|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОДЕЛИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯСтр 1 из 7Следующая ⇒
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОДЕЛИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Модель и методика анализа и оценки финансового состояния предприятия ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО УРАГЗ Характеристика предприятия ООО «Урагз» Балансовые и стоимостные показатели предприятия Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Оценка состояния оборотного имущества и анализ эффективности использования текущих активов предприятия Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия Оценка и диагностика финансово-экономических показателей Комплексная оценка эффективности работы предприятия Заключение Список используемой литературы ГЛОССАРИЙ Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и её стабильного функционирования. Из выше изложенного можно сделать вывод, что выбранный объект исследования, то есть финансовый анализ, и вообще финансовые результаты, являются для организации, существующей в экономической среде рыночных механизмов, категорией номер один. Целью практики является изучение модели финансового анализа и применение ее на практике предприятия Из цели вытекают следующие задачи: дать содержательную характеристику финансового состояния предприятия с использованием финансово-экономической литературы; выполнить комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе официальной финансовой отчетности ООО «Урагз». Объектом исследования данной работы является предприятие ООО «Урагз». Форма собственности компании - частная. Вид деятельности - производство металлоконструкций. Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Урагз». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности. Все вычисления для работы выполнены с использованием электронных таблиц Microsoft Excel.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОДЕЛИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО УРАГЗ
Характеристика предприятия ООО «Урагз» Общество с ограниченной ответственностью «Урагз». Юридический адрес: 457040, Челябинская обл., г. Челябинск, Строителей, 1. Многопрофильное производственно-торговое предприятие. Урагз - современное предприятие, специализирующееся на работах в области проектирования и изготовления металлоконструкций для ведущих предприятий энергетического комплекса, атомной и горнодобывающей отраслей, металлургии, промышленного и гражданского строительства, мостостроения и нефтегазовой отрасли. Хорошая конструкторская база предприятия и современное оборудование настроены на выполнение договорных отношений с минимальными затратами и только высокого качества. «Урагз» предлагает изготовление следующей номенклатуры: - конструкции промышленных цехов, зданий, торговых центров и спортсооружений; - сложные сварные балки, фермы, колонны ГОСТ 23121, 23119, 27579, 23118, 23682; - опоры ЛЭП ГОСТ 23118, ТУ 10057-89; - пролетные строения мостов СТП 012-2000; - конструкции для АЭС, в том числе металлоконструкции машинного зала, площадки, пути кругового крана, консоли ОПБ 82 СПАС-79, ТП-34, конструкции крановых путей и подвесного транспорта, монорельсы ГОСТ 26429.
Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционное ожидание собственников.
Таблица 18 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими показателями. Доля основных средств в имуществе предприятия - в 2007 году составила 0, 73%. В 2009 году увеличился на 31, 37% (32, 1-0, 73) по сравнению с 2008 годом. Доля оборотных средств в активе предприятия - в 2007 году составила 99, 3%. В 2009 году снизилась на 43, 8% (99, 3-55, 5) по сравнению с 2008 годом и составила 55, 5%. Доля долгосрочных инвестиций (незавершенное строительство) в активах предприятия - в 2008 году составил 0, 16%. В 2009 году данный показатель увеличился на 81, 74% и составил81, 9%. Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия - в 2007 году был на уровне 13, 2%. В 2008 году снизился до 0, 78% и в 2009 году составил 12, 1%. Дадим оценку состояния основного имущества предприятия, на основании показателей таблицы 19. Индекс постоянного актива - характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. Для качественной оценки этот показатель должен быть равен или больше 1. В нашем случае этот показатель ниже 1 (2007=0, 084; 2008=-5, 815; 2009=-1, 112), это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов формируется за счет собственного капитала. Для предприятия такая ситуация является негативной стороной ее деятельности. Коэффициент инвестирования 2007 г. составил 11, 924; в 2008 -0, 172; в 2009 г -0, 899. Отсюда видно, что темп роста снижается. Данный показатель говорит о том, что сумма внеоборотных активов ниже собственного капитала предприятия во всех трех периодах. Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам. Это коэффициент в 2009 г. составил 1, 7%, по сравнению с 2007 г. он увеличился на 1, 19%. Коэффициент соотношения основных средств и текущих активов составил в 2007 г. 0, 0073; в 2009 г 0, 579.
Таблица 19 Оценка состояния основных средств предприятия
Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия. Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует долю собственного капитала во всем объеме капитала предприятия. Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0, 5. На предприятии собственный капитал в 2007 г.= 0, 087 в 2009 г.=-0, 399 в финансовом капитале предприятия. Это не соответствует нормативу. В динамике наблюдается тенденция к уменьшению доли собственного капитала в финансовом капитале предприятия. Это отрицательный момент, т.к. собственный капитал является лучшим источником финансирования, а его на нашем предприятии не хватает. Уровень перманентного капитала характеризует долю собственного и долгового капитала в общем объеме капитала. Этот коэффициент не отличается от предыдущего, т.к. для финансирования своей деятельности оно не привлекает долгосрочных займов и кредитов. Коэффициент текущей задолженности. Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия составляет в 2007 г. 0, 887 (88, 7%), в 2009 г. увеличился и составил 1, 378 (137, 8%) Доля банковских заимствований в валюте баланса значительна, и имеет следующую тенденцию: в 2007 г. составила 0, 403(40, 3%, ) в 2009 г. увеличилась до 0, 514 или 51, 4
Заключение
В данной работе проведен анализ финансового состояния ООО «Урагз», и на основании этого можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия за 2007-2009 гг., предприятие находится в неудовлетворительном состоянии. При этом выявлены следующие позитивные тенденции: 1. Рост активов предприятия в 2009 году на 22% и составил 48751 тыс. руб. Негативные тенденции: 1. Снижение чистой прибыли в 2009 году с 1455 до -18029 тыс. руб. 2. Выручка в 2009 году сократилась (0, 525) и составила 91163 тыс. руб., 3. Неликвидность баланса, поскольку не выполняется ниоднокритериальное условие ликвидности баланса. 3. Низкая платежеспособность предприятия, поскольку все показатели ниже норматива. 4. Увеличение длительности практически всех циклов движения обо ротных средств. 5. Рост текущей финансовой потребности, к 2009г. ТФП составил -16198 тыс. руб. 6. Отсутствие собственных оборотных средств, к 2009г. СОС составляют -40091 тыс. руб. 3. Дефицит денежных средств, ДС=-23893 тыс. руб. 3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов в 2009г. снизился до 3, 369, а коэффициент собственного капитала снизился до -0, 399. 3. Снижение темпов роста показателей рентабельности. Нарушение «золотого правила бизнеса» -5, 026< 0, 525< 1, 221> 1. Основная задача финансовой службы на данном предприятии в настоящий момент состоит в выявлении наиболее эффективных способов воздействия на финансовое состояние предприятия для поддержания его платежеспособности, в определении наиболее приоритетных направлений капитальных вложений, для увеличения собственных оборотных средств. Одним из разделов плана должен состоять из перечня мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Для укрепления финансового состояния, предприятия через соответствующих специалистов, должны постоянно обеспечивать: увеличение собственных оборотных средств; использование экономически обоснованного формирования оборотных средств; рациональное использование ресурсов. Прибыль на 1 рубль ресурсов должна систематически увеличиваться, иначе это будет всегда для предприятия являться симптомом кризиса. В целом можно сделать вывод о том, что ООО «Урагз» является не достаточно эффективно работающим предприятием.
Список используемой литературы
1. В.А. Епифанов, А.А. Паньковский. - М.: УРСС, 2004. - 160 с. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 412 с. 2. Афанасьев В.Н., Алямкина Е.А. Эффективность «производства: Учебное пособие. - Оренбург.: Издательский центр ОГАУ, 2008. - 511с 3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб.пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 384 с. 4. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда». 2008. - 288 с. 5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 368 с. 6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова и др.; под общ. ред. В.И. Бариленко. - М.: КноРус, 2007. - 416 с. 7. Банк В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2007. - 344 с.: ил. . Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга, 2006. - 654 с. . Епифанов В.А. Финансовый менеджмент: понятие, направления и практика реализации . Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 256 с. . Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: Концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 720 с.: ил. . Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие для сред. проф. обоазования. - М.: Форум, 2004. - 256 с. - (Профессиональное образование). . Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учеб.пособие / Г.Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2005. - 160 с. . Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий / Е.Н. Станиславчик. - М.: Ось-89, 2004. - 176 с. . Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2004. - 408 с. . Черевко А.С. Финансовая экономика предприятия: диагностика и реструктуризация: Практик-семинар; Авт. курс / Урало-Сиб. дом знаний об-ва «Знание» России; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений. - Челябинск: УрСЭИ, 2001. - 75 с. 17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - Мн.: Новое издание, 2009. - 282 с.
Глоссарий
1. Финансовый анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д. 2. Факторный анализ - анализ и классификация факторов, влияющих на эффективность хозяйственной деятельности. А.ф. позволяет определить, какой из факторов оказывает решающее влияние на анализируемую систему. . Дерево ROI (модифицированная факторная модель «Дюпон») - методика финансового анализа, позволяющая идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Суть методики «Дюпон» сводится к разложению формулы расчета рентабельности капитала на факторы, влияющие на эту доходность. . Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и определение относительных изменений показателей. . Вертикальный анализ - определение удельных весов статей финансовых отчетов и степени их влияния на итоговые результаты. . Коэффициентный финансовый анализ - деление каждой расходной статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах. . Анализ безубыточности - анализ и интерпретация финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). . Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. . Анализ чувствительности - анализ влияния изменений отдельных факторов на финансовые показатели деятельности организации. Для осуществления анализа чувствительности используется метод имитационного моделирования. . Финансовая устойчивость - характеристика долгосрочной платежеспособности предприятия, определяемой уровнем его зависимости от заемного капитала (степень использования собственных и заемных средств для финансирования текущих и постоянных активов). . Финансовый показатель - расчетные коэффициенты, используемые для исследования эффективности деятельности компании, и измерения степени риска ее операций. Обычно выделяют четыре группы показателей: коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и структуры капитала. . Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. . Оборачиваемость - характеристика скорости оборота средств или обязательств. . Период оборачиваемости - показатель, характеризующий продолжительность одного оборота средств или обязательств. . Фондоотдача - параметр, обратный параметру фондоемкости, рассчитывается как отношение стоимости годового выпуска продукции к стоимости основных средств. Характеризует эффективность хозяйственной деятельности компании. . Финансовая независимость - характеристика финансовой устойчивости предприятия; коэффициент, показывающий долю собственного капитала в валюте баланса. . Трендовый анализ - cбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов c целью определения основной тенденции динамики показателя (тренда). . Тренд - основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. . Анализ затрат - анализ величины, структуры и динамики затрат с целью выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов. . Анализ структуры активов - анализ величины, структуры и соотношения фиксированных и оборотных активов предприятия и динамики их элементов. Анализ структуры активов показывает: - величину текущих и постоянных активов; - статьи, растущие опережающими темпами; - долю замороженных активов в запасах и дебиторской задолженности. 21. Анализ структуры пассивов - анализ соотношения собственных и заемных средств предприятия, а также составляющих их статей; определение динамики изменения статей пассивов за определенный период времени. 22. Операционный рычаг - количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли. . Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования. Финансовый рычаг имеет место в случаях, когда в структуре источников формирования капитала строительной организации содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В этом случае образуется следующий эффект: прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменение в объемах выпускаемой строительной продукции.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Выдержка из бухгалтерской отчетности Актив бухгалтерского баланса
Пассив бухгалтерского баланса
Финансовые результаты предприятия (аналитические извлечения из формы №2)
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОДЕЛИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 73; Нарушение авторского права страницы