Раздел 7. Анализ финансового состояния предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платёжеспособности.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заёмного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения её уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта;

-годовая бухгалтерская отчётность (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках», форма №3 «Отчёт о движении капитала», форма №4 «Отчёт о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»).

Анализ финансового состояния рекомендуется проводить по данным бухгалтерского баланса форма №1.

На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо проанализировать динамику статей баланса, структуру баланса, дать оценку бухгалтерского баланса на предмет наличия (отсутствия) «больных» статей: убытки; кредиты и займы, непогашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств (капитала) и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Таблица 7.1 – Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Статьи баланса	Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
базисный год, тыс. руб.	отчётный год, тыс. руб.	абсолютное изменение, тыс. руб.	относительное изменение, %	структура базисного года, %	структура отчётного года, %	абсолютное изменение по структуре, %

На втором этапе анализа необходимо проанализировать финансовую устойчивость предприятия. Сначала заполняют таблицу 7.2 и на основе данных, указанных в ней, и трёхкомпонентной модели определяют тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 7.2 – Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования и тип финансовой устойчивости

Показатели	Базисный год, тыс.руб.	Отчётный год, тыс.руб.	Абсолютное изменение, тыс.руб.
1. Источники формирования собственных оборотных средств (СИ-итог раздела 3 «Капитал и резервы»)
2. Внеоборотные средства (ВА - итог раздела 1 «Внеоборотные средства»)
3. Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств (СОС=СИ-ВА)
4. Долгосрочные пассивы (ДП - итог раздела 4 «Долгосрочные обязательства»)
5. Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования оборотных средств (СД=СОС+ДП)
6. Краткосрочные заёмные средства (КЗС - итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства»)
7. Общая величина источников формирования оборотных средств (ОИ=СД+КЗС)
8. Общая величина запасов (З – статья «Запасы» 2 раздела баланса)
9. Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств ( )
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных средств ( ))
11. Излишек (+), недостаток (-) общих источников формирования оборотных средств( )
12.Трёхкомпонентная модель типа финансовой устойчивости предприятия ( )

После определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо определить коэффициенты финансовой устойчивости, проанализировать их изменение и оценить их в сравнении с оптимальным значением.

Таблица 7.3 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Расчетная формула	Оптимальное значение	Базисный год	Отчётный год	Абсолютное изменение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)		0, 5-0, 6
2. Коэффициент финансовой зависимости		0, 4-0, 5
3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
4. Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов		>
5. Коэффициент маневренности собственного капитала		0, 3-0, 5
6. Коэффициент иммобилизации собственного капитала		0, 5-0, 7
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0, 1-0, 3

Далее определяется по данным баланса излишек (недостаток) активов определённой степени ликвидности в сравнении с соответствующей группой пассивов, оценивается баланс с позиции его ликвидности.

Таблица 7.4 – Платёжный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса

Актив	Базисный год, тыс.руб.	Отчётный год, тыс.руб.	Пассив	Базисный год, тыс.руб.	Отчётный год, тыс.руб.	Платёжный излишек(+), недостаток(-)
Базисный год, тыс. руб.	Отчётный год, тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные активы (А₁)			1. Наиболее срочные обязательства (П₁)
2. Быстрореализуемые активы (А₂)			2. Краткосрочные пассивы (П₂)
3. Медленно реализуемые активы (А₃)			3. Долгосрочные пассивы (П₃)
4. Труднореализуемые активы (А₄)			4. Постоянные пассивы (П₄)
Итого			Итого

А₁- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂- дебиторская задолженность, НДС и прочие оборотные активы;

А₃- запасы;

А₄- внеоборотные активы;

П₁- кредиторская задолженность и прочие обязательства, срок погашения которых уже наступил;

П₂ - краткосрочные кредиты и займы;

П₃- долгосрочные обязательства;

П₄- капитал и резервы.

Бухгалтерский баланс признаётся ликвидным, если выполняются все соотношения: ; ; ; . В случае невыполнения одного или нескольких условий анализируемый баланс считается неликвидным. В данном случае следует помнить, что наряду с понятием «ликвидность баланса» существует понятие «ликвидность предприятия».

На следующем этапе анализируется способность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам своими текущими активами, рассчитав коэффициенты ликвидности баланса и сравнить их с оптимальными значениями.

Таблица 7.5 - Коэффициенты ликвидности баланса

Показатели	Расчетная формула	Оптимальное значение	Базисный год	Отчётный год
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		0, 2
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности		0, 8-1, 0
3. Коэффициент текущей ликвидности		2, 0-3, 0

Далее при желании студент может оценить предприятие по уровню финансового риска при помощи:

1) методики интегральной балльной оценки финансовой устойчивости;

2) методики дискриминантных факторных моделей Альтмана, Лиса, Таффлера.

Применение данных методик подробно рассмотрено в учебнике «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Савицкой Г.В.

В заключение анализа финансового состояния предприятия необходимо сделать прогноз финансового состояния предприятия и предложить пути его улучшения. В соответствии с законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия», опираясь на предыдущие расчёты, необходимо дать оценку предприятия со следующих позиций:

- наличие (на момент проведения анализа) оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным;

- наличие у предприятия реальной возможности восстановить платёжеспособность;

- наличие у предприятия реальной возможности утратить платёжеспособность.

Предприятия признаётся неплатёжеспособным, а структура баланса неудовлетворительной, если хотя бы один из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) на момент проведения оценки принимает значение менее оптимального. В данном случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

где - коэффициент текущей ликвидности на конец года;

- коэффициент текущей ликвидности на начало года;

6 - установленный период восстановления платежеспособности в месяцах;

- анализируемый период в месяцах (12);

2 - оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности.

При у предприятия в ближайшие шесть месяцев есть реальная возможность восстановить платёжеспособность.

Если оба коэффициента соответствуют оптимальным значениям, то предприятие признаётся платёжеспособным и необходимо рассчитать коэффициент утраты платёжеспособности:

где 3 – установленный период утраты платёжеспособности в месяцах.

Если , то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платёжеспособность в ближайшие три месяца.

По результатам проведённого анализа и финансового прогноза необходимо сделать обобщающие выводы:

- выявить причины неблагоприятной (благоприятной) финансовой ситуации;

- обосновать возможные пути и мероприятия, способствующие улучшению структуры баланса и укреплению финансового положения предприятия.

Приложение 1

Образец оформления титульного листа курсовой работы

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА

КИРОВСКИЙ ФИЛИАЛ

Факультет экономический

Кафедра экономики и управления

Направление подготовки 38.03.01 «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

На тему «_____________________________________________________»

Студента группы_______________________________________________

(фамилия, имя, отчество)

Автор работы:

___________________ ___________________

(ФИО, группа) (подпись)

Научный руководитель:

Макарова С.А. ___________________

(ученая степень, звание, ФИО) (подпись)

Дата сдачи:

«____»______________20__г.

Дата защиты:

«____»_____________20__г.

Оценка: __________________

Киров 2016

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56