва
57.	" Объединенная горно-металлургическая компания"	г. Москва
58.	" Объединенная промышленно-строительная компания"	г. Рязань
59.	" Оптроника" (транснациональная)	г. Москва
60.	" Приморье"	г. Владивосток
61.	Продовольственная корпорация " Дон"	г. Ростов-на-Дону
62.	" Промприбор"	г. Москва
63.	" Росагропром" (транснациональная)	г. Москва
64.	" РОССА-ПРиМ"	г. Рязань
65.	" Российский авиационный консорциум"	г. Москва
66.	" Российский алмазный союз"	г. Москва
67.	" РОССТРО"	г. Санкт-Петербург
68.	" РОССТОЙ"	г. Москва
69.	" Роствертол"	г. Ростов-на-Дону
70.	" Ростов Великий"	г. Ростов
71.	" РусИнкор"	г. Санкт-Петербург
72.	" Русопром"	г. Москва
73.	" Русская меховая корпорация"	г. Москва
74.	" Русский текстиль"	г. Москва
75.	" Русхим"	г. Москва
76.	" САПИ"	г. Якутск
77.	" Святогор"	г. Челябинск
78.	" Северные Курилы"	г. Северо-Курильск
79.	" Сибагромаш"	г. Рубцовск
80.	" Сибирь"	г. Новосибирск
81.	" Скоростной флот"	г. Москва
82.	" Славянская бумага" (транснациональная)	г. Москва
83.	" Сокол"	г. Воронеж
84.	" Союзагропром"	г. Воронеж
85.	" Союзпроминвест"	г. Москва
86.	" Специальное транспортное машиностроение"	г. Москва
87.	" Средуралстрой"	г. Екатеринбург
88.	" ТаНАКо" (транснациональная)	г. Красноярск
89.	" Текстильный холдинг " Яковлевский"	г. Иваново
90.	" Титул"	г. Москва
91.	" Точность" (транснациональная)	г. Москва
92.	" Трехгорка"	г. Москва
93.	" Тульский промышленник"	г. Тула
94.	" Тяжэнергомаш"	г. Москва
95.	" Уральские заводы"	г. Ижевск
96.	" Формаш"	г. Москва
97.	" Центр-Регион"	г. Рязань
98.	" Эксобиотех"	г. Москва
99.	" Эксохим"	г. Москва
100.	" Электронные технологии" (межгосударственная)	г. Москва

 

[1] Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник/под ред. проф. А. С. Булатова, проф. Н.Н. Ливенцева. – М.: Магистр, 2008. – 654 с. – стр. 155.

[2] ФПГ как модель взаимодействия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еженедельный аналитический обзор. 1999. № 2 (15-21 марта). Стр.10.

[3] Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.

[4] Сборник Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. 2001. Стр. 96.

[5] Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 1999. 296с. Стр.30.

[6] Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 1999. 296с. Стр.105

[7] Судаков В.Б. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики: учеб. пособие / Судаков В.Б., Колесниченко О.В. - М., 2000. – С. 101-103

[8] Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России//Юридический мир. - 2000. - № 1.

[9] http: //www.smartcat.ru/Management/tradeoffAF.shtml   12.02.2011

[10] Добров А.П. Формирование вертикально-интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. - 2001. - N 2. - С.127-145.

[11] http: //www.rbcdaily.ru/2009/06/01/world/417001 12.02.2011

[12] Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. - М.: Альпина Паблишер, 2002. – С. 97-101.

[13] Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. - Калуга, 2007. – С. 151.

[14] Ленский Е.В. Транснационализация капитала 2001 год. Стр. 262.

[15] http: //www.evraz.com/ru/press/? ID=10293& phrase_id=265922 13.02.2011

[16] http: //ru.wikipedia.org/wiki/ Альфа-Групп 13.02.2011

[17] http: //www.alfagroup.ru/264/financial.aspx

[18] http: //www.inosmi.ru/inrussia/20090528/249454.html 18.02.2011

[19] Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2004. - № 10. – С. 10-12.

[20] фраза приписываемая З. Бжезинскому

⇐ Предыдущая123

Поделиться: