|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Глава № 1. Анализ валюты и структуры балансаСтр 1 из 4Следующая ⇒
Введение
Данный курсовой проект представляет собой аналитическую работу в рамках курса анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Аналитические расчеты проводятся на основе открытых документов предприятия: бухгалтерском балансе (форма № 1), отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Кроме перечисленных выше документов для анализа используются данные о среднесписочной численности и среднегодовой заработной плате, полученным расчетным путем. Работа выполняется на основе предприятия ФГУП «СУ № 701 при Спецстрое России», находящееся по адресу г. Хабаровск, Дзержинского, д. 43. Основной вид деятельности предприятия – строительство. Форма собственности – государственная.
Глава № 1. Анализ валюты и структуры баланса
В первой главе курсового проекта проводится анализ структуры и динамики баланса предприятия, и на его основе определяется способность предприятия к нормальному финансовому обеспечению производства финансовыми ресурсами исключающей возможность банкротства предприятия. Анализ структуры можно провести на основе следующих формул: на начало и конец периода: СК (57 534) > ВА (23 894) СК (169 461) > ВА (41 000) на начало и конец периода: СК+ДО = 57 534 + 0 = 57 534 тыс. руб. СК+ДО =169 461 + 0 = 169 461 тыс. руб. на начало и конец периода: СК+ДО > ВА (57 534 > 23 894) СК+ДО > ВА (169 461 > 41 000) Данные расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия, следовательно, часть собственных средств и долгосрочные обязательства формируют оборотный капитал предприятия. Далее необходимо проанализировать изменение валюты баланса предприятия, для этого необходимо построить условный баланс предприятия. Условный баланс предприятия представлен в таблице 1 ниже. Таблица 1 Условный баланс предприятия за 2009 год
На основе полученных расчетов условной валюты баланса за анализируемый период можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на 268, 7 % за анализируемый период, при этом темп инфляции составил 8, 8 %. Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет увеличения краткосрочных пассивов, которые полностью подвержены воздействию инфляции. В разделе капитал и резервы инфляционному воздействию подвержена только статья нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), которая за рассматриваемый период увеличилась. Раздел долгосрочных обязательств анализу не подвергается, т. к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств. Глава № 2. Общий анализ источников средств предприятия
Анализ источников средств предприятия в целях целесообразности был проведен в таблице 2. Таблица 2 Анализ пассива баланса
На основе данных таблицы 2 можно сделать вывод, что существенно выросли собственные и заемные источники. Увеличение собственных источников является положительным, а увеличение заемных источников нельзя признать положительным. Соотношение собственных и заемных источников к концу периода практически не меняется. Подобные выводы можно сделать на основе первого варианта группировки. На основе второго варианта группировки можно сделать также вывод, что собственные и заемные источники существенно выросли. Также существенно выросла и валюта баланса, что расценивается положительно Т.о. второй вариант группировки показывает практически ту же ситуацию, что наблюдалась в первом варианте. Глава № 3. Анализ собственных источников предприятия
В данной главе проводится анализ собственных источников средств предприятия. Необходимые данные и результаты проведенных расчетов представлены в виде таблицы 3. Таблица 3 Анализ собственных источников
На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные источники значительно выросли к концу отчетного периода, их структура незначительно изменилась. Уставный капитал за рассматриваемый период времени не изменился и вследствие роста собственных источников в целом произошло снижение его доли в общей сумме собственных средств предприятия. Резервный капитал также не изменился и его доля в структуре собственных источников снизилась. Также можно отметить рост нераспределенной прибыли предприятия за рассматриваемый период, при этом доля нераспределенной прибыли незначительно возросла.
Глава № 4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта
При анализе заемных средств, которые рассматриваются в данной главе все исходные и расчетные данные рассматриваются в табличной форме и на их основе делаются необходимые выводы. Таблица 4 Анализ краткосрочных заемных средств
Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики её общей суммы: ТРКЗ = 594 218 / 203 702 * 100% = 291, 7% ТРВ = 1989869 / 4254698 * 100% = 46, 8% ТРВ < ТРКЗ, (46, 8 < 291, 7) При данном неравенстве можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, поэтому можно сказать, что для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ, т. е. ухудшилась структура. На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Значительно увеличилась задолженность перед другими предприятиями, что также расценивается отрицательно. Выросла и задолженность по оплате труда, чтобы лучше понять изменение по этой статье баланса необходимо рассчитать лаг по заработной плате, по следующей формуле:
Так как в имеющихся документах не имеется данных о численности персонала и средней заработной платы, то выполняем следующие расчеты. Берем размер средней заработной платы по отрасли и находим численность по формуле: численность = Подставив необходимые значения, получим: численность = Теперь рассчитаем лаг: начало периода = 10 501 / (842*23, 1) = 0, 54 мес. конец периода = 25 875 / (842*23, 1) = 1, 33 мес. На основе полученных значений лага можно сделать вывод, что на предприятии доля задолженности по заработной плате увеличилась за рассматриваемый период, что расценивается отрицательно. Задолженность по налогам и сборам также увеличилась, причем значительно, она является платной, и ее увеличение расценивается отрицательно. Необходимо отметить, что, так как задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами является платной, то ее рост можно оценивать отрицательно. Задолженность перед другими предприятиями является платной с определенного времени, поэтому ее наращение должно быть ограниченно. Задолженность по оплате труда является бесплатной задолженностью, и ее изменение является ни положительным, ни отрицательным. В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитываем ее оборачиваемость по формуле: Ккз = Средние остатки КЗ = (КЗ н.г. + КЗ к.г.) / 2 Подставляем значения в формулу: Средние остатки КЗ = (203702 + 594218) / 2 = 398960 Ккз = Т.о. показатель показывает, что 7, 8 раз предприятие обернуло свою задолженность платежами.
Таблица 5 Общий анализ активов
В результате проведенного анализа по данным первого варианта группировки можно сделать вывод, что основу средств предприятия составляют оборотные активы (94, 6 % на конец года), а внеоборотные активы занимаю значительно меньшую часть (5, 4 % на конец года). Более того, к концу года доля внеоборотных активов немного снизилась, а соответственно доля оборотных активов возросла. По данным второго варианта группировки можно сделать вывод, что происходящие на предприятия изменения можно расценивать отрицательно, так как активы, используемые на предприятии уменьшаются, а активы, используемые за пределами предприятия увеличиваются. Исходя из данных третьего варианта группировки, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия снизилась, так как уменьшились денежные средства (снижение мгновенно реализуемых активов) и их доля в структуре на конец года также снизилась. Увеличение средне реализуемых активов можно расценивать отрицательно, так как их основу составляет дебиторская задолженность, увеличение которой говорит об ухудшении оплаты заказчиками и подрядчиками. Более того доля средне реализуемые активов к концу года увеличивается и составляет значительную часть в структуре всех активов. Также наблюдается увеличение медленно реализуемых активов, основу которых составляют запасы и НДС по приобретенным ценностям. К концу периода труднореализуемые активы увеличиваются, но их доля в структуре баланса на конец периода снижается.
Таблица 10 Анализ прибыли
На основе представленных данных можно сделать вывод, что на предприятии происходит увеличение прибыли, что расценивается положительно. В отчетном периоде доля себестоимости незначительно снизилась, соответственно доля прибыли увеличилась тоже незначительно. Значительно выросла выручка по сравнению с базисным периодом, но также значительно выросла и себестоимость, но так как относительное изменение выручки хоть и не значительно, но выше относительного изменения себестоимости, то это можно признать положительным. Отрицательно можно расценивать снижение прочих доходов и увеличение прочих расходов, потому как эта ситуация уменьшает прибыль полученную от основной деятельности. Далее необходимо провести факторный анализ прибыли. Первым рассчитаем влияние изменения выручки на прибыль по следующей формуле: ∆ Пв = (Вотч - Вбаз) * Рбаз = (4254698 - 1989869) * 0, 021 = 2264829 * 0, 021 = 47581, 61 Рбаз = Преалбаз / Вбаз = 41805 / 1989869 = 0, 021 (2, 1%)
Теперь необходимо оценить влияние на прибыль изменения себестоимости по следующей формуле: ∆ Пс = - (Сотч/Вотч - Сбаз/Вбаз)*Вотч = - (4067445 / 4254698 - 1948064 / 1989869) * 4254698 = - (0, 956 – 0, 979) * 4254698 = 0, 023 * 4254698 = 97866, 39 На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что прибыль: · за счет изменения выручки - увеличилась на 47581, 61 тыс. руб. · за счет изменения себестоимости - увеличилась на 97866, 39 тыс. руб. Проверка: 41805 + 47581, 61 + 97866, 39 = 187 253
Таблица 11 Таблица 12 Оценка ликвидности
На основе представленных в таблице 12 данных, полученных расчетным путем, можно сделать вывод, что происходит увеличение собственного оборотного капитала, это оценивается положительно. Значительно снизилась маневренность собственного капитала, что можно оценивать отрицательно, т. к. снизилась часть абсолютно ликвидных средств в составе собственных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует рекомендуемому значению ( Доля оборотных средств в активах увеличивается, это расценивается положительно. Положительно можно оценивать динамику по показателю доля собственных оборотных средств в общей их сумме, так как он также увеличивается. Доля запасов в оборотных активах снижается, что расценивается отрицательно. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов соответствует рекомендуемому значению (≥ 0, 5) и к концу года увеличивается, это оценивается положительно. Коэффициент покрытия запасов более 1 и к концу года увеличивается, что говорит о том, что текущее состояние предприятия не считается неустойчивым. После анализа ликвидности предприятия необходимо провести оценку финансовой устойчивости предприятия. Все необходимые для этого рассчитанные показатели можно свести в таблицу 13.
Таблица 13 Оценка финансовой устойчивости
В данной таблице три коэффициента не посчитаны, т. к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств (ДО), по остальным же коэффициентам можно сделать следующие выводы: очень незначительно увеличился коэффициент автономии, это можно расценить положительно. Незначительно снизился коэффициент финансовой зависимости, что говорит о снижении финансовой зависимости предприятия, что расценивается положительно. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличивается (рекомендуемое значение ≥ 5), что оценивается положительно, т. к. он характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Коэффициент концентрации заемного капитала значительно больше 50 %, что говорит о недостаточности у предприятия активов для покрытия всей имеющейся у него задолженности, стоит отметить его уменьшение, но оно незначительное. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств незначительно уменьшился, что расценивается положительно, т. к. чем он меньше, тем устойчивее финансовое положение предприятия. Теперь необходимо проанализировать деловую активность предприятия, которая отражает эффективность деятельности предприятия. Все необходимые для этого коэффициенты представлены в таблице 14. Таблица 14 Оценка деловой активности
В соответствии с полученными значениями показателей деловой активности, можно сделать вывод, что производительность труда, а, следовательно, эффективность использования человеческого ресурса на предприятии довольно высока. Значительную отдачу дают и ОС, используемые на предприятии. Отрицательно можно оценить превышение длительности оборота кредиторской задолженности над длительностью оборота средств в расчетах, так как финансовые ресурсы поступают после того как возникает необходимость изымать собственный капитал из производства для оплаты требований поставщиков. Положительно можно оценивать более высокую оборачиваемость средств в расчетах, чем оборачиваемость запасов, так как средства предприятия из дебиторской задолженности возвращается до того как запасы снова превратятся в средства предприятия, что обеспечивает платежеспособность предприятия. Отрицательным следует считать низкое значение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость собственного капитала отражает уровень продаж, который должен обеспечиваться кредитами, чем больше его значение, тем выше уровень продаж и, следовательно, ниже доля собственников в общем капитале предприятия. Оборачиваемость совокупного капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия за расчетный период. В конце курсового проекта необходимо проанализировать эффективность работы предприятия на основе показателей рентабельности, значения которых рассчитаны и сведены в таблицу 15. Таблица15 Оценка рентабельности
Эффективность работы предприятия на основе полученных данных невысока 4, 4 % - рентабельность основной деятельности и к концу периода снижается до 2, 1 %. Невысока и рентабельность продукции 4, 6%, которая также снижается к концу года до 1, 4 %. Рентабельность совокупного капитала 26, 6%, что следует расценить положительно. Важно также, что рентабельность совокупного капитала выше рентабельности продукции, это означает что на предприятии достаточно прибыли для выплаты процентов и пеней по кредиторским обязательствам. Рентабельность собственного капитала очень высока, это оценивается положительно. Период окупаемости собственного капитала не высок, что можно оценивать положительно. Заключение По проведенному анализу предприятия можно сделать следующие выводы. Расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия. Резких скачков в структуре баланса не наблюдается. Т. о. структуру баланса следует признать нормальной. Существенно выросла валюта баланса, что расценивается положительно. Общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Также можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, т.о. для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Основу средств предприятия составляют оборотные активы (94, 6 % на конец года), а внеоборотные активы занимаю значительно меньшую часть (5, 4 % на конец года). Платежеспособность предприятия снизилась, так как уменьшились денежные средства (снижение мгновенно реализуемых активов) и их доля в структуре на конец года также снизилась. Увеличилась дебиторская задолженность, это говорит об ухудшении оплаты заказчиками и подрядчиками. Основу внеоборотных активов составляют основные средства. В целом наблюдающийся рост внеоборотных активов можно оценивать положительно. Доля активных ОС составляет более половины всех ОС и к концу периода возросла, что можно расценивать положительно. Все без исключения ОС увеличились к концу года. Основу оборотных активов составляет дебиторская задолженность, что оценивается отрицательно, к тому же к концу года она увеличивается. Положительно можно оценивать отсутствие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев. Необходимо отметить, что на предприятии происходит увеличение прибыли, что расценивается положительно. Также происходит увеличение собственного оборотного капитала, это оценивается положительно, но значительно снизилась часть абсолютно ликвидных средств в составе собственных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям, но наблюдается их увеличение, т. о. увеличивается платежеспособность предприятия. Однако снижается коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости, следует признать, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение. Проанализировав деловую активность предприятия, стоит отметить, что эффективность использования человеческого ресурса на предприятии довольно высока, низка погашаемость дебиторской задолженности, также отрицательно можно оценить превышение длительности оборота кредиторской задолженности над длительностью оборота средств в расчетах. Эффективность работы предприятия невысока, как и рентабельность продукции и на конец года снижается. Тем не менее, на предприятии достаточно прибыли для выплаты процентов и пеней по кредиторским обязательствам.
Введение
Данный курсовой проект представляет собой аналитическую работу в рамках курса анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Аналитические расчеты проводятся на основе открытых документов предприятия: бухгалтерском балансе (форма № 1), отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Кроме перечисленных выше документов для анализа используются данные о среднесписочной численности и среднегодовой заработной плате, полученным расчетным путем. Работа выполняется на основе предприятия ФГУП «СУ № 701 при Спецстрое России», находящееся по адресу г. Хабаровск, Дзержинского, д. 43. Основной вид деятельности предприятия – строительство. Форма собственности – государственная.
Глава № 1. Анализ валюты и структуры баланса
В первой главе курсового проекта проводится анализ структуры и динамики баланса предприятия, и на его основе определяется способность предприятия к нормальному финансовому обеспечению производства финансовыми ресурсами исключающей возможность банкротства предприятия. Анализ структуры можно провести на основе следующих формул: на начало и конец периода: СК (57 534) > ВА (23 894) СК (169 461) > ВА (41 000) на начало и конец периода: СК+ДО = 57 534 + 0 = 57 534 тыс. руб. СК+ДО =169 461 + 0 = 169 461 тыс. руб. на начало и конец периода: СК+ДО > ВА (57 534 > 23 894) СК+ДО > ВА (169 461 > 41 000) Данные расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия, следовательно, часть собственных средств и долгосрочные обязательства формируют оборотный капитал предприятия. Далее необходимо проанализировать изменение валюты баланса предприятия, для этого необходимо построить условный баланс предприятия. Условный баланс предприятия представлен в таблице 1 ниже. Таблица 1 Условный баланс предприятия за 2009 год
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 152; Нарушение авторского права страницы Главная | Случайная страница | Обратная связь | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
= 842
= 
= 7, 8
2), но наблюдается его увеличение, что расценивается положительно. Коэффициент быстрой ликвидности также не соответствует рекомендуемому значению (≥ 1), но наблюдается тенденция к его увеличению, причем на конец года он вплотную приблизился к рекомендуемому значению, что расценивается положительно, т. о. увеличивается платежеспособность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) снижается, что расценивается отрицательно.
