Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия

Введение

Существование понятия «риск» связано с невозможностью в некоторых случаях точно определить вероятность наступления тех или иных событий, независящих от желаний и действий конкретного субъекта.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что риск является неотъемлемым элементом любого бизнеса. Каждая фирма должна адекватно оценивать возникающие риски и осуществлять эффективное управление ими, то есть понимать сущность основных рисков, связанных с ее деятельностью, прогнозировать их возможные последствия, а также владеть методами их анализа и нейтрализации.

Политика управления финансовыми рисками представляет собой часть общей стратегии фирмы и заключается в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных последствий рисков.

Цель курсовой работы - рассмотреть политику управления финансовыми рисками.

В соответствии с целью работы, я поставила следующие задачи:

раскрыть сущность финансовых рисков и рассмотреть их классификацию;

изучить основы управления финансовыми рисками;

исследовать методики оценки финансовых рисков предприятия;

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия в ее неразрывной связи с экономической и социально-политической средой, в которой находится предприятие.

Предметом исследования являются экономические отношения и закономерности, оказывающие влияние на формирование механизма управления рисками на предприятии.

Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия

 

Способы оценки степени риска

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, по­купка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск может быть:

·   допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;


 2. критическим - возможны непоступление не только при­были, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

. катастрофическим - возможны потеря капитала, имуще­ства и банкротство предпринимателя.

Количественный анализ- это определение конкретного раз­мера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как величи­на возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде ко­торой наиболее удобно принимать либо имущественное состоя­ние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского до­хода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

1. потери, величина которых не превышает расчетной при­были, можно назвать допустимыми;

. потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

. еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определе­на объективным методом и субъективным.

Объективным методом пользуются для определения вероят­ности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.

Субъективный метод базируется на использовании субъек­тивных критериев, которые основываются на различных пред­положениях. К таким предположениям могут относиться сужде­ние оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рей­тингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами по­терь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зави­симость находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

 

Политика управления финансовыми рисками. Риск-менеджмент

Заключение

Проблема рисков уже достаточно давно обсуждается в зарубежной и отечественной экономической литературе. Более того, некоторые крупные предприятия (в основном это крупные банковские или финансово-инвестиционные структуры) обзаводятся специальными подразделениями, состоящими из менеджеров по управлению рисками, или сотрудничают со сторонними консультантами или экспертами, которые разрабатывают программу действий фирм при столкновении с различными видами рисков.

В современных рыночных условиях хозяйствования финансовая сфера, в которой осуществляют свою деятельность финансовые учреждения, постоянно меняется, и это ведет к объективной необходимости регулирования финансовых рисков, возникающих в хозяйственной деятельности предприятий. Это обусловлено тем, что управление финансовыми рисками компаний в настоящее время приобретает все большее значение.

Для эффективного управления финансовыми рисками необходимо представить процесс управления в виде определенной последовательности действий, включающей анализ рисков, выбор метода воздействия на риск, принятие решения, воздействие на риск и контроль результатов.

В результате проведенного исследования поставленные задачи были решены следующим образом:

) было раскрыта сущность финансовых рисков и рассмотрена их классификация в результате чего были сделаны следующие выводы. Под риском понимают все внутренние и внешние предпосылки, которые могут негативно повлиять на достижение стратегических целей в течение точно определенного отрезка времени наблюдения, например периода оперативного планирования. К стратегическим показателям относятся выручка и покрытие затрат, включая проценты на капитал, оборот, качество, имидж и т.д. Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.

Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности предприятия, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений предприятия, появлением новых для российских организаций финансовых технологий и другими факторами.

Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предприятию. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых предприятие осуществляет свою деятельность и к динамике которых оно вынуждено приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

изучить основы управления финансовыми рисками;

исследовать методики оценки финансовых рисков предприятия

 

Список литературы

1. Кабанов А.В. Основные способы минимизации финансовых рисков. // Юрист. - 2011. - №10.

2. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие/ Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009.

.   Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2011.

4. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: ЭКСМО, 2012.

.   Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа, 2011.

6. Риски в предпринимательской деятельности. Чиненов М.В., к.э.н., советник Экспертного совета Контрольно-счетной палаты г. Москвы./ журнал «Современный бухучет», 2010 г., №11.

.   Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012.

.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009.

9. Уткин Э.А. Финансовое управление. Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 2011.

.   Финансовый менеджмент / под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Волтерс Клувер, 2012.

.   Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; под. Ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.

12. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

13. Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект - М.: Паблишинг, 2011.

14. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010.

15. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2012.

.   Селуянов Д.М. О страховании финансовых и предпринимательских рисков // Юридическая и правовая работа в страховании. 2011. №1.

17. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. - М.: Высш. шк., 2011.

18. http: //www.fora-capital.ru/ Методы оценки рисков. Инвестиционная компания «Фора-капитал».

Введение

Существование понятия «риск» связано с невозможностью в некоторых случаях точно определить вероятность наступления тех или иных событий, независящих от желаний и действий конкретного субъекта.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что риск является неотъемлемым элементом любого бизнеса. Каждая фирма должна адекватно оценивать возникающие риски и осуществлять эффективное управление ими, то есть понимать сущность основных рисков, связанных с ее деятельностью, прогнозировать их возможные последствия, а также владеть методами их анализа и нейтрализации.

Политика управления финансовыми рисками представляет собой часть общей стратегии фирмы и заключается в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных последствий рисков.

Цель курсовой работы - рассмотреть политику управления финансовыми рисками.

В соответствии с целью работы, я поставила следующие задачи:

раскрыть сущность финансовых рисков и рассмотреть их классификацию;

изучить основы управления финансовыми рисками;

исследовать методики оценки финансовых рисков предприятия;

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия в ее неразрывной связи с экономической и социально-политической средой, в которой находится предприятие.

Предметом исследования являются экономические отношения и закономерности, оказывающие влияние на формирование механизма управления рисками на предприятии.

Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия

 

123456Следующая ⇒

Поделиться: