Расходы бюджета на обслуживание гос внутреннего и внешнего долга.

Гос. долг – это сумма задолженностей по выпущенным и непогашенным долговым обязательствам государства, включая начисленные по ним проценты.

Различают: 1- основной гос. долг – вся сумма задолженности гос-ва, по кот. не наступил срок платежа и которая не может быть предъявлена к оплате в течение данного периода и 2- текущий гос. долг – задолженность гос-ва по обязательствам, по кот. наступил срок платежа.

По российскому з/дательству долговые обязательства РФ могут существовать в форме:

· кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными организациями, иностранными гос-ми и м/нар. фин. организациями в пользу указанных кредиторов;

· гос. ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ в нац. и иностр. валюте;

· договоров о предоставлении гос. гарантий РФ, договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

· переоформления долговых обязательств третьих лиц в гос. долг РФ на основе принятых фед. законов;

· соглашений и договоров, в т.ч. международных заключенных от имени РФ, о пролонгации долговых обязательств РФ прошлых лет.

По источнику кредита различают внутренний и внешний гос. долг:

А) внутренний гос. долг – это долговые обязательства Правительства РФ, выраженные в нац. валюте страны, перед юр. и физ. лицами. В настоящее время внутренний гос. долг составляет около 800 млрд. руб. и большая его часть приходится на гос. займы, т.е. гос. ценные бумаги, выпущенные или гарантированные Правительством РФ и приобретенные российскими юр. и физ. лицами.

Наиболее распространенными гос. цен. бумагами являются следующие:

1. Гос. краткосрочные облигации – эти ценные бумаги занимали наибольший удельный вес в финансировании бюджетного дефицита. Впервые они были выпущены в 1993 г. Сроки обращения составлял сначала 3, а затем 6 и 12 месяцев. Доход по бумаге выступал в форме дисконта, т.е. они размещались по цене ниже номинала. ГКО выпускались в бездокументарной форме. Их выпуск оформляется глобальным сертификатом, хранящимся в БР РФ. Право собственности на ГКО учитывается в депозитарии или субдепозитариях. Эмитент – Минфин РФ; генеральный агент по обслуживанию выпуска ГКО – Банк России. До 1997 доход по этим бумагам освобождался от налогов, а позднее – по ставке 15%. В связи с фин. кризисом 1998 г. бумаги прекратили свое существование, но с 2000 г. их выпуск вновь начался. Операции с ГКО могут осуществляться только через уполномоченных дилеров, получивших специальную лицензию.

2. Облигации федерального займа (ОФЗ) – это среднесрочные цен. б, кот. появились с 1995 г. Они выпускались сроком на 1 год и две недели (нужен срок более года, чтобы цен. б. считалась среднесрочной). Ее выпуск был связан с желанием Минфина удлинить сроки государственных заимствований, расширить спектр фин. инструментов гос. заимствования. Эмитент – Минфин, общий объем эмиссии определялся законом о фед. бюджете на соответствующий финансовый год. Владельцами могли быть юр и физ лица, нерезиденты и резиденты. ОФЗ являются купонными цен.б.– сначала доход по ним выплачивался раз в квартал. Размер купонного дохода по одному купону первого выпуска составлял 52, 9%, а второго – 80, 6%. С 1997 г и в наст. вр. ОФЗ выпускаются сроком на четыре года, выплата купонного дохода осуществляется два раза в год (примерно 5% годовых).

3. Облигации внутреннего гос. валютного займа (ОВВЗ). Решение об их выпуске было принято в 1992 г для оформления задолженности Внешэкономбанка по счетам юр. лиц. Валюта займа - доллары США. По каждой облигации осуществляются ежегодные купонные выплаты в размере 3% годовых. Номинал облигаций – 1, 10 и 100 тыс. долл. Облигации были выпущены 14 мая 1993 г пятью траншами со сроком обращения 1, 3, 6, 10 и 15 лет. Бумаги выпущены в документарной форме в виде ценных бумаг на предъявителя. Сейчас в обращении остались облигации пятого транша – объем 2, 2 млрд. долл. – срок погашения 14 мая 2008 г.

Б) внешний гос. долг – это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Он выражается в иностранной валюте (как правило - $) и в наст. время составляет примерно 146 млрд. дол. Внешний долг складывается из след. групп:

1 – кредиты и процентные облигации бывшего СССР;

2 – кредиты на многосторонней основе – МВФ, МБРР, ЕБРР, МИБ и проч.

3 – кредиты правительств иностранных государств, ин. комбанков и фирм;

4 – еврооблигации и облигации внутреннего гос. валютного займа (нерезиденты)

Первый выпуск российских еврооблигаций был осуществлен 27 ноября 1996 г. на общую сумму 1 млрд. долл. Это был первый облигационный заем России, размещенный ею на международном рынке капиталов. За ним последовали другие займы. В настоящее время на международных рынках обращаются еврооблигации со сроками погашения до 2030 г.

 

 

22. Расходы бюджета на международную деятельность включают:

- расходы на международное сотрудничество со странами СНГ, Китайской Народной Республикой. Корейской Народно-Демократической республикой, Республикой Куба, Демократической Республикой Вьетнам, Монголией, Болгарией, Венгрией, Польской Республикой. Россия продолжает расширение внешнеэкономических связей с Индией, Ираном, Пакистаном, Ираком, Сирией, Алжиром, Египтом. Укрепляется сотрудничество с Англией, Францией, США, Канадой, Аргентиной, Бразилией.

- расходы, связанные с содержанием зарубежного аппарата; по охране посольств и представительств за рубежом;

- расходы, связанные с визитами делегаций высших органов власти за рубеж, приобретением, строительством и реконструкцией недвижимости за рубежом;

- взносы в международные организации – МВФ, Всемирный банк, Шанхайскую организацию сотрудничества, ООН, Всемирную организацию здравоохранения, международную организацию труда и проч. (ежегодная сумма взносов составляет примерно 200 млн. долларов);

- расходы по обязательствам в рамках проектов, финансируемых с участием международных финансовых организаций (28 проектов);

- расходы по обеспечению внешней безопасности, в т.ч. по борьбе с терроризмом. При этом Россия придает важное значение связям с европейским странами по вопросам европейской безопасности, Так, в 2010 году Россия уплатила добровольный взнос в размере 7 млн. долларов США в Фонд Управления ООН по наркотикам и преступности

- международные культурные, научные и информационные связи – проведение совместных научных исследований, симпозиумов, конференций, выставок, творческих конкурсов и проч.;

- экономическую гуманитарную помощь другим государствам, в частности, южной Осетии и Абхазии;

- реализацию международных обязательств в сфере военно-технического сотрудничества. Так, объектами оказания технического содействия российскими организациями за рубежом сегодня являются: Поставка энергетического оборудования для строящихся ГЭС " Плейкронг" и " Сесан-3" во Вьетнаме. Строительство гидротехнических сооружений на территории Туниса. Строительство АЭС " Куданкулам" в Индии. Строительство АЭС " Тяньвань" в Китае. Финансирование отдельных контрактов на строительство, модернизацию объектов народ.хоз-ва Кубы.

В 2012 году на три года (2012-2014) выделено 14 млрд. руб., или 500 млн. долл., (4.5; 4.6; 4.7) по этому направлению. Средства будут направлены, в частности, на выполнение обязательств по Договору «Открытое небо», проведение мероприятий в области ядерного разоружения, выполнение задач по борьбе с пиратством на море, на миротворческую деятельность и другие международные обязательства

Всего расходы на поддержание международных отношений и международное сотрудничество в составе расходов федерального бюджета составят в 2011 году 98, 5 млрд. руб., что на 36, 5% меньше, чем в 2010 году (151, 4 млрд.руб.). Снижение обусловлено сокращением взносов в Антикризисный фонд Евразийского экономического сообщества с 60 млрд. долл. (2010) до 15.3 (в 2011 г) и прекращением внесения взносов в уставные капиталы совместных предприятий (21 млрд долл) в 2010

 

Формы финансовой помощи

Финансовая помощь субъектам РФ предоставляется из 5 фондов, которые входят в состав из федерального бюджета по разделу «Межбюджетные трансферты»

1. Фонд финансовой поддержки субъектов РФ. Существует с 1994 г. Предназначен для предоставления дотаций на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности тем субъектам РФ, в которых бюджетные доходы, собираемые на территории региона в расчете на 1 человека, меньше, чем в среднем по Российской Федерации Регион, получателей дотаций, не имеет право:

¨ ставить служащих, финансируемых из бюджета субъекта РФ, в лучшие условия (оплата труда, командировочные и пр.) по сравнению со служащими федеральных учреждений (с учетом региональных коэф. заработной платы)

¨ предоставлять бюджетные кредиты юр. лицам в размере, превышающем 3% расходов своего бюджета

¨ предоставлять гарантии субъекта РФ в размере, превышающем 5% расходов бюджета

2. Фонд компенсаций. Создан в 2001 г. Предназначен для предоставления субъектам РФ субсидий на реализацию фед. законов, предусматривающих социальные выплаты или льготы отдельным категориям населения (инвалидам, ветеранам труда и войны, многодетным семьям). Распределение субвенций фонда производится между всеми без исключения субъектами РФ, вне зависимости от уровня их бюджетной обеспеченности

3.Фонд реформирования региональных финансов. Формируется за счет кредитов Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР) Субсидии предоставляются 5 регионам, отобранным на конкурсной основе при условии выполнения ими программ реформирования бюджетной сферы. Средства выделяются в течении 2-х лет примерно по 8 млн. долл. каждому региону.

4. Фонд софинансирования соц. расходов. Существует с 2002 г. Направлен на стимулирование приоритетных расходов и поддержку реформ в соц. сфере. В том числе, на предоставление субсидий на оплату услуг ЖКХ, реализацию региональных программ переселения, оплату труда приемному родителю и на содержание ребенка в семье опекуна и приемной семье, на обеспечение жилыми помещениями детей-сирот.

5. Фонд регионального развития (с 2000 г). Средства предоставляются только субъектам РФ с низким и крайне низким уровнем развития. Показателями такого развития являются: ВРП на душу населения, объем инвестиций в основной капитал на душу населения, доходы бюджета на душу населения, уровень зарегистрированной безработицы, доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, удельный вес ветхого и аварийного жилья, обеспеченность школами, поликлиниками, удельный вес площади, оборудованной водопроводом, канализацией, центральным отоплением, газом и горячим водоснабжением.

Формой финансовой поддержки может выступать и Целевые бюджетные ссуды. Они привлекаются субъектами РФ (мун. образованиями) для финансирования кассовых разрывов, обусловленных сезонным характером затрат или сезонным характером поступлений доходов, на срок до шести месяцев на возмездных и безвозмездных условиях. Цели предоставления ссуд, условиях их оплаты и возврата определяются соответствующим законом о бюджете.

Если ссуды не погашены до конца года, то остаток непогашенной ссуды, как правило, погашается за счет средств финансовой помощи, оказываемой региональному (муницип.) бюджету в очередном году. Если же бюджет не получает фин. помощи в очередном году, то непогашенная часть бюджетной ссуды погашается за счет отчислений от федеральных (региональных) налогов и сборов, зачисляемых в соответствующий бюджет (рег или муницип).

 

Стабилизационный фонд РФ

Состояние экономики и бюджетной системы РФ во многом определяется внешнеэкономической конъюнктурой. Это связано с сырьевой структурой экономики и экспорта, так доля основных видов топливно-энергетических ресурсов в структуре экспорта составляет 55%. Формирование порядка 40% доходов федерального бюджета осуществляется за счет платежей, поступающих от нефтяной, нефтеперерабатывающей и газовой промышленности. Изменение внешнеэкономической конъюнктуры оказывает влияние как на темпы экономического развития, так и на бюджетную политику, темпы инфляции, динамику валютного курса рубля, финансовый рынок.

В целях накопления резервов бюджета на случай ухудшения ценовой конъюнктуры в 2004 г. 6ыл создан стабилизационный фонд РФ. В него перечислялись государственные доходы от добычи и экспорта нефти (в части экспортных пошлин и налога на добычу полезных ископаемых - НДПИ) при превышении мировой цены на нефть специально определенной «цены отсечения», которая первоначально была установлена на уровне 20 долл. США за баррель, а с 2006 года была повышена до 27 долл. США. То есть госбюджет получает средства, как если бы цена на нефть была равна «цене отсечения», а все сверх этого идет в Стабилизационный фонд. Благодаря высокой цене на экспортируемую нефть (свыше 100 долл. за баррель) к началу 2008 года величина фонда стала составлять почти 4 трлн. руб. Законодательством (и в частности, Бюджетным кодексом РФ) было закреплено, что средства фонда могли расходоваться на покрытие дефицита федерального бюджета при падении цен на нефть ниже $27 и на другие цели, если объем фонда превышал 500 млрд. рублей. В частности, он использовался на досрочное погашение государственного внешнего долга РФ и на покрытие дефицита Пенсионного фонда России. Активами фонда напрямую распоряжалось правительство, а не Федеральное Собрание.

С 1 февраля 2008 года Стабилизационный фонд был разделен на две части: Резервный фонд (3 069 млрд руб.) и Фонд национального благосостояния (782, 8 млрд руб.). Такое разделение вызвано тем, что фонды имеют разные цели и разные долгосрочные концепции инвестирования. Резервный фонд должен обеспечивать расходы федерального бюджета в случае существенного падения цен на нефть, а фонд национального благосостояния - решение проблем пенсионной системы.

Управление средствами фондов осуществляется путем приобретения долларов США, евро и фунтов стерлингов и их размещения на счетах в Центральном банке РФ, а также путем размещения средств фонда в ряд финансовых активов, номинированных в указанных валютах. Нормативная валютная структура, в соответствии с которой размещаются средства фондов, определена в соотношении 45% в долларах США, 45% - в евро и 10% - в фунтах стерлингов. Аналогичная валютная структура действовала и в отношении стабфонда РФ. Средства фондов будут инвестироваться на 80% в суверенные долговые обязательства, на 15% - в долговые бумаги иностранных агентств и иностранных центральных банков, на 5% - в долговые обязательства международных финансовых организаций.

Средства фондов размещаются на счетах, открытых в Центральном банке РФ на основании договора банковского счета между Федеральным казначейством и Центральным банком РФ. За пользование этими денежными средствами Центральный банк РФ уплачивает проценты, установленные договором банковского счета. Центральный банк РФ выступает основным агентом Минфина России по управлению средствами фондов. Инвестирование средств фондов должно осуществляться исходя из принципов диверсификации и надежности финансовых инструментов.

Резервный фонд

Резервный фонд Российской Федерации был сформирован 1 февраля 2008 года в размере 3 трлн. руб. Его валютная структура на 31 января 2008 года была представлена следующим образом: $56, 43 млрд, 38, 21 млрд евро и 6, 31 млрд фунтов стерлингов. За год (с февраля 2008 по февраль 2009 года) размер фонда увеличился до 4, 9 трлн. Руб. Но в этом году минфин уже не ожидает увеличения фонда, более того он будет активно тратиться, так как из него будет покрываться дефицит фед. бюджета в 2009-2011 годах. На 01.10.10 – 1, 6 трлн. руб.

Резервный фонд представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления сбалансированности федерального бюджета в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения запланированных мероприятий.

Нормативная величина Резервного фонда устанавливается в абсолютном размере, определенном в федеральных законах (о фед бюджете на … очередной год) исходя из 10% прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта. Если величина Резервного фонда превысит 10% ВВП, то излишние средства перечисляются в Фонд национального благосостояния.

Резервный фонд формируется за счет нефтегазовых доходов, которые включают в себя НДПИ на нефть, газ, а также экспортные пошлины на нефть, газ и нефтепродукты, а также за счет доходов от управления средствами Резервного фонда.

Фонд национального благосостояния России (ФНБ) был сформирован 1 февраля 2008 года, после разделения Стабилизационного фонда. На 1 октября 2008 года сумма ФНБ составляла 1 228, 88 млрд. Рублей, а на 1 февраля 2009 года - уже 2, 9 триллиона рублей (рост в 2, 5 раза).На 01.10.2010 – 2, 3 трлн. руб. Валютная структура Фонда национального благосостояния представлена следующим образом: $10, 42 млрд, 12, 73 млрд евро, 1, 39 млрд фунтов стерлингов.

Фонд национального благосостояния формируется за счет:

· нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем средств Резервного фонда;

· доходов от управления средствами Фонда национального благосостояния.

ФНБ представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан РФ, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ.

C 14 октября 2008 года начал действовать пакет законов о стабилизации российского финансового рынка, согласно которому средства Фонда национального благосостояния могут быть размещены во Внешэкономбанке на депозиты сроком до 31 декабря 2019 года включительно на общую сумму не более 450 млрд руб. по ставке 7% годовых. Это будет делаться с целью укрепления банковской системы страны. Решено также также инвестировать часть средств Фонда национального благосостояния в убыточные олимпийские объекты, в случае, если корпоративный сектор будет это сделать не в состоянии.

 

22. Расходы бюджета на международную деятельность включают:

- расходы на международное сотрудничество со странами СНГ, Китайской Народной Республикой. Корейской Народно-Демократической республикой, Республикой Куба, Демократической Республикой Вьетнам, Монголией, Болгарией, Венгрией, Польской Республикой. Россия продолжает расширение внешнеэкономических связей с Индией, Ираном, Пакистаном, Ираком, Сирией, Алжиром, Египтом. Укрепляется сотрудничество с Англией, Францией, США, Канадой, Аргентиной, Бразилией.

- расходы, связанные с содержанием зарубежного аппарата; по охране посольств и представительств за рубежом;

- расходы, связанные с визитами делегаций высших органов власти за рубеж, приобретением, строительством и реконструкцией недвижимости за рубежом;

- взносы в международные организации – МВФ, Всемирный банк, Шанхайскую организацию сотрудничества, ООН, Всемирную организацию здравоохранения, международную организацию труда и проч. (ежегодная сумма взносов составляет примерно 200 млн. долларов);

- расходы по обязательствам в рамках проектов, финансируемых с участием международных финансовых организаций (28 проектов);

- расходы по обеспечению внешней безопасности, в т.ч. по борьбе с терроризмом. При этом Россия придает важное значение связям с европейским странами по вопросам европейской безопасности, Так, в 2010 году Россия уплатила добровольный взнос в размере 7 млн. долларов США в Фонд Управления ООН по наркотикам и преступности

- международные культурные, научные и информационные связи – проведение совместных научных исследований, симпозиумов, конференций, выставок, творческих конкурсов и проч.;

- экономическую гуманитарную помощь другим государствам, в частности, южной Осетии и Абхазии;

- реализацию международных обязательств в сфере военно-технического сотрудничества. Так, объектами оказания технического содействия российскими организациями за рубежом сегодня являются: Поставка энергетического оборудования для строящихся ГЭС " Плейкронг" и " Сесан-3" во Вьетнаме. Строительство гидротехнических сооружений на территории Туниса. Строительство АЭС " Куданкулам" в Индии. Строительство АЭС " Тяньвань" в Китае. Финансирование отдельных контрактов на строительство, модернизацию объектов народ.хоз-ва Кубы.

Всего расходы на поддержание международных отношений и международное сотрудничество в составе расходов федерального бюджета составят в 2011 году 98, 5 млрд. руб., что на 36, 5% меньше, чем в 2010 году (151, 4 млрд.руб.). Снижение обусловлено сокращением взносов в Антикризисный фонд Евразийского экономического сообщества с 60 млрд. долл. (2010) до 15.3 (в 2011 г) и прекращением внесения взносов в уставные капиталы совместных предприятий (21 млрд долл) в 2010

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: